毕马威发布《2023年中国租赁业调查报告》系列专题（六）：智慧财税篇

本系列专题第六篇是《2023年中国租赁业调查报告》系列专题的最后一篇，围绕租赁行业智慧财务的实施和香港税收政策的展望进行分析和探讨，期望能够在提升公司财税管理质效方面给予行业从业者启发。

（一）转型发展篇

（二）科技赋能篇

（三）运营提升篇

（四）风险管理篇

（五）合规安全篇

（六）智慧财税篇

（七）重磅发布《2023年中国租赁业调查报告》及行业业绩速览与洞见

智慧财税篇

引言

近年来，租赁行业经营压力加大，资产规模增速放缓，在此背景下，公司业务如何布局、业务目标定多少合适、公司的利润是由哪些客户和项目贡献的、哪些客户和项目更有价值创造的潜力、如何通过财务资源倾斜培育高价值的业务、如何通过财务指标表现透视业务的质量、公司的流动性敞口有多大、客户的预期损失率有多高等问题，都是行业内财务管理工作的重中之重。毕马威应用管理会计体系工具，助力租赁企业高质量发展。

此外，在税务管理方面，今年的两会中释放了中央将全力支持香港保持长期独特地位和优势，巩固香港国际金融、航运、贸易中心地位的明确信号。全面通关又为两地正常商贸往来的重新开启提供了必备保障。加之近期内地政府针对租赁行业海外租赁平台的监管和国际税收政策变化等因素的影响，我们相信香港在2023年将会重新回到中资租赁公司决策者们优先考虑的议题上。本期我们将围绕香港这个主题与读者分享我们的观察和见解。

智慧财务 业务赋能：

建设智慧财务管理体系，

助力融资租赁行业高质量发展

近年来，租赁行业经营压力加大，资产规模增速放缓，盈利进一步收窄，资产质量普遍下滑，重点投放的航空业、制造业等受疫情冲击较大；同时，国际资本市场利率波动对国际化布局的公司业务也产生了较大影响。在向财务管理要求效益的发展背景下，针对金融租赁公司在业务和财务管理上的挑战，毕马威建议通过管理会计体系建设，以业务为起点，打造业财融合的财务管理闭环，突破业财壁垒，通过业财一体化的价值洞察，监测价值变化、深度挖掘业务潜力、培育核心业务、识别业务风险，真正实现“以数据说话”，提升金融租赁公司的财务管理精细化和智能化水平，支持金融租赁公司突破转型困境，实现高质量、可持续发展。

1、建设智慧财务管理体系，

助力融资租赁行业高质量发展

针对金融租赁行业集中度高、租赁期长、单笔业务金额大、信用风险较为复杂的特点，应用全面预算管理工具，围绕预算管理闭环，聚焦行业、客户集中度等约束指标，将产品、行业等维度纳入预算编制范畴，在增量预算中考虑资产投放行业的风险特征等，差异化预算目标，优化财务资源配置，引导财务资源向高价值产出的业务板块、行业、产品倾斜，为业绩稳中求进夯实预算基础，发挥预算管理的战略引领、业务驱动、决策支持作用。

2、应用多维度盈利性分析工具，

统一业财价值计量和评价标准

考虑到金融租赁在为实体经济提供“融资+融物”服务时，重视行业客户、集团客户的经营特点，并结合其项目制的管理模式，在多维度盈利性分析模型、分析维度、分析指标上需进行适配性设计，例如：构建金融租赁行业盈利性分析模型，增加行业、项目维度，细化分析粒度到每笔资产等，通过建立全公司统一的盈利性分析体系，打破业财分析两张皮的现状，推动机构/部门、业务板块、产品、区域、行业、项目经理、客户、项目等全方位、多角度的成本、收入、业务经营状况和盈利性分析。

