2019 年贵州省及下辖各市州经济财政研究报告

贵州简称“黔”或“贵”，是我国西南地区的重要经济走廊。历史上经济文化属落后地区，近年来得益于国家战略扶持，经济上后发优势明显，连续三年经济总量增速位居全国第一，但整体体量依然较小。

2019 年，酒、煤、电、烟四大支柱产业运营良好。当前，贵州省四大支柱产业占全省规模以上工业利润的 78.4%；第三产业中的旅游业表现突出，旅游人数和收入继续创新高。但 2019 年下半年，受固定资产投资资金到位率下降问题，固定资产投资增速下滑明显，另外房地产市场量价齐升态势疲软，库存有升高趋势。

贵州省财政呈现“中央补助财政”和“土地财政”特点。省财政主要由一般公共预算收入、政府性基金和国有资本经营收入构成。2019 年整体财政收入较2018 年有所下降，体现为税收及债务收入下滑，财政自给率再创新低。 贵州省下辖各市州经济总量呈长尾特征，财政收入增长疲软。2019 年，各地区的三驾马车中，除体量较小的对外经贸以外，投资与消费同比增长均呈现下降趋势，各市州一般公共预算收入增长疲软，但受“土地财政”推动，各市州政府性基金预算收入均取得增长，部分市州房地产开发投资活跃。

1. 贵州省整体经济情况

贵州简称“黔”或“贵”，地处云贵高原，东靠湖南，南邻广西，西毗云南，北连四川和重庆，下辖 6 个地级市、3 个自治州、15 个市辖区、9 个县级市、52个县、11 个自治县、1 个特区。 贵州省整体经济财政实力较弱，但经济增速较快。2019 年，全省实现地区生产总值（GDP）16,769.34 亿元，全国排名第二十二，增长率 8.3%，连续三年位列全国第一。2019 年，全省一般公共预算收入为 1767.36 亿元，全国排名第二十四，较去年上升两位。

2019 年三大产业增加值的比重为 13.5：36.1：50.3，与 2018 年相比有所优化。第一和第二产业占比下降，第三产业占比上升。三大产业的增速分别为 5.7%，9.8%和 7.8%，从增速上看，第一产业增速近五年来首次低于 6%；第二产业增速较去年提升 0.3%，但低于前四年平均水平 0.7 个百分点；第三产业增速下行明显，低于前四年平均水平 3 个百分点。工业经济运行情况方面，以酒、煤、电、烟为主的四大传统行业合计增加值同比增长 13.9%，较上年提高 2.3 个百分点，占全省规模以上工业增加值的 61.5%，占全省规模以上工业利润的 78.4%。从细分行业上看，前五大行业中、非金属矿物、电力和煤炭的占比有所下降，而烟草和酒茶的比重有所上升，新兴产业中，计算机、通信和其他电子设备制造业达到了 12.9%的增速，但占比不足 1.8%。

2019 年全省旅游业发展迅速，房地产业“量价齐升”趋势放缓。近年来，得益于基础设施建设和城镇化推进，以服务业为主的第三产业发展较快。2019 年，第三产业整体增加值 8430.33 亿元，同比增长 7.8%。其中旅游、住宿和金融业发展较快，2019 年全年实现旅游收入 12318.86 亿元，同比增长 30.1%，旅游总人数达 113526.6 万人次，同比增长 17.2%。2019 年，全省新增 4A 级景区 10 家,镇远古镇成为 5A 级景区（2020 年 1 月）。随着沪昆高铁贵昆段、渝贵高铁相继开通，全省旅客周转率进一步提高，2019 年铁路旅客周转率增长 10.6%，其中高铁同比增长 21.8%。金融业方面，随着金融服务实体经济能力不断提高，金融业继续保持良好态势，为全省经济发展提供了有力保障。2019 年末，全省金融机构人民币各项存款余额同比增长 2.6%，金融机构人民币各项贷款余额同比增长 15.1%，金融业实现增加值 1060.02 亿元，同比增长 6.2%。在房地产业方面，2019 年全省房屋销售额和房屋销售面积分别同比增长 9%和 2.7%，增速同比去年分别下降20 个百分点和 8 个百分点，价量齐涨态势趋缓。住宅方面，以住宅库存余量=新开工面积+竣工面积-销售面积粗口径计算，库存余量在 2019 年间上升明显，主要为新开工面积增多和销售疲软所致。

