[永安期货]：永安期货原油早报

2016/8/25永安杭州研究中心金逸宁[email protected]昨日收盘日涨跌7日涨跌月涨跌本周EIA数据单位：万桶本周上周变动值49.05-1.82%-1.60%9.68%854.8859.7-4.946.77-2.77%-0.04%8.44%864.2819.344.945.761.10%-0.80%10.19%1667.91686.5-18.61.510.72%4.07%13.20%67.767.701.50-0.37%0.48%13.12%5235952109250.1432.00-1.87%0.47%11.27%战略储备库存6951069510-0.11.500.00%3.33%12.39%121869121619250新闻及评述：1)EIA原油库存增幅远超预期----美国8月22日当周EIA原油库存+250.1万桶，预期-100万桶，前值-250.8万桶。美国8月22日当周EIA汽油库存+3.6万桶，预期-150万桶，前值-272.4万桶。美国8月22日当周EIA精炼油库存+12.2万桶，至2011年以来季节性新高，预期+50万桶，前值+193.9万桶。美国8月22日当周EIA精炼厂设备利用率92.5%，预期92.8%，前值93.5%。美国8月22日当周EIA库欣地区原油库存+37.5万桶，创8月4日当周以来最大增幅，预期-40万桶，前值-72.4万桶。2)伊朗石油部发言人：伊朗尚未就是否参加9月份在阿尔及利亚举行的产油国会议做出决定。3)外媒援引知情人士称，美国油气公司Silver Hill Energy Partners正在寻求出售机会，包括债务在内该公司估值或将超过20亿美元；这可能成为今年石油行业的最大一笔交易。4)渣打银行：全球8月份石油产量只比消费量高出30万桶/日，这将支撑油价。美国2017年第一季度前石油产量应该保持下降趋势，而2016年中国的石油产量低于预期。预计全球原油和成品油库存仍然高于正常水平。5)伊拉克石油部副部长Nima：伊拉克将参与9月份在阿尔及利亚举行的OPEC会议，并将在供应过剩之际支持公平的原油价格。6)伊朗外交部：伊朗和厄尔瓜多已经同意继续在OPEC框架内进行讨论。7)新华社石油价格系统：7月末中国原油库存（不含储备库存）环比下降5.71%，汽柴煤库存环比增长0.71%。8)中国石油上半年净利润5.31亿元，同比下跌98%（更正：非“79%”）；上年同期净利润254亿元。9)中海油上半年净亏损77.4亿元人民币，去年同期盈利147.3亿元。10)中国7月原油进口总量同比上升1.2%至3107万吨，安哥拉、沙特和俄罗斯为中国前3大原油供应国。观点：短期原油价格快速上行更多受到空头平仓及OPEC9月会议消息推动。8-9月基本面偏弱，近端原油价格50以上有短空机会。永安原油早报年涨跌-3.22%21.17%-5.22%11.42%4.29%原油ICE汽油（USD/加仑）8.36%成品油-12.77%Brent（USD/桶）WTI（USD/桶）DUBAI互换（USD/桶）总库存进口量炼化输入出口除战略储备外原油库存产量NYMEX汽油（USD/加仑）NYMEX取暖油（USD/加仑）ICE柴油（USD/MT)-600000 -500000 -400000 -300000 -200000 -100000 0 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 1400000 1600000 1800000 2014/1/1 2014/3/1 2014/5/1 2014/7/1 2014/9/1 2014/11/1 2015/1/1 2015/3/1 2015/5/1 2015/7/1 2015/9/1 2015/11/1 2016/1/1 2016/3/1 2016/5/1 2016/7/1 WTI带期权商业持仓 WTI 带期权 商业多头 WTI 带期权 商业空头 WTI 带期权 商业净多（R） 0 100000 200000 300000 400000 500000 600000 700000 2014/1/1 2014/3/1 2014/5/1 2014/7/1 2014/9/1 2014/11/1 2015/1/1 2015/3/1 2015/5/1 2015/7/1 2015/9/1 2015/11/1 2016/1/1 2016/3/1 2016/5/1 2016/7/1 WTI带期权非商业持仓 WTI 带期权 非商业多头 WTI 带期权 非商业空头 WTI 带期权 非商业净多 0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 WTI WTI 带期权 基金多空比 Last Quote Close 0 100000 200000 300000 400000 500000 2014/1/4 2014/3/4 2014/5/4 2014/7/4 2014/9/4 2014/11/4 2015/1/4 2015/3/4 2015/5/4 2015/7/4 2015/9/4 