今天讲一下什么是筹码分布图？如何看懂筹码？实战中如何运用？ 所谓的筹码分布图准确的名称是流通股票持仓成本分布，它表达的是不同的价格上投资者的持仓数量的分布情况。筹码分布图的原理是将... 

来源：雪球App，作者： 趋势向阳，（https://xueqiu.com/6937462368/233167771）

所谓的筹码分布图准确的名称是流通股票持仓成本分布，它表达的是不同的价格上投资者的持仓数量的分布情况。

筹码分布图的原理是将历史上在每个价位成交的量叠加起来，并且通过一定的手段进行处理，在一个图上直观的表现出来，并以此来判断所有流通股的一个大致的持股情况分布。

由于投资者在买了股票之后依然会有部分会在之后的交易日卖出，因此单纯的把历史上所有成交数量叠加起来就会不客观，所以目前的软件采取的处理方法都是通过每天的换手率进行一个相应的衰减处理，从而就形成了我们目前在软件上看到的如上图所示的筹码分布图。

看筹码分布图时要注意的几个关键点：

1、 如上图所示，筹码的颜色

黄色表示获利盘、白色表示的是套牢盘，二者交界的地方是现价，除此之外还有一个蓝色的线——表示的是目前市场平均成本。

2、获利比例

获利比例表示的是目前价格下，获利盘所占的比例，一般而言牛股启动期由于主力刚刚拉升脱离成本区，获利比例都会比较大；

3、筹码集中度

一般来说图中都会列出一个90%的成本集中度和一个70%的成本集中度，这个数据能告诉你如果你进场的话，你的成本在整个筹码分布中大致处在一个什么样的水平。

4、小技巧

1)一般来说，获利而不走的筹码基本都是所谓的主力筹码，真正的主力是看不上20~30%的涨幅的，没有充足的空间，他们不好出货的；

2)筹码获利从下往上走的过程，解套不卖的筹码一般也都是主力筹码，这样的情况通常发生在主力建仓完成后的向下快速洗盘过程，洗盘时股价会短期低于主力成本价；

3) 横盘时几乎不动的筹码也大都是主力筹码！

这里要再次强调的是，通过筹码分布图判断出一只个股大致的筹码分布情况并且确定里面主力持有很多筹码时并非就可以迅速潜伏了哦！ 最佳的办法是等待主力启动拉升，获利比例快速跃升之时！

怎么通过筹码分布捕捉主力意图呢？

主力资金操作一只股票，往往要经历四个阶段：1、吸筹阶段；2、拉升阶段；3、见顶阶段；4、出货阶段；

下面我们分别举个例子进行探讨：

当下市场调整为主，策略就是：高位票不追，顺着主力资金的炒作思路，挖掘低位、资金刚刚介入的新龙头！

实战应用：

最近底部潜伏的双成药业（002693）成功斩获5连板，亚威股份（002559）2板止盈等等。 其他的就不在这里列举了。

经过复盘研究后，发现一只潜力黑马，已经启动了！第一，该股超跌50%以上，近期突破小周期平台，底部筹码高度集中。第二，实现2年净利润持续平稳增长。  第三、拥有牛股基因走出翻倍的大趋势，基本面优秀。

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一、吸筹阶段

主力资金在进行拿货时，整个过程主力是筹码的买方，散户是卖方。低位吸收了大量筹码，随后进行拉升。通过量价配合上也可以看出低位形成【阶梯放量】、【堆量】、【量价齐升】，和筹码分布图是对应关系。

上图案例显示，股价在低位盘整运行，右边的筹码逐步形成密集区域。这是主力拿到筹码后为后市拉升股价做的准备，此时投资者应该跟随主力，持有股票耐心等待。

建议：持股待涨

二、拉升阶段：

主力吸筹完毕后，股价离开了主力的建仓成本，拥有了获利盘。主力在此过程会利用小部分资金进行洗盘，而大部分资金按兵不动，对应的筹码部分底部区域依然盘踞着较大筹码，等待高位获利套现。

上图案例显示，股价在上涨了一定幅度后，主力的筹码依然盘踞在低位，说明股价未见顶，还有一定的上涨空间。但随着股价持续推升，会等待高位套现。

建议：逢低买入

三、见顶阶段：

主力在低位区间，筹码突然大量消失，这表明主力出货意图很坚决。出货阶段的筹码表现为：低位筹码分布不断向高位移动，在高位形成聚集，此时的换手率非常高。

上图案例显示，股价在高位，主力和散户之间不断地交易换手，形成筹码互换。主力通过拉升股价把筹码换到散户手中。导致高位散户的筹码集中度越来越高，低位主力筹码消耗殆尽。

建议：逐步减仓

四、出货阶段：

主力在股价高位完成获利了结，变现后全市场筹码停留在高位，底部筹码没有。主力完成了出货，此时投资者不应该持有该股，应该立即止损。

上图案例显示，主力在完成出货之后，上方有高达98%的套牢盘，而底部的筹码区间仅不到2%。如果上图案例想要重新有行情机会，必须要经过下一次的筹码建设期。

建议：离场观望

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