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加曼柯尔哈根模型
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加曼柯尔哈根模型(The Garman Kohlhagen Model) 目录 1 什么是加曼柯尔哈根模型 2 加曼柯尔哈根模型的内容 3 相关条目 [编辑]什么是加曼柯尔哈根模型加曼柯尔哈根模型是指外汇期权定价的公式,与Black-Scholes期权定价模型相似。Black-Scholes期权定价模型假定借款和放款的利率都是同一无风险利率,加曼柯尔哈根模型则允许两种货币的利率各有不同,并将此对期权价值的影响反映于公式内。 [编辑]加曼柯尔哈根模型的内容由于外汇期权中存在两个利率,即本国货币利率和外国货币利率,它们的差值以及相对变动会对汇率产生很大的影响,因此,需要对Black-Scholes期权定价模型作出一些修正。这项工作由加曼和柯尔哈根在1983年完成,他们推导了一个改进的模型,即加曼柯尔哈根模型。下面是一个欧式买权的定价公式: C = S * N(d1) − R * T * N(d2) * e − r * T
其中,r——本国无风险利率; R——外国无风险利率; C——欧式买权价格; S——现在的即期汇率; E——外汇期权协定汇率; T——距离到期日的时间; σ——以复利计算的外汇年收益率方差; N(d1)、N(d2)——累积正态分布函数。 [编辑] 相关条目 期权定价模型 二项期权定价模型 鞅定价方法 Black-Scholes期权定价模型 来自"https://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%8A%A0%E6%9B%BC%E6%9F%AF%E5%B0%94%E5%93%88%E6%A0%B9%E6%A8%A1%E5%9E%8B" 本条目对我有帮助0 赏 MBA智库APP扫一扫,下载MBA智库APP 分享到: 打开App 温馨提示复制该内容请前往MBA智库App 立即前往App 如果您认为本条目还有待完善,需要补充新内容或修改错误内容,请编辑条目或投诉举报。 本条目相关文档 柯尔特教程 11页 格林柯尔事件及其审计 19页 格林柯尔事件与审计 19页 格林柯尔:演绎“龙”的传说――关于格林柯尔收购ST科龙的绩效分析 5页 曝光格林柯尔并购神话 58页 格林柯尔并购案例分析 40页 曝光格林柯尔并购神话 58页 格林柯尔_北伐 家电 12页 曝光格林柯尔并购神话概述 58页 格林柯尔集团财务舞弊分析 37页 更多相关文档 本条目相关课程 本条目由以下用户参与贡献 Tracy.页面分类: 证券理论 评论(共0条)提示:评论内容为网友针对条目"加曼柯尔哈根模型"展开的讨论,与本站观点立场无关。 发表评论请文明上网,理性发言并遵守有关规定。 |
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