英国央行加息后，贷款每个月需要多还多少钱？这件事与你息息相关！

就在上周四，英国央行宣布重磅消息，将把其基准利率从0.1%的历史低位上调至0.25%！

这是英国央行近3年来首次加息！也是自疫情爆发以来全球第一个率先采取加息行动的主要央行！

不过，对于这次加息，市场并不是特别意外。

实际上，早在几个月前，市场就强烈押注英国央行将于年底前加息。

至于原因，与目前的高通胀率有很大的关系。

官方数据显示，11月份，英国消费者价格指数(CPI)同比上涨5.1%，不仅高于10月份的4.2%，也高于预期的4.7%，是自2011年9月以来的最高水平。

这也意味着，在截至11月的一年里，英国人的生活成本上涨了5.1%。

面对不断飙升的通胀，国际货币基金组织（IMF）亲自下场，督促英国央行加息。

IMF警告称，经济需求过于强劲，英国的通胀率将在明年初升至5.5%左右。

在多重压力下，当地时间12月17日，英国央行最终决定加息至0.25%，并表示，2022年英国的通胀率可能达到6%，这将是自1992年2月以来的最高水平。

不过，在加息的靴子落地后，人们最为关心的还是这一政策决定对于自身的影响。

今天，房产君就和大家一起来聊一聊，加息对人们的影响有哪些？个人如何来应对加息带来的变化？

【加息对人们的影响有哪些】

通常而言，在央行加息后，家庭的储蓄收入会有所增加，但借贷成本也将出现上涨。

也就是说，各种贷款产品的利率，例如房贷、信用卡贷款、银行贷款和汽车贷款等，都可能出现不同程度的上涨。

而对民众来说，加息最直接的影响，还是体现在购房抵押贷款利率上。

这也是为何我们在之前的文章中屡次强调，加息是近期房地产市场最值得关注的因素之一。因为加息后，部分房主每个月的房贷将有所增加。

不过，值得关注的是，加息虽然会影响抵押贷款利率，但影响有多大则取决于加息的规模和抵押贷款的类型。

很多专家认为，对于绝大多数房主来说，目前的加息至少在中短期内并不会有太大的影响。

一方面，英国有大约四分之三的住房贷款是固定利率抵押贷款，其中大约一半的贷款期限在五年以上。而且，在过去两年中，有96%的新抵押贷款都是固定利率类型的。

所谓的固定利率抵押贷款，指的是还款额在交易期限内不会发生变化，这也意味着，除非该贷款马上到期，否则基准利率的提高在短期内并不会影响到这些固定利率的贷款。

另一方面，尽管英国有220万户家庭申请了浮动利率的贷款产品，但目前的加息幅度其实并不是很高，不会造成还款额的大幅增加。

如下图所示，与历史时期水平相比，0.25%的基准利率依然处于低位。

而据UK Finance的分析显示，在央行基准利率上升后，申请了“追踪器”贷款产品（Tracker mortgages）的买家平均每月将额外支出15.45英镑，而申请了标准可变利率（SVR）产品的买家平均每月将额外支出9.58英镑。

这与日益攀升的房价相比，实在微不足道。

另外，即便贷款机构考虑提高利率，但因为各大机构竞争的加剧，目前的抵押贷款利率也在低位徘徊。

数据显示，今年9月，英国新发放抵押贷款的平均“有效”利率(实际支付的利率)为1.78%，远低于2008年6.2%的高点。

同期未偿还抵押贷款的利率也从6%的高位降至了2%的历史最低水平。

与20年前相比，这一变化更是明显，如下图所示，不同首付，不同期限的抵押贷款利率均出现了大幅下降。

可见，对大部分买家来说，加息暂时不会造成太大变化。

那么，对于少数申请了浮动利率的买家以及贷款即将到期的买家，如何将加息造成的影响降到最低呢？

【立即“货比三家”】

在加息消息出来后，很多房产专家也给出了应对策略，大家一致认为：

因为各大银行调整贷款利率还需要一定的时间，所以买家可以“货比三家”，在窗口期结束前将原有的浮动利率转为固定利率，或者锁定较低的利率，并且早做计划早好！

据Experian和L&C Mortgages的研究显示，标准可变利率(SVR)贷款的买家可以考虑将原有贷款转为两年期固定利率贷款，这可以帮助买家节约一大笔钱。

Experian举例称，假设买家申请了20年期的SVR抵押贷款，申请额为15万英镑，SVR利率为4.49%，则每月还款额略低于950英镑。

但如果此时改用利率为1.11%的两年期固定利率贷款，并假设支付999英镑的申请费，那么这两年就可以为借款人节省5,000多英镑。

不过，值得注意的是，文中举例的SVR抵押贷款通常由贷款机构自行设定利率，各个机构之间的差异非常大，具体能够节约多少还要看各家机构的政策，同时，还要将贷款转换的费用考虑在内。

