宗申动力(001696)公司经营评述

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司所属的通用设备制造业是我国制造业的根基性产业，为我国工业发展提供动力与支撑。党的二十大报告提出，推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。目前我国正处于经济结构转型升级的关键时期，国家已明确提出制造业是实体经济的主体，振兴实体经济必须做大做强制造业，并陆续制定和实施了较大力度的鼓励性的产业政策，推动了制造产业向智能制造、数字化、网络化、高端化、绿色化等新兴形态升级，为我国制造产业向中高端发展奠定了坚实基础，也为公司“摩托车发动机和通用动力”两大主业的中长期发展提供更大的市场空间和发展机遇。不仅如此，为实现世界制造强国的战略目标，我国正在大力实施创新驱动发展战略，大力推动跨领域、跨行业协同创新，切实提高制造业的核心竞争力和可持续发展能力，并重点在“航空航天装备、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、农机装备、新材料”等十大领域进行产业突破。　　今年的政府工作报告把加快发展新质生产力，作为首要任务，并将“加强生态文明建设 推进绿色低碳发展”，列为重点任务之一。同时，提出推动产业链供应链优化升级，实施制造业技术改造升级工程，培育壮大先进制造业集群，创建国家新型工业化示范区，推动传统产业高端化、智能化、绿色化转型。公司所属的通用设备行业需要不断进行技术创新和产品升级，以适应制造业的多样化和高端化需求。公司现已全面开启数字化、智能化、绿色化升级之路，抓住新一轮科技革命的机遇，把坚持高质量发展作为产业升级的硬道理，以科技创新推动产业创新，逐步向“航空动力、新能源、高端零部件”等新兴业务升级转型，稳步提升公司整体市场竞争力和可持续发展能力。　　　　二、报告期内公司从事的主要业务　　（一）公司主要业务　　公司是国内专业化中小型动力机械产品制造基地之一，主要从事中小型动力机械产品及部分终端产品的研发、制造、销售等业务，在摩托车动力、通用动力机械、航空活塞动力等中小型动力领域处于行业领先地位。公司主要产品包括：发动机及配件；通用汽油机、耕作机、割草机、水泵机组、汽油发电机组等整机及零部件；摩托车零部件、汽车零部件。报告期内公司经营模式、主营业务和主要产品未发生重大变化。　　宗申动力以向各类交通和作业场景提供可靠（品质、性能、高性价比）、绿色（环保、友好、低耗能）、智能（智能化生产、智能化服务）的动力系统集成产品与服务为使命，致力于成为全球领先的动力系统集成服务商。公司运用分析型策略和构建型策略打造两条增长曲线，通过分析型策略加快燃油动力业务（摩托车发动机、通用机械、航空发动机和零部件业务）向高端、高附加值领域升级，延长第一增长曲线；通过构建型策略迅速提升新能源业务（电动力系统、储能、氢能源等业务）在电动力系统、储能、氢能源等产业的经营规模，打造公司的第二增长曲线；通过全面数字化策略，提升燃油动力业务效率，促进新能源业务增长。现已形成了以“摩托车发动机和通用机械”为核心，覆盖“航空动力、新能源、高端零部件”等新兴业务领域的产业布局。　　1、摩托车发动机业务　　公司全资子公司—重庆宗申发动机制造有限公司（简称“宗申发动机公司”）作为国内摩托车发动机生产规模龙头企业之一，连续多年保持行业领先。宗申发动机公司曾荣获“中国机械500强、重庆工业企业 50强、全国质量管理先进企业、数字化标杆工厂、重庆市数字化车间、重庆市智能制造标杆企业”等称号。2023年度，面对摩托车市场机遇与挑战并存的复杂局面，宗申发动机公司抓住消费升级的机遇，加强技术创新和产品升级，推出多个高端、大排量动力产品，不断丰富摩托车发动机产品品类；加强供应链管理，继续强化降本增效能力；持续加大在智能制造领域的投入，已改建完成2条智能化生产线，通过智能化改造进一步提升了生产效率。报告期内，公司摩托车发动机业务实现产品销售252.04万台，同比增长12.98%；实现营业总收入33.64亿元，同比增长18.72%；实现净利润1.29亿元。　　（1）主要产品　　宗申发动机公司历经多年的发展，始终专注于摩托车动力系统的研发和制造，已成为国内规模较大、品种较全的摩托车动力生产企业，主要产品为两轮车、三轮车、越野车、踏板车等全系列摩托车发动机，排量涵盖35CC至1000CC，品种齐全，机型丰富，产品销售网络覆盖全国，并出口欧美、中东、东南亚和非洲等多个国家和地区。　　（2）经营模式　　在营销方面，宗申发动机公司深入推行以“差异化、定制化、集成化”为导向的新型商业模式，从系统集成设计、车机协同、对外宣传、公告申报、需求定制、工程服务等方面，结合供应链优势资源为客户提供全流程系统服务，与客户共同构建产业链协同竞争优势，保障整车与动力集成系统的完美匹配，帮助客户提升市场影响力和产品竞争力。　　在研发方面，宗申发动机公司组建了拥有两百余名优秀技术创新人才的研发团队，具有十大开发专业室，四大品类项目组，两大应用工程专业室，现有研发设计水平处于国内前列，产品开发涵盖热动力系统的所有核心部分。现掌握的轴瓦支撑、异形燃烧室、分离式机油泵、三轮车发动机减压阀、碳纤维离合器、低速大扭矩等技术处于行业领先水平。为适应行业发展，满足对高技术、高性能产品的开发需求，宗申发动机公司大力打造业内领先的技术中心，并与行业协会、研究机构、高等院校、优秀设计公司等加强合作，不断开发全新产品，丰富产品谱系，满足国内外客户对小型紧凑动力的各类需求。　　在生产方面，宗申发动机公司持续提升智能制造的水平，采用自动物流、自动装配、智能防错的新技术，具备柔性化、智能化装配生产能力；同时积极围绕安全、产品质量一致性、降低劳动强度和改善作业环境为导向，推进装配智能化、搬运自动化，开发与产品、设备、工艺有关的数字化软件，以数据驱动装配解析、数据预警等应用，并结合信息系统对过程全要素进行管理，在生产效率提升、过程质量保障方面效果显著。　　2、通用动力机械业务　　公司全资子公司—重庆宗申通用动力机械有限公司（简称“宗申通机公司”）和重庆大江动力设备制造有限公司（简称“大江动力公司”）专注于通用动力和终端机械领域，产销量均处于中国通用机械行业前列。2023年，面对全球经济放缓、全球通胀居高不下、美国“双反”政策等严峻的市场环境，宗申通机公司和大江动力公司积极采取有效应对措施，继续加强业务协同和资源互补，深挖高附加值和差异化的产品需求；大力拓展高附加值细分市场，持续进行产品技术升级迭代，进一步巩固和完善了汽油机、发电机、农园林机械、水泵和高压清洗机等传统产品的竞争优势；同时推出24V直流发电机、植保无人机充电发电机及个性化农机等一系列创新产品，满足用户不断升级的需求；面对行业发展智能化、低碳化的趋势，宗申通机公司和大江动力公司积极拓展增量市场，相继推出静音变频发电机、电动园林工具、便携式储能和家用储能等新产品。报告期内，公司通用动力和终端产品销售合计352.02万台；实现营业总收入38.62亿元，实现净利润2.58亿元。　　（1）主要产品　　宗申通机公司专业研发生产和销售通用汽油机、小型发电机组、高压清洗机、水泵、舷外机、电动产品和农林机械产品等。通用动力涵盖31CC-999CC，垂直轴、水平轴及便携式通用汽油机、专用动力及多燃料动力；终端机械包括1kW-20kW发电机组、1寸-6寸水泵、高压清洗机、微耕机/田园管理机等农园林机械等。宗申通机公司产品远销澳洲、欧洲、亚非、南美、北美等70多个国家和地区，与多家国内外知名公司建立长期稳定的合作关系，是中国颇具影响力的通用动力及通用机械制造商。　　宗申通机公司主要产品展示　　大江动力公司致力于发电设备、清洗和清洁设备以及户外园林产品的研发、制造、销售。主要产品为变频发电机、直流发电机、高压清洗机、农业灌溉设备、割草机等。新能源产品（储能电源和锂电园林产品）作为大江动力公司战略转型的第二增长曲线，已掌握大功率数字逆变器、大容量数字电池PACK、数字制造等系列核心技术，具有全功率段的便携式储能、兆瓦级家庭储能以及强OPE产品矩阵的步进式（割草机、扫雪机、微耕机）、手持式（打草机、吹吸叶机、微耕机、链锯、修枝剪等）、割草机器人等产品的研发、生产、销售能力。　　大江动力公司主要产品展示　　（2）经营模式　　宗申通机公司以“成为全球领先的小型智能绿色户外动力和设备系统方案服务商”为战略定位，以“为客户创造价值、让用户生活更轻松”为使命，采用“多燃料+新能源”的智能产品获取“大规模+高价值”的市场核心地位为发展模式，以市场竞争、结构优化、协同发展、品牌构筑、成本控制、技术创新为发展策略，助推公司高质量可持续发展。　　在产品研发方面，宗申通机公司不断聚焦技术创新，重视研发投入。宗申通机公司拥有35间现代化实验室，为新产品新技术的开发和应用提供有力保证。宗申通机公司采用 IATF 16949质量管理标准为指导建立研发体系，以市场需求和趋势洞察相结合实施产品自主开发，秉承“产品是载体，技术是灵魂，能力是根本”的理念，深耕厚植、厚积薄发，通过技术进步和能力提升持续推动产品升级换代。　　大江动力公司以“成为领先的小型能源系统方案服务商和智能生活用品提供商”为愿景，以“以能源为核心，打造便捷阳光的美好生活”为使命，通过整合一切可再生能源，打造绿色、智能的家庭能源管理系统，同时延伸到一切家庭和个人的智能终端，实现终端产品的智能互联，并通过对用户数据的应用，赋能更多美好便捷生活所需的产品和服务。　　在产品研发方面，大江动力公司通过产品和技术创新构建技术壁垒，在绿色低碳、能源转型的大环境下，大江动力公司分别在重庆、宁波和深圳成立技术研发中心，以专业的研发团队为后盾，发力新能源赛道，未来将持续拓展核心技术平台，以技术为核心驱动力、以场景定义产品、以用户为中心，打造更丰富、更完整的全系列生态产品。　　3、航空动力业务　　公司控股子公司—重庆宗申航空发动机制造股份有限公司（简称“宗申航发公司”）是一家致力于中小型航空发动机设计研发、生产制造、销售与售后为一体的创新型企业，主要为通航飞机和无人航空飞行器提供动力系统解决方案。报告期内，宗申航发公司完成股份制改革，并于2023年6月30日获得重庆证监局上市辅导备案的受理。　　近年来，宗申航发公司在航空活塞发动机领域深耕细作，在研发创新方面取得了一系列的荣誉和成绩。报告期内，宗申航发公司先后获得重庆市技术创新示范企业、2022中国无人机专精特新企业奖、无人机活塞式航空发动机重庆市工业和信息化重点实验室等资质荣誉。2023年3月，宗申航发公司的航空活塞发动机和变距螺旋桨等 5款航空类产品接受“2023年重庆市首台（套）重大技术装备新产品”授牌。2023年7月，宗申航发公司取得国家级专精特新“小巨人”企业认定。　　（1）主要产品　　目前，宗申航发公司已经形成以200HP以下航空活塞发动机为主的产品线，已构建了五大基础产品平台，推出 20余款衍生产品以及螺旋桨产品，涵盖无人机及轻型通航飞机市场。同时，宗申航发公司不断优化提升动力系统集成技术，实现发动机+螺旋桨+热管理系统+发电系统等集成式设计，全方位解决客户需求，夯实了宗申航发公司产品的竞争优势。　　（2）经营模式　　宗申航发公司围绕打造“全球领先的航空动力系统集成服务商”为目标，坚持自主研发，突破行业短板，继续加大在国内市场、海外市场的拓展力度。国内市场，宗申航发公司积极开拓轻型航空动力（通航领域）、工业级及其以上的无人机动力市场。海外市场，宗申航发公司现已初步建立并覆盖以欧洲为主的销售网络，实现了在法国、德国、意大利等欧洲发达国家的产品销售，国际市场开拓成果显著。　　4、新能源业务　　面对“双碳”领域的发展机遇，新能源领域的产业进程进一步加快，公司以传统主业为基础，聚焦产业链核心要素，提前布局及卡位新能源市场，积极构建新能源动力系统和储能两大产业领域，目前已基本完成新能源领域的产品布局，覆盖了电动力系统业务（动力电池、电机、电控）、储能业务（便携式储能、家庭储能、工商业储能）、氢能源业务（30kW及以下氢燃料电池系统）三大业务领域。报告期内，公司新能源业务实现主营业务收入1.33亿元。　　4.1 电动力系统业务　　公司构建以大客户为核心，提供电驱动集成化、智能化整体解决方案（含产品与服务），加速在交通运输机械、农园林机械等领域的产品研发和产业化布局，基本完成产品谱系规划，聚焦发卡技术和系统集成技术，构建竞争优势。报告期内，在电驱动系统方面，完成800W-23KW发卡电机、24-48管自研控制器的开发及搭载应用，进一步推进机电一体化协同发展策略，着力打造“系统集成化+产品成套化+服务全方位化”的产品服务体系；同时，不断完善发卡电机与控制器的产品谱系，积极推动产品升级换代，进一步提升产品品质和用户体验。　　4.2 储能业务　　报告期内，公司进一步向储能领域聚焦发力，收购东莞市锂智慧能源有限公司（简称“东莞锂智慧”）60%的股权，与公司现有储能业务在技术研发、市场拓展和产品布局等方面协同互补。东莞锂智慧聚焦家庭储能和工商业储能应用场景，以“为世界绿色能源贡献锂谷力量”为愿景，为客户提供定制化的储能产品和一站式储能综合供应解决方案。东莞锂智慧已推出多款家用和工商业储能系统产品，集成了智能环境监测、环境调节和储能管理功能，支持与电网的即插即用，可以自由组合配置，为各类家用、商业、工业和公用项目提供便捷高效的电网支持和临时备用电源；在动力电池方面，东莞锂智慧的动力电池主要出口北美地区，产品广泛应用于高尔夫球车、叉车、房车等领域。东莞锂智慧也在积极探索新型电池技术路线，将电池大容量化和液冷技术作为产品升级和发展的重点，同时，布局钠离子电池产品，目前已实现钠离子储能产品的小批量销售。　　4.3 氢能源业务　　根据公司“燃油动力”向“电动动力、混合动力以及其他清洁能源动力”进行产业升级转型的发展路径，氢能源业务是公司新能源业务领域的重点之一。公司持续加大在氢燃料电池电堆核心部件、电堆集成、燃料电池系统集成应用等技术研发投入，不断完善电堆、燃料电池系统测试评价能力建设，目前，公司已掌握中、小功率燃料电池系统集成能力，并在叉车、两轮车等场景实现样车示范应用；同时，策划建设氢能绿色示范应用园区，打造专业的氢能运行闭环场景，助力产业绿色转型升级。　　5、高端零部件业务　　公司高端零部件业务拥有完善的技术研发体系，建立了从原材料到成品完善的制造流程，拥有铸造、机加两大生产工厂，包含高压压铸、低压铸造和重力铸造三大生产工艺，具备年产2万吨铝合金铸件、2000万件铝合金零部件的生产能力，公司高端零部件产品涵盖汽车四驱系统、变速箱、新能源电驱动系统、发动机系统、摩托车动力系统、通用动力等领域，产品种类多达数百种。　　高端零部件业务主要产品展示　　报告期内，公司高端零部件业务积极把握发展机遇，以产线级业务为基础、工厂级数字化系统为支撑，全面推动数字化转型升级，积极拓宽新能源三电产品布局，力争突破结构件业务，现已与中国一汽、纳铁福（SDS）、诺玛科（NEMAK）、吉凯恩（GKN）、博格华纳（BorgWarner）、德纳（DANA）、华域麦格纳（HME）、苏州汇川等国内外知名企业开展项目合作。公司铸造新工厂项目已具备小批量生产能力，主要用于新能源汽车电控、电驱动关键铝合金零部件及汽车轻量化结构件的研发、试制和批量生产。公司承接的梅赛德斯-奔驰M254直列四缸涡轮增压发动机缸体加工项目于2019年4月启动，目前已完成一期/二期/三期生产线建设，均已正式启动量产；同时公司已取得结构件业务突破，已完成阿维塔E12减震塔项目的研发、试制及生产。另外，公司与伊之密股份有限公司开展战略合作，助力公司高端零部件数字化铸造新工厂建设，助力摩配领域及新能源汽车行业发展。　　（二）主要的业绩驱动因素　　2023年，世界经济复苏动能不足，全球通胀水平仍处高位，单边主义、保护主义和地缘政治等风险上升，外部环境更趋复杂严峻；国内经济恢复发展面临不少困难，周期性、结构性问题叠加，经济恢复进程波动曲折。面对复杂的外部环境形势，公司积极优化产品结构、努力控制生产和管理成本，确保公司持续稳定发展。公司经营管理层和全体员工在公司董事会的坚强领导下，继续坚持“保增长、强转型、做价值”的经营方针，持续完善公司产业布局和提升公司核心竞争力，积极推动公司向“数字化、科技化、智能化”的动力系统集成服务商转型升级：一方面，坚持聚焦核心主业和强化风险控制，加快产品结构调整和新兴市场开拓，巩固“摩托车发动机”和“通用机械”两大传统主业的行业龙头地位；　　另一方面，公司将加大在“航空发动机”“新能源”和“高端零部件”三大新兴领域的持续投入，促进公司产业转型升级的稳步推进，打造公司业绩的第二增长曲线。　　　　三、核心竞争力分析　　1、深厚的品牌价值，助力产业发展　　公司是国内摩托车发动机、通用汽油机和通用机械终端产品制造的龙头企业之一，公司在细分市场拥有较高的市场占有率，拥有稳定的经营管理团队和遍布国内外的数千个营销网络，以及强大的资金储备和新产品资源储备。公司深耕中小型动力机械领域，沿着制造业高端化、信息化、服务化、智能化、绿色化的发展方向不断探索创新，已连续多年入选“中国机械500强”和“中国压铸50强”，是国家认定的“国家绿色工厂”“国家供应链创新和试点企业”“国家绿色供应链管理示范企业”“国家高新技术企业”，并获得了“重庆市数字化车间”“重庆市智能工厂”“重庆市优秀创新性企业”“中国铸造行业排头兵企业”等荣誉/称号。近年，公司及宗申通机公司、大江动力公司、宗申航发公司先后获得国家级专精特新“小巨人”企业认定。　　2、强大的研发能力，推动技术创新　　公司拥有在大排量发动机、电动动力、氢燃料电池、储能系统以及航空动力等产品的核心技术，通过产学研相结合，与知名企业、大专院校、科研院所等共同搭建合作平台，加强研发力量，推动技术进步，缩短研发周期。积极参与国内外目标竞争，促使企业提升核心竞争力，加强研发能力提升和研发机构建设，加大自主知识产权的技术开发，形成多渠道的创新投入机制。报告期内，公司拥有员工7000多名，有效专利近1500项，其中：宗申发动机公司拥有219名技术工程师，514项技术专利；宗申通机公司拥有186名技术工程师，403项技术专利；大江动力公司拥有149名技术工程师，293项技术专利；宗申航发公司拥有135名技术工程师，122项技术专利；宗申新能源公司拥有28名技术工程师，70项技术专利；零部件事业部拥有105名技术工程师，62项技术专利。　　3、一流的制造工艺，保障产品品质　　公司建立发动机行业首条工业4.0智能生产线、国内典范化的自动化涂装生产线、自动化发动机装配流水线、引进多台三坐标测量仪、Testrai100型系列溢漏检测仪及进口光谱分析仪、AVL排放分析仪等高精尖检验检测设备，极大地降低了发动机装配生产过程中的人工控制误差，大大提高了发动机产品质量水平。公司秉承“精良智造”的理念，投入巨资购置各类在线检测设备及动平衡机、凸轮轴测试仪、探伤机、整机振动测试仪、测功机、排放仪等先进检测设备；打造智控生产线，引进国际先进水平的装配设备，通过信息化系统，实现生产管理全程监控，通用机械产品合格率达到99%以上。　　　　四、主营业务分析　　1、概述　　2023年国际经济恢复增长的势头依旧乏力，地区冲突不断升级，国际政治经济局势的复杂性、严峻性、不确定性上升；国内仍处于经济恢复和转型升级关键时期，进一步推动经济回升向好面临有效需求不足、部分行业产能过剩、国际贸易争端等困难挑战，公司生产经营面临的内外部环境依然严峻。在公司董事会的正确决策和领导下，公司经营管理层和全体员工紧紧围绕“延长第一增长曲线，打造第二增长曲线”的思路，坚持以质量和效益为中心，上下同心，聚力转型升级，降本增效，全力推进公司高质量发展。报告期内，公司实现营业总收入81.51亿元，较上年同期基本持平；实现利润总额4.24亿元，较上年同期减少1.32%；实现归属于上市公司股东的净利润3.62亿元，较上年同期减少7.26%。　　（1）推进数智化改革，加码智能制造　　公司作为首批入选重庆市制造业“一链一网一平台”的示范单位，采用由内到外、从下至上的原则，从设备级、产线级、车间级、公司级、平台级全面梳理痛点及目标，加快实现生产智能化、场景数字化、运营智慧化。公司已全面开始数字化、智能化升级之路，拥有7个“数字化车间”和4个“智能工厂”，新工厂以“智慧园区”为建设标准，将配置节能高效的智能制造关键技术装备，提高装备智能化和产线柔性化，并将融合人工智能、工业大数据、5G等新一代信息技术，形成工业互联网平台系统解决方案。通过智能化建设提升企业核心竞争力，为制造行业向数字化、智能化方向的转型升级提供技术支撑和模式示范。　　（2）专注绿色发展，加大研发投入　　公司紧跟政策节能减排，明确ESG理念，逐步形成低碳意识，抓住产业转型升级机遇，着力构建绿色生产平台；顺应重庆市大力推进制造业创新的趋势，加大研发投入，实现关键技术突破，稳扎稳打，优化完善研发管理体系，提升研发能力水平。公司努力推行绿色设计，促进工业绿色低碳循环发展，上榜国家工信部“工业产品绿色设计示范企业”（第四批）名单。同时宗申通机公司和大江动力公司先后成为国家“绿色工厂”，宗申发动机公司为“国家绿色供应链管理示范企业”。　　（3）坚持战略引领，聚焦转型升级　　公司坚持产业转型升级，持续强化传统能源动力，并发力锂电园林、储能和航空动力板块。报告期内，宗申航发公司完成股份制改革及多轮战略融资，并完成上市辅导备案，标志着上市辅导程序正式启动，上市工作进入辅导和冲刺阶段，为后期规范运作奠定坚实基础；收购东莞锂智慧公司60%股权，与公司现有储能业务在研发、市场和产品等方面协同互补，进一步完善公司在户用储能、工商业储能方面的业务布局，对公司未来抢占市场份额、加快产业转型升级产生积极影响，进一步助力加快推进储能业务的发展；以宗申新能源公司为抓手，强化新能源组织体系的建设，全面布局“电动力系统、储能及氢能源”等新兴业务，加快推动公司新能源产业的健康发展。　　　　五、公司未来发展的展望　　（一）宏观经济环境及所处行业发展趋势　　2024年，世界经济仍将中低速运行，根据联合国发布的《2024年世界经济形势与展望》预计，全球经济增长将从2023年的2.7%放缓至2024年的2.4%。2024年，我国仍处于经济恢复和转型升级关键期，国内经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变，中共中央政治局会议指出，要“坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策”，强调“巩固和增强经济回升向好态势，持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长”。在我国经济形势整体稳定增长的宏观背景下，能够为公司提供良好的政策支持、市场经营环境和转型升级空间，从而为国内制造业以及公司带来新的发展机遇。　　1、摩托车发动机业务　　公司作为国内摩托车发动机制造龙头企业之一，长期以来都面临着国内禁限摩政策、产品替代、市场同质化竞争、生产成本上涨等经营压力。但从中长期看，休闲娱乐和城市代步摩托车市场长期向好的需求趋势没有改变，公司摩托车发动机业务仍然有较大的发展潜力：一是市场保持稳步增长，三轮摩托车作为重要的交通工具和运输工具，具有较好的使用价值和经济性，特别是在农村地区和平原地区具有稳定、庞大的市场需求，在东南亚、非洲、南美等新兴市场国家或区域，摩托车产品需求量总体还处于上升阶段；二是结构呈现多元化变化，随着我国社会生产能力和居民收入水平的提高，摩托车已逐步由简单的交通运输工具转变成为城市短途代步、休闲娱乐和体现个性的文化产品，多元化、个性化正在成为摩托车主流发展趋势，大排量高端车型将成为重要的涨点；三是竞争激烈龙头效应显著，随着行业结构调整的深入，市场竞争的加强，摩托车行业生产集中度将进一步提高，“强者愈强”的龙头效应将更为显著，有利于公司抢占更高的市场份额；四是政策呈现利好化方向，在全球范围内，各国政府都在加大对于交通出行领域的政策支持和监管力度，以促进交通运输的低碳化、智能化、安全化发展。