3、应用绩效考核工具，

清晰描绘和向各层级传递公司战略导向

结合金融租赁业务中不同行业的合同标的有较大差异，经营租赁业务标的涉及实物资产管理，租赁期较长，金额大，面临的信用风险变化状况更为复杂等特点，在绩效考核指标的设计上，需要以战略目标为导向，通过战略层层解码，将战略任务真正分配至部门、业务板块、区域、业务团队、项目经理，匹配核心职能，设计综合考虑了规模、风险、效益、固定资产管理、以及部门/团队协作的业务目标，激励各层级组织和人员的业务创新和价值创造。

4、应用内部资金转移定价工具，

合理衡量业务价值贡献，支持业务结构优化

综合考虑经营租赁和金融租赁的业务形态、期限错配特征、现金流特征等对于定价曲线、定价方法、调整项的影响，应用内部资金转移定价工具，以更加市场化、合理化的价格独立衡量资产、负债业务对于金融租赁公司的价值贡献，从而对单个产品或某类业务适时进行价格调控，传导管理意图，引导业务结构优化。

重启香港 运筹帷幄：

香港租赁业税务政策回顾和展望

1、香港租赁政策回顾和展望

中资租赁公司对于香港租赁平台的使用主要集中于航运和航空业务。中资租赁公司的香港租赁平台通常也会设有一家香港公司作为其海外平台的内部“资金池”。针对这三类不同的业态，现行的香港税法下都有相应的配套税收优惠制度（参见下表）以吸引投资。

值得一提的是，若香港租赁平台可以符合上述任一税收优惠制度则可豁免今年生效的香港“外地收入免税制度”所带来的影响。

香港政府正在进一步完善现行飞机租赁税务优惠制度以期提升其国际竞争力，政府计划在今年第四季度向立法会提交有关条例草案，让我们拭目以待。

在2023-24年度香港政府的财政预算案中，政府表明计划在2025年起开始向大型跨国企业集团征收全球最低实际税率15%，并将落实香港本地最低补足税。我们建议对布局香港租赁平台的中资租赁公司需要尽早综合评估相关影响。

我们也欣喜的看到香港政府近期积极推出了一系列的人才政策（例如高端人才通行证计划等），加上香港家喻户晓的国际化优质教育和医疗资源，我们期待着更多的租赁人才可以汇聚香江。

2、“实体化运营”

 “实体化运营”是构建香港租赁平台过程中出现的高频词汇，是平台能否享受税收红利的决定性因素。“实体化运营”没有十分明确且可以量化或标准化的衡量指标，每一个“实体化运营”的筹划方案是需要结合公司自身资源禀赋来量身定制的，香港税务局也会根据综合因素来评判，好在香港税制中的“事先裁定”机制可以帮助纳税人提升政策适用的确定性。

筹划和落地“实体化运营”通常周期长，牵涉多部门联动，项目过程中存在不确定性等因素，在我们看来这不是一个简单的税务项目而是一个PMO项目，结合我们过往的经验，我们分享一些项目锦囊供您参考，希望能够给您带来一些启发。

尽早在公司顶层确定“实体化运营”方案

优先确定“实体化化运营”方案中的人员结构安排（包括相关董事和员工）

建立高效的内外部团队统筹和沟通机制

制定有清晰阶段目标的项目管理时间表

定期召开项目进展的汇报沟通会议

准备充分的证明文档

最后，我们真诚的期待在香港欢迎您。

毕马威《2023年中国租赁业调查报告》六篇系列专题已陆续和大家见面，感谢各位读者一直以来的鼓励和支持。我们将在近期正式发布《2023年中国租赁业调查报告》，刊物全文中不仅包括了近期系列专题的扩展内容，也包含了对最近一年租赁行业经营情况变化的分析及对行业的未来展望。如往年一样，本期刊物中我们也收集了行业中具体一定代表性的80户金融租赁企业和融资租赁企业最近两年公开披露的关键财务信息和指标，供各位读者参考。敬请期待！

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