8000亿锦州银行又有大事发生：主要股东拟实施重大财务重组！改革三年，不良率仍高达2.87%

　　“2月2日，锦州银行发布公告称，该行中国境内主要股东拟对其实施一揽子财务重组交易。”

　　H股停牌两周后，锦州银行即将实施重大财务重组。

　　2月2日，锦州银行发布公告称，该行中国境内主要股东拟对其实施一揽子财务重组交易。同时，还表示本次交易将有利于该行优化资本结构，增强综合竞争力，提升服务实体经济能力。

　　事实上，三年前锦州银行就曾历经重大资产重组。2019年6月，人民银行会同有关部门指导锦州银行通过市场化、法治化方式处置相当规模的风险资产并同步增资扩股，修复资产负债表，增强风险抵御能力。

　　然而，截至目前，锦州银行仍在不良资产的泥潭中挣扎。此次实施重大财务重组，也意味着锦州银行将迎来新的转折点。

　　锦州银行拟实施一揽子重大财务重组

　　2月2日，锦州银行发布重大财务重组公告，公告显示，中国境内主要股东拟对锦州银行实施一揽子财务重组交易。

　　锦州银行表示，此次交易将有利于该行优化资本结构，增强综合竞争力，提升服务实体经济能力。相关交易尚存在不确定性，该行将适时公布上述相关交易的更新信息。

　　同时，为确保相关方案能够有序实施，维护投资者利益及该行经营稳定，保证公平信息披露，避免该行股价异常波动，锦州银行的H股已由2023年1月20日上午9时正起于香港联合交易所有限公司停止买卖，直至重大财务重组的细节均已落实。

　　另外，锦州银行还表示，将持续根据重大财务重组的进展情况及按照有关规定，及时履行信息披露义务并适时恢复该行H股买卖。

　　一般而言，财务重组应该属于陷入困难企业的自救方式，就是债务人和债权人依法进行协商(交易)，让企业转危为安。虽然锦州银行对于此次重大财务重组的原因并未作出说明，但可想而知，锦州银行在2019年前后遭受巨额亏空、股票崩盘等一系列毁灭性打击，并出现与第三方审计不欢而散、先后两次年报“难产”等事件后，虽然经过改革重组，但仍然深陷泥潭之中。

　　另据业内分析人士介绍，通过法治化、市场化的财务重组交易，有助于避免企业陷入更大危机，最大相对降低企业股东、债权人等利益方损失，也最大限度降低社会资源损失等。

　　此次锦州银行主要股东拟实施一揽子重大财务重组，或许该行又将迎来新的拐点。

　　净利、不良率指标“大变脸”：

　　央行曾指导资产重组

　　事实上，锦州银行此前已进行过一轮改革重组。2019年，锦州银行与包商银行、恒丰银行一同被定为高风险金融机构。央行金融稳定局曾撰文称，稳妥处置锦州银行并推动其改革重组，及时阻断其风险跨机构、跨市场蔓延。

　　公开资料显示，锦州银行成立于1997年1月，由锦州市15家城市信用社和锦州市城市信用合作社联社整体改制而成，设立时名为锦州城市合作银行股份有限公司，2008年4月更名为现名。2015年12月7日，该行在香港联合交易所主板挂牌上市。

　　2016年4月，锦州银行踏上回归A股的征途，然而至今未实现A股上市计划。究其原因，2018年至2019年间，该行净利润和不良率等指标大“变脸”，导致资产重组、高管更迭等一系列事件难辞其咎。

　　2018年年报显示，锦州银行实现经营收入212.83亿元，同比增长13.2%；净利润由盈转亏，净亏损45.38亿元。值得注意的是，2014年至2017年该行净利润皆为正增长。同时，不良率高达4.99%。

　　2019年其营收继续上涨，为231.7亿元，净利润为亏损9.59亿元，与前一年相比亏损大幅收窄，但不良率在这一年创下历史新高，达6.52%，超过监管红线。

　　同年5月，该行审计师事务所安永发出辞任函，其中提到，2018年年报审计期间，有迹象显示锦州银行向机构客户发放的某些贷款实际用途与信贷文件中描述的用途不一致。彼时，距离其被委任为核数师才刚满一年。

　　面对种种困境，身处寒冬的锦州银行在监管部门的指导下进行资产重组，以此增加抗风险能力。

　　2019年7月，锦州银行获得工商银行子公司工银投资、中国信达子公司信达投资和长城资产三家机构战略入股，以战略重组的方式揭开了该行的风险化解帷幕。2020年3月，锦州银行又与成方汇达、辽宁金控订立认购协议，两家公司按每股1.95元以现金认购共计62亿股股份。

　　历经近半年时间，2020年10月9日，锦州银行宣布完成建议定向增发暨重大资产重组，成方汇达及辽宁金控成为其第一大和第二大股东，分别持股37.69%、6.65%。

　　重组三年

　　不良率2.87%仍高于业界平均水平

　　在完成财务重组、增资扩股、资产处置等工作后，锦州银行初步恢复自我“造血”功能，经营转向正轨。以归母净利润为例，2018年、2019年，锦州银行分别亏损45.93亿元、9.59亿元。2021年，其扭亏为盈，归母净利润增长142.23%至4.05亿元。

　　不过，好景不长，即便有工商银行、成方汇达、辽宁金控等优质股东的支持，锦州银行仍未能彻底摆脱资产质量的拖累。数据显示，2020年完成改革重组后，锦州银行不良贷款余额由上年的376.85亿元降至102.88亿元。2021年，其不良贷款再度抬升。截至2022年6月末，其不良贷款余额为162.26亿元，较2020年增长57.72%。其不良贷款率也由2020年的2.07%提升至2.87%。而同期商业银行平均不良贷款率仅为1.67%。

　　由于不良贷款规模持续增长，锦州银行不得不加大贷款拨备计提力度，导致银行利润进一步被侵蚀。截至2022年6月末，锦州银行减值前经营利润为40.97亿元，资产减值损失为38.42亿元。受此影响，该行净利润为1.42亿元，同比下降23.5%。此外，该行营收也有所下降，较上年同期下降10.2%至61.90亿元。

　　此外，该行的资本充足率指标更是远低于行业平均水平。截至去年6月末，锦州银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为11.61%、9.84%和8.36%。而同期国内商业银行平均资本充足率、一级和核心一级资本充足率则分别为14.87%、12.08%、10.52%。

　　虽然自改革重组至今已有三年时间，但根据上述数据可知，锦州银行依旧未从重创中浴火重生。此次，该行主要股东拟实施一揽子财务重组，或许将是一个新的契机。