因此，公司将继续加大中大排量摩托车发动机的研发力度，持续优化产品结构和盈利结构，强化公司在摩托车发动机行业的龙头地位；同时，加大对生产线的数字化、智能化、自动化的软硬件投入，提高产品质量的稳定性，优化降低生产成本，提升产品市场核心竞争力。　　2、通用机械制造业务　　我国通机制造业属于出口外向型行业。外贸环境的变化尤其是 2018年以来中美贸易摩擦所带来的影响对我国通机制造业造成了一定的冲击，出口规模有所下降。近年来，中美贸易摩擦叠加汇率波动、通胀压力等因素对国内通用机械行业带来持续性影响，公司预计在中短期内上述不利因素将仍然存在。但全球通机市场仍将呈稳定增长的趋势：一方面欧美发达国家对通用机械产品的需求保持稳定；一方面非洲、中亚和国内市场对通用机械产品的市场需求潜力巨大，随着我国国民经济的不断发展和人们生活品质的不断提高，市场需求逐年扩大。未来，我国通用机械制造行业将向着技术升级、节能环保、提效降耗的方向迈进，“一带一路”倡议的规划与实施也使本行业在海外市场的拓展方面获得新的空间。同时，在国家推行产业升级、提升机械化效能的大背景下，通用汽油机、发电机组、水泵等终端产品的国内市场需求也会维持稳步增长。在市场格局变化和行业洗牌过程中，公司现有的生产规模、技术、资金、渠道等竞争优势将更为突出，“农业应用、应急设备、园林设备”等细分市场未来将有巨大的发展潜力。因此，公司将继续加强对宗申通机公司和大江动力公司的资源协同力度，充分发挥宗申通机公司在“动力”产品和大江动力公司在“终端”产品的技术和市场优势，巩固公司在技术储备、新品研发等方面的综合实力和先发优势，围绕智能、便捷等核心要素，不断创新和优化产品，继续保证公司通用机械制造业务的稳定、健康增长。　　3、航空发动机业务　　航空航天装备是“中国制造2025”指导意见中规划的“十大领域”之一，而“建立发动机自主发展工业体系”将是我国未来航天航空产业的长期发展趋势。2023年底召开的中央经济工作会议中提出，要“打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业”，低空经济也成为被越来越多城市看准的“新赛道”，预计国产航空发动机的产业空间将逐步释放。公司控股子公司—宗申航发公司主要为工业级以上无人机（旋翼、固定翼）及通航飞机等航空飞行器提供动力总成装备，目前已完成多款航空动力产品的研发定型和量产，在多款军民用无人机和通航飞机进行了试飞测试，国内外市场布局也已基本形成。现宗申航发公司正以“全球领先的航空动力系统集成服务商”为发展目标，持续完善产品谱系、积极拓展国内外市场，随着国内低空经济不断发展以及通航领域的坚持开放，有利于促进宗申航发公司持续快速发展。　　4、新能源业务　　新能源产业是国家重点培育的新兴产业之一，未来新能源产品在交通运输行业将具备极大的市场空间。此外，全球用户侧储能行业正处于快速发展阶段，全球用户侧储能行业装机规模不断扩大，近几年保持高速增长态势，同时能源管理系统和智能控制技术的进步也为用户侧储能提供了更多的应用场景和商业模式。公司将充分进一步加大在新能源产业的自主研发、合资合作或技术引进力度，同步探索新能源其他应用端，尽快实现产品的大批量市场化应用和推广，促进传统业务的绿色化改造，推动公司由“燃油动力”向“电动动力、混合动力以及其他清洁能源动力”进行产业升级转型，构建以“新能源动力系统”和“储能”为两大核心业务的新能源平台，着力打造下一个业绩增长点。　　5、高端零部件业务　　汽摩产业作为我国国民经济中的支柱型产业，我国政府不断推出政策措施，推动汽摩和零部件行业的发展。随着科技的不断进步，零部件行业也在经历技术创新的高潮。智能化、电动化、网联化等新技术的引入，为零部件行业注入了新的活力。公司重视研发投入，加快研发平台建设，以企业技术中心为载体，构建了较为完善的开发流程、生产管理、采购流程、质量管理体系，逐步培育形成了以产品性能结构改进设计能力、制造工艺改进能力和成本领先的集约型研发组织能力为主要内容的工艺导向型研发能力。同时，公司高度重视设备方面的技术改造升级，加快自动化、数字化生产设备应用与智能生产线建设，推动公司高端零部件生产研发技术和产品品质的全面升级。　　（二）公司2024年经营发展战略方针　　2024年，公司将继续在董事会的指导和支持下，按照公司中长期战略发展规划，坚持“保增长、强转型、做价值”的经营方针，夯实公司“摩托车发动机”和“通用机械”两大传统制造业务的优势地位，积极推进航空动力、高端零部件和新能源三大业务的产业升级，努力推动公司从传统制造企业向“数字化、科技化、智能化”的动力系统集成服务商转型。同时，公司还将持续完善上市公司治理机制，提升“三会”运作规范性，增强对市场风险、政策风险、资金风险等方面的管控力度，确保公司的合规性和稳定性，保障全体股东利益。　　1、2024年公司经营面临的主要困难及解决措施　　2024年，公司将继续面临中美贸易摩擦、汇率波动、原材料和生产成本上涨、市场竞争激烈等经营压力和外部困难。公司经营管理层将与全体员工共同努力，通过以下措施确保公司2024年经营目标的顺利完成：　　（1）提效率：公司将聚焦核心主业，通过智能化改造、供应链管理、过程优化等方式进一步提升效率，持续优化公司业务、资产和产品结构，为公司健康发展提供保障；　　（2）优库存：公司将进一步加强存货管理、订单管理和资金管理，提高公司的资金和存货周转率，确保公司现金流的健康稳定；　　（3）去杠杆：公司将继续对现有的金融业务规模进行压缩，严格控制公司对外理财、对外担保等风险；逐步优化公司信贷结构，合理利用上市公司资本运作平台，提高公司的资本储备，降低公司资产负债率，增强公司长期抗风险能力；　　（4）降成本：公司将继续加强采购成本、运营成本的管控力度，提升供应链管理及产品质量管控机制；继续加快智能化生产线的布局，提升产品质量稳定性和人均效率；　　（5）补短板：公司将优化管理架构和业务流程，提升管理水平和工作效率；加强运营管理、合规治理等方面的专业培训工作，继续提高公司管理层业务能力和专业技巧，强化风险管控意识，培育公司人才梯队。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　公司是国内专业化小型热动力机械产品制造基地之一，主要从事小型热动力机械产品及部分终端产品的研发、制造、销售等业务。公司主要产品包括：发动机及配件；通用汽油机、耕作机、割草机、水泵机组、汽油发电机组等整机及零部件；摩托车零部件、汽车零部件。报告期内公司经营模式、主营业务和主要产品未发生重大变化。　　近年来，公司坚持外延式发展战略，重点加大了在“航空动力、新能源、高端零部件”等产业的拓展力度，现已基本形成了以“摩托车发动机和通用机械”为核心，覆盖“航空动力、新能源、高端零部件”等新兴业务领域的产业布局。　　（一）公司所属行业发展情况　　公司所属的交通运输设备制造业是我国重要的支柱产业之一，经过数十年的工业化进程，我国制造业已具备了厚实的产业基础和全面的配套体系，制造业规模已位居世界第一位。根据公开信息显示，今年以来，随着做优做强实体经济、促进产业转型升级的各项措施显效，我国制造业结构优化，发展质量稳步提升。今年上半年，全国制造业增加值同比增长4.2%，比一季度加快1.3个百分点，其中尤为突出的是高端制造业增长较快。随着航空航天发展向好，国产大飞机实现商业航行，对制造业带动作用在逐步增强。　　党的二十大报告提出，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。目前我国正处于经济结构转型升级的关键时期，国家已明确提出制造业是实体经济的主体，振兴实体经济必须做大做强制造业，并陆续制定和实施了较大力度的鼓励性的产业政策，推动了制造产业向智能制造、数字化、网络化、高端化、绿色化等新兴形态升级，为我国制造产业向中高端发展奠定了坚实基础，也为公司“摩托车发动机和通用动力”两大主业的中长期发展提供更大的市场空间和发展机遇。不仅如此，为实现世界制造强国的战略目标，我国正在大力实施创新驱动发展战略，大力推动跨领域、跨行业协同创新，切实提高制造业的核心竞争力和可持续发展能力，并重点在“航空航天装备、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、农机装备、新材料”等十大领域进行产业突破，从而有利于公司向“航空动力、新能源、高端零部件”等新兴业务升级转型，稳步提升公司整体市场竞争力和可持续发展能力。　　（二）公司主要业务　　1、摩托车发动机制造业务　　据中国摩托车商会统计，今年1-6月，在国内外市场稳定向好的作用下，我国摩托车工业运行保持恢复趋势。1-6月，行业共产销摩托车995.41万辆和964.67万辆，同比下降5.93%和10.29%。其中，二轮摩托车产销880.98万辆和849.44万辆，同比下降6.94%和11.75%；大排量休闲娱乐摩托车（排量250cc以上，不含250cc）产销24.7万辆和25.65万辆，同比增长2.19%和1.66%；三轮摩托车产销114.43万辆和115.22万辆，同比增长2.65%和2.17%。　　公司全资子公司—重庆宗申发动机制造有限公司（简称“宗申发动机公司”）作为国内摩托车发动机生产规模龙头企业之一，努力克服出口下行和成本压力，进一步深化研产销一体化模式，紧跟消费升级方向，继续加大新品研发、智能生产线、高端动力投入，不断提升制造能力，优化双缸大排动力、三轮车专用动力、重载三轮车动力等重点动力产品结构，持续提升大排量高附加值产品销量占比，深化“车机协同”战略，优化提升存量业务，积极布局增量业务，加大市场拓展力度，抢占市场份额，实现了摩托车发动机业务的总体稳定。报告期内，公司发动机业务实现产品销售120.63万台；实现营业总收入16.14亿元，实现净利润0.74亿元。　　（1）主要产品　　宗申发动机公司历经多年的发展，已成为国内规模较大、品种较全的大型摩托车动力生产企业，是集摩托车动力研发、制造、销售于一体的专业化摩托车动力系统集成服务商，主要产品为两轮车、三轮车、越野车、全地形车等全系列摩托车发动机，35cc至1000cc各排量段全覆盖，品种齐全，机型丰富。报告期内，宗申发动机公司推出劲战二代、宗轴二代、冷擎系列、AQS自动变挡等高性价比的新产品。　　（2）经营模式　　在营销方面，深入推行以“差异化、定制化、集成化”为导向的新型商业模式，从系统集成设计、车机协同、对外宣传、公告申报、需求定制、工程服务等方面，结合供应链优势资源为客户提供全流程系统服务，与客户共同构建产业链协同竞争优势，保障整车与动力集成系统的完美匹配，帮助客户提升市场影响力和产品竞争力。报告期内，宗申发动机公司深化数字营销，加强新媒体应用管理，提升对外宣传效能，打造以“微信生态系统”为核心的新媒体平台；结合市场情况和需求，举行三轮新品发布会，以全新产品激活市场，巩固宗申动力三轮车动力行业地位。　　在研发方面，宗申发动机公司组建了拥有两百余名优秀技术创新人才的研发团队，具有十大开发专业室，四大品类项目组，两大应用工程专业室，现有研发设计水平处于国内前列，产品开发涵盖热动力系统的所有核心部分。现掌握的轴瓦支撑、异形燃烧室、分离式机油泵、三轮车发动机减压阀、碳纤维离合器、低速大扭矩等技术处于行业领先水平。为适应行业发展，满足对高技术、高性能产品的开发需求，已建成业内先进的技术中心，并引入欧洲技术，开发全新大排量产品，丰富产品谱系，满足国内外客户对小型紧凑动力的各类需求。报告期内，宗申发动机公司以课题研究为导向推进专业室能力建设，将NVH分析、自动变挡、性能调校等作为重点课题集中力量进行技术攻关，持续提升正向设计能力。　　在生产方面，宗申发动机公司积极响应国家“中国制造2025”的号召，持续推进智慧工厂的建设，加速智能化产业进程。宗申发动机公司围绕安全、产品质量一致性、降低劳动强度和改善作业环境为导向，推进装配智能化、搬运自动化，开发与产品、设备、工艺有关的数字化软件，以数据驱动装配解析、数据预警等应用，优化生产工艺与生产流程提升装配质量以及效率，已建成两条智能生产线，在生产效率提升、产品质量控制、信息化和智能化建设方面树立了行业标杆。报告期内，宗申发动机公司推进1012大排量智能线调试及验收，持续深化“生产智能化、场景数字化”战略路径，推进自动拧紧、视觉防错、智能压装等项目建设。　　2、通用机械制造业务　　随着近年来国家对实体产业的重视，扶持实体经济产业政策的逐步深入，保障了国内通机行业继续保持高质量发展。2023年上半年，受全球经济放缓、美联储持续加息、美国“双反”政策等因素冲击，公司主要从事通用动力机械产品的两家全资子公司—重庆宗申通用动力机械有限公司（简称“宗申通机公司”）和重庆大江动力设备制造有限公司（简称“大江动力公司”）在国家和政府的大力帮助和支持下，积极采取有效应对措施，继续加强业务协同和资源互补，不断加大高附加值和差异化产品的推广力度，逐步优化调整市场产品结构，深耕国内市场，大力开拓海外市场，推进产能转移，调整运营模式，严格实施原材料调价机制，积极开展材料成本专项管控。报告期内，公司通用动力和终端产品销售合计177.85万台；实现营业总收入20.45亿元，实现净利润1.46亿元。　　（1）主要产品　　宗申通机公司专业研发生产和销售通用汽油机、小型发电机组、高压清洗机、水泵、舷外机、电动产品和农园林机械产品等。通用动力涵盖31CC-999CC，垂直轴、水平轴及便携式通用汽油机、专用动力及多燃料动力；终端机械包括1kW-20kW发电机组、1寸-6寸水泵、高压清洗机、农林机械等。面对行业逐步朝着智能化、低碳化方向发展时，宗申通机公司紧握发展时机，攻坚智能低碳化产品，抢先推出燃气款24V直流发电机和储能电源等新能源产品。截至目前，宗申通机公司系列产品远销北美、欧洲、非洲、亚洲等70多个国家和地区，与多家国内外知名公司建立长期稳定的合作关系，是中国颇具影响力的通用动力及通用机械制造商。报告期内，宗申通机公司完成农机产品规划，同时上市“宗申劲牛”微耕机，上半年完成销量1.13万台。　　大江动力公司致力于发电设备、清洗和清洁设备以及户外园林产品的研发、制造、销售。主要产品为变频发电机、直流发电机、高压清洗机、农业灌溉设备、割草机等。其新能源产品（储能电源和锂电园林产品）作为公司战略转型的第二曲线，主要产品为便携式储能、家庭储能、锂电骑乘式割草车、割草机器人等。报告期内，大江动力公司持续开展传统汽油产品、锂电园林产品和储能产品的开发、测试工作。　　（2）经营模式　　宗申通机公司以“成为全球领先的小型智能绿色户外动力和设备系统方案服务商”为战略定位，以“为客户创造价值、让用户生活更轻松”为使命，采用“多燃料+新能源”的智能产品获取“大规模+高价值”的市场核心地位为发展模式，以市场竞争、结构优化、协同发展、品牌构筑、成本控制、技术创新为发展策略，助推公司高质量可持续发展。　　在产品研发方面，宗申通机公司始终将满足更多全球通用动力机械行业用户需求为己任，以技术为导向，不断对产品进行完善、升级、创新，不断聚焦技术创新，重视研发投入，潜心研发，在产品研发细节上有着极致的追求和精心的打磨，不断精进与突破专业技术，持续打造技术高地，始终将行业所需核心技术处于国内外前沿水平。目前，宗申通机公司拥有42间现代化实验室，22套大型实验仪器，5套排放测试仪，为新产品新技术的开发和应用提供有力保证。宗申通机公司采用IATF16949质量管理标准为指导建立研发体系，以市场需求和趋势洞察相结合实施产品自主开发，秉承“产品是载体，技术是灵魂，能力是根本”的理念，深耕厚植、厚积薄发，通过技术进步和能力提升持续推动产品升级换代。　　大江动力公司以“成为领先的小型能源系统方案服务商和智能生活用品提供商”为愿景，以“以能源为核心，打造便捷阳光的美好生活”为使命，通过整合一切可再生能源，打造绿色、智能的家庭能源管理系统，同时延伸到家庭和个人的一切智能终端，实现终端产品的智能互联，并通过对用户数据的应用，赋能更多美好便捷生活所需的产品和服务。　　在产品研发方面，大江动力公司通过产品和技术创新构建技术壁垒，目前拥有深圳、宁波、重庆三大研发中心，打造三地协同开发模式；在全球化布局和扩张的过程中，通过智能制造打造智慧工厂；打造产品经理模式，转变产品思维到场景思维的产品开发理念，更多以场景确定产品、定义产品。　　3、航空动力业务　　公司控股子公司—重庆宗申航空发动机制造股份有限公司（简称“宗申航发公司”）现主要为旋翼、固定翼的通航飞机和无人机等航空飞行器提供动力装备，是国内首批以民营为主体成功自主研发航空发动机的创新型企业之一，也是公司重要的资本运作平台和战略转型业务平台。2023年3月6日，宗申航发公司完成股份制改革，正式变更为“重庆宗申航空发动机制造股份有限公司”。截至目前，宗申航发公司已完成多轮战略融资，于2023年6月30日完成重庆证监局上市辅导备案。　　2023年以来，宗申航发公司先后获得重庆市技术创新示范企业、2022中国无人机专精特新企业奖、无人机活塞式航空发动机重庆市工业和信息化重点实验室等资质荣誉。2023年3月，宗申航发公司的航空活塞发动机和变距螺旋桨等5款航空类产品接受“2023年重庆市首台（套）重大技术装备新产品”授牌。2023年7月，宗申航发公司取得国家级专精特新“小巨人”企业认定。　　（1）主要产品　　目前，宗申航发公司产品以200HP以下航空活塞发动机为主，已构建了五大基础产品平台，共计20余款衍生产品以及螺旋桨产品，适用于无人机及轻型通航飞机市场，并按不同高空适应性客户需求分别开发了多个子品类。同时，宗申航发公司在动力系统集成上不断提升，实现发动机+螺旋桨+热管理系统+发电系统等集成式设计，全方位解决客户动力系统舱需求，夯实了宗申航发公司产品的竞争优势。　　C100航空活塞发动机配套Flylight公司的主力机型SkyrangerNynja525轻型飞机已于2023年6月27日取得法国交通部和法国民航总局共同下发的随机适航证书。　　（2）经营模式　　宗申航发公司围绕打造全球领先的航空动力系统集成服务商为目标，致力于航空活塞发动机、螺旋桨、航空动力集成系统及周边衍生产品的设计研发、生产制造、销售及售后服务。军品方面，报告期内，为加大市场拓展力度，宗申航发公司作为主要的无人机动力供应商积极参与多个军品项目竞标，持续巩固其在国内军品市场的领先地位；民品方面，宗申航发公司的业务主要为轻型航空动力（通航领域）市场及农林植保无人机市场。报告期内，为进一步挖掘国内无人机和通航市场的需求，宗申航发公司携部分产品积极参加德国AeroFriedrichshafen2023通航展、尖兵之翼——中国无人机大会暨展览会、第八届深圳国际无人机展览会和第九届航空航天零部件高效加工技术交流会等展会活动，积极拓展国内外市场。同时，宗申航发公司继续保持在研发领域的高比例投入，加快新品研发的进度，结合市场需求推出更具有竞争力的产品，保持了营业收入和资产规模良好的增长态势。　　（3）公司产业化扩建项目建设情况　　报告期内，宗申航发公司持续推进新数智工厂建设，首期计划2023年底建成投产，新工厂以建立中小型航空发动机研发、生产、服务基地，打造具有宗申特色的智能工厂为目标，拟建成国内外通航和无人机领域“行业领先、质量标杆”的航空动力应用系统工厂，实现“驾驭多源动力、创造多维价值”的发展战略。　　4、新能源及高端零部件业务　　4.1新能源业务　　报告期内，公司全资子公司—重庆宗申新能源发展有限公司（简称“宗申新能源公司”）构建以大客户为核心，提供电驱动集成化，智能化整体解决方案（含产品与服务）为特征的“名配角”发展模式，加速在交通运输机械、农园林机械等领域的产品研发和产业化布局，基本完成产品谱系规划，聚焦发卡技术和系统集成技术，构建竞争优势。其中：完成300W—3600W储能电源全系列产品以及核心零部件制造能力建设；氢燃料电池相关技术获得了两项发明专利的授权，并在叉车和两轮车方面扩展和深化了应用效果；电机电控由方波转换为矢量已实现量产，并构建了小功率发卡电机批量制造能力；宗申动力收购东莞市锂智慧能源有限公司（简称“东莞锂智慧”）60%的股权，与公司现有储能业务在研发、市场和产品等方面协同互补，对公司未来抢占市场份额、加快产业转型升级产生积极影响，进一步助力加快推进储能业务的发展。宗申新能源公司秉持高端化、智能化、绿色化的发展理念，以打造信息化绿色智慧工厂的思路，提升工程转化能力、智能制造能力、检验检测能力，同时，应用数字化工具提升生产管理效率和研发效率（产品竞争力），并不断做强产品智能化设计团队，提升产品的“数智”附加值。　　主要产品：宗申新能源公司布局驱动控制业务、储能业务、氢燃料电池业务，以发卡电机及控制器、便携式储能电源，30kW及以下氢燃料电池系统为产品核心，与头部企业强强合作，引进高端人才构建产品研发专业室，推行全球化制造能力，打造零部件到终端的一体化布局，为客户提供系统化解决方案。　　4.2高端零部件业务　　公司高端零部件业务拥有完善的技术研发体系，建立了从原材料到成品完善的制造流程，拥有铸造、机加两大生产工厂，包含高压压铸、低压铸造和重力铸造三大生产工艺，具备年产2万吨铝合金铸件、2000万件铝合金零部件的生产能力，公司高端零部件产品涵盖汽车四驱系统、变速箱、新能源电驱动系统、发动机系统、摩托车动力系统、通用动力等领域，产品种类多达数百种。　　根据中国汽车工业协会发布的数据显示，今年上半年新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达到28.3%，新能源汽车市场需求有较大增量，燃油汽车市场需求基本稳定。报告期内，公司高端零部件业务积极把握发展机遇，以产线级业务为基础、工厂级数字化系统为支撑，全面推动数字化转型升级，积极拓宽新能源三电产品布局，力争突破结构件业务，现已与中国一汽、纳铁福（SDS）、诺玛科（NEMAK）、吉凯恩（GKN）、博格华纳（BorgWarner）、德纳（DANA）、华域麦格纳（HME）、苏州汇川等国内外知名企业开展项目合作。公司压铸新工厂项目已完成主体工程建设，建成后主要用于新能源汽车电控、电驱动关键铝合金零部件及汽车轻量化结构件的研发、试制和批量生产。公司承接的梅赛德斯-奔驰M254直列四缸涡轮增压发动机缸体加工项目于2019年4月启动，目前已完成一期/二期/三期生产线建设，均已正式启动量产。同时，公司与伊之密股份有限公司开展战略合作，助力公司高端零部件数字化铸造新工厂建设，助力摩配领域及新能源汽车行业发展。　　（三）主要的业绩驱动因素　　今年以来，国际政治经济形势错综复杂，全球经济复苏乏力，我国随着经济社会全面恢复常态化运行，宏观政策显效发力，国民经济恢复向好，高质量发展稳步推进，但国内经济持续恢复发展的基础仍不稳固。面对复杂的外部环境形势，公司积极优化产品结构、努力控制生产和管理成本。公司经营管理层和全体员工在公司董事会的坚强领导下，继续坚持“保增长、强转型、做价值”的经营方针，持续完善公司产业布局和提升公司核心竞争力，积极推动公司向“数字化、科技化、智能化”的动力系统集成服务商转型升级：一方面，坚持聚焦核心主业和强化风险控制，加快产品结构调整和新兴市场开拓，巩固“摩托车发动机”和“通用机械”两大传统主业的行业龙头地位；另一方面，公司在“航空发动机”“新能源”和“高端零部件”等新兴业务的产业转型也取得较好进展，研发能力和技术水平得到进一步提升。

