【硬核】一口气了解美联储，全球权力最大的金融机构

2、12家联邦储备银行(12 Federal Reserve Banks)

3、联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee，简称FOMC)

联邦储备委员会总部设于华盛顿特区，是联邦储备系统的管理机构，由七名成员组成。下图显示了现任委员，鲍威尔担任美联储主席，目前有一个委员职位空缺。联邦储备委员会的七位成员均出身于银行和金融领域。

美联储银行的总数为12家，全部为私有公司，由各自地区的主要银行组成。其中，纽约美联储银行的影响力最大，实际上充当中央银行的职能。1913年建立联邦储备系统时，考虑到主要贸易区域和相关经济，美国划分为12个区，每个地区设有一个储备银行（地区边界不一定与州边界一致）。

这12家联邦储备银行的总部分别位于波士顿、纽约、费城、克利夫兰、里士满、亚特兰大、芝加哥、圣路易斯、明尼阿波利斯、堪萨斯城、达拉斯以及旧金山。每家储备银行在各自的辖区内设有分支机构。

这些地区的联邦储备银行并非由政府建立，而是由股东组成。

美联储的会员银行根据其出资比例认购持有股权，成为股东。然而，这些股权不能转让或出售，也不能参与利润分红。美联储每年按照6%的固定利率支付利息。

通常情况下，美国全国性银行必须成为美联储的会员银行，而州内银行则可以选择是否成为会员银行。成为美联储的会员银行需要接受其监管，并在金融危机发生时享受美联储提供的紧急贷款。每个地区联储的会员银行信息可在其官网上查询。

这12家储备银行及其24家分行是联邦储备系统的重要组成部分，每家联邦储备银行充当“银行的银行”，为所在地区的银行和储蓄机构提供金融服务。

每家联邦储备银行由董事会进行管理，该董事会由9名兼职董事组成。每家联邦储备银行设有一名行长和一名副行长，也可称为主席和副主席。其中，美联储的主席和副主席是这7位委员的首脑，由总统任命并经国会核准，主要负责制定重大货币政策。

每位委员的任期为14年，但规定任命和到期间隔期为2年，因此这7位委员不可能同时被任命和同时到期。罢免需要美国国会3/2以上的投票通过，这一程序理论上可行，但实际操作相当复杂，除非涉及重大不法行为，否则罢免需要获得2/3以上的国会投票，难度极大。

美联储最重要的货币政策由公开市场委员会（FOMC）制定，该委员会是7人委员会决策的执行者。公开市场委员会主要授权纽约美联储银行实施具体操作。联邦储备委员会的7名委员都有投票权，其余5票由12家联邦储备银行轮值，而纽约联储银行主席享有终身投票权，占1票，因此其他4票由11家联储银行轮流行使投票，任期为一年。

由于美国总统每届任期只有4年，最多可连任8年，美联储委员会的7位委员任期更长，跨越多位不同党派的总统。实际上，每届总统任内最多只能任命1-2位委员。

美联储的职责包括制定美国货币政策，规定存款准备率、批准贴现率，并对12家联邦银行、其他会员银行和持股公司进行管理与监督。其作用在于调控美国经济，通过公开市场操作、银行借款贴现率和金融机构法定准备金比率来控制通货膨胀和信贷活动。

在大多数人眼里，美联储当然是美国政府的 组成部门。1913年威尔逊总统签署了联邦储蓄法案，美国中央银行的大权终于落入了纽约银行家们的手中。在《美联储的秘密》一书的作者写道，美联储系统的实际操控者是美联储纽约银行，美联储纽约银行的最大持有者分别是花旗银行15%，大通银行14%，摩根信托9%，汉华银行8%，汉诺威制造7%。

学者们在解析美联储时会这样表述：依据1913年颁布的《联邦储备法案》，美国联邦储备委员会得以建立，它实质上扮演着美国中央银行的角色，并肩负着双重核心职能——制定并实施国家货币政策以及监管所有加入联邦储备体系的成员银行。

值得注意的是，美联储并非传统意义上的联邦政府行政部门组成部分，而是一个拥有重大决策自主权的独立监管机构。其独立性体现在不仅不受国会和总统直接管辖，而且实行了一种由多名委员集体领导的制度。这些委员经由总统提名，并经过参议院确认后，组成一个独特的决策团队。作为独立的管制实体，美联储无需向总统汇报工作。

就这样，美国国会对货币的发行权就巧妙地被美国的金融资本家给“抢”走了。只要我能控制国家的货币发行，我不在乎谁当总统，谁制定法律，罗斯柴尔德曾经如是说。

美联储成立以来，经历了，一战、二战，及多次世界性经济危机。可以说，面对危机身经百战、经验丰富。

由于美元是世界货币，满世界流通，美联储是权利最大的央行，美联储可以影响世界各国的央行，多年报道美联储的《华盛顿邮报》财经记者艾伦•梅说，美联储决策有巨大外溢效应：“显然，美国是世界上最大的经济体，所以很多时候，美联储决策的结果会外溢到其他国家，迫使其他国家的央行改变他们的政策，这也就是为什么人们把美联储称为是‘央行的央行’。

