RSI指标与股价底背离,相对强弱指标RSI

2011年1月10日，股价突破了前次反弹高点，且长期RSI指标线突破了50的多空临界点。这个形态就说明股价已经由空方主导的下跌行情进入多方主导的上涨行情。这是底背离形态完成的标志。此时买点出现。

1.投资者可以使用多种方法来确定RSI指标和股价的底背离形态完成。例如RSI的长期指标线突破50，或者股价突破了前次回调的高点。

2.在RSI指标和股价底背离的形态中，我们用到的RSI指标线可能是短期RSI指标线、中期RSI指标线或者长期RSI指标线。三者中比较常用到的是短期RSI指标线或者中期RSI指标线。长期RSI指标线和股价背离的形态不太常见。

相同随机指标一样，相对强弱指数也是一种动能指标，衡量股票或期货价格在特定时期内----通常为14期的----相对变动量，指标读数介于 0-100之间。RSI基本上是衡量特定时期内上涨收盘价与下跌收盘价之间的比率。RSI通常采用14期，但也可以计算其他时期的RSI 。如同任何类似指标面对的问题一样，计算期间越短，指标读数越敏感（及时），信号频率越高，但信号也相对于不可靠。反之，计算期间越长，信号越可靠，但往往不够及时。 RSI可以用来判断行情是否进人超买或超卖区，或显示行情动能是否持续发展。行情动能转强，RSI就会走高。可是，一旦RSI 进入严重超买状况，价格涨势就很可能拉回整理。不过请注意，当行情即将突破重要压力或创新高时，RSI经常会处在超买状态。

相对强弱指数构成的一些适当交易策略

(1)RSI由超买区回调在一般使用上，RSI超买界限通常设定在70-80之间，超卖界限则设定在20-30 之间。传统运用上，每当RSI下降到30之下（进入超卖区），就代表买进信号。反之，每当RSI上升到70之上（进人超买区），就代表卖出信号。 就我个人的运用来说，唯有当RSI由超卖区回调到中性区域，才考虑买进，也唯有当RSI由超买区回调到中性区域，才考虑卖出。此处，我利用SP 指数的一些例子来说明，其中包括一些区间走势，强调摆荡指标最有效的运用。请参考图7-4标注为1的4个例子，放空信号发生在RSI 由超买区回调，买进信号发生在RSI由超卖区回调。特别强调一点，只要RSI 在超买区形成峰位或在超卖区形成谷底，很多人就视为信号，但最好还是等待指标回调到中性区域。

(2)RSI跌到50附近如果行情很强劲，RSI或许不容易跌到30。所以，只要RSI跌到50 附近或稍低，就可以视为买进机会。这类情况下，50可以看成是支撑与压力线。RSI回调走势经常会停顿于50附近。图7-4有一些适用的例子（标注为2 ），价格存在些许趋势，虽然尝试回调整理，但停顿于50。总之，市场发展未必始终会进人超买或超卖区。如果RSI 停顿在中线附近，或许也是不错的进场点。

(3)RSI高于50适合买进RSI不一定要用来判断行情超买或超卖，也可以用来判断趋势。如果RSI大于50 ，意味着市场动能朝上，只适合买进。一般来说，只要RSI向上穿越50之后，就应该由多方角度操作。反之，如果RSI跌破50，只适合放空。请参考图 7-4标注为3的第一个例子，如果你在RSI向上突破50时买进，就可以参与一段涨势。至于第二个标注为3的例子，RSI跌破50 代表理想的放空机会。

(4)注意RSI的技术形态RSI可以被看成像价格一样，运用各种技术方法进行分析，例如：绘制趋势线、评估压力与支撑等等。RSI 趋势线的可靠性类似价格。图7-4显示一些RSI的趋势线，显示适合交易的方向。请参考范例4A ，在趋势线形成而没有遭到破坏之前，都适合买进。一旦趋势线遭到贯穿之后，可以考虑放空或结束多头部位。甚至我们可以以此判断行情是否过度延伸，换言之，观察RSI 读数是否远离趋势线，若是如此，RSI就很可能会回调趋势线。我们也可以把价格形态的结论引用到RSI。请参考范例4B，RSI 先出现双重顶，然后演变为三重顶，构成强大压力区。指标几度尝试穿越顶部构成的压力区，结果都是以失败收场，而且价格回档都相当严重。

(5)注意价格本身与RSI之间的背离走势如同随机指标的情况一样，要特别注意价格与RSI之间出现的背离现象。请参考图7-4的范例 5，在价格趋势向上反转之前，我们发现价格走势与RSI之间先出现正性背离。换言之，价格创新低而RSI在对应位置没有创新低。 背离现象属于最可靠的信号之一。