　　二、核心竞争力分析　　公司是国内摩托车发动机、通用汽油机和通用机械终端产品制造的龙头企业之一，公司在细分市场拥有较高的市场占有率，拥有稳定的经营管理团队和核心技术团队，以及强大的资金储备和新产品资源储备。公司建立发动机行业首条工业4.0智能生产线、国内典范化的自动化涂装生产线、自动化发动机装配流水线、引进多台三座标测量仪、Testrai100型系列溢漏检测仪及进口光谱分析仪、AVL排放分析仪等高精尖检验检测设备，极大地降低了发动机装配生产过程中的人工控制误差，稳步提高发动机产品质量水平。公司秉承“精良智造”的理念，投资购置各类在线检测设备及动平衡机、凸轮轴测试仪、探伤机、整机振动测试仪、测功机、排放仪等先进检测设备；打造智控生产线，引进国际先进水平的装配设备，通过信息化系统，实现生产管理全程监控，通用机械产品合格率达到99%以上。　　同时，公司还拥有在大排量发动机、电动动力、柴油动力、航空动力等产品的核心技术以及遍布国内外的数千个营销网络，能够确保公司未来核心竞争力的不断提升。截至报告期末，公司拥有员工6807名，专利申请总数达1700多件，其中：宗申发动机公司拥有206名技术工程师，523项技术专利；宗申通机公司拥有171名技术工程师，420项技术专利；大江动力公司拥有125名技术工程师，286项技术专利；宗申航发公司拥有116名技术工程师，112项技术专利；宗申新能源公司拥有37名技术工程师，67项技术专利；零部件事业部拥有104名技术工程师，62项技术专利。　　公司深耕小型热动力机械领域，沿着制造业高端化、信息化、服务化、智能化、绿色化的发展方向不断探索创新，已连续多年入选“中国机械500强”“中国压铸件生产企业综合实力50强”，是国家认定的“国家绿色工厂”“国家供应链创新和试点企业”“国家绿色供应链管理示范企业”“国家高新技术企业”，并获得了“重庆市数字化车间”“重庆市智能工厂”“重庆市优秀创新性企业”“中国铸造行业排头兵企业”等荣誉/称号。近年，公司及宗申通机公司、大江动力公司、宗申航发公司均获得国家工信部专精特新“小巨人”企业认定。

