【深度】2022年中美汽车行业发展对比分析(附发展差异剖析)

行业主要上市公司：比亚迪(002594)、吉利控股(00175.HK)、上汽集团(600104)、广汽集团(601238)、北汽蓝谷(600733)、长安汽车(000625)等

本文核心数据：中美汽车产量、中美汽车产量占比、中美头部企业产量、中美出口额占比、中美汽车销量、中美新能源汽车销量占比、中美工业增加值年增长率

中美汽车行业发展对比

1、中美汽车行业供给对比

——中国汽车产量为美国的2倍有余

根据OICA世界汽车组织统计和公布的数据显示，2015-2020年，中美汽车行业的汽车产量均呈波动下降趋势，但从数值来看，中国的汽车产量高达美国汽车产量的2倍有余。2020年，中国和美国的汽车产量分别为2522.5万辆和882.24万辆，中国汽车产量为美国的2.86倍。

2021年前三季度，中国和美国的汽车产量分别1862.3万辆和685.72万辆，中国汽车产量为美国的2.72倍。

注：OICA将产量公布至2021年Q1-Q3，销量仅公布至2021年H1，下同，不再赘述。

——全球汽车产量集中在中国

根据OICA世界汽车组织公布的数据进行统计和计算发现，2012-2020年，全球汽车行业出现产业转移，汽车制造中心区域逐渐迁移至中国地区。2020年，全球汽车集中在中国地区生产，为世界汽车最大产地;中国的汽车产量全球占比则相较2012年的22.90%有所提高，2020年，其占比已经超30%，而同期美国的汽车产量全球占比不足15%。

——美国头部车企平均年产量高于中国

从下图中可以看出，2018年和2020年，中美汽车行业头部车企平均年产量均有所提升，且美国的头部车企平均年产量与中国相比较高。

注① ：2018年的数据是在《2019中国汽车贸易高质量发展报告》中公布，其数据分析对象为：中国是上汽、东风、吉利(含沃尔沃轿车)和长城的平均值;美国是福特和通用的平均值。

注② ：2020年中国汽车排名所有变动，故前瞻根据销量排名在的企业选择上做出调整并计算，企业产量平均值的对象选取由上汽、东风、吉利(含沃尔沃轿车)和长城，改为上汽、一汽、东风和广汽，其他国家对象选取无变动。

——美国汽车出口额占本国总出口额比例高于中国

通过对比汽车行业较发达的国家的汽车出口额占全球出口额比例来看，中国仍在汽车行业出口规模上存在一定的差距。2020年，美国的汽车整车出口额占本土出口总额的比例略高于中国，表明美国在汽车对外贸易规模占略大于中国。

从总体来看，中国整体汽车供给能力相对美国较强，但从头部企业的供应能力来看，美国的头部企业供应能力较强与中国;从出口额比例来看，美国在汽车出口供应方面较好于中方。

2、中美汽车行业需求情况对比

——美国汽车销量为中国的六成左右

2015-2020年，中美汽车销量均呈缓缓下降态势，美国汽车销量为中国的六成左右。2020年，中国和美国的汽车总销量分别为2531.1万辆和1445.29万辆。2021年上半年，中国和美国的汽车总销量分别为1287.85万辆和1010.4万辆。

总体来看，中国的汽车市场需求较大于美国。

注：OICA将销量公布至2021年H1。

——中国新能源汽车销量占比更高

根绝美国替代燃料数据中心和中国汽车工业协会的数据统计和计算，2020年，中国的新能源汽车销量占总汽车销量比例大于美国，中方的该占比>5%，而美方则