证券投资分析实验上机报告

一、实验目的：

通过对证券投资分析的学习，进行有关的实验报告，使我们对证券金融知识有了一定的了解，让我们理论结合联合实际，更加清晰全面的掌握知识，学会对证券的一些分析方法，用以指导投资，培养我们的理财观念。

二、实验环境：

地点：

时间：12月1日――12月25日

所用软件：国元证券

三、实验内容：

1、实验类型：

综合型实验

2、实验任务：

收集有关经济发展形势，国家对宏观经济的把握；各行业的发展现状及未来前景；所研究公司的财务状况及其在行业中的竞争力等各方面的资料，以及预测长期公司的市场行情发展，以此分析公司的投资价值和发展趋势，从而完成实验报告，提升自己的知识运用能力。

四、实验步骤：

1、股票投资基本分析：

（1）对当前国家的宏观经济情况进行分析（主要包括20##年GDP增长情况、通货膨胀情况、消费指数、国家的财政政策和货币政策等）

（2）对公司所处行业进行分析（主要包括国家的产业政策、行业目前所处的发展阶段以及未来的发展前景、全球贸易中行业所处的位置等）

（3）对公司的基本分析和财务分析（主要包括对公司行业地位分析、经济区位分析、公司产品分析、公司经营能力分析、公司盈利能力和成长性分析、公司的财务分析：资产负债表、利润表、现金流量表）

2、股票投资技术分析：

（1）K线理论分析（分时分日进行说明）

（2）形态分析（研究股价曲线的各种形态，以发现股价的变动方向）

（3）指标分析：趋势型指标（MA：移动平均线、MACD：指数平滑异同移动平均线）；超买超卖型指标（RSI）；人气型指标（PSY）

五、实验分析：

1、所选股票及代码：北大荒  600598

2、股票投资基本分析：

（1）宏观经济分析：

 1、从去年第三季度开始，我国经济开始出现新一轮回调。去年第二季度GDP同比增长10．2％，第三季度回落到9％，第四季度为6．8％，今年第一季度进一步回落到6．1％，形成一个低谷。今年第二季度，我国经济明显回升，当季GDP同比增长7．9％，增速比第二季度加快1．8个百分点；第三季度增长8．9％，又加快1个百分点。“连续两个季度的明显上升，说明宏观经济企稳的态势更加明确了。整个股市在宏观经济的明显好转下逐步恢复，股民的投资热情和投资信心也随之而来，未来的经济发展稳定，适合投资。

2、1月居民消费价格总水平(CPI)同比涨1.0%,工业品出厂价格(PPI)下降3.3%

2月 CPI下降1.6%,PPI下降4.5%

3月 CPI下降1.2%,PPI下降6%

4月 CPI下降1.5%,PPI下降6.6%

5月 CPI下降1.4%,PPI下降7.2%

6月 CPI下降1.7%,PPI下降7.8%

7月 CPI下降1.8%,PPI下降8.2%

8月 CPI下降1.2%,PPI下降7.9%

由国家统计局的报告可知今年CPI和PPI一直在降，但是第四季度食品的价格和水电等资源类价格却在上涨，有着通货膨胀的迹象。对于以大豆、小麦、玉米等农产品的深加工与销售为主业的公司来说，业绩会有所增长。

3、20##年国家采取了积极地财政政策和适度宽松的货币政策，为了刺激经济发展，进行了四万亿的投资计划，总体上催暖了股市，促进了股价的上升。同时大量的银行贷款注入经济发展中，货币供应增加，也有引发通货膨胀的压力，近期楼价的居高不下和地王的频频出现，含有大量的泡沫，应该是一个信号。

（2）行业板块分析：

1、三农问题是国家多年来一号文件关注的问题，农业的发展关乎国家安全，对农业的支持政策，国家对农业发展中龙头企业的带动作用比较重视，在税收、信贷和配股融资方面有优势。

