新金融工具准则应收账款的坏账由原来的实际损失法变为预期信用损失法，会涉及预期信用损失率计算、迁徙率计算。那么如何利用迁徙率模型来计算预计信用损失呢？

预期信用损失率计算

案例：A公司以账龄为依据划分应收账款组合，相同账龄的客户具有类似预期损失率。公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过迁徙率计算预期信用损失率。具体过程如下：

根据期后回款情况计算近3年应收账款回收率

利用回收率结合迁徙率模型计算历史损失率

为方便理解，将上表公式化后如下表所示

接下来，对上述数据做下说明：

平均回收率：这里的平均回收率用的是3年的算数平均，当然也可以用2年/5年的数据来计算。不用算数平均，用加权平均也未尝不可。

迁徙率：这里的迁徙率是指，转移到下一年的比例。以1年以内为例，1年以内回收率为80%，故有20%在次年会转移到1-2年。而1-2年又有31.11%的比例会转移到下一年。以此类推。

历史损失率：根据3年的数据测算，3年以上账龄的有75%的概率无法收回。由此得出3年以上账龄的历史损失率为75%，再根据各期的迁徙率计算各期最终转移到3年以上的概率，得出各期的历史损失率。

前瞻性信息：这里的前瞻性因素5%仅仅是举个例子，实际操作中还需要结合企业实际情况和整体经济环境进行判断。通过前瞻性因素的调整，我们将历史损失率转变成了预计损失率。而新金融工具准则，注重的是未来而非历史。可以说前瞻性信息的调整是注入灵魂的一步。

小结：上面的案例描述了如何利用回收率和迁徙率模型计算预计信用损失。这只是预计信用损失的计算方式之一。方式可以各式各样：比如直接利用各期余额的转换率来计算迁徙率；比如通过逾期天数来搭建模型等等。