美联储在货币金融政策上有独立的决定权，直接向国会负责。因此，该委员会主 席的作用几乎超越美国总统。比如美联储历史上大家熟知的主席格林斯潘，别说其金融政策对美国经济起重要作用，就是他说句话都可能引起股市动荡。

利率调整是美联储调控美国宏观经济的核心策略。当经济出现过热迹象时，美联储会选择提升利率，以此紧缩信贷供给，从而减缓经济增长速度，并有效缓解通货膨胀的压力。相反，在经济表现疲软时，美联储会采取降低利率的举措，放宽信贷环境，以刺激经济增长动力。

其关键在于灵活运用利率上调和下调手段，精准对应不同经济形势，确保政策调控力度适中。多年来，货币杠杆一直是美联储驾驭经济波动、实施有效调控的强有力工具。不仅对美国本土经济产生重大影响，美联储的利率决策同样在世界经济舞台上发挥着举足轻重的作用。

美联储肩负着维护价格稳定、促进经济增长及实现最大程度就业的使命，甚至参与社会保障等支付事务的管理。历经一个多世纪以来，作为全球最大经济体——美国的中央银行机构，美联储毋庸置疑地在全球范围内扮演着举足轻重的角色。美国经济与全球经济紧密交织，常常被形象地比喻为：美国经济一旦“咳嗽”，世界经济就可能“感冒”。

当美联储决定提高利率以放缓美国经济增长速度时，其影响将不可避免地波及全球。这是因为加息意味着金融环境紧缩，可能导致美国民众减少消费支出和投资行为，进而削弱美国市场的购买力。这一变化直接影响到各国对美出口，因为美国市场需求减弱，作为拉动全球经济“引擎”的国际贸易活动会随之放缓，最终导致全球经济增长受到负面影响。

反之，当美国采取降低利率的政策时，旨在提振投资、鼓励消费支出。这一举措不仅能够有效刺激本国经济增长，还会带动对进口商品需求的增长，从而增加世界其他国家对美国的出口量，进而有利于全球经济的整体向好。

另外，美联储调整利率的动作也有可能直接影响到美元的价值波动。不仅如此，美联储利率政策的变动还会产生连锁反应，导致其他国家考虑相应调整本国的利率水平，以应对可能对本国经济造成的影响。

美联储理事的任何评论都受到全球投资者的审查，因为美国货币政策的变化可能对世界其他地区产生深远影响。

比如，美国利率的上调会以提高借款成本的方式在全球其他国家产生涟漪效应。尤为重要的是，美元在全球经济体系中的价值扮演着关键角色：鉴于石油、黄金和其他重要商品均以美元定价交易，货币价值的任何波动都会直接触及这些商品全球生产者的利益。

通过其决策与运作机制，美联储能够影响美元与其他主要货币之间的汇率关系。具体来说，利率上行往往会吸引更多资本流入美国市场，并同步提升国际市场对美元的需求。

值得注意的是，在2013年10月1日至17日美国政府停摆期间，当众多联邦政府部门被迫暂停运作时，美联储却依然照常开放，这是因为其运营并不依赖国会拨款。这样一个不依靠国家财政支持的“政府机构”，究竟具有怎样的性质呢？隐藏在美国政府机构背后的真实身份是，美联储实际上是一个私有性质的组织。

正如宋鸿兵在其著作《货币战争》中揭示的那样，许多中国经济学家可能并未意识到，美联储是一家私人所有的中央银行，而大多数中国人普遍认为美元是由美国政府发行的，但实际情况却是，美国政府并无货币发行权；若想获得美元流通，美国政府必须以未来的税收（国债）为担保，向私有的美联储抵押，由美联储发行所谓的“美联储券”。

美联储不仅是一家私有机构，而且极为神秘，外界难以获取其内部信息。甚至著名的美国经济学家米尔顿·弗里德曼在撰写《美国货币史》时也表示，由于大量原始资料未曾公开，研究过程中不得不大量依赖二手材料。

此外，在美国和英国的高等教育体系中，经济学教授们往往避而不谈美联储的本质属性，包括诺贝尔经济学奖在内的学术评价系统也在一定程度上美化了美联储的形象。

美国学者威廉·恩道尔指出，诺贝尔经济学奖在某种程度上承担了将私人货币托拉斯规则神圣化、将这一伪科学体系包装成宗教教义的功能。问题的核心在于：真正的货币权力究竟掌握在谁手中？是主权国家及其民选代表，还是凌驾于大众之上的私人金融寡头集团？