　　三、公司面临的风险和应对措施　　2023年上半年，公司面临中美贸易摩擦、海外需求放缓、汇率波动、市场激烈竞争等经营压力和外部困难。公司经营管理层将与全体员工共同努力，通过以下措施确保公司2023年经营目标的顺利完成：　　（1）调产能：公司将聚焦核心主业，进一步对现有非主营业务、资产和股权进行清理，提升资产质量和人均效率，优化公司业务、资产和产品结构，为公司健康发展提供保障；　　（2）优库存：公司将进一步加强存货管理、订单管理和资金管理，提高公司的资金和存货周转率，确保公司现金流的健康稳定；　　（3）去杠杆：公司将继续对现有的金融业务规模进行压缩，严格控制公司对外理财、对外担保等风险；逐步优化公司信贷结构，合理利用上市公司资本运作平台，提高公司的资本储备，降低公司资产负债率，增强公司长期抗风险能力；　　（4）降成本：公司将继续加强采购成本、运营成本的管控力度，提升产品质量管控机制；继续加快智能化生产线的布局，提升产品质量稳定性和人均效率；　　（5）补短板：公司将优化管理架构和业务流程，提升管理水平和工作效率；加强运营管理、合规治理等方面的专业培训工作，继续提高公司管理层业务能力和专业技巧，强化风险管控意识，培育公司人才梯队。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司所属的交通运输设备制造业是我国重要的支柱产业之一，经过数十年的工业化进程，我国制造业已具备了厚实的产业基础和全面的配套体系。党的十八大以来，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，我国产业发展综合实力稳步提升，全社会重视实业、崇尚制造的氛围更加浓厚，推动产业转型升级和提质增效的发展环境加快形成，产业高质量发展迈出坚实步伐。　　党的二十大报告提出，推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。目前我国正处于经济结构转型升级的关键时期，国家已明确提出制造业是实体经济的主体，振兴实体经济必须做大做强制造业，并陆续制定和实施了较大力度的鼓励性的产业政策，推动了制造产业向智能制造、数字化、网络化、高端化、绿色化等新兴形态升级，为我国制造产业向中高端发展奠定了坚实基础，也为公司“摩托车发动机和通用动力”两大主业的中长期发展提供更大的市场空间和发展机遇。不仅如此，为实现世界制造强国的战略目标，我国正在大力实施创新驱动发展战略，大力推动跨领域、跨行业协同创新，切实提高制造业的核心竞争力和可持续发展能力，并重点在“航空航天装备、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、农机装备、新材料”等十大领域进行产业突破， 从而有利于公司向“航空动力、新能源、高端零部件”等新兴业务升级转型，稳步提升公司整体市场竞争力和可持续发展能力。　　　　二、报告期内公司从事的主要业务　　（一）公司主要业务　　公司是国内专业化小型热动力机械产品制造基地之一，主要从事小型热动力机械产品及部分终端产品的研发、制造、销售等业务。公司主要产品包括：发动机及配件；通用汽油机、耕作机、割草机、水泵机组、汽油发电机组等整机及零部件；摩托车零部件、汽车零部件。报告期内公司经营模式、主营业务和主要产品未发生重大变化。　　近年来，公司坚持外延式发展战略，重点加大了在“航空动力、新能源、高端零部件”等产业的拓展力度，现已基本形成了以“摩托车发动机和通用机械”为核心，覆盖“航空动力、新能源、高端零部件”等新兴业务领域的产业布局。　　1、摩托车发动机制造业务　　2022年，我国摩托车行业面对的形势复杂严峻，国内外需求收缩，产销量同比出现下降。根据中国摩托车商会2023年1月16日发布的数据显示：1-12月，全行业完成摩托车产销2129.22万辆和2142万辆，产销量同比下降16.08%和15.55%。其中，二轮摩托车产销1901.11万辆和1913.16万辆，同比下降16.94%和16.42%；三轮摩托车产销228.11万辆和228.84万辆，同比下降8.2%和7.45%。但从全年来看，行业发展也不乏亮点：2022年国内大排量休闲娱乐摩托车产销55.11万辆和55.34万辆，同比增长47.51%和44.68%，250cc以上大排量摩托车继续保持高速增长，国产品牌大排量摩托车持续得到消费者认可，成为行业增长新的引擎。　　公司全资子公司—重庆宗申发动机制造有限公司（简称“宗申发动机公司”）作为国内摩托车发动机生产规模龙头企业之一。2022年度宗申发动机公司努力克服成本压力，进一步深化研产销一体化模式，紧跟消费升级方向，继续加大新品研发、智能生产线、高端动力投入，优化双缸大排动力、三轮车专用动力、重载三轮车动力等重点动力产品结构，不断拓展延伸海外市场，持续提升大排量高附加值产品销量占比，深化“车机协同”战略，巩固优势领域，拓展增量空间，实现了摩托车发动机业务的总体稳定。报告期内，公司发动机业务实现产品销售 223.08万台；实现营业总收入28.34亿元，实现净利润0.66亿元。　　（1）主要产品　　宗申发动机公司历经多年的发展，已成为国内规模较大、品种较全的大型高科技摩托车动力生产企业，是集摩托车动力研发、制造、销售于一体的专业化摩托车动力系统集成服务商，主要产品为两轮车、三轮车、越野车、全地形车等全系列摩托车发动机，35cc至1000cc各排量段全覆盖，品种齐全，机型丰富。　　（2）经营模式　　在营销方面，深入推行以“差异化、定制化、集成化”为导向的新型商业模式，从系统集成设计、车机协同、对外宣传、公告申报、需求定制、工程服务等方面，结合供应链优势资源为客户提供全流程系统服务，与客户共同构建产业链协同竞争优势，保障整车与动力集成系统的完美匹配，帮助客户提升市场影响力和产品竞争力。　　在研发方面，宗申发动机公司组建了拥有两百余名优秀技术创新人才的研发团队，具有十大开发专业室，四大品类项目组，两大应用工程专业室，现有研发设计水平处于国内前列，产品开发涵盖热动力系统的所有核心部分。现掌握的轴瓦支撑、异形燃烧室、分离式机油泵、三轮车发动机减压阀、碳纤维离合器、低速大扭矩等技术处于行业领先水平。为适应行业发展，满足对高技术、高性能产品的开发需求，已建成业内先进的技术中心，并引入欧洲技术，开发全新大排量产品，丰富产品谱系，满足国内外客户对小型紧凑动力的各类需求。　　在生产方面，宗申发动机公司积极响应国家“中国制造2025”的号召，持续推进智慧工厂的建设，加速智能化产业进程。宗申发动机公司围绕安全、产品质量一致性、降低劳动强度和改善作业环境为导向，推进装配智能化、搬运自动化,开发与产品、设备、工艺有关的数字化软件，以数据驱动装配解析、数据预警等应用，优化生产工艺与生产流程提升装配质量以及效率，已建成两条智能生产线，在生产效率提升、产品质量控制、信息化和智能化建设方面树立了行业标杆。　　2、通用机械制造业务　　随着近年来国家对实体产业的重视，扶持实体经济产业政策的逐步深入，保障了国内通机行业继续保持高质量发展。2022年，虽然受高温限电等不利因素冲击，但公司主要从事通用动力机械产品的两家全资子公司—重庆宗申通用动力机械有限公司（简称“宗申通机公司”）和重庆大江动力设备制造有限公司（简称“大江动力公司”）在国家和政府的大力帮助和支持下，积极采取有效应对措施，继续加强业务协同和资源互补，全力深挖高附加值和差异化的产品需求，在市场行情低迷阶段，逐步完成市场产品结构优化调整，实现动力产品和终端产品的盈利能力稳步提升。报告期内，大江动力公司成立宁波研发中心，明确未来产品开发方向，拉动园林产品“油转电”进入快车道。报告期内，公司通用动力和终端产品销售合计432.02万台；实现营业总收入45.84亿元；实现净利润3.16亿元，较上年同期增长32.89%。　　（1）主要产品　　宗申通机公司专业研发生产和销售通用汽油机、小型发电机组、高压清洗机、水泵、舷外机、电动产品和农园林机械产品等。通用动力涵盖31CC-999CC，垂直轴、水平轴及便携式通用汽油机、专用动力及多燃料动力；终端机械包括1kW-20kW发电机组、1寸-6寸水泵、高压清洗机、农林机械等。面对行业逐步朝着智能化、低碳化方向发展时，宗申通机公司紧握发展时机，攻坚智能低碳化产品，抢先推出燃气款24V直流发电机和储能电源等新能源产品。截至目前，宗申通机公司系列产品远销北美、欧洲、非洲、亚洲等70多个国家和地区，与多家国内外知名公司建立长期稳定的合作关系，是中国颇具影响力的通用动力及通用机械制造商。　　大江动力公司致力于发电设备、清洗和清洁设备以及户外园林产品的研发、制造、销售。主要产品为变频发电机、直流发电机、高压清洗机、农业灌溉设备、割草机等。其新能源产品（储能电源和锂电园林产品）作为公司战略转型的第二曲线，主要产品为便携式储能、家庭储能、锂电骑乘式割草车、割草机器人等。　　（2）经营模式　　宗申通机公司以“成为全球领先的小型智能绿色户外动力和设备系统方案服务商”为战略定位，以“为客户创造价值、让用户生活更轻松”为使命，采用“多燃料+新能源”的智能产品获取“大规模+高价值”的市场核心地位为发展模式，以市场竞争、结构优化、协同发展、品牌构筑、成本控制、技术创新为发展策略，助推公司高质量可持续发展。　　在产品研发方面，宗申通机公司始终将满足更多全球通用动力机械行业用户需求为己任，以技术为导向，不断对产品进行完善、升级、创新，不断聚焦技术创新，重视研发投入，潜心研发，在产品研发细节上有着极致的追求和精心的打磨，不断精进与突破专业技术，持续打造技术高地，始终将行业所需核心技术处于国内外前沿水平。目前，宗申通机公司拥有42间现代化实验室，22套大型实验仪器，5套排放测试仪，为新产品新技术的开发和应用提供有力保证。宗申通机公司采用IATF 16949质量管理标准为指导建立研发体系，以市场需求和趋势洞察相结合实施产品自主开发，秉承“产品是载体，技术是灵魂，能力是根本”的理念，深耕厚植、厚积薄发，通过技术进步和能力提升持续推动产品升级换代。　　大江动力公司以“成为领先的小型能源系统方案服务商和智能生活用品提供商”为愿景，以“以能源为核心，打造便捷阳光的美好生活”为使命，通过整合一切可再生能源，打造绿色、智能的家庭能源管理系统，同时延伸到一切家庭和个人的智能终端，实现终端产品的智能互联，并通过对用户数据的应用，赋能更多美好便捷生活所需的产品和服务。　　在产品研发方面，大江动力公司通过产品和技术创新构建技术壁垒，目前拥有深圳、宁波、重庆三大研发中心。同时，在全球化布局和扩张的过程中，通过智能制造打造智慧工厂。　　3、航空动力业务　　公司控股子公司—重庆宗申航空发动机制造股份有限公司（简称“宗申航发公司”）是公司重要的资本运作平台和战略转型业务平台。宗申航发公司是国内首批以民营为主体，成功自主研发航空发动机的创新型企业之一。2022年，宗申航发公司被评为重庆市“专精特新”企业，并荣获第三届中国无人系统行业金翼奖“产业贡献奖”。2022年 12月，宗申航发公司完成新工厂主体工程建设，计划2023年正式投入使用，进一步提升产能、测试和研发能力，加强规模化制造的优势，努力打造成为全球领先的中小型航空发动机研发、制造、服务基地。截至目前，宗申航发公司已完成多轮战略融资，进一步完善股东结构、提升了市值水平，为公司下一步产业拓展以及资本运作打下了坚实的基础。　　（1）主要产品　　目前，宗申航发公司产品以200HP以下航空活塞发动机为主，已构建了 5个产品平台，涵盖汽油、重油和新能源混合动力逾20款终端产品的布局，适用于国内外军、民用无人机及轻型通航飞机市场，已实现产品的批量化销售。宗申航发公司产品已在多型无人机和多款自旋翼有人机上使用，产品可靠性和技术先进性得到市场的充分检验。宗申航发公司研发推出的高空增压型航空活塞发动机、航空活塞发动机发电系统、电动变距螺旋桨等产品已广泛应用于无人机及通航轻型飞机，进一步强化了公司产品谱系的深度和广度，有效提升了产品的附加值。　　报告期内，宗申航发公司经营情况持续向好，营业收入和产销量规模均实现快速增长，为后期资本运作奠定业绩基础。宗申航发公司将继续加大市场拓展力度，进一步挖掘国内无人机和通航市场的需求；同时，积极拓展海外市场，进一步完善公司在欧洲和北美市场的营销体系。宗申航发公司将保持在研发领域的高比例投入，加快新品研发的进度，根据市场需求推出更具有竞争力的产品。　　（2）经营模式　　宗申航发公司围绕打造全球领先的航空动力系统集成服务商为目标，致力于航空活塞发动机、螺旋桨、航空动力集成系统及周边衍生产品的设计研发、生产制造、销售及售后服务。宗申航发公司持续加大在研发领域的资金和人员投入，研发人员占比约 40%，研发投入占营业收入比例较高，已建立成熟的研发体系和稳定的组织架构，突破了“桨-飞-发匹配”“航空活塞发动机电控技术”以及“航空电动变距螺旋桨”等核心技术，进一步夯实了在“航空活塞动力及动力集成系统”领域的核心竞争力。　　4、新能源及高端零部件业务　　4.1 新能源业务　　报告期内，公司全资子公司—重庆宗申新能源发展有限公司（简称“宗申新能源公司”）构建以大客户为核心，提供电驱动集成化，智能化整体解决方案（含产品与服务）为特征的“名配角”发展模式，加速在交通运输机械、农林园林机械等领域的产品研发和产业化布局，基本完成产品谱系规划，聚焦发卡技术和系统集成技术，构建竞争优势。其中：300W＆600W储能产品通过迭代，第二代产品已实现批量上市；储能深圳研发中心已完成选址，新储能工厂已开始建设，未来拟用于SMT等储能的生产制造，为储能业务发展奠定制造基础；30kW燃料电池系统集成已完成第三方测试评价，电堆功率密度可达4kW/L以上；燃料电池叉车、燃料电池两轮车已完成样车集成，并在宗申工业园区内实现示范应用。宗申新能源公司秉持高端化、智能化、绿色化的发展理念，以打造信息化绿色智慧工厂的思路，提升工程转化能力、智能制造能力、检验检测能力，同时，应用数字化工具提升生产管理效率和研发效率（产品竞争力），并不断做强产品智能化设计团队，提升产品的“数智”附加值。　　主要产品：宗申新能源公司布局驱动控制业务、储能业务、氢燃料电池业务，以发卡电机及控制器、便携式储能电源，30kW及以上氢燃料电堆为产品核心，与头部企业强强合作，引进高端人才构建产品研发专业室，推行全球化制造能力，打造零部件到终端的一体化布局，为客户提供系统化解决方案。　　4.2 高端零部件业务　　公司高端零部件业务拥有完善的技术研发体系，建立了从原材料到成品完善的制造流程，拥有铸造、机加两大生产工厂，包含高压压铸、低压铸造和重力铸造三大生产工艺，具备年产2万吨铝合金铸件、2000万件铝合金零部件的生产能力，公司高端零部件产品涵盖汽车四驱系统、变速箱、新能源电驱动系统、发动机系统、摩托车动力系统、通用动力等领域，产品种类多达数百种。　　报告期内，公司高端零部件业务努力克服国际地缘政治冲突、高温限电等不利因素带来的冲击，以产线级业务为基础、工厂级数字化系统为支撑，全面推动数字化转型升级，积极拓宽新能源三电产品布局，力争突破结构件业务，现已与中国一汽、纳铁福（SDS）、诺玛科（NEMAK）、吉凯恩（GKN）、博格华纳（BorgWarner）、德纳（DANA）、华域麦格纳（HME）、苏州汇川等国内外知名企业开展项目合作。公司压铸新工厂项目已完成主体工程建设，建成后主要用于新能源汽车电控、电驱动关键铝合金零部件及汽车轻量化结构件的研发、试制和批量生产。公司承接的梅赛德斯-奔驰M254直列四缸涡轮增压发动机缸体加工项目于2019年4月启动，目前已完成一期/二期/三期生产线建设，均已正式启动量产。　　（二）主要的业绩驱动因素　　2022年，原材料价格仍然在偏高位运行，叠加通胀背景下人力、运输等成本的上涨，给公司产品出口和生产成本带来较大冲击。面对不利因素的多重影响，公司积极优化产品结构、努力控制生产和管理成本。公司经营管理层和全体员工在公司董事会的坚强领导下，继续坚持“保增长、强转型、做价值”的经营方针，持续完善公司产业布局和提升公司核心竞争力，积极推动公司向“数字化、科技化、智能化”的动力系统集成服务商转型升级：一方面，坚持聚焦核心主业和强化风险控制，加快产品结构调整和新兴市场开拓，巩固“摩托车发动机”和“通用机械”两大传统主业的行业龙头地位；另一方面，公司在“航空发动机”“新能源”和“高端零部件”等新兴业务的产业转型也取得较好进展，研发能力和技术水平得到进一步提升。　　　　三、核心竞争力分析　　公司是国内摩托车发动机、通用汽油机和通用机械终端产品制造的龙头企业之一，公司在细分市场拥有较高的市场占有率，拥有稳定的经营管理团队和核心技术团队，以及强大的资金储备和新产品资源储备。公司建立发动机行业首条工业 4.0智能生产线、国内典范化的自动化涂装生产线、自动化发动机装配流水线、引进多台三座标测量仪、Testrai100型系列溢漏检测仪及进口光谱分析仪、AVL排放分析仪等高精尖检验检测设备，极大地降低了发动机装配生产过程中的人工控制误差，大大提高了发动机产品质量水平。公司秉承“精良智造”的理念，投资购置各类在线检测设备及动平衡机、凸轮轴测试仪、探伤机、整机振动测试仪、测功机、排放仪等先进检测设备；打造智控生产线，引进国际先进水平的装配设备，通过信息化系统，实现生产管理全程监控，通用机械产品合格率达到99%以上。　　同时，公司还拥有在大排量发动机、电动动力、柴油动力、航空动力等产品的核心技术以及遍布国内外的数千个营销网络，能够确保公司未来核心竞争力的不断提升。报告期内，公司拥有员工7000多名，专利申请总数达1600多件，其中：宗申发动机公司拥有216名技术工程师，553项技术专利；宗申通机公司拥有166名技术工程师，393项技术专利；大江动力公司拥有115名技术工程师，280项技术专利；宗申航发公司拥有109名技术工程师，110项技术专利；宗申新能源公司拥有34名技术工程师，60项技术专利；零部件事业部拥有102名技术工程师，62项技术专利。　　公司深耕小型热动力机械领域，沿着制造业高端化、信息化、服务化、智能化、绿色化的发展方向不断探索创新，已连续多年入选“中国机械500强”“中国压铸件生产企业综合实力50强”，是国家认定的“国家绿色工厂”“国家供应链创新和试点企业”“国家绿色供应链管理示范企业”“国家高新技术企业”，并获得了“重庆市数字化车间”“重庆市智能工厂”“重庆市优秀创新性企业”“中国铸造行业排头兵企业”等荣誉/称号。近年，公司及宗申通机公司、大江动力公司均获得国家工信部专精特新“小巨人”企业认定。　　　　四、主营业务分析　　1、概述　　2022年，面临世界经济下行、消费紧缩、供应链紧张、大宗材料价格持续高位运行等不利因素，并受重庆高温限电影响，执行了停工停产等措施，公司经历了近年来最为复杂严峻的挑战。公司经营管理层和全体员工在公司董事会的坚强领导下，攻坚克难、紧密协同，继续坚持“保增长、强转型、做价值”的经营方针，持续完善公司产业布局和提升公司核心竞争力，积极推动公司向“数字化、科技化、智能化”的动力系统集成服务商转型升级：一方面，公司“摩托车发动机”和“通用机械”两大传统主业的产品结构调整和新兴市场开拓均取得积极成效；另一方面，公司在“航空发动机”“新能源”和“高端零部件”等新兴业务的产业转型也取得较好进展。报告期内，公司实现营业总收入81.51亿元、利润总额4.29亿元、归属于上市公司股东的净利润3.90亿元。　　（1）升级核心主业，加码智能制造　　公司传统核心主业摩托车发动机、通用动力机械、零部件业务持续向高端市场、高附加值领域升级，产品结构优化取得显著成效；持续推进智慧工厂的建设，新工厂以“智慧园区”为建设标准，将配置节能高效的智能制造关键技术装备，提高装备智能化和产线柔性化，并将融合人工智能、工业大数据、5G等新一代信息技术，形成工业互联网平台系统解决方案。通过智能化建设提升企业核心竞争力，为制造行业向数字化、智能化方向的转型升级提供技术支撑和模式示范。　　（2）专注绿色发展，加大研发投入　　公司紧跟政策节能减排，明确ESG理念，逐步形成低碳意识，抓住产业转型升级机遇，着力构建绿色生产平台；顺应重庆市大力推进制造业创新的趋势，加大研发投入，实现关键技术突破，稳扎稳打，优化完善研发管理体系，提升研发能力水平。报告期内，公司上榜国家工信部“工业产品绿色设计示范企业”名单。同时公司和宗申通机公司先后成为国家“绿色工厂”，宗申发动机公司成为“绿色供应链管理示范企业”。　　（3）聚焦战略转型，强化体系建设　　宗申航发公司分阶段增资扩股引入战略投资者，稳步提升宗申航发公司市场估值，为后期资本运作奠定坚实基础；明确储能作为公司第二曲线增长点，包括深圳研发中心在内的团队不断完善，市场逐步打开，呈现良好态势；以宗申新能源公司为抓手，强化新能源组织体系的建设，全面布局“电机、电控、氢燃料动力及核心零部件”等新兴业务，加快推动公司新能源产业的健康发展。

