股票已经跌到全部股东都套牢为什么还会跌？庄家都不想赚钱了吗？ 股票已经跌到大股东都套牢了，怎么还会跌？最近，有网友提出，他买的股票已经跌到了全部股东都套牢了，为啥这类股票还会下跌呢？... 

来源：雪球App，作者： 玩转人气股，（https://xueqiu.com/2730847986/247804409）

股票已经跌到大股东都套牢了，怎么还会跌？

最近，有网友提出，他买的股票已经跌到了全部股东都套牢了，为啥这类股票还会下跌呢？这个问题很有意思，简单解释一下就是，所有人都赔钱了，那么股票为什么还会继续跌呢？跌的钱都是谁的呢？

想了解这个问题，还有回到A股市场的本质，A股市场在本质上是一个投机氛围浓厚的市场，也就是说市场中绝大多数人都是投机价差，也就是低买高卖，所以说在A股市场，股价就是一个击鼓传花的游戏，永远在寻找最后一个接力棒，也就是接盘侠。

虽然由于股票连续下跌，所有的股东都被套牢，但由于博弈思想的存在，会出现抄底接盘者，比如一只股票破位，10块钱是结构的基准线，目前股票价格已经跌到了8元钱一股，所有持股的股东都处于被套状态，由于投机思维的指导，有一部分人就会认为筹码非常便宜，从而进场抄底，也就是说在八元钱一股，有人接盘，这个时候套牢筹码，就会出现割肉的现象，完成股票的转移。

有的时候，如果市场形势不好，或者是股票基本面出现了问题，套牢盘会不计成本的卖出股票，从而造成供求关系的失衡，股价会进一步走低，这时候会吸引更多的接盘，如此往复，直到达到一个平衡点，股价才会有所反弹。这是一种正常的交易逻辑。

如果考虑到大股东减持以及新股发行溢价的效应，很多股东持有的股票价格远远低于市面的价格，所以说不管股价跌到什么程度，永远都有获利盘，获利盘、套牢盘、割肉止损交织在一起，股价会出现连续性的下挫。

中国炒股最重要的技术是保本，你却以为是盈利

两位纵横资本市场20年未尝败绩的顶尖高手，他们共同的特点就是经常引用巴菲特的那句话——做股票最重要的两个原则：一个是保本，一个是记住第一条。

从操作的角度看，破位减仓、止损清仓——这两个炒股最重要的技术往往被忘记，大部分人都把99%的注意力放在买好股票，很少考虑“善终”的问题，这是散户和很多散户化机构最致命的弱点。几乎90%的被套者都是没有止损造成的，且曾经都是有机会逃离的。

股市里一败涂地的人往往因为有性格缺陷，你却总幸灾乐祸觉得他们蠢

什么算人格缺陷？举个栗子：有一种人特别想证明自己，特别是在朋友面前希望表现出自己的能力和水平，在股市里，这种思维就是一种性格缺陷。再举个栗子：有些人喜欢频繁决策，或者有一些焦虑，股市表现就是天天买卖，这种人往往会错过很多机会。做投资，如果不能很好的借鉴别人的失败，失败可能最终会落到自己身上。

在A股市场，股价仅仅是一个标明价格的工具，跟股票本身价值没有什么关系，只要有炒作行为，股价没有最低，只有更低，股价没有最高，只有更高。

记住成为赢利的交易者是一个旅程，而非目的地。

世界上并不存在只赢不输的交易者。试着每天交易的更好一些，从自己的进步中得到乐趣。聚精会神学习技术分析的技艺，提高自己的交易技巧，而不是仅仅把注意力放在自己交易输赢多少上。

只要自己按照自己的交易计划做了应当做的交易，那么就祝贺自己，对这笔交易感到心安理得，而不要去管这笔交易到底是赚了还是赔了。赚钱了不要过于沾沾自喜，赔钱了也不要过于垂头丧气。试着保持平衡，对自己的交易持职业化的观点。

不要指望交易中一定会这样或者那样。你所要寻求的是对事实的深思熟虑，而不是捕风捉影。如果你的交易方法告诉你应该做一笔交易，而你没有执行，错过了一笔赚钱的机会，只能做壁上观，这种痛苦要远远大于你根据自己的交易计划入市做了一笔交易但是最后赔钱所带来的痛苦。

自身的人生经验塑造你对交易的认识。如果你做的第一笔交易就赔了，那么你很长时间内不再涉足该市场，甚至一辈子也不碰那个交易品种的几率是很高的。作单赔钱和失败给人带来的心理冲击要比肉体的痛苦更大，影响时间也更长。如果你不被一次失败的交易所击垮，那么作单赔钱就不会对你产生如此消极和持久的影响。

