根据香港证监会（即SFC，官方网站：https://sfc.hk/）的监管要求，在香港从事证券及期货行业的从业人员，必须取得香港证监会的牌照，牌照主要分为以下几类：

香港证券及期货行业从业牌照

英文

第1类：证券交易；

Type 1: dealing in securities;

第2类：期货合约交易；

Type 2: dealing in futures contracts;

第3类：杠杆式外汇交易；

Type 3: leveraged foreign exchange trading;

第4类：就证券提供意见；

Type 4: advising on securities;

第5类：就期货合约提供意见；

Type 5: advising on futures contracts;

第6类：就机构融资提供意见；

Type 6: advising on corporate finance;

第7类：提供自动化交易服务；

Type 7: providing automated trading services;

第8类：提供证券保证金融资；

Type 8: securities margin financing;

第9类：提供资产管理；

Type 9: asset management; and

第10类：提供信贷评级服务。

Type 10: providing credit rating services.

     其中，具有第1类牌照的公司最多，典型的就是证券公司，和大型的商业银行也会拿这个牌照，以开展证券经纪业务，在内地证券公司的经纪业务依然是传统业务，不可或缺。

     第2类牌照是期货公司通常持有的，期货因为可以加杠杆，因此风险比较大，市场上做期货的公司和投资者要比做普通证券的少很多，因此持有2号牌照的机构较少。

     第3类牌照是杠杆式外汇交易，本文不详细表述，因为这个杠杆率较高，甚至高达20倍，从业人员较少，投资者也比较少，持有这个牌照的公司和个人都比较少，会在另外的文章中单独再发布。

     第4类牌照是证券咨询业务，通常做研究员、分析员的从业者需要获得该牌照，一般大型券商以及部分证券信息服务商需要取得该牌照。

     第5类牌照是期货咨询业务，通常是做期货的分析、点评以及深度咨询业务的从业者及机构需要获取，通常来说，取得2号牌照的机构及个人，会同时拿一个5号牌照，这样你才能向客户提供建议和咨询服务，否则有可能会被监管处罚。

     第6类是高大上的机构业务，典型的就是投资银行的债券承销及IPO、定增等相关业务，这个牌照还有一个“子牌照”，就是“保荐人”牌照，聚集了这个行业内顶尖的公司及从业者，那么这个牌照的从业者一般需要取得6号牌及保荐人牌照，甚至还会同时拿4号牌照，做咨询，因为香港的监管要求，你作为承做的人员，不能去推销自己的产品，去发表意见，这在现实中大大限制了承做的从业人员的手脚，因此，为了方便把自己的打包的产品卖出去，你还要拿一个4号牌照，方便自己去宣传产品，一般比较正规的机构，比较谨慎的从业者，都会多拿几个牌照，做投行的，没几个牌照，名片还好意思递出去？ 至于考试要考很多，那没办法，领导对你的要求多，恰恰是觉得你有潜力，要培养你啊！？

     第8类是玩心跳的证券保证金融资业务，就是典型的融资融券，那么这个牌照对于做这个业务的公司来说，是必须拿的，不多说，本质上就是借钱去买股票等资产，当然也可以去借证券。

     第9类是近年来比较热的资产管理业务，很多私募基金或者公募基金、资产管理公司都持有了这个牌照，包括众多央企都在香港设立了资管公司等，一般会申请这个牌照。

     第10类是苦逼的信贷评级服务业务，就是写评级报告，给企业以及资产做评级的，相对来说评级机构牛逼的就那几家，因此需求会少一些。

以上就是关于每类牌照的介绍，下面介绍这些牌照如何取得的：

第一步：参加HKSI（官网：https://www.hksi.org，全称是“香港证券及投资学会”）举办的考试，香港和大陆均会设置考场考试。

第二步：在香港证监会发牌科去申请。

先看第一步：参加考试。

     一般可以选取到香港或者大陆考试，香港的报名网址就是HKSI的官网，即：https://www.hksi.org。网页有中英文版本可以切换； 不方便去香港的考生可以在中国大陆报名考试，报名地址在“中国证券业协会”，直接看考试通知，链接如下：https://www.sac.net.cn/cyry/kspt/kstz/。