　　五、公司未来发展的展望　　（一）宏观经济环境及所处行业发展趋势　　2023年世界经济依然面临较强的下行压力，但中国经济回升趋势明显，各行各业加速复工复产，产需两端同步扩张。在我国经济形势整体稳定增长的背景下，能够为公司提供良好的政策支持、市场经营环境和转型升级空间，从而为国内制造业以及公司带来新的发展机遇。　　1、摩托车发动机业务　　公司作为国内摩托车发动机制造龙头企业之一，长期以来都面临着国内禁限摩政策、产品替代、市场同质化竞争、生产成本上涨等经营压力。但从中长期看，公司摩托车发动机业务仍然拥有较大的市场拓展机会：首先，三轮摩托车作为重要的交通工具和运输工具，具有较好的使用价值和经济性，特别是在农村地区和平原地区具有稳定、庞大的市场需求；其次，在东南亚、非洲、南美等新兴市场国家或区域，摩托车产品需求量总体还处于上升阶段；第三、随着我国社会生产能力和居民收入水平的提高，摩托车已逐步由简单的交通运输工具转变成为城市短途代步、休闲娱乐和体现个性的文化产品，多元化、个性化正在成为摩托车主流发展趋势，大排量高端车型将成为重要的涨点；第四、我国摩托车制造产业市场集中度将会进一步提升，“强者愈强”的龙头效应将更为显著，有利于公司抢占更高的市场份额。因此，公司将继续加大中大排量摩托车发动机的研发力度，持续优化产品结构和盈利结构，强化公司在摩托车发动机行业的龙头地位；同时，加大对生产线的数字化、智能化、自动化的软硬件投入，提高产品质量的稳定性，优化降低生产成本，提升产品市场核心竞争力。　　2、通用机械制造业务　　近年来，中美贸易摩擦、汇率波动等因素对国内通用机械行业带来了一定影响，公司预计在中短期内上述不利因素将仍然存在。但全球通机市场仍将呈稳定增长的趋势：一方面欧美发达国家对通用机械产品存在一定的刚性需求；一方面非洲、中亚和国内市场对通用机械产品的市场需求也正在逐步释放。同时，在市场格局变化和行业洗牌过程中，公司现有的生产规模、技术、资金、渠道等竞争优势将更为突出，“农业应用、应急设备、园林设备”等细分市场未来将有巨大的发展潜力。因此，公司将继续加强对通机公司和大江动力的资源协同力度，充分发挥通机公司在“动力”产品和大江动力在“终端”产品的技术和市场优势，巩固公司在技术储备、新品研发等方面的综合实力和先发优势，继续保证公司通用机械制造业务的稳定、健康增长。　　3、航空发动机业务　　航空航天装备是“中国制造2025”指导意见中规划的“十大领域”之一，而“建立发动机自主发展工业体系”将是我国未来航天航空产业的长期发展趋势，预计国产航空发动机的产业空间将逐步释放。公司控股子公司—宗申航发公司主要为工业级以上无人机（旋翼、固定翼）及通航飞机等航空飞行器提供动力总成装备。目前，宗申航发公司已完成多款航空动力产品的研发定型和量产，在多款军民用无人机和通航飞机进行了试飞测试，国内外市场布局也已基本形成，并已完成多轮融资，进一步完善了战略投资者布局，有利于加快公司在航空动力领域快速占领市场。现宗申航发公司正以“做全球领先的无人机及通航动力系统服务商”为发展目标，积极完善产品谱系、质量控制体系和构建正向研发能力，快速拓展业务领域，利用资本市场平台促进宗申航发公司销售收入和企业价值的快速增长。　　4、新能源业务　　新能源产业是国家重点培育的新兴产业之一，未来新能源产品在交通运输行业将具备极大的市场空间。公司将充分进一步加大在新能源产业的自主研发、合资合作或技术引进力度，同步探索新能源其他应用端，尽快实现产品的大批量市场化应用和推广，促进传统业务的绿色化改造，推动公司由“燃油动力”向“电动动力、混合动力以及其他清洁能源动力”进行产业升级转型，构建“储能”和“电动动力系统”为两大核心业务的新能源平台。　　（二）公司2023年经营发展战略方针　　2023年，公司将继续在董事会的指导和支持下，按照公司中长期战略发展规划，坚持“保增长、强转型、做价值”的经营方针，夯实公司“摩托车发动机”和“通用机械”两大传统制造业务的优势地位，积极推进航空动力、高端零部件和新能源三大业务的产业升级，努力推动公司从传统制造企业向“数字化、科技化、智能化”的动力系统集成服务商转型。同时，公司还将持续完善上市公司治理机制，提升“三会”运作规范性，增强对市场风险、政策风险、资金风险等方面的管控力度，确保公司的合规性和稳定性，保障全体股东利益。　　1、2023年公司经营面临的主要困难及解决措施　　2023年，公司将继续面临中美贸易摩擦、汇率波动、生产成本上涨和原材料价格仍然在偏高位运行、市场竞争激烈等经营压力和外部困难。公司经营管理层将与全体员工共同努力，通过以下措施确保公司2023年经营目标的顺利完成：　　（1）调产能：公司将聚焦核心主业，进一步对现有非主营业务、资产和股权进行清理，提升资产质量和人均效率，优化公司业务、资产和产品结构，为公司健康发展提供保障；　　（2）优库存：公司将进一步加强存货管理、订单管理和资金管理，提高公司的资金和存货周转率，确保公司现金流的健康稳定；　　（3）去杠杆：公司将继续对现有的金融业务规模进行压缩，严格控制公司对外理财、对外担保等风险；逐步优化公司信贷结构，合理利用上市公司资本运作平台，提高公司的资本储备，降低公司资产负债率，增强公司长期抗风险能力；　　（4）降成本：公司将继续加强采购成本、运营成本的管控力度，提升产品质量管控机制；继续加快智能化生产线的布局，提升产品质量稳定性和人均效率；　　（5）补短板：公司将优化管理架构和业务流程，提升管理水平和工作效率；加强运营管理、合规治理等方面的专业培训工作，继续提高公司管理层业务能力和专业技巧，强化风险管控意识，培育公司人才梯队。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　公司是国内专业化小型热动力机械产品制造基地之一，主要从事小型热动力机械产品及部分终端产品的研发、制造、销售等业务。公司主要产品包括：发动机及配件；通用汽油机、耕作机、割草机、水泵机组、汽油发电机组等整机及零部件；摩托车零部件、汽车零部件。报告期内公司经营模式、主营业务和主要产品未发生重大变化。　　近年来，公司坚持外延式发展战略，重点加大了在“航空动力、新能源、高端零部件”等产业的拓展力度，现已基本形成了以“摩托车发动机和通用机械”为核心，覆盖“航空动力、新能源、高端零部件”等新兴业务领域的产业布局。　　（一）公司所属行业发展情况　　公司所属的交通运输设备制造业是我国重要的支柱产业之一，经过数十年的工业化进程，我国制造业已具备了厚实的产业基础和全面的配套体系。工信部数据显示，十年来，我国制造业增加值从2012年的16.98万亿元增加到2021年的31.4万亿元，占全球比重从22.5%提高到近30%，已连续12年保持世界第一制造大国地位。近两年来，国内制造业增加值占GDP比重也逐渐从2020年底的26.3%，提升至今年二季度的28.8%。制造业增长和制造业比重的回升，为稳住宏观经济大盘发挥了关键作用。　　目前我国正处于经济结构转型升级的关键时期，国家已明确提出制造业是实体经济的主体，振兴实体经济必须做大做强制造业，并陆续制定和实施了较大力度的鼓励性的产业政策，推动了制造产业向智能制造、数字化、网络化、高端化、绿色化等新兴形态升级，为我国制造产业向中高端发展奠定了坚实基础，也为公司“摩托车发动机和通用动力”两大主业的中长期发展提供更大的市场空间和发展机遇。不仅如此，为实现世界制造强国的战略目标，我国正在大力实施创新驱动发展战略，大力推动跨领域、跨行业协同创新，切实提高制造业的核心竞争力和可持续发展能力，并重点在“航空航天装备、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、农机装备、新材料”等十大领域进行产业突破，从而有利于公司向“航空动力、新能源、高端零部件”等新兴业务升级转型，稳步提升公司整体市场竞争力和可持续发展能力。　　（二）公司主要业务　　1、摩托车发动机制造业务　　上半年，受疫情影响我国摩托车整车产销量有所下滑。根据中国摩托车商会2022年7月15日发布的数据显示：1-6月，全行业完成摩托车产销1055.43万辆和1072.26万辆，产销量同比下降15.59%和14.38%。其中，二轮摩托车产销943.92万辆和959.45万辆，同比下降16.07%和14.88%；三轮摩托车产销111.52万辆和112.78万辆，同比下降11.35%和9.84%。　　上半年，国际环境更趋严峻复杂、国内疫情多点散发，钢铁、铜、铝等国际原材料价格持续处于高位，全球供应链瓶颈问题更加凸显，公司全资子公司—重庆宗申发动机制造有限公司（简称“宗申发动机公司”）作为国内摩托车发动机生产制造龙头企业之一，努力克服节节攀升的成本压力，进一步深化研产销一体化模式，紧跟消费升级方向，积极推进自主踏板、越野动力、混合动力、大排量动力等重点研发项目，继续加大新产品的研发投入以及机型结构优化，不断改造升级智能化生产线和拓展延伸海外市场，持续提升大排量高附加值产品销量占比，巩固优势领域，拓展增量空间。报告期内，公司发动机业务实现产品销售122.21万台；实现营业总收入15.19亿元，实现净利润0.42亿元。　　（1）主要产品　　宗申发动机公司主要产品为两轮车、三轮车、越野车、全地形车等全系列摩托车发动机，涵盖35CC至900CC，品种齐全，机型丰富，是业内公认的优质品牌。宗申摩托车发动机产品被国家相关部门批准列入技术创新及重点新产品推广项目，部分机型列入国家级火炬计划项目或被评为国家级或市级重点新产品。其中，劲战系列重载三轮车动力，NC450竞技越野车专用动力，TC400R、ZS650等双缸大排量动力，提升了中国摩托车动力技术突破的新高度。　　（2）经营模式　　宗申发动机公司坚持以在生产效率提升、产品质量控制、信息化建设和智能化建设方面成为行业标杆的发展目标，集摩托车动力研发、制造、销售于一体，以双缸、越野、大踏板动力产品为核心的两轮车大排量动力为重心，行业领先地位的三轮车大排量动力为主体，辅以不断优化的中小排量产品，进一步提升产品市场占有率和盈利能力。　　在产品研发方面，宗申发动机公司组建了拥有200余名优秀技术创新人才的研发团队，具有10大专业室，现有研发设计水平处于国内前列，产品开发涵盖热动力系统的所有核心部分。现掌握的轴瓦支撑、异形燃烧室、分离式机油泵、三轮车发动机减压阀、碳纤维离合器、低速大扭矩等技术处于行业领先水平。为适应行业发展，满足对高技术、高性能产品的开发需求，投入巨资打造业内最先进的技术中心，并引入欧洲技术，开发全新大排量产品，丰富产品谱系，满足国内外客户对中小型紧凑动力的各类需求，引领行业风向。　　在生产方面，宗申发动机公司积极响应国家“中国制造2025”的号召，持续推进智慧工厂的建设，加速智能化产业进程。宗申发动机公司的智能生产线以机器人、RFID、无线通讯、网络通讯、智能物流、自动装配等先进技术为基础，运用AGV物流、机器人转运等自动化技术，健全数字化、信息化系统平台，打造绿色智慧工厂，在生产效率提升、产品质量控制、信息化和智能化建设方面为行业树立了标杆。　　2、通用机械制造业务　　随着近年来国家对实体产业的重视，扶持实体经济产业政策的逐步深入，保障了国内通机行业继续保持高质量发展。2022年上半年，虽然受全球通胀、原材料和运输成本上涨、疫情因素等不利冲击，但公司主要从事通用动力机械产品的两家全资子公司—重庆宗申通用动力机械有限公司（简称“宗申通机公司”）和重庆大江动力设备制造有限公司（简称“大江动力公司”）在国家和政府的大力帮助和支持下，积极采取有效应对措施，继续加强业务协同和资源互补，全力深挖高附加值和差异化的产品需求，在市场行情低迷阶段，逐步完成市场产品结构优化调整，实现动力产品和终端产品的盈利能力稳步提升。报告期内，公司通用动力和终端产品销售合计261.52万台；实现营业总收入27.86亿元，同比增长9.77%；实现净利润1.84亿元，同比增长57.78%。　　（1）主要产品　　宗申通机公司专业研发生产和销售通用汽油机、小型发电机组、高压清洗机、水泵、舷外机、电动部品和农林机械产品等。通用动力涵盖31CC-999CC，垂直轴、水平轴及便携式通用汽油机、专用汽油机、智能变频汽油机及多燃料汽油机；终端机械包括1kW-20kW发电机组、1寸-6寸水泵、微耕机/田园管理机/割灌机和油锯等农园林机械、高压清洗机等。宗申通机公司产品远销北美、欧洲、非洲、亚洲等70多个国家和地区，与多家国内外知名公司建立长期稳定的合作关系，是中国颇具影响力的通用动力及通用机械制造商。　　大江动力公司的产品主要分为两大系列，一是以汽油或者液化气、天然气等清洁燃料为动力源的内燃发动机及其终端产品，包括发电设备：工频发电机、变频发电机、直流发电机；清洗设备：高压清洗机、清水泵、污水泵、化学泵、消防泵、疏通泵等；户外园林产品：割草机、打草机、修边机、松土机、微耕机等。二是以新能源锂电池及电机电控核心技术为基础的新能源产品及智能化产品，包括储能电源产品；逆变电焊机；新能源园林工具：打草机、割灌机、修枝机、扫雪机、骑乘式割草车、割草机器人等。其中：300W、500W便携式储能移动电源和1800W、2000W、2200W变频发电机，已完成批量化生产并进入市场，可用于露营、自驾等户外活动。　　（2）经营模式　　宗申通机公司以“成为全球领先的小型智能绿色户外动力和设备系统方案服务商”为战略定位，以“为非道路作业场景提供让消费者认可且信赖的动力系统集成产品及服务”为使命，采用“多燃料+新能源”的智能产品获取“大规模+高价值”的市场核心地位为发展模式，以市场竞争、结构优化、协同发展、品牌构筑、成本控制、技术创新为发展策略，助推公司高质量可持续发展。2021年宗申通机公司获国家工信部专精特新“小巨人”企业认定和重庆市“专精特新”中小企业“隐形冠军”称号。　　在产品研发方面，宗申通机公司以技术为导向，产品研发上实力雄厚，现拥有34间现代化实验室，120套大型实验仪器，5套排放测试仪，为新产品新技术的开发和应用提供有力保证。宗申通机公司采用IATF16949质量管理标准为指导建立研发体系，以市场需求和趋势洞察相结合实施产品自主开发，秉承“产品是载体，技术是灵魂，能力是根本”的理念，深耕厚植、厚积薄发，通过技术进步和能力提升持续推动产品升级换代。　　大江动力公司以“动力源于愿景，变化成就明天”为目标愿景，以“建设价值卓越的、面向国际化的、业内一流的现代化企业”为发展使命，给客户提供更高、更快、更低、更全、更智能的一揽子服务和产品，建立行业竞争优势和高质量可持续发展能力。　　在产品研发方面，大江动力公司致力于在产品研发和智能制造的创新，在传统燃油产品上，根据市场及客户需求进一步进行微创新提升产品竞争力；在新能源产品(储能产品，锂电骑乘式割草机，割草机器人及其他相关产品)上进行研发创新，目前产品及市场开拓良好，为未来发展打下良好基础。同时通过信息化和数字化建设，5G场景运用等打造智能制造，通过对数据的挖掘和精准使用，迈向智慧运营，智慧管理。　　3、航空动力业务　　公司控股子公司—重庆宗申航空发动机制造有限公司（简称“宗申航发公司”）是公司重要的资本运作平台和战略转型业务平台。宗申航发公司是国内首批以民营为主体，成功自主研发航空发动机的创新型企业之一。宗申航发公司被重庆市科委确定为“重庆市航空活塞发动机重点实验室”，也是重庆市经信委认定的“2021年重庆市中小企业技术研发中心”和“重庆航空活塞发动机数字化工厂”。除此之外，宗申航发公司已分阶段增资扩股引进12名战略投资者，进一步提升了宗申航发公司市场估值及行业影响力，为后期资本运作奠定了坚实基础，对其市场拓展、新品研发以及提升核心竞争力等方面都有积极的影响。　　（1）主要产品　　宗申航发公司产品以200HP以下航空活塞发动机为主，已构建了5个产品平台，逾20款终端产品的布局，可适用于国内外军、民用无人机及轻型通航飞机市场，目前已实现产品的批量销售。C115发动机、C145发动机、航空变距螺旋桨等明星产品已在多型无人机和多款自旋翼有人机上使用，填补了国产航空活塞发动机空白。目前，宗申航发公司已成功研发小型重油航空活塞发动机，自主研发的电动变距桨可广泛应用于军用无人机及通航轻型飞机，已在多款无人机上完成产品验证，将有效提升航空活塞动力总成产品的附加值。　　报告期内，宗申航发公司经营情况持续向好，营业收入和净利润水平保持良好增长态势。宗申航发公司将继续加大市场拓展力度，进一步提升国内市场占有率；同时，积极拓展海外市场，成功搭建了公司在欧洲和北美市场的经销体系。宗申航发公司将保持在研发领域的高比例投入，加快新品研发的进度，根据市场需求推出更具有竞争力的领先型产品，不断夯实宗申航发公司的核心竞争力和在技术领域的护城河。　　（2）经营模式　　宗申航发公司围绕打造中国领先的航空动力系统集成服务商为目标，致力于航空活塞发动机、螺旋桨、航空动力集成系统及周边衍生产品的设计研发、生产制造、销售及售后服务。宗申航发公司持续加大在研发领域的资金和人员投入，研发人员占比约40%，研发投入占营业收入比例较高，已建立成熟的研发体系和稳定的组织架构，突破了“桨-飞-发匹配”“航空活塞发动机电控技术”以及“航空电动变距螺旋桨”等核心技术，进一步夯实了在“航空活塞动力及动力集成系统”领域的实力。　　4、新能源及高端零部件业务　　4.1新能源业务　　报告期内，公司全资子公司—重庆宗申新能源发展有限公司（简称“宗申新能源公司”）构建以大客户为核心，提供电驱动集成化，智能化整体解决方案（含产品与服务）为特征的“名配角”发展模式，加速在交通运输机械、农林园林机械等领域的产品研发和产业化布局，包括发卡电机、控制器、电桥系列、集成系统、燃料电池等产品的研发或销售方面均实现突破。其中：3kW控制器原理样机装配测试达到合格标准；叉车氢能源动力系统已投入试运行；180系列发卡电机搭载3.5吨环卫车完成匹配调试验证，实现环卫车领域应用突破。宗申新能源公司秉持高端化、智能化、绿色化的发展理念，以打造信息化绿色智慧工厂的思路，提升工程转化能力、智能制造能力、检验检测能力，同时，应用数字化工具提升生产管理效率和研发效率（产品竞争力），并不断做强产品智能化设计团队，提升产品的“数智”附加值。宗申新能源公司以电驱动系统为核心，构建了电机、电控、传动系统、动力系统集成、氢燃料电池五大产品板块。在研发能力方面，针对不同的产品构建研发专业室，组建技术专家委员会，加强外部合作，在产品设计、测试验证方面，已与重庆大学、中国汽研院等高校院所形成技术能力合作关系，开发形成系统集成多合一的新能源动力组合。　　4.2高端零部件业务　　通过多年的技术沉淀，公司高端零部件产品涵盖汽车四驱系统、变速箱、新能源电驱动系统、发动机系统、摩托车动力系统、通用动力等领域，产品种类多达数百种。公司高端零部件业务拥有完善的技术研发体系，建立了从原材料到成品完善的制造流程，拥有铸造、机加两大生产工厂，包含高压压铸、低压铸造和重力铸造三大生产工艺，具备年产2万吨铝合金铸件、2000万件铝合金零部件的生产能力。报告期内，公司高端零部件业务努力克服汽车芯片短缺、原材料价格持续走高、海外运输环境持续恶劣等不利因素带来的冲击，进行数字化转型升级，打造数字化工厂，加速机器替代人实施步伐，实施多个自动改造项目，积极拓宽新能源三电产品布局，力争突破结构件业务，现已与中国一汽、纳铁福（SDS）、诺玛科（NEMAK）、吉凯恩（GKN）、博格华纳（BorgWarner）、德纳（DANA）、华域麦格纳（HME）等国内外知名企业开展项目合作。公司已新购土地将投资建设压铸新工厂项目，建成后主要用于新能源汽车电控、电驱动关键铝合金零部件及汽车轻量化结构件的研发、试制和批量生产。　　（三）主要的业绩驱动因素　　今年以来，国际形势复杂严峻，世界经济增长放缓态势明显；国内疫情多点散发，我国经济发展面临的“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力再次增大，市场预期减弱，大宗商品价格高位震荡；同时，多数国家经济下行造成货柜积压和货运资源紧张，间接导致海运运费的大幅上涨，给公司产品出口带来较大冲击。面对多重不利因素的影响，公司积极优化产品结构、努力控制生产和管理成本，确保公司实现长期、持续、稳定发展。公司经营管理层和全体员工在公司董事会的坚强领导下，继续坚持“保增长、强转型、做价值”的经营方针，持续完善公司产业布局和提升公司核心竞争力，积极推动公司向“数字化、科技化、智能化”的动力系统集成服务商转型升级：一方面，坚持聚焦核心主业和强化风险控制，加快产品结构调整和新兴市场开拓，巩固“摩托车发动机”和“通用机械”两大传统主业的行业龙头地位；另一方面，公司在“航空发动机”“新能源”和“高端零部件”等新兴业务的产业转型也取得较好进展，研发能力和技术水平得到进一步提升。

　　二、核心竞争力分析 1、品牌优势 公司深耕小型热动力机械领域，沿着制造业高端化、信息化、服务化、智能化、绿色化的发展方向不断探索创新，已连续多年入选“中国机械500强”“中国民营企业500强”“中国制造业民营企业500强”“中国压铸件生产企业综合实力50强”，是国家认定的“国家绿色工厂”“国家供应链创新和试点企业”“国家绿色供应链管理示范企业”，并获得了“重庆市数字化车间”“重庆市智能工厂”“重庆市优秀创新性企业”“中国铸造行业排头兵企业”等荣誉/称号。2020年公司获国家工信部专精特新“小巨人”企业认定，2021年再获重庆市“专精特新”中小企业“小巨人”称号。 2、技术优势 截至2022年上半年，公司拥有员工7000多名，有效专利总数达1400多件，其中：宗申发动机公司拥有189名技术工程师，554项技术专利；宗申通机公司拥有164名技术工程师，375项技术专利；大江动力公司拥有151名技术工程师，275项技术专利；宗申航发公司拥有120名技术工程师，101项技术专利；宗申新能源公司拥有36名技术工程师，55项技术专利；零部件事业部拥有98名技术工程师，74项技术专利。 3、质量优势 公司建立工业4.0智能生产线、国内典范化的自动化涂装生产线、自动化发动机装配流水线、引进多台三座标测量仪、Testrai100型系列溢漏检测仪及进口光谱分析仪、AVL排放分析仪等高精尖检验检测设备，极大地降低了发动机装配生产过程中的人工控制误差，大大提高了发动机产品质量水平。公司秉承“精良智造”的理念，投入巨资购置各类在线检测设备及动平衡机、凸轮轴测试仪、探伤机、整机振动测试仪、测功机、排放仪等先进检测设备；打造智控生产线，引进国际先进水平的装配设备，通过信息化系统，实现生产管理全程监控，通用机械产品合格率达到99%以上。 4、市场优势 公司是国内摩托车发动机、通用汽油机和通用机械终端产品制造的龙头企业之一，公司在细分市场拥有较高的市场占有率，拥有稳定的经营管理团队和核心技术团队，以及强大的资金储备和新产品资源储备。同时，公司还拥有在大排量发动机、电动动力、柴油动力、航空动力等产品的核心技术以及遍布国内外的数千个营销网络，能够确保公司未来核心竞争力的不断提升。

