哪个才是最好的标普500ETF,真是令人纠结! 1 引言 标准普尔500指数 是由美国纽约证券交易所和纳斯达克证券交易所中500家大型上市公司组成的股票指数。英文全称是... | 您所在的位置:网站首页 › 指数基金什么时候卖最好 › 哪个才是最好的标普500ETF,真是令人纠结! 1 引言 标准普尔500指数 是由美国纽约证券交易所和纳斯达克证券交易所中500家大型上市公司组成的股票指数。英文全称是... |
来源:雪球App,作者: 王博雅投资,(https://xueqiu.com/9808672381/252190771) 1 引言 标准普尔500指数是由美国纽约证券交易所和纳斯达克证券交易所中500家大型上市公司组成的股票指数。英文全称是Standard and Poor's 500,英文简写为S&P 500 Index。标普500是美国市场中最重要的指数,没有之一。今年以来,标普500上涨了11.98%,过去5年上涨了54.10%,涨幅远超沪深300(2.18%)。 在之前的文章《增长迅速,场内标普500基金买哪个?》里,我对标普500进行了详细的介绍,同时对比了场内3支标普500ETF,评选了最优秀的那个。如今过去已经快一年了,同时还有其他基金公司也发行了新的标普500ETF,因此是时候做个更新了。 2 数据 在此我们选取了全部五支标普500ETF/LOF基金作为参赛选手,它们分别是: (1)博时标普500ETF 513500; (2)易方达标普500LOF 161125; (3)国泰标普500ETF 159615; (4)华夏标普ETF 159655; (5)南方标普500ETF基金 513650。 同时,我们还选取了美股市场最大的标普500ETF:SPY,作为一个参比。 3 结果与讨论 3.1 规模 尽管追踪标普500的基金规模在美国市场上越大于纳指100,但对比我之前的文章《美股起飞路上,纳指ETF买哪个?最全版!》可知,中国的投资者还是更加喜欢进攻性更强,收益更高的纳指基金。标普500ETF基金整体规模只有纳指100ETF的1/4,且近几年增加幅度也不高。最大的博时标普500ETF也不过只有63亿,第二大的易方达标普500LOF则只有4.9亿了。不过实际上标普500也有自己独特的优势: (1)行业分布更加广泛; (2)波动更小,更稳健。 3.2 费用 最大的博时标普500ETF费用为0.60%+0.25%,这个费率对于QDII基金中规中矩,不高也不低。易方达标普500LOF则比较高了,为0.80%+0.25%,易方达的纳指LOF费率也是最高的,这点必须再次批评。后面发行的三支基金费率都相对较低,均为0.60%+0.15%,值得表扬。当然啦,我们这边的基金费率相比美国那边还是要高的,美股市场上收费较高的SPY也仅为0.09%。看来还是美国投资者幸福。 3.3 仓位分析 由于是QDII基金,自然不可能想沪深300ETF这类基金把仓位打到近100%,不过整体来看,权益仓位+特殊持仓还是普遍大于95%的。仓位最低的是易方达标普500LOF,仓位最高的其实是国泰标普500ETF,它持有4.15%的3倍多标普500基金,因此实际可达91.24%+3×4.15% = 103.7%。其次,华夏标普ETF的仓位也非常满,它本身的股票仓位就不低,为93.53%,同时还买了有5.86%的标普500股指期货。 这里面,国泰基金算是最特殊的,他们一贯喜欢买3倍多基金来打满仓位,包括纳指100ETF,见文章:场内纳指ETF谁跟踪的最好,为什么呢?。3倍多基金是一个非常有意思的基金,这个基金是日内杠杆,上涨时非常猛,但怕震荡损耗。 南方标普500ETF基金是最近才发行的,定期报告中披露的信息还不全,暂时无法做出分析。不过根据追踪效果来看,肯定还是满仓了,这单不用担心。 3.4 追踪效果 受汇率的影响,今年标普500ETF基金的涨幅都超过了基准指数。其中,华夏标普ETF涨幅最高,近年来为12.42%,其次是国泰标普500ETF,涨幅是12.20%。追踪效果最差的是易方达标普500LOF。顺便再说一句,易方达的纳指LOF追踪效果也是最差的那档。 追踪效果再我们的评分中占了很大的比例,因为这是我们购买此类基金的评价目标。你可以收费稍微高一点,但追踪效果好就没问题。如果你收费贵,追踪效果还差,那真是令人厌烦,请所有聪明的投资者用钱投票,远离垃圾基金。 3.5 溢价与成交量 最早发行博时标普500ETF成交量很高,日均有1亿,其次是国泰标普500ETF,也有近5000万。第二档就是最近发行的华夏标普ETF和南方标普500ETF基金,200-400万,不过这个对于普通投资者也基本足够了。易方达标普500LOF成交量很低,只有几十万,这个就不要考虑了。 由于最近有不少基金公司推了新的标普500ETF,所以基本是没有溢价的,不过易方达标普500LOF停止申购了,因此有一点点溢价。 4 结论 对比这些基金,华夏标普ETF是相当不错的,仓位高,追踪效果好,费率低,唯一的不足是总体规模太小,成交量不够大,因此只能给4星,希望它能快速成长起来!这样它就是最好的标普500ETF! 国泰标普500ETF基金也相当可以,费率低,追踪效果也很不错,成交量也够大,规模还可以,因此也给了4星。 博时标普500ETF发行最早,规模最大,流动性最高,追踪效果也算良好,交易量大的首选吧! 易方达标普500LOF我不会买,谁买谁是一颗小韭菜!南方标普500ETF基金还是个孩子,需要再观察下,年末我们出个新的文章,让他们继续比赛! 注:本文仅是个人投资记录,不为任何人提供建议。本人与任何基金公司无利益关系。只选好产品,不选基金公司 $纳指ETF(SH513100)$ $纳指ETF(SZ159941)$ $标普500ETF(SH513500)$ @今日话题 @雪球基金 @ETF星推官 @华夏ETF @博时基金 @国泰基金 |
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