分期购车跟全款购车有什么区别呢？哪个好处大？

这篇文章应该能把分期里的坑基本说到了，关键就在对这个「利率」的理解上了。可以根据自己的情况做个表格算一算就一目了然了。

我现在这台车是用的招行信用卡分期三年买的，现在有点后悔，下一辆车应该会全款买了（主要也是不想工资到手的第一天就转一笔出去）

先说一下我当年的购车方案（应该是多数人都会考虑的方式）：

用的招行的信用卡，车价￥295,500，给的利率是4%，首付比例可以在40%-60%之间选择，贷款时间可以在2-5年之间选择。

一般就只考虑两个因素：

根据以上条件，我在excel里做了个表格（没打算被绑5年，所以只算了2年和3年的）：

最上面一行就固定的参数，车价和利率。下面的表格都是通过公式关联到这两个固定参数上计算出来的。

其中，首付比例是填入的参数，乘以车价就是首付金额，车价减掉首付就是贷款金额，贷款时长就直接填入即可，总利息为贷款金额×贷款时长×贷款利息（按单利计算），月供就是总利息除以时长（年份×12）

综合当时我手上的现金以及我能接受的月供，最后决定了「首付50%，分期3年」的方案（不用手续费）

如果没有钱付全款，那很显然这是唯一的解法。如果有钱付全款，到底还应不应该分期呢。

这就得先把「利率」搞清楚了再说了。

利率本身可以理解为是钱的使用成本：你跟银行借的钱，付给他利息，就是你为了是用这笔钱付出的成本。

除此以外，钱也是有时间成本的：可以理解为钱会贬值，也可以理解为现在的钱在未来可以获得收益（这个收益不是拿去炒股或者买彩票，而是没有风险的固定收益，比如买国债带来的）

银行分期方案写的那个利率，只是使用成本，并没有算时间成本。

要算出包含了时间成本的总成本，就得用到IRR（内部收益率）了。严格算的话要根据市场利率（银行间隔夜拆借利率）或者无风险利率（十年期国债收益率）来计算，不过用EXCEL也能简单算一算。

下面拿招行现在的车贷产品来举例：

假设分期10万，按照24期（2年）来计算，先根据分期方案把基本信息列出来，通过公式简单算一下两年的总利息为7008，并摊分到24个月就是292，加上本金每期要还4458.67:

需要注意的是剩余还款金额是用总分期的本金（也就是开始的10万，你要加上利息也行）减掉已经还了的本金；实际利率是拿每个月还的292利息除以剩余还没还的本金；现金流指的是每个月从账上流进流出的现金，第0期就相当于银行给你的，对于你来说是流入的10万（拿去买车是另一回事），之后每个月都要拿钱去还银行，所以记成流出4458.67（表中红括号是会计记法，代表资金流出）。

先看实际利率：实际利率是远高于银行给的年利率的。逻辑很简单，我们每个月支付的利息是一样的292，但其实本金是在减少的。极端来看，最后一个月其实只欠了4166，但为了这4000多，还是需要付固定的292利息，相当于这4166在这一个月（就一个月）就付了7%的利息。

如果理解了利率是钱的使用成本，就能理解了其实越到后期，钱的使用成本是越来越高了的，并非写在计划上的一个月才0.292%。

在看现金流：只需要用excel里的IRR公式，选中从第0期（一定要选）到24期的现金流，就能算出IRR（excel里是月度的回报率），然后再乘以12，这个年度的回报率就是6.58%（没有截图在表里），也就是上面银行分期方案里面说的「客户折算年化利率」。

综上，虽然银行给的年利率是3.5左右，但事实上，考虑了时间成本以后真正的成本是在6.58，接近两倍的样子。有个技巧，每当银行告诉你，他的利率很低，才4%不到，要留个心眼，如果是把利息均摊到月付（类似等额本息），实际的年化利率是银行写在纸上的数字的大概两倍。

搞清了利率的定义之后，那么这个年化利率有什么意义呢。

你可以这么理解，假设你不付全款，而是拿这笔钱去投资，如果能每个月稳定的获得高于6.58%/12，也就是0.55%的收益的话，那么你可以用这部分收益去付月供，再高出的收益就是多赚的了。

先来验证一下：

假设把这10万去投资，获得了一个年化6.58%的收益。一个月后你就有赚了550左右，这时就有了10550左右了，也就是下表里的期末余额。然后你收到这笔利息后，立刻取出4458去还信用卡，那么这时你手上就剩9万6左右了。这9万6继续赚着收益，收益到了再拿去还信用卡….如此持续24个月，如下表：

这么算下来到24个月时信用卡刚好还完，手里的钱也就没了（表格里是-10是因为没有四舍五入去修正小数点后的几位）。如果再牛逼点能赚到6.58%以上的年化收益的话，就还会有结余的。

这相当于用银行的钱给自己赚钱呐，想想就美。

然而，真的有年化6.58%的如此稳定的理财收益么。

有人会说有。股市的长期回报一般有10%，基金收益榜里一年赚40%的都有。

但问题是，长期10%，不代表短期也有10%，短期有10%也不代表每个月都有这么稳定的收入能用于还信用卡。而40%的基金都是别人家的孩子。

我之前就是错误的把长期回报等同于短期回报了，这两年的股市你们也知道……

总结下：

如果没钱，那就别说了，只能分期，考虑首付和月供的负担，做个表格算一下各种情况，调一个平衡的组合就行

如果有钱，还是全款吧。6-7%稳定的年化收益几乎是不可能的。无风险收益率一般看10年期国债收益率，现在大概也就2.8%上下，银行给的理财收益也也就是这个水平，货币基金更低。

其实也容易理解，理财这种收益率是银行给你的，分期利息是你给银行的，银行就靠这个息差赚钱，怎么可能让你无风险的获得比分期利息还高的收益呢。