就以上两个考场的比较，见下表：

     那么需要考哪些科目呢？

见下表，注意不要抖：

表一：普通持牌代表（Representative）的考试科目

香港证券及期货行业从业牌照类别

考试科目之本地监管考试(如为普通持牌代表）

认可行业资格

完整考试科目组合

第1类：证券交易；

卷一（Paper 1）

卷七（Paper 7）+卷八（Paper 8）

卷一（Paper 1）+卷七（Paper 7）+卷八（Paper 8）

第2类：期货合约交易；

卷一（Paper 1）

卷七（Paper 7）+卷九（Paper 9）

卷一（Paper 1）+卷七（Paper 7）+卷九（Paper 9）

第3类：杠杆式外汇交易；

杠杆式外汇交易相关科目

杠杆式外汇交易相关科目

杠杆式外汇交易相关科目

第4类：就证券提供意见；

卷一（Paper 1）

卷七（Paper 7）+卷八（Paper 8）

卷一（Paper 1）+卷七（Paper 7）+卷八（Paper 8）

第5类：就期货合约提供意见；

卷一（Paper 1）

卷七（Paper 7）+卷九（Paper 9）

卷一（Paper 1）+卷七（Paper 7）+卷九（Paper 9）

第6类：就机构融资提供意见；

卷一（Paper 1）

卷七（Paper 7）+卷十一（Paper 11）

卷一（Paper 1）+卷七（Paper 7）+卷十一（Paper 11）

第7类：提供自动化交易服务；

/

/

无须考试

第8类：提供证券保证金融资；

卷一（Paper 1）

卷七（Paper 7）+卷八（Paper 8）

卷一（Paper 1）+卷七（Paper 7）+卷八（Paper 8）

第9类：提供资产管理；

卷一（Paper 1）

卷七（Paper 7）+卷十二（Paper 12）

卷一（Paper 1）+卷七（Paper 7）+卷十二（Paper 12）

第10类：提供信贷评级服务。

卷一（Paper 1）

卷七（Paper 7）+卷十（Paper 10）

卷一（Paper 1）+卷七（Paper 7）+卷十（Paper 10）

表2：负责人员（Responsible Officer）的考试科目

香港证券及期货行业从业牌照

考试科目之本地监管考试(如为负责人员）

认可行业资格

完整考试科目组合

第1类：证券交易；

卷一（Paper 1）+卷二（Paper 2）

卷七（Paper 7）+卷八（Paper 8）

卷一（Paper 1）+卷二（Paper 2）+卷七（Paper 7）+卷八（Paper 8）

第2类：期货合约交易；

卷一（Paper 1）+卷三（Paper 3）

卷七（Paper 7）+卷九（Paper 9）

卷一（Paper 1）+卷三（Paper 3）+卷七（Paper 7）+卷九（Paper 9）

第3类：杠杆式外汇交易；

杠杆式外汇交易相关科目

杠杆式外汇交易相关科目

杠杆式外汇交易相关科目

第4类：就证券提供意见；

卷一（Paper 1）+卷二（Paper 2）

卷七（Paper 7）+卷八（Paper 8）

卷一（Paper 1）+卷二（Paper 2）+卷七（Paper 7）+卷八（Paper 8）

第5类：就期货合约提供意见；

卷一（Paper 1）+卷三（Paper 3）

卷七（Paper 7）+卷九（Paper 9）

卷一（Paper 1）+卷三（Paper 3）+卷七（Paper 7）+卷九（Paper 9）

第6类：就机构融资提供意见；

卷一（Paper 1）+卷五（Paper 5）

卷七（Paper 7）+卷十一（Paper 11）

卷一（Paper 1）+卷五（Paper 5）+卷七（Paper 7）+卷十一（Paper 11）

第7类：提供自动化交易服务；

/

/

无须考试

第8类：提供证券保证金融资；

卷一（Paper 1）+卷二（Paper 2）

卷七（Paper 7）+卷八（Paper 8）

