财经新观察丨LPR下调带动房贷利率下行 如何影响你的钱袋子？

提要

当前LPR调降有助于降低购房成本，增强购房意愿，提振房地产销售。

在当前房地产市场仍然低迷的环境下，通过LPR下调来带动房贷利率调降，成为扭转市场预期、促进楼市回暖的重要一环。

继7天期逆回购（OMO）中标利率和中期借贷便利（MLF）操作利率相继调降后，贷款市场报价利率（LPR）也于近日迎来下调。

本次LPR报价下调系2023年以来首次。民生银行首席经济学家温彬点评称，LPR报价下调有助于加强逆周期调节，对降低实体经济融资成本、提振市场主体信心、促进信贷有效需求回升发挥积极作用。

值得关注的是，6月16日召开的国务院常务会议明确，将在加大宏观政策调控力度、着力扩大有效需求、做强做优实体经济、防范化解重点领域风险等四方面研究出台一批政策措施。在6月LPR报价下调后，业内预计，或将有更多增量政策落地。

北京房贷利率已下调10BP

6月20日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布，6月贷款市场报价利率为：1年期3.55%，5年期以上4.2%，均比上月下降10个基点。

所谓贷款市场报价利率（LPR），是由各报价行按公开市场操作利率(主要指中期借贷便利利率)加点形成的方式报价，由全国银行间同业拆借中心计算得出，为银贷款提供定价参考。现行的LPR包括1年期和5年期以上两个品种 。

目前，LPR报价行包括工、农、中、建、交邮储等18家银行。每月20日（遇节假日顺延）9时前，各报价行以0.05个百分点为步长，向全国银行间同业拆借中心提交报价，全国银行间同业拆借中心按去掉最高和最低报价后算术平均，并向0.05%的整数倍就近取整计算得出。

图片来源：全国银行间同业拆借中心

LPR市场化程度较高，能够充分反映信贷市场资金供求情况，使用LPR进行贷款定价可以促进形成市场化的贷款利率，提高市场利率向信贷利率的传导效率。LPR与公开市场操作（OMO）利率、中期借贷便利（MLF）利率等，均是我国市场化利率体系中最重要的利率品种。

LPR与个人住房按揭贷款利率直接相关，后者由LPR加点形成。据北京多家银行工作人员反馈，随着6月LPR下调，目前北京地区首套房贷款利率为4.2%+55个BP，即4.75%，二套房贷款利率为4.2%+105个BP，报5.25%，相比此前，均下调了10个基点。

切实降低居民购房成本

国家统计局6月15日发布数据显示，2023年5月，70个大中城市新建商品住宅销售价格环比整体涨幅回落、二手住宅环比下降。一线城市商品住宅销售价格同比涨幅回落，二三线城市同比总体降势趋缓。

具体来看，5月一线城市二手住宅销售价格环比由上月上涨0.2%转为下降0.4%。其中，北京、上海、广州和深圳环比分别下降0.6%、0.8%、0.2%和0.1%；二、三线城市二手住宅销售价格环比由上月持平分别转为下降0.3%、0.2%。

民生银行首席经济学家温彬表示，当前LPR调降有助于降低购房成本，增强购房意愿，提振房地产销售。在当前房地产市场仍然低迷的环境下，通过LPR下调来带动房贷利率调降，成为扭转市场预期、促进楼市回暖的重要一环。

按最新的房贷利率，以首套购房商贷100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，购房者每月月供将减少58.54元，累积30年减少2.1万元。对此，复旦大学金融研究院研究员董希淼称，LPR下调将进一步减轻居民的房贷利息支出，进一步提振居民住房消费的意愿，也将可能扩大居民其他消费和投资的力量和能力，从而推动房地产市场健康发展。

作者丨赵子牛

编审丨张雷