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22号准则对于债权投资与其他债权投资涉及摊余成本的概念。
一、不考虑减值,摊余成本就是“现值” 会计教材往后算,财管教材往前算,两种算法结果一致。 例:一只债券,面值1000元,票面利率10%,5年到期,每年付息100元,市场利率为12%,购买价为927.91元。 摊余成本计算如下: 解析: 第一年年末摊余成本 会计教材算法: 以年初现值927.91元为基础,加上12%的利息,减去第一年收取100元票面利息,年末余额为939.26元。 比喻:农妇借人一头猪,重927.91斤,该猪按照12%速度长肉,年底割肉100斤还给别人,计算年底这头猪的重量=年初重量927.91+长肉927.91*12%-割肉100=939.26斤。 我们是从事企业并购咨询的团队,业务联系微信guiyang,含财务咨询,投融资服务等 经济含义解释: 借贷本金927.91元,以本金为基础,按照12%计算资金收益(或资金成本),1000元是法律名义本金,10%是法律名义利率。 财管算法:未来4个100元现金流量和1000元本金偿还,按照12%折现,金额为939.26元。 由此可知,会计算法是以投资成本往后算,财管算法是以未来现金流往前折算,结果一致。 第二年年末摊余成本 会计算法:以第一年年末摊余成本939.26为本金,这头猪长肉939.26*12%,割肉100,年底这头猪重951.97。 财管算法:未来3个利息现金流100元加本金折现。
二、考虑信用减值 摊余成本=现值-信用减值准备
三、摊余成本是账面价值吗? 对于债权投资而言,摊余成本是账面价值。 对于其他债权投资,摊余成本可以比照债权投资一样的思路计算,但不是账面价值,因为其他债权投资账面价值是以公允价值计量。
四、摊余成本本质 摊,即摊销。和固定资产折旧一样属于摊销,只不过固定资产价值越摊越小,而债权投资摊余成本可能会越摊越大,本质上都是摊销。 因此,摊余成本是基于历史决策的历史成本后续调整,比如上例,按照12%的资金收益一旦决策,不管5年中市场利率如何变化,原则上都按照12%进行价值调整,和固定资产购买一样,一旦购买,不管今后固定资产价值如何变化,均按照历史成本摊销。
五、结论 定量角度: 摊余成本=按业务发生时的市场利率折现的现值-信用减值准备 定性角度: 历史成本 |
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