教育经历对塑造交易者看待交易的方式产生重要作用。正规的商业教育能够让你在了解经济和市场的大体状况时具有优势，但是，这并不能保证你在市场中赚钱。正规大学教育中所学到绝大部分知识并不能够提供给你成为一名成功的交易者所需要的特定知识。要想在交易中成为赢家，你必须学会去感知那些大多数人所视而不见的机会，你必须挖掘那些对成功交易必不可少的知识。

自大和因赚钱而产生的骄傲会让人破产。赚钱会让人情绪激昂，从而造成自己对现实的观点被扭曲。赚的越多，自我感觉就越好，也就容易受到自大情绪的控制。赚钱带来的快感是赌徒所需求的。赌徒愿意一次次的赔钱，只为了一次赚钱的快感。

永远牢记，无论赢输，一人承担。不要去责怪市场或者经纪人。赔钱为你提供一个机会，让你能够注意到交易中究竟出现了什么问题。不要针对个人进行攻击。成功的交易者对风险进行量化和分析，真正的理解并接受风险。从情绪上和心理上接受风险决定你在每次交易中的心态。个体的风险容忍度和交易时间的偏好，也使得每个交易者各有不同之处。选择一个能够反映你的交易偏好和风险容忍度的交易方法。

刚入行，什么都不懂的时候，很容易就尝到了第一个甜头，然后极大地激励了自己，开始全心、大胆的投入更多，但就是这个时候，亏损的阴影也随之而来。

后来呢？亏钱的不甘心，偶尔盈利的贪念，迫切想赚回来的执念都促使着我们开始寻找书籍，寻找资料，甚至轻信网络上“买了就能赚钱”的骗局。一番折腾，有的人也许学成了，摸索到了一些“诀窍”，有人却依然在门外挣扎、徘徊，不愿放弃，却又进步无门。

学的东西都差不多，你甚至比他更努力，为什么身边的朋友做成了，自己还是不行？难道，真的是天分？

不可置否，拥有交易天赋确实会让人更容易成功，但是交易更像是一个职业，天赋只是帮助你进步的更快，而不是决定你能否做成。

集合竞价知多少？

一、什么是集合竞价

集合竞价是指在股票每个交易日上午9：15—9：25，由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申请。(下图是集合竞价全部过程)

二、集合竞价原则 其一成交量最大;

其二高于基准价格的买入申报及低于基准价格的卖出申报全部成交;

其三在基准价格相同的买卖双方中有一方申报全部成交。

能满足以上三原则，则是当日的开盘价。

三、股票集合竞价看盘技巧

1、总量

键盘敲60，按总量由大到小排名，选出前1-27或1-30的股票。

2、涨幅

涨幅适中，选择涨幅在2%-4%(先从涨幅开始找)

3、换手率

越高越好当一只股票换手在3%-7%之间，呈活跃状态7%-10%之间，则强势股出现，股价处于高度活跃状态(广为市场注)10%-15%以上，大庄密切操作

4、量比

越高越好，5倍以上，10倍以上的也可以考虑，但不能超过15。这样的股票我们称为常阳股，一般持股不能超过3天。

通过集合竞价提前判断和操作

很多情况下庄家利用集合竞价来实现令散户痛苦的目的，比如开盘涨停让你买不到货，跌停开盘让你卖不出货，高开大量出货让你买在全天最高价，或者低开洗盘让你卖在全天最低价等。所以我们看盘必须要重视集合竞价情况，因为很多时候庄家操控是从这里开始的，当然有的股票上涨和下跌竞价没什么特别的异常，但是异常情况也有很多，所以要求投资者还是要很好的把握竞价的情况。

一般来说，如果庄家当日有操盘的计划，那么就会通过竞价来操控开盘价和开盘成交量。重点要注意的是两种情况：

一、竞价时出现涨停：很多股票早上开始竞价的时候就会有很多涨停单子，但是后来在9：25分开盘价出来时涨停的却很少，说明很多单子都在后面撤掉了，这里分两种情况：

1.吸引追涨跟进，方便盘前或盘中进行派货，主要表现就是上面卖盘很多卖一卖二均匀卖盘，实现大量开盘。（大单持续，卖盘量多）

2.庄家试盘动作，有可能当日会拉升涨停，在竞价时通过挂单看看拉升压力，主要表现在9：20分之前撤掉涨停挂单，让股价和成交量回归正常的状态（少量短时）。当然不是说出现这样状况股价一定会涨停，大多数涨停的股票竞价没什么特别的异常情况，因为如果庄家当日真的要拉升股价不出货的话一般不希望在开盘时就被发现。但是你所关注的股票如果有上涨的理由，出现涨停撤单回归正常状态的股票一定要引起你的注意，很可能会出现涨停，在开盘后根据分时情况要积极介入。

