什么是平均真实范围 (ATR)，如何使用它？

平均真实范围（ATR）是交易者用来确定指定时间范围内的资产价格波动的技术分析指标。

ATR 显示资产价格在给定时期内平均变动了多少，以及预计变动了多少。交易者结合其他技术指标和振荡指标分析ATR，以决定在价格波动时何时进入和退出交易头寸。

ATR 指标基于什么，它是如何工作的？本FXOpen指南提供了平均真实范围定义，并解释了如何在交易策略中使用它。

平均真实范围是美国技术分析师J. Welles Wilder Jr.于1978年开发的一种移动平均线。他在《技术交易系统的新概念》一书中解释了如何计算 ATR。怀尔德还开发了相对强弱指数（RSI），抛物线停止和反向（SAR）以及平均方向指数，这是当今技术分析中使用的核心指标。

怀尔德最初设计了ATR波动率指标来分析商品市场，但现在它被应用于其他产品，如股票、指数和外汇对。

平均真实范围并不表示价格趋势或方向。相反，它计算资产在多个时间段内的平均价格变化，包括任何缺口。

ATR 通常计算几天内的波动率，但也用于分析日内、每周或每月波动率。虽然该指标通常以 14 个周期计算，但交易者可以使用该公式来衡量较短周期（例如 10 或 20）的波动性，或计算 50 到 周期的长期波动率。

读数以连续线绘制在图表下，显示真实范围值的平滑移动平均线  (SMMA)，以表示价格波动如何随时间变化。

您可以在TickTrader等交易平台上找到平均真实范围指标，它是自动计算的，因此您无需手动操作。但是，了解如何计算平均真实范围，就交易策略使用哪些设置做出明智的决定是很有用的。

平均真实范围计算相对简单。ATR 随着价格变动变大或变小而上下移动。它使用历史价格数据，因此一旦新的时间段过去，它就会生成一个新值。例如，在一分钟技术图表上，每分钟计算一个新读数，而在日线图上，每天生成一个新读数。

要计算当前平均真实范围，您需要计算先前的 ATR 和当前 TR。当前 TR 是三个真实范围 （TR） 中的最大数量，计算方式如下：

至于之前的 ATR，如果您分析 14 天的时间段，则从每天的最大值计算之前的 ATR，将最大值相加并将总数除以 1/n，“n”表示周期数，因此在这种情况下，它是 1/14。

获得 TR 和先前的 ATR 后，根据 Wilder 公式计算当前 ATR，以使用移动平均线平滑数据。

图表上的平均真实范围线随着波动率的增加而上升，随着波动率的下降而下降。由于ATR不是方向性的，它反映了任一方向的波动性增加，买入压力或卖出压力上升。在这条线上升时价格方向的变化表明，此举背后有力量。

高 ATR 通常是由价格的急剧上涨 （1） 或下跌产生的。这种加剧的波动性不太可能在较长时间内持续下去。交易高ATR股票或其他资产可以帮助交易者在波动加剧的时期最大限度地提高成功交易的机会。

低 ATR 表明资产的波动性较低，价格在窄范围内波动。如果该值长期保持低位，则价格可能在趋势可能延续或其逆转之前盘整 (1)。

如何读取 ATR 值？

平均真实范围值代表绝对价格波动，而不是百分比。因此，例如，如果一只股票在一个交易日的交易价格在 19 美元到 22 美元之间，在之前的收盘价为 20 美元之后，根据低点和高点之间的差异，当前的 TR 将为 3 美元。如果前 14 天的先前 ATR 为 2 美元，则根据公式计算，股票的平均真实范围为 2.07 美元：（（$2 x 13） + $3） / 14。

以该股为例，该股的 ATR 为 2.07 美元，盘中波动在 3 美元范围内，我们看到，尽管有买入信号，但该股已经比平均水平高出 40% 以上，可能不会进一步上涨。该股更有可能在近期价格范围内企稳或下跌。

相反，如果价格跌至盘中低点，并且当天的平均真实范围大于平均水平，则尽管有卖出信号，它可能会企稳或向上移动以保持在该范围内。

这表明使用平均真实范围作为交易策略中几种技术工具之一的重要性。交易者不会因为读数高于平时而出售或购买资产，而是会根据其完整的分析和特定策略使用它来确认交易。

此外，跟踪历史数据也很重要，因为尽管资产的交易价格可能远高于或低于当前 ATR，但根据其价格历史，该资产的走势可能是典型的。

注意：由于平均真实范围代表绝对值而不是百分比，因此不能用于比较股票。例如，如果价值为 2.07 美元，上述股票在此期间的平均价格范围为 2.07 美元。同时，TR 为 300 美元且先前 ATR 为 250 美元的股票当前 ATR 为 253.57 美元。这意味着价格较高的资产比价格较低的资产具有更高的 ATR，因此它们没有直接可比性。

ATR 技术指标是交易者了解特定市场波动模式并做出明智交易决策的关键工具。交易者使用它来评估资产的价格波动，并结合其他技术分析指标和工具，以决定何时适合进入和退出交易。

长期交易者使用 ATR 技术分析来消除市场噪音，方法是考虑每日波动性，否则可能会促使他们提前平仓。

日内交易者使用每日 ATR 来衡量资产在白天的移动量。日内图表上的线，例如一分钟或五分钟图表，将在波动加剧时飙升。例如，在伦敦和纽约时段重叠期间，交易活动往往更多。

交易者可以使用一分钟的 ATR 来估计资产在未来 10 或 0 分钟内可能移动多少。将预期利润除以平均真实范围将表明该货币对达到利润目标可能需要多少分钟。如果英镑/美元的一分钟图表上的 ATR 为 0002.20，则价格以每分钟 100 美元左右的速度移动（标准手），移动 美元（标准手）需要五分钟。

注意：ART不断变化。因此，所有的计算都是非常近似的，许多交易者更喜欢对价格预测持悲观态度。此外，重要的是要记住，ATR 并不反映价格方向。因此，您需要使用其他技术或基本面分析工具确定潜在的走势。

追踪止损允许您在价格对您有利的情况下调整交易的退出点。您可以查阅 ATR 交易指标以确定在哪里放置追踪止损。虽然固定的价格水平或百分比不允许波动，但基于 ATR 的追踪止损将适应急剧变化。

如果您将平均真实范围乘以 1.5 或 2，您可以使用该数字在入场价格附近设置止损点。如果您要购买，您将止损设置在相当于入场价 ATR 两倍的点位。如果您做空资产，您将追踪止损放置在比入场价高出 ATR 两倍的点，并在价格达到特定水平后继续移动它。

虽然平均真实范围相对简单，但它作为技术指标有两个主要限制。

平均真实范围是用于确定价格波动的相对简单的技术指标。交易者仅使用所分析期间的价格数据计算平均真实范围。

交易者在外汇、股票、指数、ETF 和加密货币*交易中使用它来衡量资产在特定时间段内的移动量。与任何技术分析指标一样，交易者更喜欢将其与其他分析工具结合使用，以辅助决定何时买入或卖出。您可以开设一个FXOpen账户，在实时价格图表上使用ATR指标进行练习。

*在FXOpen UK和FXOpen AU，加密货币差价合约仅供分别根据FCA规则归类为专业客户和根据ASIC规则归类为专业客户的客户进行交易。它们不可用于零售客户的交易。