行情全表加上了很多网友心心念念的双低值

目前采用的定义是：

双低值=转债价格+转股溢价=2*转债价格-转股价值

很多网友之前可能用的是“转债价格+100*转股溢价率”的定义。

经过比较，这两种方法的筛选结果非常接近（前几十名几乎相同），而“转债价格+转股溢价”的定义，我认为，无论是从逻辑上，还是结果的实际参考价值上，都比“转债价格+100*转股溢价率”的定义更好，更加严谨、更加直观容易理解、更具有参考价值。

转股溢价率这个指标容易出现放大效果，例如目前辉丰转股溢价率167%了，会加大双低值的两极分化。这里无非涉及到价格和溢价率两个指标按照什么权重进行加权的问题，如果采用“转债价格+100*转股溢价率”的定义，隐含的权重变化较快，转股溢价率越高的时候，往往转债价格是越低的，这个时候价格的权重会很低，而溢价率的权重则会快速升高。而如果采用“转债价格+转股溢价”，则无论什么时候，价格和转股溢价的权重都是1:1的关系，权重的变化相对较小。目前，所有可转债转股溢价率的范围在-11-167%之间，而转股溢价的变化范围在-18-63之间，可见用后者来加权的话，权重相对更加稳定。

以2020-1-9日盘中数据为例，两种算法的差异见附件： 双低.rar

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建议大家统一采用“转债价格+转股溢价”这个定义。

关于双低值的讨论参考：你对所谓的双低策略感冒么。