受资金到位率影响，2019 年下半年固定资产投资增速明显放缓。2019 年，贵州省没有能保持近年来较高的固定资产投资增速，全年固定资产投资同比增长1%，较 2018 年下降 14.8 个百分点，低于全国水平 4 个百分点。分季度来看，2019 年上半年固定资产投资同比增长 11.8%，下半年趋势放缓明显。以贵州所给的固定资产投资统计口径为计划总投资 500 万元及以上的固定资产项目投资和房地产开发项目投资来看，2019 年全年贵州省房地产开发投资额同比增长 27.3%，高于全国水平近 17 个百分点，而大型固定资产项目投资放缓，推测可能面临资金到位率不足的情况。2019 全年，固定资产投资本年到位资金同比下降 7%，主要体现为国家预算资金和国内贷款资金下滑，分别同比下降了 30.9%和 28.2%，占到位资金整体的 20%，到位资金全年累计同比走势与投资同比增速一致。

2019 年，全省基础设施建设投资放缓，实现“十三五”规划部分目标存在难度。2019 年，全省固定资产投向以基础设施建设为主，占当年固定资产投资总量的 36.8%，同比下降 10.5%，较上年下滑 25.8 个百分点，没有保持近三年来较高的基建投资增速。全省公路水路固定资产投资完成 1207 亿元，较 2018 年减少500 亿元，全年新增高速公路里程 551 公里，高速公路总里程突破 7000 公里，位居全国第四，西部第二。新增 3 座世界级大桥，累计达 50 座，成为世界级桥梁最多的省份。根据《贵州省综合交通运输“十三五”发展规划》，未来 1-2 年内，高速公路总里程需要达到 10000 公里，实现贵阳至黔中主要城市 1 小时、至省域其他中心城市 1—2 小时、至周边省会城市 2—3 小时、至珠三角 4 小时、至京津冀和长三角 8 小时的陆路快速交通圈。 消费方面，随着近年来贵州省经济持续快速发展，居民收入水平同步提高，消费总量逐年上升。2016-2019 年贵州省城镇居民人均可支配收入由 2.67 万元增至 3.76 万元；社会消费品零售总额由 3708.99 亿元增至 4169.77 亿元，但是 2019年全年增速较 2018 年降低 5 个百分点，仅为 5.1%。

2. 贵州省财政情况

2019 年，全省财政收入略有减少，主要体现在税收、债务收入减少。受债务收入规模下降影响，全年财政总收入较 2018 年下降 2.34%，一般公共预算收入下降 4.09%。财政收支质量上，一般公共预算收入总计中的上级补助收入和债务收入占比较高，而一般公共预算收入增速下降，上级补助收入占财政总收入的比重依然在 35%以上。政府性基金预算总收入增长明显，主要是国有土地使用权出让收入增加带动，“土地财政”痕迹明显。

2019 年，贵州省税收收入下滑，非税收收入上升，整体一般公共预算收入在全国位居 24 名，较 2018 年上升 2 位。2019 年全省完成一般公共预算收入1767.36 亿元，同比增长2.3%，增幅较上年下降 5.7 个百分点。全省一般公共预算收入以税收收入为主，2019 年税收比率为 68.12%，税收收入同比下降 4.9%。分税种看，全省税收收入以增值税、所得税、城市建设维护税和契税为主，2019年四项税种实现税收 916.30 亿元，占税收收入的 76.1%，下降明显的有增值税和个人所得税，分别同比下降了2.3%和41.8%。2019年，贵州省实现非税收入563.42亿元，同比上升 22.3%，主要由专项收入、行政事业性收费收入和国有资本经营收入等构成，其中国有资本经营收入达到 85.76 亿元，同比上升 369.2%。 一般公共预算支出增长较快，存在脱贫攻坚、民生保障等领域资金需求较大的问题。支出主要涉及教育、科学技术、文化旅游、社会保障等民生方面。近年来全省持续加大民生保障和改善力度，一般公共预算支出规模增长较快。2019 年，全省一般公共预算支出为 5921.40 亿元，同比增长 17.7%。其中支出增幅较快的有城乡社区支出和扶贫支出，分别增长了 84.1%和 81.3%，2019 年，财政自给率为 29.84%，较 2018 年下降 5 个百分点，位居全国中下水平。 政府性基金收入主要依靠出让国有土地使用权，收支基本平衡，呈现“土地财政”特点。贵州省政府性基金预算收入主要由国有土地使用权出让收入构成。2018 年，全省政府性基金预算收入完成 1710.93 亿元，按绝对数计算同比增长36.9%，主要系国有土地使用权收入大幅增长所致，当年全省国有土地使用权出让收入及对应专项债务收入安排的支出完成为 1624.23 亿元，按绝对数计算同比增长 40.7%。和收入结构相对应，全省政府性基金预算支出主要集中于国有土地使用权出让相关支出，主要包括征地和拆迁补偿支出、土地开发支出和城市建设支出等，2019 年全省政府性基金预算支出为 1359.89 亿元，按绝对数计算同比增长 25.7%。总体看，贵州省政府性基金预算的收支受房地产和土地市场影响较大，收入基本可覆盖其支出，2019 年政府性基金预算自给率为 125.81%，较 2018 年上升 10 个百分点。