2、

                                                                     12月22日图

以下为9月30日图：

┌───┬────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┐

｜ 代码 ｜  简称  ｜总股本｜实际流｜总资产｜排｜主营收入｜排｜净利润｜排｜

｜      ｜        ｜(亿股)｜通A股 ｜(亿元)｜名｜ (亿元) ｜名｜增长率｜名｜

├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤

｜600248｜延长化建｜  3.04｜  0.91｜ 20.45｜ 7｜   18.84｜ 5｜460.46｜ 1｜

｜600225｜ST 天 香｜  5.48｜  0.95｜ 66.06｜ 3｜    4.82｜19｜343.92｜ 2｜

｜002041｜登海种业｜  1.76｜  1.64｜ 10.61｜19｜    3.58｜20｜260.14｜ 3｜

｜600359｜新农开发｜  3.21｜  1.90｜ 29.34｜ 6｜   10.77｜ 9｜155.48｜ 4｜

｜002100｜天康生物｜  1.64｜  0.83｜ 14.41｜14｜   15.71｜ 7｜125.61｜ 5｜

｜600127｜金健米业｜  5.44｜  4.32｜ 14.69｜13｜    7.61｜10｜101.91｜ 6｜

｜600180｜*ST九发 ｜  2.51｜  1.30｜  4.27｜24｜    0.00｜26｜ 99.99｜ 7｜

｜000034｜*ST深泰 ｜  3.58｜  1.89｜  1.64｜26｜    2.70｜22｜ 97.96｜ 8｜

｜000713｜丰乐种业｜  2.25｜  2.25｜ 13.92｜15｜    6.52｜14｜ 78.69｜ 9｜

｜000061｜ 农产品 ｜  7.69｜  4.76｜ 63.64｜ 4｜   15.79｜ 6｜ 75.77｜10｜

｜600506｜*ST香梨 ｜  1.48｜  1.48｜  3.92｜25｜    0.14｜25｜ 72.22｜11｜

｜000876｜ 新希望 ｜  7.57｜  7.41｜ 79.67｜ 2｜   50.00｜ 2｜ 39.81｜12｜

｜600371｜万向德农｜  1.55｜  0.91｜  6.54｜23｜    5.10｜16｜ 29.81｜13｜

｜002157｜正邦科技｜  2.26｜  0.95｜ 15.59｜12｜   30.37｜ 4｜ 23.71｜14｜

｜600438｜通威股份｜  6.88｜  3.78｜ 58.86｜ 5｜   81.38｜ 1｜ 13.22｜15｜

｜600598｜ 北大荒 ｜ 17.14｜ 17.14｜ 96.75｜ 1｜   45.64｜ 3｜ -6.11｜16｜

├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤

｜002220｜天宝股份｜  0.98｜  0.34｜ 10.28｜20｜    5.06｜17｜-25.02｜17｜

｜600354｜敦煌种业｜  1.86｜  1.86｜ 19.90｜ 8｜    7.43｜12｜-31.79｜18｜

｜600543｜莫高股份｜  3.21｜  3.20｜ 10.93｜18｜    2.22｜23｜-46.08｜19｜

｜000702｜正虹科技｜  2.67｜  2.67｜  9.01｜21｜   11.69｜ 8｜-48.74｜20｜

｜600540｜新赛股份｜  2.33｜  1.29｜ 19.30｜ 9｜    6.52｜15｜-55.42｜21｜

｜002124｜天邦股份｜  1.37｜  0.60｜  8.69｜22｜    7.58｜11｜-57.53｜22｜

｜000998｜隆平高科｜  2.77｜  2.45｜ 18.42｜10｜    4.97｜18｜-86.99｜23｜

｜000048｜ST康达尔｜  3.91｜  3.80｜ 13.33｜16｜    7.05｜13｜-140.9｜24｜

｜      ｜        ｜      ｜      ｜      ｜  ｜        ｜  ｜     8｜  ｜

｜600251｜冠农股份｜  3.62｜  3.62｜ 17.34｜11｜    2.93｜21｜-208.6｜25｜

｜      ｜        ｜      ｜      ｜      ｜  ｜        ｜  ｜     0｜  ｜

｜600311｜荣华实业｜  6.66｜  6.66｜ 13.20｜17｜    1.66｜24｜-675.0｜26｜

｜      ｜        ｜      ｜      ｜      ｜  ｜        ｜  ｜     7｜  ｜

├───┴────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┤

｜                            与行业指标对比                            ｜

├────────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┤

｜     北大荒     ｜ 17.14｜ 17.14｜ 96.75｜ 1｜   45.64｜ 3｜ -6.11｜16｜

