凤凰涅磐

来源：雪球App，作者： 南柯梦碎，（https://xueqiu.com/3436225335/156484344）

凤凰涅磐——北京京东方（B4）：一、合肥京东方（B3）中低端TPC产能逐渐在向B4转移（B3目标是传感器），G8.5生产成本低于G6（TPC产品）。二、B3产能90K，19年营收125亿，净利润16.9亿（主要生产TPC产品）。三、B4产能150K，玻璃基板尺寸：G8.5是G6的1.98倍；1H20，TPC已经成为B4最主要的产品。四、B4，19年1-9月营收221亿，净利润500万；（营收增长迅速，盈利增长缓慢）因生产工艺的成熟，产品结构的调整需要一个过程；B4今年盈利目标是20亿。  &     一、京东方全尺寸、全系列的产品布局是业内唯一，其整体竞争优势，还看不到后来者。二、唯一可能的全市场挑战者只剩下TCL华星。不过，目前除了TV面板已经呈现两强相争格局，其它市场TCL华星尚待努力。三、TCL华星要取得全面竞争优势，站在目前时点看，并无可能。四、京东方新赛道：智慧物联，智慧健康（国内）整体市场规模均是万亿级，京东方能分得几杯羹，且行且观察。$京东方A(SZ000725)$ $TCL科技(SZ000100)$