技术分析结构系列篇 

来源：雪球App，作者： 江恩墨文Gann，（https://xueqiu.com/9840117651/153711192）

空间要素分析主要包括三个部分：势、位、态。

所谓的势就是趋势和方向，这个主要通过趋势线和趋势类指标来解决；

所谓的位就是位置；通过一些动量指标和支撑阻力线可以找到这些位置；

态则是趋势和位置的具体组成部分，比如一些蜡烛图组合和西方技术分析的形态等。

趋势是任何技术分析的第一个对象，而位置则是第二个分析对象。大致确认方向，并找到准备的进场位置之后，通过特定的蜡烛图线态和西方技术形态可以确认这些进场位置的有效性。所以势、位、态是技术分析的空间要素分析的三个关键，三者紧密相连，任何交易的形成必须集合三者的确认。

1.位置【动量分析】

位的分析包括两个部分：一是支撑阻力线的确认；二是就是动量分洗，也就是通过指标来确认恰当的进场位置。

常用的动量指标：

（1）RSI （2）KD（3）KDJ（4）DEMARK（5）STOCH（6）MACD

所有动量指标的用法一般不超过三个范畴：交叉、背离和区间。如果将主图的指标包括进来，那么所有的指标的用法不外乎四种：交叉、背离、区间和适离。

通过这三种信号，可以找到向上或者向下趋势中的潜在进场位置，动量指标的主要目的是寻找进场位置，而不是方向。最大作用在于提供既定趋势中的进场信号，它并不能单独作为趋势信号，也不能作为进场信号。

最常用的通过移动平均线，或则直边趋势线找到方向后，通过动量指标和阻力支撑线提供的信号寻找潜在的进场位置，在找到离目前价格最近的位置后利用蜡烛线和西方技术图形提供的信号确认这一位置的有效性。这样势、位、态就统一起来了。

动量分析的三要素：

（1）交叉：金叉、死叉。

金叉是多头的进场位置，死叉是空头进场位置。那么这个位置是否有效，关键要看趋势是否一致，另外还要看该信号对应的价格线附近是否有相应的蜡烛线。

举例而言，如果我们根据均线确认了目前处于上涨趋势中，而此时出现一个金叉信号，同时该金叉对应着一个蜡烛图看涨组合。这时势、位、态三者就具备了，可以就此位置和实际进场做多。

（2）背离：顶背离、底背离。

从最广泛的异地来讲有三种：

第一种是价格和指标的背离，比如价格和成交量的背离。

第二种是品种和市场之间的背离，比如道琼斯理论强调两个指数之间要一同上升才能确认股市的上涨。

第三种背离就是技术面和基本面的背离。比如利空不断，价格不跌反涨。

背离不能代表趋势会立即地停止，它只是一个现象，一个提示和一个信号:趋势放缓，有可能会停止。而这个信号给了我们一个潜在的进场位置和时机，但是还需要蜡烛图和西方形态的确认。

（3）区间：超买、超卖。

很多指标的值域都被分为三份：超卖区间、超卖区间以及中间区间。

比如周线图和月线图上，指标的信号线进入这些区间可以充当趋势转变的信号，但是正确的用法应该是利用这些指标区域法出的信号找到进场位置，而不是用于趋势分析。在动量指标的三种用法中，区间这种用法最为简单，它也可以提供清晰的进场位置。

2.位【位置和形态】

态就是确认位置趋势的主要手段。态主要包括线态和形态两个部分。线态就是蜡烛图中各种类型，而形态则是西方技术分析中的东西，比如三角形和圆弧顶等。

蜡烛图比较有效的模式归纳位六种线态：跳空（缺口）、影线、价配、渐短、过中、喇叭。

首先你要掌握日本蜡烛图，同时记住蜡烛图信号分为提醒信号、确认信号、交易信号。所有的蜡烛图组合无非就是几根蜡烛图演化而成的：大阳线/大阴线、十字星、长上下影线星线（合成蜡烛线）

当然这个也要结合蜡烛线的K线幅度，精确的掌握了蜡烛线的幅度，那么你进行裸K交易就不在话下。（这个暂不公开）

仅仅利用蜡烛图模式来识别反转经常存在虚假信号，因此需要借助动量指标来过滤线态发出的信号，最常用的过滤方法是将区间中的超卖和超买与线态对应起来。比如，在一个上升趋势后出现一个喇叭形态，该喇叭形态正好对应RSI的超买状态，这样就加强了这个形态的可信度。

态除了线态也就是蜡烛图还有西方技术分析中的形态。可以参考期货分析一书。

其实每种形态都有三个经常位置，每种位置对应的风险承受度是不同，当然收益也存在差别

第一种“顶位”进场，这种是比较激进的，也就是在价格还没有突破形态的颈线或边界线时就进场交易，将止损放置在对面边界线的外侧。

第二种“破位”进场，这种是比较传统的，也即是在价格突破形态颈线或边界线进场，将止损放置在该边界线的北侧，这也是传统教科书上的标准进场方法。

第三种“见位”进场，这种是比较保守的，也就是价格突破形态边界线或者颈线后并不急于进场，而是等待价格再次回到该线证明该线突破有效后再进场。

（1）双峰反转。双峰反转主要包括双顶和双底。

（2）头肩反转

（3）水平三角。水平三角形包括对称三角形、上升三角形和下降三角形三类

（4）箱体

3.势【均线和趋势线】

势也就是趋势，通常所说的方向。交易中，趋势的把握是最为容易的，但是也是最不容易的。

判断趋势主要的方法有这样几种：

（1）高低渐次趋势判断发。

（2）移动平均线趋势判断法。 

（3）阴阳线数目和实体大小趋势判断法。

（4）直边趋势线判断法。 

（5）均线衍生指标法。

4.势位态的综合运用

势位态的综合运用是我们技术分析之空间要素分析的最终目标，这个分析的流程一般都是这样的，通过移动均线等方法大致判定目前的方法，然后通过支撑阻力线找到可以进场的位置，最后当价格运动到这些位置的时候出现了相应的蜡烛先和动量指标位置，则我们立即进场，并将止损放置在相应的支撑阻力线的外侧。