数据资产的评估方法探讨

进入新发展阶段，数据和数字技术已经成为经济社会高质量发展的核心动力。我国数据要素市场化改革步入全面推进的快车道。2019 年 10 月，党的十九届四中全会首次提出将数据列为生产要素。2020 年 4 月 9 日，《中共中央 国务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》提出了完善数据要素市场化配置的具体举措。2022 年 12 月 19 日，《中共中央 国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》（以下简称“数据二十条”）强调要建立合规高效、场内外结合的数据要素流通和交易制度。2023 年 2 月 27 日，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，指出“加快建立数据产权制度，开展数据资产计价研究，建立数据要素按价值贡献参与分配机制”。

数据资产化是数据要素价值实现的核心。数据资产的计价规范、管理办法、分配机制等问题是数据交易市场发展的基础。8 月 21 日，财政部制定印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》（财会〔2023〕11 号，以下简称《暂行规定》），自 2024 年 1 月 1 日起施行。《暂行规定》包括以下四部分内容，一是适用范围、二是数据资源会计处理适用的准则、三是列示和披露要求、四是附则。

01

数据资产的界定

数据资产是数字经济时代下的新产物，其界定尚未在学术界和法律界完全统一。资产在会计上是指由企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。中国资产评估协会定义数据资产：是由特定的经济主体（政府、企业等）符合法律法规，拥有或控制的数据资源，以实体载体或电子形式存储的信息，它们能够持续发挥作用，并能够为经济主体直接或间接提供经济利益。中国信息通信研究院发布的《数据资产管理实践白皮书（6.0 版）》（2023）中定义：数据资产是指由组织（政府机构、企事业单位等）合法拥有或控制的数据，以电子或其他方式记录，例如文本、图像、语音、视频、网页、数据库、传感信号等结构化或非结构化数据，可进行计量或交易，能直接或间接带来经济效益和社会效益。并非所有的数字、文字等信息都能成为数据，只有当其以电子或其他形式作为载体，并进行结构化或非结构化处理，才能成为数据资产。

02

数据资产评估方法探讨

数据资产的价值由于具有不确定性和时效性，会受数据本身的质量、可用性以及市场需求、应用场景等因素的影响。孙淑萍（2022）从成本、数量、质量、应用和风险维度，论述对数据资产价值的应用过程、调节、保障方面所产生的影响。吕慧、赵冠月（2023）提出数据资产评估存在较多的局限性，评估方法衡量数据资产的相对价值高低难以应用于数据交易市场，各种方法存在评价维度过少、假设前提过强等问题。因此，在对数据资产进行价值评估时，需要综合考虑多种因素，关注数据的质量和不确定性，根据具体情况选择合适的评估方法，确保评估结果的可靠性和有效性。

目前学术界有关数据资产的价值评估的研究和表述尚未形成统一意见，但都是关于数据资产的内在价值的资产评估，一般分为两大类方法，一类是改进后的传统的资产评估方法，另一类是在传统方法基础上衍生出来各种综合性的资产评估方法。

根据《资产评估基本准则》，资产价值的评估方法包括市场法、收益法和成本法三种基本方法及其衍生方法。许宪春、张钟文、胡亚茹（2022）认为成本法更具客观性、可靠性和较强可行性。朱晓琴，王宣童（2023）发现目前数据资产评估研究的主流趋势仍是基于传统资产评估方法的应用与延申。若是直接运用传统资产评估方法去评估数据资产一定会存在问题，因此需要对传统资产评估方法进行改革创新，中国信息通信研究院（2020）对三种基本评估方法进行了探索性的改良和完善，并且认为应优先选择改良成本法，在条件成熟情况下选择改良收益法，在数据要素市场逐步完善后推进改良市场法。改进后的方法大多都是与层次分析法、情景分析法、修正周期法等结合，或者改进参数、调整系数来适应数据资产的特征。

近几年，不少学者提出了各类衍生综合方法。李静萍（2020）提出推动数据资本化处理的探索性研究，综合应用市场价格法、收益法、支付意愿法和广告收入法等，估算数据资产的价值。李冬青、刘吟啸、邓镭等（2023）基于成本法和收益率法提出“单资产价值=基础成本价值+阶梯价值”。熊旺旺、余炳文（2023）认为国有数据信息管理相对完善、资产形成过程成本可追溯性强，使用成本法对数据资产进行评估在条件上更加可行。邹磊、胡进伟、陈鹏（2023）考虑数据质量与收益因素对数据价值的影响，对数据质量进行分等级质量评价指标评分，提出 “质量——收益”评价法来衡量数据的价值，即数据资产价值等于数据质量评估与数据资产收益评估的乘积。许宪春、张钟文、胡亚茹（2022）结合使用需求法和供给法，提出数据资产价值估算公式：成本法数据资产价值=直接从事数据生产活动的工作时间占其实际工作时间的平均比例×相关职业类型人员总数×职工平均工资+用于数据生产活动的中间投入成本+与数据生产活动相关的资本服务成本+其他生产税减补贴。

《暂行规定》指出在编制资产负债表时，应根据重要性原则在“存货、无形资产、开发支出”项目下增设“其中：数据资源”项目，反映资产负债表日确认为存货的数据资源的期末反应数据资源的账面价值或者满足资本化条件的支出金额。