　　三、公司面临的风险和应对措施 2022年上半年，公司面临中美贸易摩擦、汇率波动、原材料和生产成本上涨、市场激烈竞争等经营压力和外部困难。公司经营管理层将与全体员工共同努力，通过以下措施确保公司2022年经营目标的顺利完成： （1）调产能：公司将聚焦核心主业，进一步对现有非主营业务、资产和股权进行清理，提升资产质量和人均效率，优化公司业务、资产和产品结构，为公司健康发展提供保障； （2）优库存：公司将进一步加强存货管理、订单管理和资金管理，提高公司的资金和存货周转率，确保公司现金流的健康稳定； （3）去杠杆：公司将继续对现有的金融业务规模进行压缩，严格控制公司对外理财、对外担保等风险；逐步优化公司信贷结构，合理利用上市公司资本运作平台，提高公司的资本储备，降低公司资产负债率，增强公司长期抗风险能力； （4）降成本：公司将继续加强采购成本、运营成本的管控力度，提升产品质量管控机制；继续加快智能化生产线的布局，提升产品质量稳定性和人均效率； （5）补短板：公司将优化管理架构和业务流程，提升管理水平和工作效率；加强运营管理、合规治理等方面的专业培训工作，继续提高公司管理层业务能力和专业技巧，强化风险管控意识，培育公司人才梯队。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况　　公司所属的交通运输设备制造业是我国重要的支柱产业之一，经过数十年的工业化进程，我国制造业已具备了厚实的产业基础和全面的配套体系。近年来，在我国经济结构转型升级的关键时期，国家已明确提出制造业是实体经济的主体，振兴实体经济必须做大做强制造业，并陆续制定和实施了较大力度的鼓励性的产业政策，为我国制造产业向中高端发展奠定了坚实基础，也为公司“摩托车发动机和通用动力”两大主业的中长期发展提供更大的市场空间和发展机遇。　　为实现世界制造强国的战略目标，我国正在大力实施创新驱动发展战略，大力推动跨领域、跨行业协同创新，切实提高制造业的核心竞争力和可持续发展能力，并重点在“航空航天装备、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、农机装备、新材料”等十大领域进行产业突破。国家实施创新政策的推动，将有利于公司向“航空动力、新能源、高端零部件”等新兴业务升级转型，公司将持续加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能，从而稳步提升公司整体市场竞争力和可持续发展能力。　　　　二、报告期内公司从事的主要业务　　（一）公司主要业务　　公司是国内专业化小型热动力机械产品制造基地之一，主要从事小型热动力机械产品及部分终端产品的研发、制造、销售等业务。公司主要产品包括：发动机及配件；通用汽油机、耕作机、割草机、水泵机组、汽油发电机组等整机及零部件；摩托车零部件、汽车零部件。报告期内公司经营模式、主营业务和主要产品未发生重大变化。　　近年来，公司坚持外延式发展战略，重点加大了在“航空动力、新能源、高端零部件”等产业的拓展力度，现已基本形成了以“摩托车发动机和通用机械”为核心，覆盖“航空动力、新能源、高端零部件”等新兴业务领域的产业布局。　　1、摩托车发动机制造业务　　我国摩托车整车产销量自2019年以来已连续三年实现增长。2021年，我国摩托车整车产销量已达到自2014年以来的最好水平。根据中国摩托车商会2022年1月14日发布的数据显示：1-12月，全行业完成摩托车整车产销量分别为2019.52万辆和2019.48万辆，分别同比增长12.98%和12.7%。其中，二轮摩托车整车产销量分别为1784.75万辆和1785.47万辆，分别同比增长14.01%和13.76%；三轮摩托车整车产销量分别为234.77万辆和234.01万辆，分别同比增长5.76%和5.21%。总体而言，国内市场的稳中有增、外贸市场的持续高景气、大排量摩托车的拉动、休闲娱乐车型的突起是摩托车产销量增长的主要原因。　　公司全资子公司—重庆宗申发动机制造有限公司（简称“宗申发动机公司”）作为国内摩托车发动机生产制造龙头企业之一，2021年度较好克服了大宗原材料价格和运输成本大幅上涨等不利因素冲击，顺应摩托车行业整体发展趋势，紧跟消费升级方向，积极推进自主踏板、越野动力、混合动力、大排量动力等重点研发项目，继续加大新产品的研发投入以及优化机型结构，不断改造升级智能化生产线和拓展延伸海外市场，持续提升大排量高附加值产品销量占比，实现了摩托车发动机业务的总体稳定增长。报告期内，公司发动机业务实现产品销售309.80万台，较上年同期增加7.62%，实现营业总收入34.09亿元，较上年同期增加17.08%，实现净利润1.29亿元。　　（1）主要产品　　宗申发动机公司主要产品为两轮车、三轮车、越野车、全地形车等全系列摩托车发动机，涵盖35CC至900CC，品种齐全，机型丰富，是业内公认的优质品牌。宗申摩托车发动机产品被国家相关部门批准列入技术创新及重点新产品推广项目，部分机型列入国家级火炬计划项目或被评为国家级或市级重点新产品。其中，劲战系列重载三轮车动力，NC450竞技越野车专用动力，TC380R、ZS650等双缸大排量动力，提升了中国摩托车动力技术突破的新高度。　　（2）经营模式　　宗申发动机公司坚持以在生产效率提升、产品质量控制、信息化建设和智能化建设方面成为行业标杆的发展目标，集摩托车动力研发、制造、销售于一体，以双缸、越野、大踏板动力产品为核心的两轮车大排量动力为重心，行业领先地位的三轮车大排量动力为主体，辅以不断优化的中小排量产品，进一步提升产品市场占有率和盈利能力。　　在产品研发方面，宗申发动机公司组建了拥有200余名优秀技术创新人才的研发团队，具有10大专业室，现有研发设计水平处于国内前列，产品开发涵盖热动力系统的所有核心部分。现掌握的轴瓦支撑、异形燃烧室、分离式机油泵、三轮车发动机减压阀、碳纤维离合器、低速大扭矩等技术处于行业领先水平。为适应行业发展，满足对高技术、高性能产品的开发需求，投入巨资打造业内最先进的技术中心，并引入欧洲技术，开发全新大排量产品，丰富产品谱系，满足国内外客户对中小型紧凑动力的各类需求，引领行业风向。　　在生产方面，宗申发动机公司积极响应国家“中国制造2025”的号召，持续推进智慧工厂的建设，加速智能化产业进程。　　宗申发动机公司的智能生产线以机器人、RFID、无线通讯、网络通讯、智能物流、自动装配等先进技术为基础，运用AGV物流、机器人转运等自动化技术，健全数字化、信息化系统平台，打造绿色智慧工厂，在生产效率提升、产品质量控制、信息化和智能化建设方面为行业树立了标杆。重庆市经信委授予宗申发动机公司 “2020年度重庆市智能制造标杆企业”称号，其101工厂入选“2020中国标杆智能工厂百强榜”。　　2、通用机械制造业务　　随着近年来国家对实体产业的重视，扶持实体经济产业政策的逐步深入，保障了国内通机行业继续保持高质量发展。2021年，面临海外疫情、中美贸易摩擦、汇率波动等诸多不利因素的挑战，公司主要从事通用动力机械产品的两家全资子公司—重庆宗申通用动力机械有限公司（简称“宗申通机公司”）和重庆大江动力设备制造有限公司（简称“大江动力公司”）在国家和政府的大力帮助和支持下，积极采取有效应对措施，继续加强业务协同和资源互补，实现动力产品和终端产品的产销量持续稳定提升。报告期内，公司通用动力和终端产品销售合计517.52万台，较上年同期增加10.01%；实现营业总收入52.56亿元，较上年同期增长27.27%；实现净利润2.38亿元。　　（1）主要产品　　宗申通机公司专业研发生产和销售通用汽油机、小型发电机组、高压清洗机、水泵、舷外机、电动部品和农林机械产品等。通用动力涵盖31CC-999CC，垂直轴、水平轴及便携式通用汽油机、专用动力及多燃料动力；终端机械包括1kW-20kW发电机组、1寸-6寸水泵、高压清洗机、农林机械等。宗申通机公司产品远销北美、欧洲、非洲、亚洲等70多个国家和地区，与多家国内外知名公司建立长期稳定的合作关系，是中国颇具影响力的通用动力及通用机械制造商。　　大江动力公司的产品主要分为两大系列，一是以汽油或者液化气、天然气等清洁燃料为动力源的内燃发动机及其终端产品，包括发电设备：工频发电机、变频发电机、直流发电机；清洗设备：高压清洗机、清水泵、污水泵、化学泵、消防泵、疏通泵等；户外园林产品：割草机、打草机、修边机、松土机、微耕机等。二是以新能源锂电池及电机电控核心技术为基础的新能源产品及智能化产品，包括储能电源产品；逆变电焊机；新能源园林工具：打草机、割灌机、修枝机、扫雪机、骑乘式割草车、割草机器人等。其中：储能电源产品300瓦时、500瓦时系列开发完毕，已进入市场。　　（2）经营模式　　宗申通机公司以“成为全球领先的小型智能绿色户外动力和设备系统方案服务商”为战略定位，以“为非道路作业场景提供让消费者认可且信赖的动力系统集成产品及服务”为使命，采用“多燃料+新能源”的智能产品获取“大规模+高价值”的市场核心地位为发展模式，以市场竞争、结构优化、协同发展、品牌构筑、成本控制、技术创新为发展策略，助推公司高质量可持续发展。2021年宗申通机公司获国家工信部专精特新“小巨人”企业认定和重庆市“专精特新”中小企业“隐形冠军”称号。　　在产品研发方面，宗申通机公司以技术为导向，产品研发上实力雄厚，现拥有34间现代化实验室，120套大型实验仪器，5套排放测试仪，为新产品新技术的开发和应用提供有力保证。宗申通机公司采用IATF 16949质量管理标准为指导建立研发体系，以市场需求和趋势洞察相结合实施产品自主开发，秉承“产品是载体，技术是灵魂，能力是根本”的理念，深耕厚植、厚积薄发，通过技术进步和能力提升持续推动产品升级换代。　　大江动力公司以“动力源于愿景，变化成就明天”为目标愿景，以“建设价值卓越的、面向国际化的、业内一流的现代化企业”为发展使命，给客户提供更高、更快、更低、更全、更智能的一揽子服务和产品，建立行业竞争优势和高质量可持续发展能力。2020年大江动力公司获国家工信部2020年专精特新“小巨人”企业认定，2021年度再获重庆市“专精特新”中小企业“小巨人”称号。同时，大江动力公司入选重庆市首批设计引领示范企业；大江动力公司“多燃料发电机排放技术实验室”获批成为“2021年度重庆市工业和信息化重点实验室”。　　3、航空动力业务　　公司控股子公司—重庆宗申航空发动机制造有限公司（简称“宗申航发公司”）是公司重要的资本运作平台和战略转型业务平台。宗申航发公司是国内首批以民营为主体，成功自主研发航空发动机的创新型企业之一。宗申航发公司被重庆市科委确定为“重庆市航空活塞发动机重点实验室”，也是重庆市经信委认定的“2021年重庆市中小企业技术研发中心”和“重庆航空活塞发动机数字化工厂”。除此之外，2021年宗申航发公司按照投前估值13亿元引进外部投资者，并顺利获得5项发明专利证书，进一步确立了宗申航发公司的行业地位和自主知识产权优势，对其新品研发、提升核心竞争力及科技属性等方面都有积极的影响。　　（1）主要产品　　宗申航发公司产品以200HP以下航空活塞发动机为主，可适用于国内外军、民用无人机及轻型通航飞机市场，目前已实现产品的批量销售。C115发动机、C145发动机、航空变距螺旋桨等产品已在多型无人机和多款自旋翼有人机上使用，填补了国产航空活塞发动机空白。目前，宗申航发公司已成功研发小型重油航空活塞发动机，自主研发的电动变距桨可广泛应用于军用无人机及通航轻型飞机，已在多款无人机上完成产品验证，将有效提升航空活塞动力总成产品的附加值。　　2021年，宗申航发公司两款产品C145H、C12H被中国国际高新技术成果交易会组委会评选为“优秀产品奖”；C12平台系列航空活塞发动机先后成功中标两个型号项目，正式进入型号鉴定阶段；C115发动机配套某型号无人机顺利通过列装定型评审，标志着该系列发动机已达到批量交付标准，进入列装阶段；CA110发动机更广泛的应用于农林植保场景，产品环境适应性、安全性等得到进一步验证；C100F航空活塞发动机通过法国随机适航认证，为产品后续大规模进入欧洲市场提供了准入支持。　　（2）经营模式　　宗申航发公司围绕打造中国领先的航空动力系统集成服务商为目标，致力于航空活塞发动机、螺旋桨、航空动力集成系统及周边衍生产品的设计研发、生产制造、销售及售后服务。宗申航发公司持续加大在研发领域的资金和人员投入，研发人员占比达50%，研发投入占营业收入比例较高，已建立成熟的研发体系和稳定的组织架构，突破了“桨-飞-发匹配”“航空活塞发动机电控技术”以及“航空电动变距螺旋桨”等核心技术，进一步夯实了在“航空活塞动力及动力集成系统”领域的实力。　　4、新能源及高端零部件业务　　4.1 新能源业务　　报告期内，公司全资子公司—重庆宗申新能源发展有限公司（简称“宗申新能源公司”） 加速在交通运输机械、园林等领域的产品研发和产业化布局，包括发卡电机、控制器、电桥系列、集成系统等产品的研发或销售方面均实现突破。宗申新能源公司秉持高端化、智能化、绿色化的发展理念，以打造信息化绿色智慧工厂的思路，提升工程转化能力、智能制造能力、检验检测能力，新建生产线已陆续投产运行。　　宗申新能源公司以电驱动系统为核心，构建了电机、电控、传动系统、动力系统集成、氢燃料电池五大产品板块。在研发能力方面，针对不同的产品构建研发专业室，组建技术专家委员会，加强外部合作，在产品设计、测试验证方面，已与重庆大学、中国汽研院等高校院所形成技术能力合作关系，开发形成系统集成多合一的新能源动力组合。　　4.2 高端零部件业务　　通过多年的技术沉淀，公司高端零部件产品涵盖汽车四驱系统、变速箱、新能源电驱动系统、发动机系统、摩托车动力系统、通用动力等领域，产品种类多达数百种。公司高端零部件业务拥有完善的技术研发体系，建立了从原材料到成品完善的制造流程，拥有铸造、机加两大生产工厂，包含高压压铸与重力铸造两大生产工艺，具备年产2万吨铝合金铸件、2000万件铝合金零部件的生产能力。　　报告期内，公司高端零部件业务努力克服原材料价格持续走高、海外运输费用持续上涨等不利因素带来的冲击，继续加大压铸、机加、自动化等能力建设，大力拓展全球新能源汽车、5G装备等高端零部件业务，现已与中国一汽、纳铁福（SDS）、诺玛科（NEMAK）、吉凯恩（GKN）、博格华纳（BorgWarner）、德纳（DANA）、华域麦格纳（HME）等国内外知名企业开展项目合作。公司已新购土地将投资建设压铸新工厂项目，建成后主要用于新能源汽车电控、电驱动关键铝合金零部件及汽车轻量化结构件的研发、试制和批量生产。　　（二）主要的业绩驱动因素　　2021年，全球新冠疫情的后续影响开始逐步显现，原材料价格持续走高，多数国家经济下行造成货柜积压和货运资源紧张，间接导致海运运费的大幅上涨，给公司产品出口和生产成本带来较大冲击。面对多重不利因素的影响，公司积极优化产品结构、努力控制生产和管理成本，确保资产规模和收入的稳定增长。公司经营管理层和全体员工在公司董事会的坚强领导下，继续坚持“保增长、强转型、做价值”的经营方针，持续完善公司产业布局和提升公司核心竞争力，积极推动公司向“数字化、科技化、智能化”的动力系统集成服务商转型升级：一方面，坚持聚焦核心主业和强化风险控制，加快产品结构调整和新兴市场开拓，巩固“摩托车发动机”和“通用机械”两大传统主业的行业龙头地位；另一方面，公司在“航空发动机”“新能源”和“高端零部件”等新兴业务的产业转型也取得较好进展，研发能力和技术水平得到进一步提升。　　　　三、核心竞争力分析　　公司是国内摩托车发动机、通用汽油机和通用机械终端产品制造的龙头企业之一，公司在细分市场拥有较高的市场占有率，拥有稳定的经营管理团队和核心技术团队，以及强大的资金储备和新产品资源储备。公司建立工业4.0智能生产线、国内典范化的自动化涂装生产线、自动化发动机装配流水线、引进多台三座标测量仪、Testrai100型系列溢漏检测仪及进口光谱分析仪、AVL排放分析仪等高精尖检验检测设备，极大地降低了发动机装配生产过程中的人工控制误差，大大提高了发动机产品质量水平。公司秉承“精良智造”的理念，投入巨资购置各类在线检测设备及动平衡机、凸轮轴测试仪、探伤机、整机振动测试仪、测功机、排放仪等先进检测设备；打造智控生产线，引进国际先进水平的装配设备，通过信息化系统，实现生产管理全程监控，通用机械产品合格率达到99%以上。　　同时，公司还拥有在大排量发动机、电动动力、柴油动力、航空动力等产品的核心技术以及遍布国内外的数千个营销网络，能够确保公司未来核心竞争力的不断提升。截至2021年年末，公司拥有员工7000多名，有效专利总数达1400多件，其中：宗申发动机公司拥有188名技术工程师，552项技术专利；宗申通机公司拥有145名技术工程师，361项技术专利；大江动力公司拥有142名技术工程师，279项技术专利；宗申航发公司拥有90名技术工程师，95项技术专利；宗申新能源公司拥有35名技术工程师，50项技术专利；零部件事业部拥有73名技术工程师，73项技术专利。　　公司深耕小型热动力机械领域，沿着制造业高端化、信息化、服务化、智能化、绿色化的发展方向不断探索创新，已连续多年入选“中国机械500强”“中国民营企业500强”“中国制造业民营企业500强”“中国压铸件生产企业综合实力50强”，是国家认定的“国家绿色工厂”“国家供应链创新和试点企业”“国家绿色供应链管理示范企业”，并获得了“重庆市数字化车间”“重庆市智能工厂”“重庆市优秀创新性企业”“中国铸造行业排头兵企业”等荣誉/称号。2020年公司获国家工信部专精特新“小巨人”企业认定，2021年再获重庆市“专精特新”中小企业“小巨人”称号。　　　　四、主营业务分析　　1、概述　　2021年，面对国内国际经济下行、海外疫情持续蔓延、原材料价格大幅上涨、人民币持续升值、国际运输资源紧张等诸多复杂环境，公司经营管理层和全体员工在公司董事会的坚强领导下，攻坚克难、紧密协同，继续坚持“保增长、强转型、做价值”的经营方针，持续完善公司产业布局和提升公司核心竞争力，积极推动公司向“数字化、科技化、智能化”的动力系统集成服务商转型升级：一方面，公司“摩托车发动机”和“通用机械”两大传统主业的销售规模和资产规模持续增长，产品结构调整和新兴市场开拓均取得积极成效；另一方面，公司在“航空发动机”“新能源”和“高端零部件”等新兴业务的产业转型也取得较好进展，确保了销售收入保持持续增长的良好态势。报告期内，公司实现营业收入91.77亿元，较上年同期增加20.27%；实现归属于上市公司股东的净利润4.81亿元，较上年同期减少18.17%。　　（1）升级核心主业，加码智能制造　　公司传统核心主业摩托车发动机、通用动力机械、零部件业务持续向高端市场、高附加值领域升级，产品结构优化取得显著成效；持续推进智慧工厂的建设，完成MES系统升级改造，生产效率大幅度提升，目前正在建设第二条智能生产线，智能制造能力不断加强。　　（2）专注绿色发展，加大研发投入　　公司紧跟政策节能减排，明确ESG理念，逐步形成低碳意识，抓住产业转型升级机遇，着力构建绿色生产平台；顺应重庆市大力推进制造业创新的趋势，加大研发投入，实现关键技术突破，稳扎稳打，优化完善研发管理体系，提升研发能力水平。　　（3）聚焦战略转型，强化体系建设　　宗申航发公司分阶段增资扩股引入战略投资者，稳步提升宗申航发公司市场估值，为后期资本运作奠定坚实基础；以宗申新能源公司为抓手，强化新能源组织体系的建设，全面布局“电机、电控、氢燃料动力及核心零部件”等新兴业务，加快推动公司新能源产业的健康发展。

