债券承销服务方案

城投债券承销服务方案

代销：

代销是指发行人委托承销商向社会销售债券，

承销商按照规定

的发行条件在约定的期限内尽力推销，

到了销售截止日期，

债券如果

没有按照原定发行数额全部销售出去，

则其未销售部分退还给发行人，

承销商从发行人那里收取委托手续费，

但不承担任何发行风险。

采用

代销方式，发行者仍有发行失败的风险

;

而中介机构虽然承担的风险

小，但其收人也相对较小。因此，这种方式在各国都较少采用。

余额包销：

余额包销也称为助销，

是指由发行人委托承销商按照已定

的发行额和发行条件，

在约定期限内向社会推销债券，

到了销售截止

日期，

未售出的余额由承销商认购。

其特点是既保证债券发行总额的

完成，

又能减轻发行者的费用和中介机构的风险压力，

因此十分流行。

我行可采取代销或余额包销方式对城投公司进行对接服务。

通过调查，

恩施城市建设投资有限公司公司债在

2014-2016

年度总共

发行了

3

期债券，具体如下：

    2014

年发行

2014

年恩施城市建设投资有限公司公司债券，证券

代码

1480342

（银行间）

、

124801

（上交所）

，主承销商为长江证券股

份有限公司，债券发行总额为

11

亿元的无担保债券。

    2016

年发行

2014

年恩施城市建设投资有限公司公司债券，发行

总额为

5.9

亿元的无担保债券。

债券代理人或监管银行为中国农业银

行恩施市支行。

根据中国邮政储蓄银行债券投融资业务营销指引客户遴选标准，