财务报表分析李昕版第4章

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1、21世纪会计系列规划教材精要版,财务报表分析 Financial Statement Analysis,第4章 现金流量表分析,现金流量表的内容与格式； 现金流量表的质量分析； 现金流量表的结构分析； 现金流量表的趋势分析。,主要知识点,现金流量表 经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量 比较现金流量表 定比现金流量表,关键概念,4.1 现金流量表的内容与格式,1）评价企业利润质量 2）分析企业的财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力 3）预测企业未来现金流量 。,4.1.1 现金流量表的作用,经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。 编制现金流量表时，列报经营活动

2、现金流量的方法有两种： 一是直接法， 二是间接法。,4.1.2 现金流量表的内容与编制方法,所谓直接法，是指按现金收入和现金支出的主要类别直接反映企业经营活动产生的现金流量。 所谓间接法，是指以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生的现金流量。,4.1.2 现金流量表的内容与编制方法,现金流量表通常将现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量以及筹资活动产生的现金流量，并最终汇总现金及现金等价物的净增加额。 表4-1,4.1.3 现金流量表的格式,经营活动现金净流量与净利润比较，能在一定程度上反

3、映企业利润的质量。 销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，可以大致说明企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。 分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业账面投资收益的质量。,延伸阅读 现金流量表与利润表的比较分析,4.2 现金流量表质量分析,现金流量的质量是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量。 具有较高质量的现金流量应具有如下特征： 第一，企业现金流量的状态体现了企业发展战略的要求； 第二，在稳定发展阶段，企业经营活动现金流量应与企业经营活动所对应的利润之间具有紧密联系，并能为企业的经营扩张提供支持。,对于企业现金流量的质量分析，应

4、从以下两个方面进行： 第一，对三类现金流量各自的整体质量分析。 第二，对各个现金流量项目的质量。,1）经营活动现金流量整体质量分析 （1）经营活动现金净流量大于零 （2）经营活动现金净流量等于零 （3）经营活动现金净流量小于零,4.2.1 经营活动现金流量质量分析,实务案例 经营活动现金净流量为何与净利润出现大的差异？,1）经营活动现金流量整体质量分析 （1）经营活动现金净流量大于零 （2）经营活动现金净流量等于零 （3）经营活动现金净流量小于零,4.2.1 经营活动现金流量质量分析,1）经营活动现金流量整体质量分析 （1）经营活动现金净流量大于零 （2）经营活动现金净流量等于零 （3）经营活

5、动现金净流量小于零,4.2.1 经营活动现金流量质量分析,1）经营活动现金流量整体质量分析 （1）经营活动现金净流量大于零 （2）经营活动现金净流量等于零 （3）经营活动现金净流量小于零,4.2.1 经营活动现金流量质量分析,1）经营活动现金流量整体质量分析 （1）经营活动现金净流量大于零 （2）经营活动现金净流量等于零 （3）经营活动现金净流量小于零,4.2.1 经营活动现金流量质量分析,1）经营活动现金流量整体质量分析 （1）经营活动现金净流量大于零 （2）经营活动现金净流量等于零 （3）经营活动现金净流量小于零,4.2.1 经营活动现金流量质量分析,2）经营活动现金流量项目的质量分析 （

6、1）销售商品、提供劳务收到的现金 （2）收到的税费返还 （3）收到其他与经营活动有关的现金 （4）购买商品、接受劳务支付的现金 （5）支付给职工以及为职工支付的现金 （6）支付的各项税费 （7）支付的其他与经营活动有关的现金,4.2.1 经营活动现金流量质量分析,1）投资活动现金流量整体质量分析 （1）投资活动现金净流量大于或等于零 （2）投资活动现金净流量小于零,4.2.2 投资活动现金流量质量分析,2）投资活动现金流量项目的质量分析 （1）收回投资收到的现金 （2）取得投资收益收到的现金 （3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 （4）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 （5）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 （6）投资支付的现金 （7）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额,4.2.1 经营活动现金流量质量分析,1）筹资活动现金流量整体质量分析 （1）筹资活动现金净流量大于零 （2）筹资活动现金净流量小于零,4.2.3 筹资活动现金流量质量分析,2）筹资