　　五、公司未来发展的展望　　（一）宏观经济环境及所处行业发展趋势　　2022年，全球经济复苏前景依然存在不确定性，新冠疫情、国际贸易摩擦等对全球经济的不利因素可能持续存在。但在我国经济形势整体稳定增长的宏观背景下，能够为公司提供良好的政策支持、市场经营环境和转型升级空间，从而为国内制造业以及公司带来新的发展机遇。　　1、摩托车发动机业务　　公司作为国内摩托车发动机制造龙头企业之一，长期以来都面临着国内禁限摩政策、产品替代、市场同质化竞争、生产成本上涨等经营压力。但从中长期看，公司摩托车发动机业务仍然拥有较大的市场拓展机会：首先，三轮摩托车作为重要的交通工具和运输工具，具有较好的使用价值和经济性，特别是在农村地区和平原地区具有稳定、庞大的市场需求；其次，在东南亚、非洲、南美等新兴市场国家或区域，摩托车产品需求量总体还处于上升阶段；第三、随着我国社会生产能力和居民收入水平的提高，摩托车已逐步由简单的交通运输工具转变成为城市短途代步、休闲娱乐和体现个性的文化产品，多元化、个性化正在成为摩托车主流发展趋势，大排量高端车型将成为重要的增长点；第四、我国摩托车制造产业市场集中度将会进一步提升，“强者愈强”的龙头效应将更为显著，有利于公司抢占更高的市场份额。因此，公司将继续加大中大排量摩托车发动机的研发力度，持续优化产品结构和盈利结构，强化公司在摩托车发动机行业的龙头地位；同时，加大对生产线的数字化、智能化、自动化的软硬件投入，提高产品质量的稳定性，优化降低生产成本，提升产品市场核心竞争力。　　2、通用机械制造业务　　近年来，中美贸易摩擦、汇率波动、海外疫情严峻等因素对国内通用机械行业带来了一定影响，公司预计在中短期内上述不利因素将仍然存在。但全球通机市场仍将呈稳定增长的趋势：一方面欧美发达国家对通用机械产品存在一定的刚性需求；另一方面非洲、中亚和国内市场对通用机械产品的市场需求也正在逐步释放。同时，在市场格局变化和行业洗牌过程中，公司现有的生产规模、技术、资金、渠道等竞争优势将更为突出，“农业应用、应急设备、园林设备”等细分市场未来将有巨大的发展潜力。因此，公司将继续加强对宗申通机公司和大江动力的资源协同力度，充分发挥宗申通机公司在“动力”产品和大江动力在“终端”产品的技术和市场优势，巩固公司在技术储备、新品研发等方面的综合实力和先发优势，继续保证公司通用机械制造业务的稳定、健康增长。　　3、航空发动机业务　　航空航天装备是“中国制造2025”指导意见中规划的“十大领域”之一，而“建立发动机自主发展工业体系”将是我国未来航天航空产业的长期发展趋势，预计国产航空发动机的产业空间将逐步释放。公司控股子公司—宗申航发公司主要为工业级以上无人机（旋翼、固定翼）及通航飞机等航空飞行器提供动力总成装备。目前，宗申航发公司已完成多款航空动力产品的研发定型和量产，在多款军民用无人机和通航飞机进行了试飞测试，国内外市场布局也已基本形成，并已完成多轮融资，进一步完善了战略投资者布局，有利于加快公司在航空动力领域快速占领市场。现宗申航发公司正以“做中国领先的无人机及通航动力系统服务商”为发展目标，积极完善产品谱系、质量控制体系和构建正向研发能力，快速拓展业务领域，利用资本市场平台促进宗申航发公司销售收入和企业价值的快速增长。　　4、新能源业务　　新能源产业是国家重点培育的新兴产业之一，未来新能源产品在交通运输行业将具备极大的市场空间。公司将充分进一步加大在新能源产业的自主研发、合资合作或技术引进力度，同步探索新能源其他应用端，尽快实现产品的大批量市场化应用和推广，促进传统业务的绿色化改造，推动公司由“燃油动力”向“电动动力、混合动力以及其他清洁能源动力”进行产业升级转型。　　（二）公司2022年经营发展战略方针　　2022年，公司将继续在董事会的指导和支持下，按照公司中长期战略发展规划，坚持“保增长、强转型、做价值”的经营方针，夯实公司“摩托车发动机”和“通用机械”两大传统制造业务的优势地位，积极推进航空动力、高端零部件和新能源三大业务的产业升级，努力推动公司从传统制造企业向“数字化、科技化、智能化”的动力系统集成服务商转型。同时，公司还将持续完善上市公司治理机制，提升“三会”运作规范性，增强对市场风险、政策风险、资金风险等方面的管控力度，确保公司的合规性和稳定性，保障全体股东利益。　　2022年，公司将继续面临中美贸易摩擦、汇率波动、原材料和生产成本上涨、市场激烈竞争等经营压力和外部困难。公司经营管理层将与全体员工共同努力，通过以下措施确保公司2022年经营目标的顺利完成：　　（1）调产能：公司将聚焦核心主业，进一步对现有非主营业务、资产和股权进行清理，提升资产质量和人均效率，优化公司业务、资产和产品结构，为公司健康发展提供保障；　　（2）优库存：公司将进一步加强存货管理、订单管理和资金管理，提高公司的资金和存货周转率，确保公司现金流的健康稳定；　　（3）去杠杆：公司将继续对现有的金融业务规模进行压缩，严格控制公司对外理财、对外担保等风险；逐步优化公司信贷结构，合理利用上市公司资本运作平台，提高公司的资本储备，降低公司资产负债率，增强公司长期抗风险能力；　　（4）降成本：公司将继续加强采购成本、运营成本的管控力度，提升产品质量管控机制；继续加快智能化生产线的布局，提升产品质量稳定性和人均效率；　　（5）补短板：公司将优化管理架构和业务流程，提升管理水平和工作效率；加强运营管理、合规治理等方面的专业培训工作，继续提高公司管理层业务能力和专业技巧，强化风险管控意识，培育公司人才梯队。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　公司是国内专业化小型热动力机械产品制造基地之一，主要从事小型热动力机械产品及部分终端产品的研发、制造、销售等业务。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）及国家统计局发布的《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所处行业归属于制造业（C）中的铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业（分类代码：C37）。公司主要产品包括：发动机及配件；通用汽油机、耕作机、割草机、水泵机组、汽油发电机组等整机及零部件；摩托车零部件、汽车零部件。报告期内公司经营模式、主营业务和主要产品未发生重大变化。　　近年来，公司坚持外延式发展战略，重点加大了在“航空动力、新能源、高端零部件”等产业的拓展力度，现已基本形成了以“摩托车发动机和通用机械”为核心，覆盖“航空动力、新能源、高端零部件”等新兴业务领域的产业布局。　　（一）公司所属行业发展情况　　公司所属的交通运输设备制造业是我国重要的支柱产业之一，经过数十年的工业化进程，我国制造业已具备了厚实的产业基础和全面的配套体系。近年来，在我国经济结构转型升级的关键时期，国家已明确提出制造业是实体经济的主体，振兴实体经济必须做大做强制造业，并陆续制定和实施了较大力度的鼓励性的产业政策，推动了制造产业向智能制造、数字化、网络化、高端化、绿色化等新兴形态升级，为我国制造产业向中高端发展奠定了坚实基础，也为公司“摩托车发动机和通用动力”两大主业的中长期发展提供更大的市场空间和发展机遇。不仅如此，为实现世界制造强国的战略目标，我国正在大力实施创新驱动发展战略，大力推动跨领域、跨行业协同创新，切实提高制造业的核心竞争力和可持续发展能力，并重点在“航空航天装备、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、农机装备、新材料”等十大领域进行产业突破，从而有利于公司向“航空动力、新能源、高端零部件”等新兴业务升级转型，稳步提升公司整体市场竞争力和可持续发展能力。　　（二）公司主要业务　　1、摩托车发动机制造业务　　上半年，我国经济保持稳健复苏态势，摩托车整车产销量同比增长明显且处于近几年较高的水平。根据中国摩托车商会2021年7月12日发布的数据显示：1-6月，全行业完成摩托车整车产销992.52万辆和992.84万辆，同比增长31.24%和29.91%。其中，二轮摩托车整车产销872.85万辆和873.79万辆，同比增长32.25%和30.95%；三轮摩托车整车产销119.67万辆和119.04万辆，同比增长24.3%和22.77%。　　根据摩托车行业整体发展趋势，近几年国内中大排量摩托车销量快速增长，市场潜力巨大。公司全资子公司—宗申发动机公司作为国内摩托车发动机生产规模龙头企业之一，紧跟消费升级方向，继续加大中大排量新产品的研发投入、优化机型结构，不断改造升级智能化生产线以及拓展延伸海外市场。面临上半年原材料价格持续走高的不利局面，宗申发动机公司努力克服成本上涨等不利因素冲击，大排量高附加值产品销量占比持续提升，实现了摩托车发动机业务的总体稳定增长。报告期内，公司发动机业务实现产品销售167.68万台，较上年同期增加42.40%，实现营业总收入17.84亿元，较上年同期增加41.63%，实现净利润0.88亿元，较上年同期增加5.48%。　　（1）主要产品　　公司摩托车动力产品涵盖35CC至1000CC，130多个品种1800多个规格，产品销售网络覆盖全国，并出口欧美、中东、东南亚和非洲的100多个国家和地区。宗申摩托车发动机产品被国家相关部门批准列入技术创新及重点新产品推广项目，部分机型列入国家级火炬计划项目或被评为国家级或市级重点新产品。其中，劲战系列重载三轮车动力，NC450竞技越野车专用动力，TC380R、ZS650等双缸大排量动力，更是不断拔高中国摩托车动力技术突破的新高度。　　在产品研发方面，宗申发动机公司的产品开发涵盖热动力系统的所有核心部分。现掌握的轴瓦支撑、异形燃烧室、分离式机油泵、三轮车发动机减压阀、碳纤维离合器、低速大扭矩等技术处于行业领先水平。为适应行业发展，满足对高技术、高性能产品的开发需求，投入巨资打造业内最先进的技术中心，并引入欧洲技术，开发全新大排量产品，丰富产品谱系，满足国内外客户对小型紧凑动力的各类需求，引领行业风向。　　同时，公司的智能化产业进程也正在加速，宗申发动机公司获评“2020年度重庆市智能制造标杆企业”称号，其101工厂入选“2020中国标杆智能工厂百强榜”。宗申发动机公司的智能生产线以机器人、RFID、无线通讯、网络通讯、智能物流、自动装配等先进技术为基础，提高了生产效率及产品质量。　　（2）经营模式　　宗申发动机公司以“小型紧凑动力王牌”为目标，坚持在生产效率提升、产品质量控制、信息化建设和智能化建设方面成为标杆，集摩托车动力研发、制造、销售于一体，以双缸、越野、大踏板动力产品为核心的两轮车大排量动力为重心，行业领先地位的三轮车大排量动力为主体，辅以不断优化的小排量产品进一步提升产品毛利率，确保盈利能力的稳步提升。　　2、通用机械制造业务　　随着近年来国家对实体产业的重视，扶持实体经济逐步深入，促使通机行业继续保持高质量发展，公司主要从事通用机械产品的两家全资子公司—重庆宗申通用动力机械有限公司（简称“宗申通机公司”）和重庆大江动力设备制造有限公司（简称“大江动力公司”）在国家和政府的大力帮助和支持下，有效克服了海外疫情、中美贸易摩擦、汇率波动等诸多不利因素影响，继续加强业务协同和资源互补，实现动力产品和终端产品的产销量持续快速提升。但由于上半年原材料、运输等成本快速上涨，对宗申通机公司和大江动力公司第二季度的盈利能力带来短期影响。报告期内，公司通用动力和终端产品销售合计262.09万台，较上年同期增长11.88%；实现营业总收入25.38亿元，较上年同期增长33.80%；实现净利润1.18亿元。　　（1）主要产品　　宗申通机公司专业研发生产和销售通用汽油机、小型发电机组、高压清洗机、水泵、舷外机和农林机械产品等。通用动力涵盖31CC-999CC，垂直轴、水平轴及便携式通用汽油机、专用动力及多燃料动力；终端机械包括1kW-20kW发电机组、1寸-6寸水泵、高压清洗机、农林机械等。公司已与多家国内外知名公司建立长期稳定的合作关系，产品远销欧美、中东、东南亚、非洲等70多个国家和地区，始终处于中国通用机械行业前列，是中国规模最大的通用动力及通用机械制造商之一。其中：静音直流电喷发电机DQH2200E-AI已具备小批生产能力，变频静音发电机组已实现量产；为进一步完善自主平台多燃料（燃油、LPG、天然气）产品谱系，部分系列产品已完成客户样机；自主研发的发电机CO报警关停系统，全面提升产品品质和安全性，从技术上消除使用发电机潜在的CO中毒风险；新建和改建部分与终端产能配套的生产线和测试间，进一步提升了终端产品的生产效率、订单响应的及时性和产品交付能力。　　在产品研发方面，宗申通机公司以技术为导向，在产品研发上实力雄厚，其拥有34间现代化实验室，120套大型实验仪器，5套排放测试仪，为新产品新技术的开发和应用提供有力保证。宗申通机公司采用IATF16949质量管理标准为指导建立研发体系，以市场需求和趋势洞察相结合实施产品自主开发，秉承“产品是载体，技术是灵魂，能力是根本”的理念，深耕厚植、厚积薄发，以技术进步和能力提升驱动产品升级换代。　　大江动力公司的产品主要分为两大系列，一是以汽油或者液化气、天然气等清洁燃料为动力源的内燃发动机及其终端产品，包括发电设备：工频发电机、变频发电机、直流发电机；清洗设备：高压清洗机、清水泵、污水泵、化学泵、消防泵、疏通泵等；户外园林产品：割草机、打草机、修边机、松土机、微耕机等。二是以新能源锂电池及电机电控核心技术为基础的新能源产品及智能化产品，包括储能电源产品；逆变电焊机；新能源园林工具：打草机、割灌机、修枝机、扫雪机、骑乘式割草车、割草机器人等。其中：储能电源产品300瓦时、500瓦时系列开发完毕，已进入市场。　　（2）经营模式　　宗申通机公司以“全球领先的小型智能绿色户外动力和设备系统方案服务商”为目标愿景，以“为客户创造价值，让用户生活更轻松”为发展使命，采用“OBM+ODM+OEM”“纵向发展+横向扩张”的发展模式，以市场竞争、结构优化、协同发展、品牌构筑、成本控制、技术创新为发展策略，实现公司高质量可持续发展。　　大江动力公司以“动力源于愿景，变化成就明天”为目标愿景，以“建设价值卓越的、面向国际化的、业内一流的现代化企业”为发展使命，以客户价值思维，打造面对不确定性的柔性组织，给客户提供更高、更快、更低、更全、更智能的一揽子服务和产品，建立公司竞争优势和高质量可持续发展能力。　　3、航空动力业务　　公司控股子公司—重庆宗申航空发动机制造有限公司（简称“宗申航发公司”）是公司重要的资本运作平台和战略转型业务平台。宗申航发公司是国内首批以民营为主体，成功自主研发航空发动机的创新型企业之一，已建成工业4.0标准生产线，具备1000台/年的生产能力。宗申航发公司被重庆市科委确定为“重庆市航空活塞发动机重点实验室”“重庆航空活塞发动机数字化工厂”。报告期内，宗申航发公司实现了收入和利润快速增长。　　（1）主要产品　　宗申航发公司产品以400HP以下航空活塞发动机为主，广泛应用于国内外军、民用无人机及轻型通航飞机市场，目前已实现产品的批量销售工作。C115发动机、C145发动机、航空变距螺旋桨等产品已在翼龙1无人机、翼龙1-无人机D、彩虹3无人机等多型无人机和多款自旋翼有人机上试飞使用，填补了国产航空活塞发动机空白。宗申航发公司自主研发的两款航空发动机搭载某两型无人机进入型号装备项目，现已进入小批量交付阶段。　　目前，宗申航发公司已成功研发小型重油发动机，加快突破中型重油发动机产品以应对未来军事用途；自主研发的电动变距桨可广泛应用于军用无人机及通航轻型飞机，该产品在国内螺旋桨市场处于萌芽阶段，已在多款无人机上完成产品验证，将有效提升航空活塞动力总成产品的附加值。同时，为把握市场机遇，宗申航发公司正在开展液压变距螺旋桨的相关方案论证及研制工作，计划后续将推出可适用于大型军用运输机、大型军用无人机、民用无人机、民用运输机的螺旋桨产品。宗申航发公司持续加大在研发领域的资金和人员投入，研发人员占比达50%，研发投入占营业收入比例较高，已建立成熟的研发体系和稳定的组织架构，突破了“桨-飞-发匹配”“航空活塞发动机电控技术”以及“航空电动变距螺旋桨”等核心技术，逐步加深了在“航空活塞动力及动力集成系统”领域的护城河，部分技术指标处于国际先进水平。　　（2）经营模式　　宗申航发公司围绕打造中国领先的航空动力系统集成服务商为目标，致力于航空活塞发动机、螺旋桨、航空动力集成系统及周边衍生产品的设计研发、生产制造、销售及售后服务。　　4、新能源及高端零部件业务　　4.1新能源业务　　报告期内，公司控股子公司—重庆宗申新能源发展有限公司（简称“宗申新能源公司”）加速在交通运输机械、园林等领域的产品研发和产业化布局，包括发卡电机、控制器、电桥系列、集成系统等产品的研发或销售方面均实现突破。其中：部分集成动力产品已实现小批量供货；新建产品合装线已正式运行，电桥产品的日产能可达400台；发卡电机产品目前已有一款产品进入SOP，其余产品按谱系规划均进入样机送样阶段。　　（1）主要产品　　宗申新能源公司以电驱动系统为核心，构建了电机、电控、传动系统、动力系统集成、氢燃料电池、无线充电六大业务板块。在产品研发方面，针对不同的产品构建研发专业室，组建技术专家委员会，加强外部合作，在产品设计、测试验证方面，已与重庆大学、上海交大、汽研院形成合作关系。　　（2）经营模式　　宗申新能源公司以“服务全球动力机械，引领行业绿色发展”的企业使命，坚持走高技术、集成化、核块化产品技术路线，重视生产效率提升、产品质量控制、信息化建设和智能化建设，推行研产销一体化协同发展，布局发卡电机、小功率绕线电机，及相应配套控制器，高效变速传动器、氢燃料电池等核心业务，覆盖新能源动力总成核心部件的研发、制造、销售。　　4.2高端零部件业务　　通过多年的技术沉淀，公司高端零部件产品涵盖汽车四驱系统、变速箱、新能源电驱动系统、发动机系统、摩托车动力系统、通用动力等领域，产品种类多达数百种。公司高端零部件业务拥有完善的技术研发体系，建立了从原材料到成品完善的制造流程，拥有铸造、机加两大生产工厂，包含高压压铸与重力铸造两大生产工艺，具备年产2万吨铝合金铸件、2000万件铝合金零部件的生产能力。　　报告期内，公司高端零部件业务努力克服原材料价格持续走高、海外运输费用持续上涨等不利因素带来的冲击，继续加大压铸、机加、自动化等能力建设，大力拓展全球新能源汽车、5G装备等高端零部件业务，现已与中国一汽、华为、纳铁福（SDS）、诺玛科（NEMAK）、吉凯恩（GKN）、博格华纳（BorgWarner）、德纳（DANA）、华域麦格纳（HME）等国内外知名企业开展项目合作，随着业务的发展，目前正在筹备压铸新工厂建设，提升公司盈利能力。　　（三）公司所处的市场地位　　公司在中国机械工业企业管理协会发布的2020年《中国机械500强研究报告》中排名第165位，这也是公司自中国机械工业企业管理协会2003年发布报告以来，连续18年入围中国机械500强；公司在中华全国工商业联合会发布的2020年中国民营企业500强榜单中排名第476位、在2020年中国制造业民营企业500强榜单中排名第275位；在由中国铸造协会会刊《铸造工程》杂志社主办的第三届“中国压铸件生产企业综合实力50强”评选活动中，公司排名第19位，已连续三届入围。　　（四）主要的业绩驱动因素　　2021年上半年，全球新冠疫情的后续影响开始逐步显现，原材料价格持续走高，多数国家经济下行造成货柜积压和货运资源紧张，间接导致海运运费的大幅上涨，给公司产品出口带来较大冲击。面对不利因素的多重影响，公司积极优化产品结构、努力控制生产和管理成本，确保资产规模和收入的稳定增长。公司经营管理层和全体员工在公司董事会的坚强领导下，继续坚持“保增长、强转型、做价值”的经营方针，持续完善公司产业布局和提升公司核心竞争力，积极推动公司向“数字化、科技化、智能化”的动力系统集成服务商转型升级：一方面，坚持聚焦核心主业和强化风险控制，加快产品结构调整和新兴市场开拓，巩固“摩托车发动机”和“通用机械”两大传统主业的行业龙头地位；另一方面，公司在“航空发动机”“新能源”和“高端零部件”等新兴业务的产业转型也取得较好进展，研发能力和技术水平得到进一步提升。

　　二、核心竞争力分析 公司是国内摩托车发动机、通用汽油机和通用机械终端产品制造的龙头企业之一，公司在细分市场拥有较高的市场占有率，拥有稳定的经营管理团队和核心技术团队，以及强大的资金储备和新产品资源储备。公司建立发动机行业首条工业4.0智能生产线、国内典范化的自动化涂装生产线、自动化发动机装配流水线、引进多台三座标测量仪、Testrai100型系列溢漏检测仪及进口光谱分析仪、AVL排放分析仪等高精尖检验检测设备，极大地降低了发动机装配生产过程中的人工控制误差，大大提高了发动机产品质量水平。公司秉承“精良智造”的理念，投入巨资购置各类在线检测设备及动平衡机、凸轮轴测试仪、探伤机、整机振动测试仪、测功机、排放仪等先进检测设备；打造智控生产线，引进国际先进水平的装配设备，通过信息化系统，实现生产管理时时监控，通用机械产品合格率达到99%以上。 同时，公司还拥有在大排量发动机、电动动力、柴油动力、航空动力等产品的核心技术以及遍布国内外的数千个营销网络，能够确保公司未来核心竞争力的不断提升。截至目前，公司拥有员工7000多名，专利申请总数达1600多件，其中：宗申发动机公司拥有156名技术工程师，570项技术专利；宗申通机公司拥有143名技术工程师，290项技术专利；大江动力公司拥有136名技术工程师，276项技术专利；宗申航发公司拥有80名技术工程师，50余项技术专利；宗申新能源公司拥有50名技术工程师，78项技术专利；零部件事业部拥有63名技术工程师，29项技术专利。

