如何抓住投资中的β+α? 在投资的浩瀚星海中,贝塔(β)和阿尔法(α)是衡量风险和收益的两个重要概念。β,代表着市场波澜壮阔的系统性收益,是大海的... |
您所在的位置:网站首页 › 阿尔法股票网站登录不了 › 如何抓住投资中的β+α? 在投资的浩瀚星海中,贝塔(β)和阿尔法(α)是衡量风险和收益的两个重要概念。β,代表着市场波澜壮阔的系统性收益,是大海的... |
来源:雪球App,作者: 高鹏私募基金,(https://xueqiu.com/1447657311/287112565) 在投资的浩瀚星海中,贝塔(β)和阿尔法(α)是衡量风险和收益的两个重要概念。β,代表着市场波澜壮阔的系统性收益,是大海的潮汐,无法回避;而α,代表着投资者智慧与策略的结晶,是大海中翱翔的冲浪者,与波浪共舞,运用自身的投资行为带来超额收益。 聪明的投资者,懂得捕捉这两者的结合,如同经验丰富的航海家,深谙如何在波动的市场中稳健航行、把握方向,以坚定的信念和正确的策略,实现投资的长赢。 贝塔与阿尔法:平均分还是超额分? 上世纪60年代,诺贝尔奖得主、著名的金融学教授威廉·夏普首次将金融资产的收益拆成阿尔法(α)和贝塔(β)两部分来理解。 其中,跟随市场波动获得的收益,我们称之为贝塔收益。当一个行业或股票的表现和市场的整体表现高度相关,那我们就说它的贝塔属性强。 假如我们将市场基准业绩或者说平均分设置为1,其与市场表现的相关性以及相比市场的风险大小就可以量化为下列情形: 当贝塔系数>1:表现激进,涨跌与大盘一致,涨起来和跌起来都比基准猛。 当贝塔系数=1:与基准几乎同涨同跌,且涨跌幅几乎相当。 当贝塔系数 |
今日新闻 |
点击排行 |
|
推荐新闻 |
图片新闻 |
|
专题文章 |
CopyRight 2018-2019 实验室设备网 版权所有 win10的实时保护怎么永久关闭 |