案例分析｜服务国家“双碳”战略 共建“绿色低碳高质量金属再生资源生态圈”

前言

在“国企改革三年行动”中，为落实国家“双碳”战略，深入推进能源革命，中国宝武金属再生资源产业营运平台——欧冶链金再生资源有限公司（简称“欧冶链金”）于2021年至2022年期间，通过上海联交所先后完成两轮增资引战，成功引入产业上下游的中铝资本、中车华舆基金、鞍钢资本、物产中大、铜陵有色、隐山资本及省级混改投资基金安徽省改革发展基金、银行投资机构工银投资，专业投资基金合肥兴邦、基石股权、华宝股权等17家具有重大业务协同效应的产业投资者和实力雄厚的财务投资者，两轮累计募集资金逾60亿元。在B轮融资中，同步实施员工持股计划，将混合所有制改革向纵深推进。

投身“基石计划”，服务国家战略

2022年1月，中钢协向国家发改委、工信部、自然资源部、生态环境部四部委上报了“基石计划”，即通过国内新增铁矿开发、境外新增权益铁矿、废钢资源的开发，改变中国铁资源来源构成，从根本上解决钢铁产业链资源短板问题，进而降低铁矿石对外依存度。

欧冶链金紧扣亿吨废钢发展规划，独特创新“基地+平台”的商业模式，按照“一总部、多基地、网络化、辐射状”战略布局，持续推进中心基地、卫星基地和合作基地开发与建设，截至2022年底，在全国各省市已建设22个中心基地、221个卫星基地，高质服务超过700家客户，完成千万吨以上钢厂全覆盖，构建全方位、立体化和高效率的循环经济产业链，支撑国家“基石计划”，加快构建再生钢铁原料保障体系，贯彻落实“双碳”国家战略，推动行业绿色低碳转型发展。

成功“混改引战”，布局低碳冶金

随着我国城市建设和发展，以及汽车、家电等产品大量进入更新迭代期，废钢的高产期即将到来，欧冶链金在宝武集团的坚强领导下，以“共建绿色低碳高质量金属再生资源生态圈”为使命，前瞻布局、积极谋划，自2021年起与上海联交所携手开启“混改之路”。双方第一时间成立专项工作组，上海联交所依托服务国资国企改革的实践经验和专业能力，在逐条列点分析项目情况、逐步推演项目进程的基础上，协助制定了科学、周密的混改计划，同时，协助欧冶链金作为“中国宝武混合所有制改革项目专场推介会”路演企业广泛推介，利用丰富的投资人资源，开展多渠道项目宣传，引起了市场广泛关注和热烈反响，进一步提升了欧冶链金的品牌形象和市场影响力，在更大范围内彰显了欧冶链金、乃至宝武集团深化改革、创新发展的信心和决心。双方精诚合作、紧密配合、高效联动，同年10月，成功完成了首轮融资，引入鞍钢、铜陵有色、工银投资、安徽基石、江东控股、合肥兴邦等7家高协同性的投资机构，融资金额超15亿元。

完成首轮融资后不久，根据欧冶链金发展战略，专项工作组倒排工作计划，紧锣密鼓地投入到B轮混改工作。2022年5月，国务院国资委印发了《关于企业国有资产交易流转有关事项的通知》（国资发产权规[2022]39号），专项工作组结合此次混改实际，对原混改方案及时作了细化和完善，有效提高了交易效率。在理顺治理主体关系的基础上，以“国有资本、集体资本、非公有资本等交叉持股、相互融合”为目标，合理化设置股权结构，精准对接投资人。2022年12月，欧冶链金B轮混改成功引入10家具有供应链上下游丰富资源的高知名度产业投资机构，同步实施员工持股，融资金额超46亿元。

欧冶链金通过两轮融资，实现了“引资本”“转机制”，未来通过股份制改革，筹划申报“IPO上市”，高效推动混改“三部曲”，加快形成有效制衡的公司法人治理结构、灵活高效的国有企业体制机制。2022年，欧冶链金实现经营规模超3500万吨，营业收入1120亿元，利润总额超6.5亿元，国内市场占有率19%，连续三年经营业绩翻番，稳居行业龙头地位。至此，欧冶链金估值已经超过100亿元。

心怀“国之大者”，践行我辈之责

“钢铁报国、开放融合、严格苛求”，铸就强大的宝武精神，欧冶链金作为全球最大钢铁企业中国宝武钢铁集团的一级子公司，在努力推进自身转型发展的同时，始终以“成为全球金属再生资源行业引领者和标准制定者”为愿景，引领行业乃至生态圈高质量发展，充分发挥中央企业在落实“碳达峰”“碳中和”国家战略中的主力军作用，支撑构建全国绿色低碳发展新格局。

上海联交所作为集股权、物权、债权、知识产权等交易业务以及增资扩股等融资业务为一体的专业化市场平台，以“服务国资国企深化改革、服务实体经济投融资需求”为己任，以与众多同宝武集团一样胸怀报国初心、满腔爱国热忱的企业同行为荣，助力国家战略实施、促进资源市场化高效配置。