俯瞰三大基本财务报表

来源：雪球App，作者： 冰点123123，（https://xueqiu.com/1069486009/288009314）

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我们生活在一个人人应该懂财务报表的时代，日常生活和做决策都离不开财务报表，这是在市场经济条件下生存的人们应该具备的基本素质之一。

对于会计工作人员，以前没有会计电算化软件，编制财务报表是会计人员重点学习的部分，更多的时候是主管会计的工作，现在有了会计软件，只要学会做会计分录，录入软件，就可以自动生成各种财务报表，会计的工作也逐渐向财务管理、财务分析方面发展。

做为投资者，要学会根据各种财务数据分析企业，看懂财报，辨别财报是否数据造假，找到优秀的企业进行投资。

企业财务造假的一个重要特征就是违反常识，这也是我们为什么要学习看财报，要把真表的特征搞清楚的原因。

张新民老师的《从报表看企业-数字背后的秘密》，从财务报表的八个方面对企业进行分析：看策略、看经营资产管理与竞争力、看效益和质量、看价值、看成本决定机制、看财务状况质量、看风险、看前景。

本篇是第一章“初识企业的基本财务报表”的学习笔记：

在对企业进行分析之前，肯定要先知道企业的三大报表是什么样子吧。

一、资产负债表

资产负债表展现的是某一天或者某一个特定时点的财务数字。上市公司是按季度对外披露财报，即我们见到的季度报表、半年度报表、年度报表，特定时点为3月31日、6月30日、9月30日、12月31日。

现实中，公司每月都必须出财报。

下图是资产负债表的格式和包含的会计科目，是书中举例的一份年度资产负债表：

从上面的报表可以看到，资产=负债+所有者权益（股东权益），这个公式是编制资产负债表的依据，也是会计的第一恒等式。这个恒等式里的三个项目各项包含什么是什么意思，下面做个解释：

1.资产

①资产的分类：

负债表中是按照流动性，将资产分为两大类——流动资产和非流动资产。

流动资产是一年（或者一个经营周期）之内可以转化为货币资金的资产，又分为三项：

货币资金（包括现金、银行存款等科目）

债权（包括涉及应收、预付的科目）

存货（包括原材料、产成品等科目）

非流动资产：一年以上可以转化为货币资金或准备长期利用的资产。也分为三项：

长期投资类——包括可供出售金融资产、持有至到期投资（即债权投资、其他债权投资）、其他非流动金融资产和长期股权投资等。其中长期股权投资是企业在发展中大有文章可做的地方。

固定资产类——包括固定资产、在建工程、固定资产清理、投资性房地产等。注意：投资性房地产是以获得出租收入为目的的，属于固定资产类。

无形资产类——包括无形资产、开发支出、商誉等。

按照对利润的贡献方式，资产还可以分为经营资产和投资资产，这个分类不是负债表里的分类，但可以利于我们分析企业。

经营资产——是指与企业日常经营活动有关的资产，一般包括五项——用于经营的货币资金、债权、存货、固定资产和无形资产。

投资资产——是指企业对外投资所形成的资产，资产负债表上最明显的投资资产项目是交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和长期股权投资等，也包含有用于投资的货币资金。

货币资金既可以用于经营，也可以用于投资，属于通用性资产。

②对于资产的一点说明

填写在报表中的资产都是能够用货币表现出来的。比如上面所说的固定资产、应收账款、存货等。

对于在资产负债表中的无形资产只包括了可以用货币表现的，如购买的商标权、专利权等，但还存在有资产负债表之外的无形资产：

一类是品牌、口碑。比如一家饭店，饭菜的味道，服务的质量，未用货币评估，没有在报表中记录，但这部分无形资产，却是公司很重要的方面，也是投资者需要重点关注的护城河。

一类是人力资源，包括优秀的管理层、技术人才等。

引进人才的成本和服务期限不能完全用货币表现，所以这部分也没有在财报中体现出来。

也正因为如此，了解一家公司，不能单纯的看财务报表，还要关注无法在财报中反映的内容，在互联网时代有很多地方，可以查阅各公司的信息，了解它的品牌，口碑，管理层、人员等等一些情况。