1. 贵州省下辖各市州经济情况

贵州省共有 9 个市、州(其中：6 个地级市、3 个自治州);88 个县、市、区、特区(其中：9 个县级市、52 县、11 自治县、1 特区、15 个区);1381 个乡、镇、街道(其中：837 镇、124 乡、193 民族乡、227 个街道)。根据《贵州省国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》，“十三五”期间，贵州省要构建“一核、一群、两圈、六组、多点”的省域城镇空间格局。即以贵阳中心城市(含贵安新区)为省域发展主核，积极培育黔中城市群，着力打造贵阳-安顺和遵义两个都市圈，加快建设以六盘水、毕节、铜仁、凯里、都匀、兴义等区域中心城市为依托的六个城镇组群，积极培育盘县、德江等重要节点城市和一批重点镇，形成大中小城市和小城镇协调发展的城镇格局。

贵州省省内各市州经济总量呈现“长尾特征”，未来一年经济下行压力较大。2019 年省会城市贵阳经济总量处于领先地位，除安顺以外的其他城市经济总量均突破千亿元。但各州市投资和消费增速均呈现明显下降态势，加之疫情带来的经济封锁，2020 年各州市经济发展均面临一定下行压力。 各市州以自身历史、地理区位等因素形成多种发展特征。贵阳市作为省会，是全省“城镇化”的带头人，努力推动数字经济与实体经济深度融合，建成华为数据中心、苹果 iCloud 贵安数据中心等数据中心示范基地，打造大数据、大健康产业高地。遵义市作为传统红色旅游城市和黔川渝结合部综合交通枢纽，将自身定义为三大基地：世界酱香白酒产业基地、世界辣椒加工贸易基地、全国著名红色文化传承基地。贵安新区位于贵阳市和安顺市相连的中心地带，是国务院第八个国家级新区，坚持高端化、绿色化、集约化发展，当前已吸引苹果、富士康、华为等知名企业落户生产，形成了电子信息业、现代服务业、文化旅游业、大健康产业和高端装备制造业五大产业集群。除以上几大地市具有独有的工业经济特征外，铜仁、黔南、黔东南等地亦具有自身浓郁的少数民族风情特色，因地制宜发展休闲旅游、度假、农产品特色加工等业务。

从经济规模看，贵州省内各州市经济总量呈现“长尾特征”。2019 年，省会贵阳市实现地区生产总值（GDP）4039.6 亿元，处于绝对领先地位；排名次之的遵义、毕节和黔南州三市 GDP 分别为 3483.22 亿元、1901 亿元和 1518 亿元。同期，黔西南州和六盘水市 GDP 分别为 1272 亿元和 1267.97 亿元，铜仁市和黔东南州分别为 1249 亿元和 1123 亿元，安顺市 GDP 在各州市中排名最后一位，为923 亿元。2020 年初有部分市州对 2018 年地区生产总值进行了修正，贵阳市由3798.45 亿元修正为 3724.97 亿元；遵义市由 3000.23 亿元修正为 3169.39 亿元；毕节市由1921.43亿元修正为1753.30亿元；黔南州由1313.46亿元修正为1397.24亿元；六盘水市由 1525.69 亿元修正为 1177.37 亿元；黔东南州由 1036.62 亿元修正为 1023.89 亿元。各修正中，六盘水市减少幅度最大。从经济增速看（采用修正后的 2018 年数据），2019 年，除六盘水以外，贵州省其他州市 GDP 增速均在 8%以上，处于 8.42%（毕节市）至 17.11%（铜仁市）之间，但由于 2019 年数据存在修正可能性，因此不做增速对比评价，这一增速仅供参考。