揭露美联储神秘面纱的人，是《美联储的秘密》一书的作者尤斯塔斯·穆林斯。1949年，当时25岁的他受命探访被非法拘禁的学者埃兹拉·庞德，并接受委托开始深入研究这个谜一样的美联储。

在研究过程中，尤斯塔斯·穆林斯曾向多家基金会申请资助，却遭到一致回绝。经过艰辛努力完成书稿后，自1950年起，他的作品被19家出版社无情拒绝，其中一位出版商直言：“你最好放弃出版关于美联储研究报告的想法，恐怕它永远都无法面世。”

历经曲折，这本书最终在1952年由埃兹拉·庞德的两位学生使用私人资金少量印制，书名定为《穆林斯看美联储》。由于书中揭示了美联储的诸多内幕，作者尤斯塔斯·穆林斯随后遭到了任职单位美国国会图书馆的解雇，而在他提起诉讼后，法院竟拒绝受理此案。更甚的是，该书的全部德文版在1955年被销毁，成为二战以后欧洲唯一一本被销毁的书籍。

尤斯塔斯·穆林斯之所以遭遇如此不公待遇，是因为他揭示了美联储的秘密。美联储自成立以来，对其股东构成严格保密，谁才是美联储的实际拥有者始终是个讳莫如深的话题。通过长期深入研究，尤斯塔斯·穆林斯找到了12个美联储地区银行最初的商业注册文件。

其中，美联储纽约银行是整个系统的实际控制者，在1914年美联储成立之初，纽约五大银行购买了美联储纽约银行203,053股股票中的40%股权，从而控制了这家银行并一直持有股份至1983年，此时他们的持股比例已增至53%。《美联储的秘密》还首次曝光了美联储起源于国际银行家们在佐治亚州杰基尔岛举行的一次秘密会议。

尽管美国国会设立了专门针对美联储的监督机构——监察长办公室，但该办公室却隶属于联邦储备体系理事会管理。部分学者指出，虽然美联储作为一个整体在一定程度上受到审计和审查，但他们也不得不承认，现有的监督机制的有效性令人严重质疑，实际上似乎并未产生显著的监督效果。

在共和党众议员罗恩·保罗的观点中，他直言：“当前美联储所掌握的权力极为巨大，且不受监督、无需审计、无法控制，而国会对此竟几乎一无所知。”，在资本扩张、渗透及垄断的过程中，一种新的政治机制应运而生，即美联储。

在美国“三权分立”的政治框架下，美联储不属于任何政府分支，其经费独立，不受国会拨款制约，且拥有大量节余，甚至能拒绝联邦政府审计机构的审计，显现出明显的独立于行政、立法与司法的特点，因此被称作“无头的第四部门”。然而，其实际的所有权归属和服务对象明确指向华尔街和美国金融资本，是“第四权力”的集中体现。

根据1913年通过的《美联储法案》，设立美联储旨在提供灵活的货币供应，实现商业票据再贴现，建立更有效的银行监管系统等目标。然而回顾百年间美联储的实际作为，表面上美联储致力于抑制通货膨胀，但如果按照通货膨胀最初的定义——人为增加货币供应量来看，美联储的存在事实上加剧了通货膨胀现象。

罗恩·保罗尖锐地批评道：“扩大货币供给意味着货币贬值，这实质上是在秘密地将中产阶级财富转移到富裕阶层，其本质是一种欺诈行为，其罪行可比肩制造假钞，是一种公然的偷窃行为，尽管大多数公众对此并不知情。”

从历史数据来看，1910年时美国联邦债务仅为10亿美元，人均负债12.4美元；至1981年，这一数字已超过1万亿美元；到2013年10月，美国联邦债务飙升至17万亿美元，人均负债高达5万美元以上，每年支付给银行和债权人的利息总额超过了4500亿美元。值得注意的是，美联储其实是美国联邦债务的最大持有者，并非外界普遍认为的中国。

凭借二战后强大的军事实力支撑，美元成为无可撼动的世界储备货币，美联储几乎可以无限创造并发行这种全球储备货币——美元。随着美联储影响力日益神化，其行事愈发神秘，许多关键的货币统计数据，如反映美联储创造货币总量的M3指标，自2006年3月起也停止对外公布。

一些学者认为：“实际上，1936年之前几乎所有的中央银行都属于私人所有。当前，全球至少有9家知名中央银行仍由私人银行所有，包括美国联邦储备体系、瑞士国家银行、意大利银行和南非储备银行。

中央银行的所有权由政府和私人银行共同拥有，像比利时银行和日本银行这样的中央银行则完全属于政府。没有证据表明这些中央银行的不同所有权对它们的行动或有效性产生明显的影响。”这样的说法显得有些轻描淡写，似乎对于这种存在已经是理所当然。