卷一（Paper 1）+卷二（Paper 2）+卷七（Paper 7）+卷八（Paper 8）

第9类：提供资产管理；

卷一（Paper 1）+卷六（Paper 6）

卷七（Paper 7）+卷十二（Paper 12）

卷一（Paper 1）+卷六（Paper 6）+卷七（Paper 7）+卷十二（Paper 12）

第10类：提供信贷评级服务。

卷一（Paper 1）+卷四（Paper 4）

卷七（Paper 7）+卷十（Paper 10）

卷一（Paper 1）+卷四（Paper 4）+卷七（Paper 7）+卷十（Paper 10）

看上去挺复杂？且听我慢慢道来。

简单说，就是你从事哪个类别的工作，就选择哪个类别的考试； 你如果工作涉及几个牌照的业务，就可以同时持有几个牌照，前提当然是通过这些牌照所对应的考试，注意看，部分牌照的考试科目是一样的，所以虽然看上去很多，但实际上并不多。这里强调几个问题：

（1）可以同时持有几个牌照，前提是通过对应的考试；

（2）要分清楚你的目标是做普通持牌代表，就是普通的金融民工，还是做负责人员？负责人员一般是领导，香港证监会要求公司的执行董事必须取得“负责”人员的资质。据我所知，大型的机构一般会有几十号负责人员，有些是公司的高层，包括部门的领导等，并非需要高达执行董事的级别。

（3）“认可行业资格”的考试科目，对部分考生而言，可能被豁免，具体的豁免要求由香港证监会发牌科解释，目前发牌科出具了一份文件，即“胜任能力的指引”，该指引针对部分大学专业（会计、金融、工商管理、法律）等进行了豁免，此外CFA等高端证书也赫然在列；如果考生是以上专业或者持有CFA证书，根据香港证监会发牌科的豁免政策，可以豁免科目7~12，但豁免政策的解释权和审核权，都在香港证监会发牌科，所以对自己是否能豁免不置可否的考生，可以咨询我，或者咨询香港证监会发牌科。另外，根据中央政府与香港特别行政区签署的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》(以下简称“CEPA”)，两地对证书存在互认的机制，和可以通过相应的规则去申请豁免“认可行业资格”的考试科目，注意，并非是豁免“本地监管考试科目”！！！但政策是政策，这个途径豁免比较难以操作，很多考生都被拒绝，我曾经看到一位从业15年的内地执行董事，南京大学心理学毕业，无法申请豁免任何科目，需要把自己的从业类别对应的科目全部考试通过，才拿到了牌照。

（4）保荐人资格不在以上的类别里面，因为我说过，“保荐人”牌照是6号牌照的子牌照，不单独存在，其普通代表对应的是卷16科目；负责人员对应的是卷15科目，当然本地架构的考试科目卷1也是要考取的。

     再澄清几个常见的问题：

（1）关于考试有效期及后期如果再持有其他牌照，需要考什么科目？

考试的成绩有效期是3年，从你取得第一门成绩开始计算。

比如你拿了1号牌照，如果之后想有4和9号牌照，还要考哪几个Paper？

山海老师答：

三年内要上牌的，成绩最多3年有效；如果你已经拿到1号牌照，说明你过了卷1+7+8，那4号牌照也是卷1+7+8，因此不需要新考其他科目；但如果你需新持有9号牌照，9号牌照对应的考试科目是卷1+7+12， 那你之前过的是卷1+7+8，因此需要补考卷12即可

（2）关于考试的证书：

只有通过某个牌照对应的完整考试组合，例如1号牌照，1号牌照普通持牌代表对应的是科目1+7+8，你必须三门都过，HKSI香港证券及投资学会才会给你颁发一个证书，证书也是在HKSI报名网站下载的；自己打印，如果你要HKSI给你纸质的，请！再！掏！钱！

（3）关于成绩单或者成绩证明：

成绩单在内地是绑定了身份证号码的，考完大概2周后，你会会收到HKSI学会给你发的邮件通知，根据邮件通知，去查询成绩，注意一定要及时下!载!考!试!成!绩!单!因为成绩单学会并非永久显示，一般1年后你就看！不！到！了！无fuck可说，之前有不少考生就是到挂牌的时候突然发现，我的妈，我的成绩单呢老师，我找不到了啊？ 我就会告诉考生，去HKSI学会，再！掏！钱！去让人家弄给你，大概400港币左右。

