股市解惑：每只股票都有庄家吗？庄家和主力的区别是什么？ 一、什么是庄股？庄股是指里面有庄家在操纵股价的股票。庄家一般是指持仓量大于流通股10%（有些甚至大于50%），在某一时期... 

来源：雪球App，作者： 言实6688，（https://xueqiu.com/1814937373/190685561）

一、什么是庄股？

庄股是指里面有庄家在操纵股价的股票。

庄家一般是指持仓量大于流通股10%（有些甚至大于50%），在某一时期其交易量大于总交易量的20%（有些甚至大于50%），对该股股价具有控制能力的市场主体。

二、每只股票都有庄家吗？

答案是否定的。

现在的国内股市，绝大多数股票都是没有庄家的；庄股不说已经绝迹，但占比可能不到5%。

我记得多年前，资深游资职业炒家，以及瑞鹤仙等，都表达过绝大多数股票都是市场合力在推动股价的变化。

三、庄股减少的原因？

一是监管层的大数据监控，让庄家无处遁形。目前的监控技术，如果有必要，可以定位每一笔交易的下单工具，以及同时期下单主体的通讯记录等。换言之，一切交易行为在现代监控技术下，几乎都是透明的，从而，庄家的操纵行为已经无处遁形。

二是监管层严肃追责，让庄家做庄得不偿失。目前监管层一旦认定庄家的市场操纵行为，对庄家的处罚几乎都是没一罚三。比如，厦门北八道集团于2017年2月至4月，组织数百个账户，集中数十亿资金，操纵张家港行、江阴银行以及和胜股份股价，非法获利近14亿元，总共被罚没56.69亿元，可谓偷鸡不着倒蚀一把米。一些有多次操纵市场行为或情节严重的，被判刑坐牢。

综上，监管技术的进步和惩罚力度地严厉，使市场上的庄股大量减少。

四、能识别装庄股吗？

只要市场交易经验丰富，一般能够识别出市场上的庄股。

庄股具有以下主要特征：

一是其股价走势和大盘指数或板块指数没有相关性，基本上保持独立走势，我行我素。

二是其股价分时图不流畅，不连贯，有时忽上忽下，有时像心电图。

三是其日K线比较特别，多数时候会保持小碎步爬升，有时会频繁出现长上影线或长下影线。

如下图，仁东控股表现出典型的庄股特征。

五、什么是主力？

主力是指利用资金优势，或技术优势，或信息优势对一个股票的股价具有一定的引导作用的市场主体。主力可能包括以下主体：公募基金，私募基金，游资，大散户等。

与庄家相比较，主力：

（1）一般只对股价有引导作用，无控制作用；

（2）持仓量比庄家少，一般不超过流通股的10%；

（3）运作时间比庄家短，有的做隔日交易，有的做几个交易日的小波段；

（4）主力一般来说会规避违法违规。

（5）影响和危害不一样，主力是市场的正常参与主体，能够活跃市场，对市场没有严重的危害性，庄家一般对市场有严重的危害性。

六、主力喜欢和讨厌什么样的散户？

主力一般喜欢长期坚定持股的投资者。这些投资者起到锁仓的作用。主力讨厌墙头草或者做T党。

七、存在无庄家和主力的股票吗？

存在。

譬如最近的均瑶健康基本上就是无庄家或主力的情况，主要特征有：成交量小，股价振幅小，无明显的趋势。

实际上，均瑶健康基本面健康，财务指标优秀，正在进行强有力的产品创新，股价本来具有翻倍以上的潜力。

目前走势低迷主要原因就是暂时没有主力和庄家，换言之，暂时没有市场引导力量。一旦什么时候有主力资金进入，上涨基本是大概率事件。

八、主力或庄家无所不能吗？散户有散户战胜庄家的案例吗？

主力或庄家不是无所不能的，有散户战胜庄家的案例。

比如，2020年7至8月，新日恒力里面本来盘踞着老主力，但是在散户们组成市场合力之下，老主力在低位出货，之后又涨了四个板以上。

又如，中远海控近一年的强势上涨，也是广大散户组成的市场合力推动的。

总体上，本文属于投资扫盲贴。写得比较浅显，比较粗糙，可能存在一些谬误。但如果能起到一点解惑作用，就基本达到目地了。

风险提示：本文仅分享信息和思想，所提及的股票不作为任何推荐。请投资者理性决策，风险自负。

（手机打字，先发再改）

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