2019 年，各地区投资与消费同比增长均呈现下降趋势，与贵州省全省整体走势趋近（2019 年，全省固定资产投资增速下降 14 个百分点，为 1%；社会消费品零售总额下降 3 个百分点，为 5.1%） 各市州固定资产投资增速下滑明显。除六盘水和安顺外，其余州市固定资产投资勉强保持为正，增速保持在 0.9%（毕节）-6%（黔南）之间。下降幅度最大的是六盘水市，全年固定资产投资由 18%下降为-3.3%，降低了 21 个百分点，但就六盘水市统计局给出的 2019 年 1-11 月统计数据来看，1-11 月中工业投资同比增长 34.1%，房地产开发同比增长 54.8%，其余数据暂时未更新。 各市州社会消费品零售总额增速下滑明显。尽管各州市社会消费品零售总额均实现持续增长，但增速均下降 2-6 个百分点。各市州中，当年社会消费品零售总额增速最快的是六盘水市，为 6.8%。 各市州进出口总额占自身经济总量比重较小。规模上，贵阳市以 41.51 亿美元位居全省首位，这一数值仅占全市当年经济总量的千分之一，其余州市当年实现进出口规模总额均不超过 6 亿美元，整体经济对外依存度小。但受近两年中美贸易摩擦等外部因素影响，部分市州对外经贸总额下降明显，六盘水和安顺市分别下降了 33.8 和 55.6 个百分点，但贸易额自身规模较小，对市州经济总量影响不大，但对部分从事外贸出口的企业和个人有所冲击。

2. 贵州省下辖各市州财政分析

贵州省下辖各市州财政情况层次不齐。财政质量上，贵阳市和遵义市质量较好，财政自给率处于 35%以上，其余市州财政自给率较低。2019 年，一般公共预算同比增加的仅有贵阳、遵义和毕节三地，其余市州均同比下降 6%以上。

各市州一般公共预算增速疲软，多数市州大幅下滑。2019 年，贵阳市一般公共预算收入为 417.26 亿元，排名次之的遵义市和毕节市一般公共预算收入分别为 254.45 亿元和 130.25 亿元；安顺市、黔东南州和铜仁市分别以 105.8 亿元、60.73 亿元和 63.2 亿元排名垫后。从增长看，2019 年，除贵阳、遵义和毕节的一般公共预算收入保持正增长外，其余各州市均较上年大幅下降，六盘水一般公共预算收入下降 24.6%，全省位次由 2018 年的第 3 下降到 2019 年的第 6。从财政自给率上看，除贵阳和遵义能保持在 35%以上外，其余市州均在 12.5%（黔东南）-33.4%（六盘水）之间，财政自给率较低。

受“土地财政”推动，各市州政府性基金预算收入均取得增长。国有土地使用权出让收入为贵州省下辖各州市政府性基金预算收入的主要构成，受当地房地产市场及土地出让行情影响较大。2019 年，就已给出的政府性基金预算收入来看，每个市州都出现了一定增长，涨幅在 0.84%（安顺市） -124.04%（黔西南州）之间，具体收入上，目前遵义市以 314.92 亿元暂处于绝对领先地位。

从地方财力的稳定性看，2019 年黔西南、遵义、黔南、毕节四个州市政府性基金预算收入对地方财力的贡献度相对较高，当年政府性基金预算收入与一般公共预算收入比率达 100%以上。房开投资方面，2019 年六盘水市、黔西南州、黔南州和黔东南州的房开投资增速均在 50%以上，房地产投资活跃。

贵州省的 2019 整体来看走的是一条下坡路，好在老底（四大支柱）雄厚，最后着陆的时候没有摔个跟头。三驾马车方面，进出口体量小不做分析，投资上没有能保持前几年“基建狂魔”的风光，或许是受资金短缺的影响（这一块还需进一步论证），固投增速黯然失色，消费上同样不温不火。各市州方面，除贵阳遵义两大巨头保持风光外，其余市州的财政真是勒紧裤腰带过日子，好在卖地能挣钱，土地财政给政府性基金增加了不少资产。 总得来说，着陆虽然没有摔个跟头，但是疫情的蔓延，注定了贵州省的 2020不会好过。不过话又说回来了，又有谁能过得好呢？