（4）复习考试策略

 每个科目大概40小时起步，至少也要30小时，没任何经验基础的小白，甚至连利息都不知道是什么的（我还真见过这样的考生），需要60小时一个科目，把看书、看培训视频和做题的时间都算在内。另外，建议先考卷1，再考其他科目，必须指出的是，学会对报考顺序没有要求，但卷1因为比较基础，内容多，像个大综合，因此建议先考，然后考其他科目会更有利！

 （5）在香港考试还是大陆考试？

  如果你英文很差，繁体字看不懂，建议尽量在大陆考试，大陆只有简体字，但大陆的科目不全，你目前在中国大陆只能考卷1、卷2、卷6和卷16，其他卷，如果需要取得考试成绩，还需要到香港考试，好在香港考场可以周末和晚上考试，香港节假日和内地也不一致，节假日你只要提前在HKSI学会网站报名上，也能去考试，顺便玩玩。

（6）考试通过率

  一般通过率在50%左右，或者以上；部分科目很难，比距卷9，通过率飘忽不定，在30%~80%都有过，不过你至少清楚一点，考场里面一半人是炮灰！

（7）考试通过，代表你取得了资质，并非“执业资格”

      你考试通过后，可以在简历上加分，也可能为在香港从事相关工作做了准备，但必！须！在香港证监会发牌科的网站上去申请牌照，一般需要提供你的履历、公司信息、个人信息、考试成绩、工作签证（对非香港本地人而言）等信息，申请牌照是要掏钱的，一般小几千港币，审核周期一般1个月左右吧，在审核过程中如果遇到问题，可以咨询我或者是香港证监会发牌科的工作人员，当然，你最先问的还是你们公司负责对接申请牌照的部门，一般是合规部。

     （8）作为负责人员，你必须满足一定的在港时间要求

     个别从业人员可能会大部分时间不在香港，如果是负责人员，那证监会对你的在港时间是有要求的，具体在这里不在赘述，相信问这个问题的考生基本都是老板了，可以让秘书问问我，哈哈。

      （9）一个现实的问题，我能否在两边同时从业？

一般来说，香港监管只会管你在香港的从业情况，因此不会干涉你在香港以外的从业情况。但是，很多中资机构为了合规及内控的需要，会让你消掉内地的证券账户，以及位于其他机构的证券账户，然后把账户全部开立到你所在的公司，一是方便监控你的账户，而是要支持自己公司的生意啊！ 身为雇员，你所开立的账户的交易，是提前要向公司报备的，各家公司均有相关制度来约束你的行为，这里不在赘述，需要了解详情的请联系我。

    （10）如果一直在内地，没有去香港从业，整个考试成绩是否有用？

    明确一下几点：    (I)为在香港从业做准备；

    (II)部分券商，在为客户开立港股账户时候，有见证的要求，需要考过卷1，才能做这个见证人；

   (III)部分考试提到，“不是要挂牌公司这个考试结果才有用吗？”，老师澄清下，挂到公司才能“执业”，但内地公司也许并未让你执业，可能只是让你见证做港股的客户需要

以上是老师了解到的用途，其他的暂时没有。

  （11）想问下HKSI 考试考完以后要多久内上牌的呢？

   三年内上牌，因为成绩是3年有效，你如果在香港证监会发牌科申请牌照就理解这个要求了，因为提交的成绩要求就是“近三年内的考试成绩”。

   最终，如果你看到这里，说明你极大可能是要报考这个考试的，那么自己看书可能效率不高，目前报名后，考试官方机构会给你对应考试科目的“温习手册”，英文是“Study Manual”，这个手册英文版本很通顺，但中文版本不太通顺，港式中文，有些人不习惯，因此我们提供了学习辅导，包括全程答疑、视频讲解以及题库练习，帮助考生迅速掌握要点、快速过关，官方平均的考试通过率是50%多，我们辅导的考生基本上都是一次过！杰出考生、满分的考生也不少，这里不在赘述。到了我们强大的学习群，就知道找对组织了！