央妈准备出手了 基金投顾组合周报2023.6.26

来源：雪球App，作者： 指汇盈，（https://xueqiu.com/5941996397/254640882）

2023.6.26—2023.6.30

固若金汤本周涨幅0.05%

稳如泰山本周涨幅0.22%

银河战舰本周涨幅0.14%

宇宙奇兵本周涨幅1.35%

星际穿越本周涨幅0.95%

沪深300指数本周跌幅0.56%

本周A股触底反弹，上证指数突破3200点，收3202点。北上资金净卖出约85亿元。

美股方面，本周标普500指数上涨2.35%，纳斯达克指数上涨2.19%。港股方面，本周恒生指数上涨0.14%，恒生科技指数上涨0.82%。

星际穿越持有52.8万，目前赚2.6万元

宇宙奇兵持有91.93万，目前亏3.3万元

银河战舰持有101.36万，目前亏4.8万元

6月份的PMI数据已经出炉了。

其中制造业PMI为49%，这个数字相比上个月略有回升，但依然处于收缩区间。而非制造业的PMI则略好一些，来到了53.2%，依然保持扩张区间。

随着PMI等经济数据延续弱势，叠加7月中下旬的重要会议召开在即，市场对稳增长的预期开始不断升温。我们的投顾组合本周也全部获得了正收益，并且跑赢了指数。

那么，接下来稳增长政策将在哪里发力，哪个行业就更可能获得超额收益。正因如此，我们的投顾组合看好并重仓配置了下面几个行业：

①国防军工

我们不妨再回到GDP的三驾马车（投资、消费和出口）来分析，当前居民消费和出口数据都比较疲软，所以今年G端投资更值得期待了。其中，军工就是G端开支的一个重要方向，而且不受宏观经济干扰。

虽然中美关系最近阶段性缓和，但大国博弈还是越来越激烈，军工中的确定性还是很高。

②新能源车

新能源车下乡和免征购置税的活动，有助于推动新能源车行业信心的恢复。同时近期还有关于充电桩发展的政策出台，在新能源车利好政策的带动下，充电桩的建设也会提速。

③消费

在6月29日召开的国常会提出了要促进家居消费。之前的家电下乡大家都听了很多，但这是政策第一次把视角放在“家居”上。

这里的家居包括的范围很广，比如建材、家电、厨卫、饰品和灯具等。同时会议还强调了促进家居消费要与老旧小区改造等政策协同发力，形成促消费的合力。

再来聊聊大家都很关心的汇率问题。

由于美联储表态要继续加息，汇率最近还在不断冲高。不过在周五晚上，由央行主管的媒体突然发文表示要理性看待人民币汇率波动。

我觉得人民币这波快速贬值大概率要接近尾声了，央行很有可能在7.3这个重要的点位出手干预。

再从估值看，当前A股的股债收益差也已经来到了91.18%，意味着现在的估值比历史上91.18%的时候都更便宜。

总之，无论是从情绪还是估值的角度看，我们都不应该再悲观了。

接下来一旦有什么利好或者是刺激政策出台，投顾组合也会相应反弹。就算没有钱加仓，也不要轻易在市场底部丢掉筹码。

目前我们的基金投顾组合已经有五个，分别是银河战舰，宇宙奇兵，星际穿越，稳如泰山和固若金汤。

在雪球基金APP首页的“搜索框”中，输入对应的投顾组合名字，就可快速找到。比如要买银河战舰的话，直接在搜索框中搜索银河战舰，出来带有“ 投顾 ”标识的就是了。

温馨提示：市场有风险，投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。

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