下面我们来看看图：先来看看涨停大量出货的，因为这种情况对普通投资者危害最大，所以大家一定要有所掌握。主要表现价格会逐步走低比涨停价要低，成交量不断增加，都是因为大量的卖出造成的（此处仅为举例）

我们再来看看单子的变化情况，逐步变大到以最大量开盘。都是由于庄家竞价的运作才会出现这样的大量开盘情况。

下面再来看看竞价涨停试盘情况,日涨停，竞价涨停挂单后撤单,价格和超级回到正常状态，出现拉升涨停，如果你关注目标股出现这样的状况，很可能有拉升动作，要积极关注后面走势情况

（上图在9：18分还有5380手挂单，到19分已经撤单，回归正常水平）

集合竞价选出强势股的三大绝招：

1、高开在4%~7%之间，符合巨量： 以2016年8月8日的的廊坊发展为例，大盘环境以及个股的质地均符合要求，另外，波段涨幅小于25%，我们从K线可以看出上一波涨幅接近40%的时候，有两个类似十字线的调整，只有两根线的调整，连均线系统都没有修复到粘连状态，依旧处于发散状态，就继续涨停，相当强势。背后的逻辑，主要就是当时炒的比较热的恒大举牌概念，龙头。

2、高开在2%~4%之间，符合巨量： 以2016年8月8日的山西焦化为例，大盘环境以及个股的质地均符合要求。背后的逻辑，主要就是在当时的焦炭以及动力煤期货大涨刺激下的煤炭板块，龙头。

3、精兵强将： 肯定有朋友会问，这选择出的股票不少呢吧，我们也做不了怎么多，最多买一个二只，那看来我们还需要剔除掉，这个怎么剔除呢，这个其实很简单，涨幅低于百分之一的，不要，涨幅大于百分之之四的也不要。剩下的股票从里别，选一只量比和涨速最大的的股股票进行操作。

集合竞价的看盘技巧

在实战中，集合竞价具有重要的定性作用，它从总体上反映了多空双方或做多或做空的倾向，由此可以了解多空基本意愿。具体操作中，主要是与昨日集合竞价和收盘价相比，看开盘高低和量能变化。

概括来讲，集合竞价的看盘技巧可以归纳为如下几点：

1.如果股价处于K线低位，高开是好事;如果股价处于K线高位，高开则多半是为了出货。另外，如果是高开配合着放量，那么通常说明做多意愿较强，则大盘当日收阳的概率较大。

2.如果股价处于K线低位，投资者要小心新的一波下跌;如果股价处于K线高位，低开则往往是跳水的象征。另外，如果是低开配合着缩量，那么通常说明做空意愿较强，则大盘或个股当日收阴的概率较大。

3.如果集合竞价交投踊跃，以涨停集合竞价的个股数量居多，或逐步增多，预示着早盘走势将极为强势;如果集合竞价上涨个股数量较多，也可以看出当天盘面走强的可能性很大，反之，则大盘可能呈现弱势。

4.通常情况下，在集合竞价中投资者如发现手中热门股有5%左右的升幅，且伴随着成交量放大几十万甚至几百万股，则应立即以低于开盘价卖出所持有的热门股，以免掉入多头陷阱被套牢。此时不应追涨买入热门股。

5.重大利空刺激或是机构发疯出货，使得个股在集合竞价时就奔向跌停，投资者对这些个股也需要尽快抛出。

6.价格优先，就是指买的时候价格越高越好，卖的时候价格越低越好，投资者在集合竞价时可以去观察，如果有人抢着买入，那么就看涨;如果有人抢着卖出，则看跌。

7.对于个股操作而言，集合竞价是必须关注的第一要点，它可以反映出该股票是否活跃，如果活跃，集合竞价所产生的价格一般比前一日高，表明买盘踊跃。如果是非活跃股或冷门股，通过集合竞价所产生的价格一般比前一日低，当日购买欲望不强。需要指出的是，若实力较强的庄家意在将股票的价格拉高，那么为了达到减少跟风盘的目的，往往会把拉升安排在集合竞价期间。对于投资者而言，会看到集合竞价的价格波动在不断上升，甚至达到涨停的价格。沪深两市最强悍的股票，就是开盘就涨停的股票，而且这些涨停具有很强的连续性。所以投资者如果发现市场出现了个股集合竞价涨停的现象，此时就必须要予以重视并且加以研判。

集合竞价是每个交易日最先买卖的时机，蕴含了大盘当天运行趋势的大量信息，投资者应及时并正确地解读集合竞价信息，适时对自己的投资计划作出调整。

股市成功的思维方式

一、我们永远不可能全面理解和把握证券市场的全部运行机理和内在逻辑

在这个市场中想要生存，只有在顺应市场规律的基础上保持良好的心态，才能从市场中获取一定的利润。

在市场中要用综合和辩证的方法去应对各种变化，要有适应市场复杂变化的思维方式，若想用单一的方法研究和应用是不可能的，只能使用综合辩证的动态思维方式，即只有综合研判影响市场发展的多种内部因素和辩证影响市场的外部因素，才能够有准备地把握住适合自己的机会，也只有在综合内部要素和外部因素的基础上研究市场运行在哪个过程、哪个阶段，在不同的过程和阶段采取灵活的方式，才能达到获利的目的。