2.负债

企业的资产归两类人所有，一类是债权人——就是报表中的负债，另一类是股东或所有者——就是报表中的股东权益或所有者权益。

举例说明一下“资产=负债+所有者权益”这个公式：

假如从银行贷款100万，在报表中记录，增加资产（货币资金），同时增加负债（短期借款）；

然后用这笔钱买了原材料，在报表中记录，增加资产（存货），减少资产（货币资金），这只是在资产之间的转换，负债的金额不变；

但是如果借的100万被其他人骗走了，这时资产减少了，但负债并没有减少，（备注：确定被骗做分录- 借：营业外支出 ，贷：银行存款；未确定前先计入“其他应收款”）。

如果假设极端情况下，企业的资产全部是借的，并且资产因为种种原因，比如前面说的被骗了，大多数原因是亏损造成的，这时报表上资产方的数额都为0，但债务还依然存在，那么报表就反映出“资不抵债”，即资产小于负债，就是企业严重亏损到股东权益被完全侵蚀后的一种状态。

3.所有者权益（股东权益）

可以分成两类或者三类。

第一类是股东入资，如一般企业的实收资本、上市公司的股本、由非分红性入资引起的资本公积增加（如上市公司发行股票时的股票溢价就属于资本公积）。

第二类是利润积累，包括盈余公积和未分配利润。

第三类是非利润性的资产增值，现在叫其他综合收益。

其他综合收益是未经过交易而发生的增值。例如：上月10万进的货，由于物价上涨，这月上涨到了11万，如果调账的话，就是非利润型增值(现行会计准则不允许企业对持有的存货增值进行调账处理)，还有房产的增值等等这些情况，这部分虽未入账但是存在。在分析一家企业时，这些没有在报表上显示部分也要考虑到。在盈利能力比较强、历史比较悠久的企业中这种情况更是常见。

二、利润表

利润表反映的是企业某一个时期的数据。

编制的依据是会计第二恒等式：收入-费用=利润

下图是利润表的格式和包含的会计科目，是书中举例的一份年底利润表：

利润表中的科目都很直观，不需要太多介绍，这里重点了解一个新项目：其他综合收益，这个在资产负债表里也出现过。

特别提示：这个项目的数额在利润表中是时段数，是当年的其他综合收益，在资产负债表中所有者权益下的其他综合收益是时点数，是截止到当期期末的金额，所以两个数据可能会不一样。

综合收益包括两部分：

一部分是净利润；

一部分是非利润引起的资产增值，就是其他综合收益。

会计业务中，有两项资产可以不通过对外交易而实现盈利或亏损。一是货币资金由于汇率变化而导致的直接增值或减值。一是交易性金融资产公允价值的变化。

三、现金流量表

现金流量表反映一定时期企业现金及现金等价物的增减变动情况。

下图是现金流量表的格式和包含的会计科目，是书中举例的一份年底现金流量表：

从上面报表可以看到，现金流量归于三类活动：一是经营活动；二是投资活动；三是筹资活动

1.经营活动现金流量

经营活动主要是指企业日常的与流动资产（除交易性金融资产以外）各个项目有关的活动，包括存货采购或者劳务购买、存货销售或者劳务提供、工资支付、税金缴纳等。

这部分包括的是流动性强的现金开销。

2.投资活动现金流量

主要包括两种：

一种是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，企业购建固定资产和无形资产，资产负债表里在经营资产中的固定资产、在建工程和无形资产项目中。现金流量表中，不属于经营活动现金流量，而属于投资活动现金流量。

另一种是投资支付的现金，即企业对外投资支付的现金。类似于资产负债表中与非流动资产主要项目有关的现金流出。

3. 筹资活动现金流量

筹资活动的现金流量与企业的钱从哪找来的有关，

第一是股东或者所有者——股东向企业投入资金；

第二是银行或者贷款提供者。

特别提示

在每一类现金流量里，都有一个“其他”项。会计人员会把一些搞不清楚的数据，就统统塞进“其他”项。看报表时要特别注意。

四、三张报表的区别和联系

1.三张表的区别

资产负债表代表企业的实力、家底。是一个企业整体财务状况在某一特定日期的综合反映，展示的是企业的资源结构以及权益归属；

利润表代表企业的能力，反映一定时期企业的盈利状况，展示的是企业在一定时期的效益情况，显示着企业的面子，此表也是财务造假的主战场；

现金流量表代表企业的活力，企业的日子过得怎么样，反映一定时期企业的现金流入流出状况，展示企业的资金是怎么来的，又是怎么花的。

2.三张表的联系：

资产负债表与利润表之间的联系：资产负债表里股东权益的最后两个项目，一是盈余公积，二是未分配利润。这两项就是企业对利润表中的净利润进行分配的结果。

资产负债表与现金流量表之间的联系：

现金流量表是对资产负债表第一行“货币资金”这个项目的全部或者主体年度内变化情况的展开说明。

利润表和现金流量表，以及其他的各种报表（如股东权益变动表或者将来可能出现的新报表），都是对资产负债表某一个项目或某一组项目的展开说明。

本文完