2015/11/4 2016/1/4 2016/3/4 2016/5/4 2016/7/4 BRENT带期权基金持仓 基金多头 基金空头 基金净多 -900000 -800000 -700000 -600000 -500000 -400000 -300000 -200000 -100000 0 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 1400000 1600000 1800000 2014/1/4 2014/3/4 2014/5/4 2014/7/4 2014/9/4 2014/11/4 2015/1/4 2015/3/4 2015/5/4 2015/7/4 2015/9/4 2015/11/4 2016/1/4 2016/3/4 2016/5/4 2016/7/4 BRENT带期权套保持仓 套保多头 套保空头 套保净多 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 BRENT 基金多空比 Last Quote Close -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 2014/7/22 2014/8/22 2014/9/22 2014/10/22 2014/11/22 2014/12/22 2015/1/22 2015/2/22 2015/3/22 2015/4/22 2015/5/22 2015/6/22 2015/7/22 2015/8/22 2015/9/22 2015/10/22 2015/11/22 2015/12/22 2016/1/22 2016/2/22 2016/3/22 2016/4/22 2016/5/22 2016/6/22 2016/7/22 2016/8/22 2016/9/22 WTI近远月价差 WTI 1月-3月 WTI 1月-6月 -7.00 -6.00 -5.00 -4.00 -3.00 -2.00 -1.00 0.00 1.00 2.00 2014/7/16 2014/8/16 2014/9/16 2014/10/16 2014/11/16 2014/12/16 2015/1/16 2015/2/16 2015/3/16 2015/4/16 2015/5/16 2015/6/16 2015/7/16 2015/8/16 2015/9/16 2015/10/16 2015/11/16 2015/12/16 2016/1/16 2016/2/16 2016/3/16 2016/4/16 2016/5/16 2016/6/16 2016/7/16 2016/8/16 2016/9/16 BRENT近远月价差 Brent 1月-3月 Brent 1月-6月 -4 -3 -2 -1 0 1 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 2015/1/1 2015/2/1 2015/3/1 2015/4/1 2015/5/1 2015/6/1 2015/7/1 2015/8/1 2015/9/1 2015/10/1 2015/11/1 2015/12/1 2016/1/1 2016/2/1 2016/3/1 2016/4/1 2016/5/1 2016/6/1 2016/7/1 2016/8/1 2016/9/1 2016/10/1 Brent原油期现价差 Dated Brent-Brent(右) Brent Dated Brent -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 2015/1/1 2015/2/1 2015/3/1 2015/4/1 2015/5/1 2015/6/1 2015/7/1 2015/8/1 2015/9/1 2015/10/1 2015/11/1 2015/12/1 2016/1/1 2016/2/1 2016/3/1 2016/4/1 2016/5/1 2016/6/1 2016/7/1 2016/8/1 2016/9/1 2016/10/1 WTI-BRENT WTI近1月-Brent近1月 WTI 近1月 Brent 近1月 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 -4 -2 0 2 4 6 8 布伦特与亚洲原油价差 Tapis-BRENT Dubai-Brent(R) -10 -5 0 5 10 15 20 BRENT原油美湾炼油毛利 2011 2012 2013 2014 2015 2016 5 10 15 20 25 30 NYMEX HO-BRENT 2011 2012 2013 2014 2015 2016 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 NYMEX RBOB-BRENT 2011 2012 2013 2014 2015 2016