二、证券市场没有固定的规律和模式

证券市场没有固定的规律和模式可循，因此，要了解以下几点。

（1）要用发展和动态的观点来看待市场和个股。

（2）要综合各种信息研判对未来市场的影响和走势，要用辩证的观点分析市场外部因素的影响。

（3）要用心理分析的方法对市场各方面、各参与者进行分析，从而了解对方可能采取的行为。

（4）历史虽能参考，但不能完全依靠历史来推测未来。

（5）技术虽然要用，但也不能纯粹迷信技术，要综合各种技术进行分析。使用技术要因时因地而变，要明确知道不同背景下技术面的意义是不同的。

（6）基本面、市场面、主力面、心理面、资金面、技术面、成本面等不可偏废，要综合辩证分析。

（7）要认真分析市场管理层、机构和大众的心理状况，要在心理分析的前提下研究技术面，要明确知道不同心理状态下技术面的意义也是不同的。

同样的股票用不同的观点看，价值是不同的，投资者要有自己的价值观，不能听信别人。

三、交易之道，虽曰无法，亦非非法，虽无一法，我有万法，万法有用，一法不用

（1）任何一种方法都应结合市场的现实，在不同的客观条件下采取不同的操作方法。

（2）不要用方法去解释市场，而要用市场去解释你的方法和技巧。也就是说，市场什么样，你就用什么样的方法；市场怎样变化，你就怎样让自己的方法去适应市场，而不是用你的方法决定市场怎样走。

（3）不能持股就看多，而持币就看空，不能做死多头和死空头，尊重市场的变化。

（4）所谓趋势，是众缘和合而生。缘聚则势生，缘散则势灭。趋势来时应知之随知，此趋势去而彼趋势来时也应知之随知，无趋势时观之。

四、成功等于小的亏损和大的利润多次积累，做到不大亏极其简单

善战者，先为不可胜，以待敌可胜，不可胜在己，可胜在敌，胜可知，而不可为，宁守不败之地，不攻不胜之敌，守不败之地，攻可胜之敌，知其雄，守其雌，唯有至阴至柔，方可纵横天下。

（1）要把风险放在第一位，要学会有自己的机会就战，无机会就休。

（2）要认为市场是最伟大的，市场让你赚钱时才赚，否则老本无归，不要什么时候都想赚钱。在什么人都能赚钱的时候，抓住机会做到底；别人不能赚钱的时候，不要认为自己能力大。在市场面前，任何人都是渺小的。

（3）市场不是你我能战胜的，在这个市场上可以获胜的关键是市场让你胜你就能胜，而逆市场去做永远是亏损。

五、资金管理之道，动则动于九天之上，藏则藏于九地之下

（1）趋势不来，看不准或看不清时不妄动，要有耐心等待；趋势来时，要看准、要细心，有把握了、准备好了、策划好了、计划好了，要敢于全仓介入。趋势不坏，敢于持股；趋势破坏，快速跑出。

（2）坚决否定无论什么时候都有机会的方法，要讲究概率。

（3）不要小看每年20%，若十万元每年20%，有生之年能成富翁。

（4）人生并不是谋略之争，某种程度上也是生命和时间之争，就看谁生存的时间长。

六、君子志于道，据于德，依于仁，游于艺

（1）证券市场没有万胜之道，只有把市场上各种知识精通后才能有真正的技巧，要做到融会贯通，举一反三。

（2）对于任何一种技法，都要知道它的原理、应用条件、应用前提。

（3）任何一套好的方法不应是封闭的，而应是开放式的，能够在不同的环境、不同的条件下灵活改变，让方法去适应市场，而绝不能认为市场会按你的方法运行。

达·芬奇的伟大之处在于不同心理的人看蒙娜丽莎都是在笑，名著之所以成为名著，是因为对那一代的人都有意义。

（4）任何方法不在于表面，而在于为什么这样用，在什么条件下怎样用，机械地套用任何一种方法都是致命的，不要迷信在于适应，在于变化，无招才是真正的有招。

（5）分析判断时，一定要有章可循，实战时无招便是有招，这才是应用技巧的最高境界。

（6）任何好的技巧只是工具，它只是提供你一个可能的信息，或者应该怎么做的方法，而不是判断，判断要根据这些信息读懂证券市场，技巧是在读懂市场后使用的一个工具。

（7）哲学艺术、科学政治、战争、三教九流、诸子百家之道，均可用于交易之道。

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