但无论是否会带来较多的节省，专家普遍认为，在贷款机构做出反应前立即采取行动是最好的，因为贷款机构通常允许买家提前半年锁定利率。

专家还认为，如果大家想要更加安心，还可以考虑申请10年、25年甚至30年的超长期贷款。

对此，UK Finance的抵押贷款主管Charles Roe表示：

“对于那些固定抵押贷款即将到期的买家来说，目前市场上可供选择的贷款产品有很多，我们鼓励买家根据自己的情况货比三家，选择最适合的产品。”

“对于申请了追踪和浮动利率抵押贷款的买家来说，尽管0.15%的利率上涨是微不足道的，但我们还是建议在机构提高利率前尽早行动。”

另外，专家还指出，虽然加息的靴子已经落地，但未来需要警惕的是央行是否还会进一步提高利率来遏制通胀。

据一些经济学家的预测，英国央行将在2022年连续加息三次，并且基准利率可能最早会在明年初升至0.5%，并在8月份升至1%。

那么，这种情况下会对买家有何影响呢？这里，我们根据凯投宏观的数据来详细分析一下。

假设银行利率为0.1%，有买家购买了一套售价与英国平均价格一样的房产，申请了首付为20%的抵押贷款，再假设买家的收入达到英国民众的平均水平，则每月需要花费收入的38%，也就是827英镑来支付抵押贷款。

但如果利率上升到0.5%，并立即导致抵押贷款成本的增加，则该买家每月的还贷成本将上升到881英镑，占收入的40.3%。

不过，考虑到银行可能会消化部分加息。凯投宏观估计，在这种情况下，每月的成本将上升到832英镑，仍约占收入的38%左右。

然而，如果银行加息至1.5%的，每月的抵押贷款成本将跃升100英镑至932英镑，这相当于平均收入的42.6%。如果提高的利率全部转嫁到借款人身上，那么这一比例还将达到45%。

如果银行利率上调至3%，则意味着每月的还款额将增加200英镑，即使部分被银行吸收，这也将使月供占到平均收入的47.5%。

可见，如果加息规模过大，加息时间长，随着买家持有成本的大幅增加，就可能会对市场产生较大的冲击。

尽管有业内人士认为，从今年央行的反应来看，其对于加息是非常谨慎的，短期内集中进行加息的可能性并不是很高。但在目前高通胀的背景下，加息仍是2022年投资人格外需要关注的一点。

那么，从整个房地产市场来说，加息带来的变化又有哪些呢？

【加息对房产市场的影响】

一些机构认为，在明年初之前，加息将导致房地产市场活动的激增，因为买家希望在央行进一步提高利率前抢占先机。

Private Finance 的负责人Chris Sykes表示：“人们已经习惯了低利率，所以很多人可能提前考虑再抵押贷款或者提前贷款买房。”

研究公司Residential Analysts的主管Neal Hudson也表示，预计2022年初可能会出现一连串的再抵押和购房活动，其中将包括很多首次购房者。

Hudson解释道，对于首次购房者来说，现在仍然是一个不错的时期，即使抵押贷款利率像许多人预期的那样在明年上涨，但从历史角度来看，它们仍将“相对便宜”。就算是只有5%首付的买家，处境也比几年前更好，在3%左右的利率下还有很多选择。

而且，就在近期，还有一个好消息爆出，英国央行打算放松对抵押贷款负担能力的要求。

目前，任何想要申请抵押贷款的买家都必须向贷款机构证明，如果利率上升，他们仍然有能力偿还贷款。

因此，他们必须证明自己有能力支付所谓的“恢复利率（Reversion Rate）”，这一利率通常比抵押贷款机构的标准可变利率高出3%。

不过，就在近日，有媒体称，英国央行已经在考虑放宽抵押贷款负担能力测试，允许人们更容易获得抵押贷款。

这一改变也可以看作是央行为加息制造的一个“缓冲带”，将有利于人们申请更高额度的贷款。

业内人士则认为，这一改变将再次促进房地产需求，但同时，也可能导致房价再次上涨。

此外，对于海外投资人来说，加息会影响到英镑的走势，这也是需要关注的一点。

众所周知，在上周四加息后，英镑出现了小幅上涨，但因为超级变异毒株Omicron的影响，目前，英镑已经有所回落。

未来，英镑的走势如何，还需要看Omicron疫情的发展，以及其对经济的影响如何，另外，如果央行继续加息，也会在一定程度上会影响到英镑的涨跌。

总之，就目前来看，当下这个节点对海外买家来说其实就是一个不错的投资窗口期。

房产圈的结尾提示：

虽然英国央行已经迫于通胀压力进行了加息，但就中短期来说，加息对于房市的影响是有限的。

如果买家申请了浮动利率抵押贷款，或者贷款即将到期，大家也可以尽早做规划，锁定较低的利率。

另外，与历史水平相比，目前英镑汇率仍处于底位，这对于海外买家来说，仍是一个值得把握的窗口期。