　　三、公司面临的风险和应对措施 2021年上半年，公司面临中美贸易摩擦、汇率波动、原材料和生产成本上涨、市场激励竞争等经营压力和外部困难。公司经营管理层将与全体员工共同努力，通过以下措施确保公司2021年经营目标的顺利完成： （1）调产能：公司将聚焦核心主业，进一步对现有非主营业务、资产和股权进行清理，提升资产质量和人均效率，优化公司业务、资产和产品结构，为公司健康发展提供保障； （2）优库存：公司将进一步加强存货管理、订单管理和资金管理，提高公司的资金和存货周转率，确保公司现金流的健康稳定； （3）去杠杆：公司将继续对现有的金融业务规模进行压缩，严格控制公司对外理财、对外担保等风险；逐步优化公司信贷结构，合理利用上市公司资本运作平台，提高公司的资本储备，降低公司资产负债率，增强公司长期抗风险能力； （4）降成本：公司将继续加强采购成本、运营成本的管控力度，提升产品质量管控机制；继续加快智能化生产线的布局，提升产品质量稳定性和人均效率； （5）补短板：公司将优化管理架构和业务流程，提升管理水平和工作效率；加强运营管理、合规治理等方面的专业培训工作，继续提高公司管理层业务能力和专业技巧，强化风险管控意识，培育公司人才梯队。 收起▲

　　一、概述　　2020年，面临严峻的全球新冠疫情和错综复杂的国内外经济形势，公司经营管理层和全体员工在公司董事会的坚强领导下，继续坚持“保增长、强转型、做价值”的经营方针，持续完善公司产业布局和提升公司核心竞争力，积极推动公司向“数字化、科技化、智能化”的动力系统集成服务商转型升级：一方面，公司“摩托车发动机”和“通用机械”两大传统主业的销售规模和盈利能力持续增长，产品结构调整和新兴市场开拓均取得积极成效；另一方面，公司在“航空发动机”“新能源”和“高端零部件”等新兴业务的产业转型也取得较好进展，销售收入保持快速增长的良好态势。报告期内，公司实现营业收入76.30亿元，较上年同期增加36.40%；实现归属于上市公司股东的净利润5.88亿元，较上年同期增加39.28%。　　（1）摩托车发动机制造业务　　2020年，受新冠疫情、产品消费替代和禁限摩政策等不利影响，我国摩托车产销量总体小幅下滑。根据中国摩托车商会2021年1月12日发布的数据显示：摩托车行业93家骨干企业合计生产和销售摩托车整车1702.35万辆和1706.67万辆，同比下降1.98%和0.38%。但由于中大排量摩托车是出色的休闲和娱乐工具，符合当前消费升级的大趋势，全年销量继续维持快速增长：其中排量250ml以上摩托车（不含250ml）产销量约为20.08万辆，同比增长13.32%；同时，三轮摩托车是农村地区较好的代步和生产消费工具，全年产销量约222.3万辆，同比增长14.66%：其中燃油三轮摩托车销量为156.63辆，同比增长2.15%。　　面对市场环境的不断变化和行业长期发展趋势，公司全资子公司—重庆宗申发动机制造有限公司（简称“发动机公司”）作为国内规模最大的摩托车发动机生产企业之一，继续加大了产品结构调整和海外市场的拓展力度，以及智能化生产线技术改造和中大排量新产品的研发投入，努力克服成本上涨等不利因素冲击，大排量高附加值产品销量占比不断提升，实现了摩托车发动机业务的总体稳定增长。报告期内，公司发动机业务实现产品销售287.87万台，实现营业总收入29.12亿元，同比增加13.92%，实现净利润1.58亿元，与去年同期基本持平。　　（2）通用机械制造业务　　2020年，在国家和政府的大力帮助和支持下，公司主要从事通用机械产品的两家全资子公司—重庆宗申通用动力机械有限公司（简称“宗申通机公司”）和重庆大江动力设备制造有限公司（简称“大江动力公司”）有效克服了海外疫情、中美贸易摩擦、汇率波动等诸多不利因素影响，继续加强业务协同和资源互补，实现动力产品和终端产品的产销量和盈利水平大幅提升，其中：宗申通机公司持续优化调整产品结构，变频静音发电机、多燃料和电动动力等新产品已经逐步实现量产；大江动力公司在越南新建的生产基地已实现批量生产，并持续在储能电源、智能化终端产品等新产品方面实现突破。报告期内，公司通用动力和终端产品销售合计470.43万台，同比增长70.27%；实现营业总收入41.30亿元，同比增长68.65%；实现净利润2.82亿元，同比增长71.78%。　　（3）航空动力业务　　公司控股子公司—重庆宗申航空发动机制造有限公司（简称“宗申航发公司”）是公司重要的资本运作平台和军民融合业务实施平台。2020年，宗申航发公司以C12H、C110、C145系列的航空活塞发动机为基础，加大了重油发动机、混合动力等新品的研发投入。同时，推出“发动机+”动力系统集成产品，满足客户定制化需求，进一步提高了产品的附加值。宗申航发公司已在“航空活塞发动机及动力集成系统”“航空电动变距螺旋桨”“桨-飞-发匹配”“航空多燃料发动机”等多项关键技术方面实现了有效突破，承接航空动力及周边衍生军工产品的定向研发业务，拓宽了公司的业务范围，促进了公司研发成果转换。不仅如此，宗申航发公司也加快在叶轮机及航空油电混合动力领域的技术储备；通过了德国DULV适航认证，已启动2个型号航空动力产品随机适航认证，已累计取得国家专利共73项。在资本运作方面，宗申航发公司顺利引入航发基金等战略投资者，大幅提升了宗申航发公司市场估值水平。报告期内，宗申航发公司实现营业总收入4,416.69万元，同比增长116.49%；实现净利润81.55万元。　　（4）新能源及高端零部件业务　　报告期内，公司控股子公司—重庆宗申新能源发展有限公司（简称“宗申新能源公司”）加速在交通运输机械、园林等领域的产品研发和产业化布局，包括电动动力、发卡电机、控制器、电桥系列、集成系统等产品的研发或销售方面均实现突破；燃料电池两轮车项目也取得阶段性进展，已成功在首台摩托车整车完成“双100（速度和续航）”性能测试，最大续航里程可接近150KM；燃料电池叉车的氢电混动组合方案也正在正常研发和试运行中。未来公司将继续坚持从“燃油动力”向“电动动力、混合动力以及其他清洁能源动力”进行产业升级转型的发展路径，全面落地公司“油转电”战略，打造公司未来新的利润增长点。　　报告期内，公司高端零部件业务努力克服全球新冠疫情对汽摩行业的冲击，持续加大压铸、机加、自动化等能力建设，大力拓展全球新能源汽车、5G装备等高端零部件业务，现已与中国一汽、华为、纳铁福（SDS）、诺玛科（NEMAK）、吉凯恩（GKN）、博格华纳（BorgWarner）、德纳（DANA）、华域麦格纳（HME）等国内外知名企业开展项目合作。

　　二、核心竞争力分析　　公司是国内摩托车发动机、通用汽油机和通用机械终端产品制造的龙头企业之一，公司在细分市场拥有较高的市场占有率，拥有稳定的经营管理团队和核心技术团队，以及强大的资金储备和新产品资源储备。同时，公司还拥有在大排量发动机、电动动力、柴油动力、通航动力等产品的核心技术以及遍布国内外的数千个营销网络，能够确保公司未来核心竞争力的不断提升。

　　三、公司未来发展的展望　　（一）宏观经济环境及所处行业发展趋势　　2021年，全球经济复苏前景依然存在不确定性，新冠疫情、国际贸易摩擦等对全球经济的不利因素可能持续存在。但在我国经济形势整体稳定增长的宏观背景下，能够为公司提供良好的政策支持、市场经营环境和转型升级空间，从而为国内制造业以及公司带来新的发展机遇。　　1、摩托车发动机业务　　公司作为国内摩托车发动机制造龙头企业之一，长期以来都面临着国内禁限摩政策、产品替代、市场同质化竞争、生产成本上涨等经营压力。但从中长期看，公司摩托车发动机业务仍然拥有较大的市场拓展机会：首先，三轮摩托车作为重要的交通工具和运输工具，具有较好的使用价值和经济性，特别是在农村地区和平原地区具有稳定、庞大的市场需求；其次，在东南亚、非洲、南美等新兴市场国家或区域，摩托车产品需求量总体还处于上升阶段；第三、随着我国社会生产能力和居民收入水平的提高，摩托车已逐步由简单的交通运输工具转变成为城市短途代步、休闲娱乐和体现个性的文化产品，多元化、个性化正在成为摩托车主流发展趋势，大排量高端车型将成为重要的涨点；第四、我国摩托车制造产业市场集中度将会进一步提升，“强者愈强”的龙头效应将更为显著，有利于公司抢占更高的市场份额。因此，公司将继续加大中大排量摩托车发动机的研发力度，持续优化产品结构和盈利结构，强化公司在摩托车发动机行业的龙头地位；同时，加大对生产线的数字化、智能化、自动化的软硬件投入，提高产品质量的稳定性，优化降低生产成本，提升产品市场核心竞争力。　　2、通用机械制造业务　　近年来，中美贸易摩擦、汇率波动、海外疫情严峻等因素对国内通用机械行业带来了一定影响，公司预计在中短期内上述不利因素将仍然存在。但全球通机市场仍将呈稳定增长的趋势：一方面欧美发达国家对通用机械产品存在一定的刚性需求；一方面非洲、中亚和国内市场对通用机械产品的市场需求也正在逐步释放。同时，在市场格局变化和行业洗牌过程中，公司现有的生产规模、技术、资金、渠道等竞争优势将更为突出，“农业应用、应急设备、园林设备”等细分市场未来将有巨大的发展潜力。因此，公司将继续加强对通机公司和大江动力的资源协同力度，充分发挥通机公司在“动力”产品和大江动力在“终端”产品的技术和市场优势，巩固公司在技术储备、新品研发等方面的综合实力和先发优势，继续保证公司通用机械制造业务的稳定、健康增长。　　3、航空发动机业务　　航空航天装备是“中国制造2025”指导意见中规划的“十大领域”之一，而“建立发动机自主发展工业体系”将是我国未来航天航空产业的长期发展趋势，预计国产航空发动机的产业空间将逐步释放。公司控股子公司—宗申航发公司主要为工业级以上无人机（旋翼、固定翼）及通航飞机等航空飞行器提供动力总成装备。目前，宗申航发公司已完成多款航空动力产品的研发定型和量产，在多款军民用无人机和通航飞机进行了试飞测试，国内外市场布局也已基本形成，现正以“做全球领先的无人机及通航动力系统服务商”为发展目标，积极完善产品谱系、质量控制体系和构建正向研发能力，快速拓展业务领域，利用资本市场平台促进宗申航发公司销售收入和企业价值的快速增长。　　4、新能源业务　　新能源产业是国家重点培育的新兴产业之一，未来新能源产品在交通运输行业将具备极大的市场空间。公司将充分进一步加大在新能源产业的自主研发、合资合作或技术引进力度，重点加速在交通运输等领域的市场布局，尽快实现产品的大批量市场化应用和推广，推动公司由“燃油动力”向“电动动力、混合动力以及其他清洁能源动力”进行产业升级转型。　　（二）公司2021年经营发展战略方针　　2021年，公司将继续在董事会的指导和支持下，按照公司中长期战略发展规划，坚持“保增长、强转型、做价值”的经营方针，夯实公司“摩托车发动机”和“通用机械”两大传统制造业务的优势地位，积极推进航空动力、高端零部件和新能源三大业务的产业升级，努力推动公司从传统制造企业向“数字化、科技化、智能化”的动力系统集成服务商转型。同时，公司还将持续完善上市公司治理机制，提升“三会”运作规范性，增强对市场风险、政策风险、资金风险等方面的管控力度，确保公司的合规性和稳定性，保障全体股东利益。　　1、2021年公司经营面临的主要困难及解决措施　　2021年，公司将继续面临中美贸易摩擦、汇率波动、原材料和生产成本上涨、市场激励竞争等经营压力和外部困难。公司经营管理层将与全体员工共同努力，通过以下措施确保公司2021年经营目标的顺利完成：　　（1）调产能：公司将聚焦核心主业，进一步对现有非主营业务、资产和股权进行清理，提升资产质量和人均效率，优化公司业务、资产和产品结构，为公司健康发展提供保障；　　（2）优库存：公司将进一步加强存货管理、订单管理和资金管理，提高公司的资金和存货周转率，确保公司现金流的健康稳定；　　（3）去杠杆：公司将继续对现有的金融业务规模进行压缩，严格控制公司对外理财、对外担保等风险；逐步优化公司信贷结构，合理利用上市公司资本运作平台，提高公司的资本储备，降低公司资产负债率，增强公司长期抗风险能力；　　（4）降成本：公司将继续加强采购成本、运营成本的管控力度，提升产品质量管控机制；继续加快智能化生产线的布局，提升产品质量稳定性和人均效率；　　（5）补短板：公司将优化管理架构和业务流程，提升管理水平和工作效率；加强运营管理、合规治理等方面的专业培训工作，继续提高公司管理层业务能力和专业技巧，强化风险管控意识，培育公司人才梯队。　　2、2021年资金需求、使用计划及资金来源　　（1）公司2021年日常经营资金预计需求为12亿元，主要用于日常营运、基础项目建设及技术研发支出。　　（2）公司2021年对外投资资金预计需求为2-4亿元，主要用于航空发动机、新能源、智能化生产线等产业领域的投入。　　以上资金来源主要通过自有资金以及银行融资等方式解决。 收起▲

　　一、概述　　2020上半年，面对新冠疫情带来的严峻考验和复杂多变的国内外经济形势，公司管理层和全体员工在公司董事会的领导下，积极采取措施应对疫情等外部影响：一方面公司通过稳定供应资源、巩固和拓展市场渠道、优化业务结构、清理低效资产等经营策略，保障了公司整体盈利水平的稳步增长；一方面公司继续坚持“保增长、强转型、做价值”的经营方针，推动公司向“数字化、科技化、智能化”的动力系统集成服务商转型升级，提升公司核心价值和市场竞争力。　　报告期内，公司“摩托车发动机”和“通机”两大传统主业的市场占有率和盈利能力持续增长，产品结构调整、智能生产线改造、海外市场布局等重点工作有效推进，“航空发动机”、“新能源”和“高端零部件”等新兴业务的转型也取得较好成效。报告期内，公司实现营业收入33.97亿元，较上年同期增加30.08%；实现归属于上市公司股东的净利润3.36亿元，较上年同期增加56.34%。　　（1）摩托车发动机制造业务　　2020年上半年，受疫情影响我国摩托车整车产销量有所下滑。根据中国汽车工业协会行业信息部公开资料显示：1-6月国内摩托车整车产销量分别为714.27万辆和722.16万辆，同比下降8.55%和7.05%。其中，二轮摩托车整车产销量分别为618万辆和625.2万辆，同比下降10.09%和8.43%；但三轮摩托车整车产销量分别为96.27万辆和96.96万辆，同比增长2.74%和2.89%。面对市场不利环境和行业发展趋势，公司全资子公司—重庆宗申发动机制造有限公司继续加大产品结构调整和海外市场的拓展力度，加大智能化生产线的资金投入，努力克服成本上涨等不利因素冲击，并且随着中大排量发动机销量的稳步提升和新产品的持续推出，公司摩托车发动机业务总体继续保持稳定态势。报告期内，公司宗申发动机业务实现产品销售117.75万台，实现销售收入12.59亿元，实现净利润0.84亿元。　　（2）通用机械制造业务　　（3）航空动力业务　　重庆宗申航空发动机制造有限公司（简称“宗申航发公司”）为公司当前最重要的资本运作平台和军民融合业务的实施平台。根据宗申航发公司战略发展规划，未来宗申航发公司在经营层面和资本层面的中长期目标已较为明确，首批战略投资者和增资扩股方案已基本确定。同时，宗申航发公司核心产品C115航空活塞发动机销量稳定增长；C145HT航空活塞发动机挂载于AR500C高原型无人直升机成功首飞；C12H小重油发动机高原摸底试验也顺利完成，为后续高原标定、桨发匹配试验及产品批量交付奠定坚实基础；TG115C航空活塞发动机取得德国DULV超轻型适航认证证书，标志着该产品可适用于欧洲各类旋翼机、固定翼等轻型运动类飞行器。因此，公司预计宗申航发公司的未来市场估值和经营业绩将稳步增长。　　（4）新能源及高端零部件业务　　报告期内，公司控股子公司—宗申新能源公司通过自主研发和技术引进等多种方式，已完成部分业务板块的产品技术转化，E3K、E8K无线充电装置等产品已实现小批量销售。在试用场景构建上面，宗申新能源公司已完成小型氢能源电池+无线充电场景构建、氢燃料叉车场景构建、EMV整车、场地车搭载运用等。未来公司将继续坚持从“燃油动力”向“电动动力、混合动力以及其他清洁能源动力”进行产业升级转型的发展路径，全面落地公司“油转电”战略，打造公司未来新的利润增长点。　　目前，公司高端零部件业务已覆盖至变速箱、发动机缸体、新能源传动系统等高端零部件产品，现正与一汽、纳铁福（SDS）、诺玛科（NEMAK）、吉凯恩（GKN）、博格化纳（BorgWarner）、德纳（DANA）、华域麦格纳（HME）等国内外知名企业开展项目合作，预计高端零部件业务未来将成为公司重要的新增盈利点之一。

　　二、公司面临的风险和应对措施 2020年上半年，受新冠疫情以及中美贸易摩擦不断升级的影响，公司继续面临国内外宏观经济的不确定性以及传统制造业转型升级的压力，人民币汇率波动、原材料价格上涨等因素都将给公司带来一定的挑战。公司经营管理层与全体员工将共同努力，持续推进本公司的“三去一降一补”改革措施，积极确保公司2020年经营目标的实现。主要应对措施如下： 1、去产能：加快持续梳理和淘汰落后产能，优化产能和产品结构，加快“工业4.0智能生产线”计划的实施进度，尽快完成现有生产线的智能化和自动化升级改造，提高生产效率和人均产值； 2、去库存：全面梳理库存情况，优化产品的订单和库存管理模式，搭建东南亚、北非以及南美等海外市场销售平台，加大海外新兴市场的拓展力度，提高存货周转率、提升资金利用效率； 3、去杠杆：严格控制公司信贷融资规模，优化调整公司信贷结构，降低公司债务风险，提高融资和抗风险能力，为公司平稳快速发展提供有力保障； 4、降成本：强化采购管控力度，降低采购成本；提升产品质量管控机制，降低质量成本；提高管理水平，降低公司运营成本； 5、补短板：继续优化公司管理组织架构，提升管理水平和工作效率；加强内控、监察和审计工作制度建设，强化风险管控意识；加快新兴业务的培育和拓展力度，形成新的利润增长点。

　　三、核心竞争力分析 公司是国内摩托车发动机、通用汽油机和通用机械终端产品制造的龙头企业之一，公司在细分市场拥有较高的市场占有率，拥有稳定的经营管理团队和核心技术团队，以及强大的资金储备和新产品资源储备。同时，公司还拥有在大排量发动机、电动动力、柴油动力、通航动力等产品的核心技术以及遍布国内外的数千个营销网络，能够确保公司未来核心竞争力的不断提升。 收起▲