实际上，央行的独立性是新自由主义倡导的金融自由化的重要组成部分，与国有机构私有化、经营国际化等一起构成了金融自由化的整体方案。

其本质是跨国金融资本冲破各国主权防线，在各个主权国家建立并推动金融自由化，推动财富由穷国向富国逆向流动，并自觉执行美联储货币政策，成为各国央行为美元霸权提供服务和支持的傀儡和工具。

金融、货币、银行虽然与人们的生活密切相关，但能够关注、理解相关知识和政策的人却极为罕见，很少有人能够透彻理解它们的经济本质。如果美联储是一个纯粹的私有机构，情况反而变得简单，因为任何私有银行都必须遵守市场规则。

关键问题在于，美联储既有国有性质的垄断货币发行权，又具有私有性质，满足一小部分金融寡头的私人需求，形成了一个非驴非马的奇特组织。正如美国众议院银行货币委员会的前主席帕特曼所言：“从宪法的角度看，美联储是一种古怪的存在。”

帝国主义是资本主义的垄断阶段。列宁在1916年的经典著作《帝国主义是资本主义的最高阶段》中总结道：“帝国主义就其经济实质来说，是垄断资本主义。”

有学者提出，资本主义在20世纪八九十年代开始进入虚拟垄断资本主义阶段，“所谓虚拟垄断资本主义是指虚拟资本占据垄断地位的资本主义最高和最后的阶段。虚拟垄断资本主义仍然是垄断资本主义，仍然是帝国主义，只不过由工业资本垄断，或者说由银行资本与工业资本融合发展为虚拟资本垄断。”

由于美联储的性质，当前美国政治实际上是金融寡头的世袭制度。美国金融寡头世袭体制具有三个特征：首先，以金权控制政权。货币发行权原本是国家最核心的权力之一，《美国宪法》规定：“国会拥有货币的制造和价值规定的权力。”

然而，1913年通过的《美联储法案》将美国货币发行权交给了华尔街金融家族，私人家族窃取了公共权力。其次，具有隐秘性。跨国金融家族通过多年的努力，最终掌握了美国，建立了类似于日本幕府时代的寡头体制，但手段更为隐蔽。

除了对金融权力的掌握和利用，他们还控制和应用信息权力。美国主流媒体大多数被几家华尔街金融家族掌控，重大事件的报道必然受到操纵者的审查过滤。2011年“占领华尔街”运动矛头直指华尔街金融家族，然而美国主流媒体直到两周后才轻描淡写地进行报道，这一事实足以说明问题。第三，具有世袭性。

美国权力的真正核心实际上是纽约美联储，但关于美联储的相关信息却鲜为人知。美联储的权力结构封闭且内部由血缘和姻亲世袭，使得美国社会被迫进入金融寡头的世袭体制，这是历史倒退的表现。

观察金融寡头世袭体制在美国的发展，大致可以分为两个阶段。第一个阶段是金融寡头世袭体制的初级阶段，从1776年美国独立到1914年纽约美联储成立之前，这是金融寡头世袭体制形成的时期。在这个历史时期，跨国金融家族与美国内部各势力发生矛盾，长期博弈，导致社会财富逐渐集中，金融资本逐渐凝聚，跨国金融家族的势力逐渐壮大。

第二个阶段是金融寡头世袭体制的中级阶段，即1914年纽约美联储成立至今，已有一百年时间，是金融寡头世袭体制建立的阶段。在这个历史时期，跨国金融家族通过操纵银行代理人为主的政客集团，掌握了美国货币发行权和个人所得税征收这两大特权，实现了对美国的控制和幕后统治。

在当前阶段，美国中1%的人控制了40%的财富；1983年，全美媒体由50家大公司控制，而如今，6家大公司已经掌控了超过90%的美国媒体，这表明金融寡头世袭体制在美国仍呈进一步加强的趋势。

1787年9月17日，美国十三个州的代表在费城会议上投票通过了宪法草案，而在两百多年后的2011年9月17日，这个象征美国精神的纪念日上爆发了美国民众反对1%的金融富豪统治99%普通民众的“占领华尔街”运动。这无疑是对美国制度的巨大讽刺。

美联储的性质决定了美国政治的实质，只有深刻认识美联储的真实面目，才能充分理解金融寡头世袭是美国政治的实质。加强对美联储及其背后金融资本力量的研究不仅有助于深入了解美国，也有助于我们全面客观地看待当代中国。

虽然美联储是私人公司，但其操作紧密捆绑着美国经济，释放了更多美元，维持了美元流动性，维护了美元霸权。至于其他国家的状况，似乎完全不被关心。在全球经济中，多次剪羊毛，这一次再多一次也不算什么。返回搜狐，查看更多