｜    行业平均    ｜  3.96｜  3.04｜ 24.64｜  ｜   13.70｜  ｜ 22.94｜  ｜

｜该股相对平均值% ｜333.42｜464.88｜292.60｜  ｜  233.22｜  ｜-126.6｜  ｜

｜                ｜      ｜      ｜      ｜  ｜        ｜  ｜     4｜  ｜

└────────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┘

公司相对于行业中的其他公司来说涨跌幅相对较小，风险相对较小；总资产和A股流通市值第一，企业的整体实力较强；其相对于其他企业市盈率较低，每股收益适宜，从整体上看风险较小。虽暂时净利润增长率有所下降，但总体发展趋势较好。

（3）公司分析：

1、（1）公司是我国目前规模最大、现代化水平最高的农业类上市公司和商品粮生产基地,是国家农业产业化重点龙头企业,将在税收、银行信贷、配股融资等方面获优惠,公司拥有62.4万公顷耕地和24万公顷可垦荒地,农业机械化、水利化、良种化水平处于国内领先地位

主要财务指标：

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐

｜指标\日期         ｜20##-09-30｜20##-12-31｜20##-12-31｜20##-12-31｜

├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤

｜净利润(万元)      ｜  40189.75｜  58806.08｜  53682.00｜  52574.68｜

｜净利润增长率(%)   ｜     -6.11｜      9.55｜      2.11｜  5.75   ｜                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

｜净资产收益率(%)   ｜      7.98｜     12.43｜     12.85｜     13.72｜

｜资产负债比率 (%)  ｜     45.28｜     51.60｜     58.95｜     58.89｜

｜净利润现金含量(%) ｜    -55.67｜   -150.52｜    175.60｜    -36.14｜

└―――──────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

资产负债表：

【资产与负债】

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐

｜财务指标(单位)    ｜20##-09-30｜20##-12-31｜20##-12-31｜20##-12-31｜

├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤

｜资产总额(万元)    ｜ 967513.21｜1019321.30｜1071255.10｜ 964212.44｜

｜负债总额(万元)    ｜ 438135.58｜ 525984.96｜ 630283.24｜ 567822.18｜

｜流动负债(万元)    ｜ 381896.97｜ 438358.31｜ 504274.84｜ 529095.55｜

｜长期负债(万元)    ｜         -｜         -｜         -｜         -｜

｜货币资金(万元)    ｜  79015.27｜ 101389.46｜ 188500.82｜  94234.89｜

｜应收帐款(万元)    ｜  86108.68｜  84933.94｜  80583.32｜  69273.84｜

｜其他应收款(万元)  ｜  38335.91｜  22583.69｜  29614.14｜  54897.78｜

｜坏帐准备(万元)    ｜         -｜         -｜         -｜         -｜

｜股东权益(万元)    ｜ 503373.58｜ 473151.04｜ 417649.03｜ 383271.21｜

｜资产负债率(%)     ｜   45.2847｜   51.6014｜   58.9487｜   58.8897｜

｜股东权益比率(%)   ｜   52.0275｜   46.4182｜   39.7822｜   39.7496｜

｜流动比率(%)       ｜    1.1729｜    1.1469｜    1.1929｜    0.9620｜

｜速动比率(%)       ｜    0.7679｜    0.5702｜    0.6863｜    0.4649｜

└―――──────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

利润表：

【利润构成与盈利能力】

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐

｜财务指标(单位)    ｜20##-09-30｜20##-12-31｜20##-12-31｜20##-12-31｜

├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤

｜主营业务收入(万元)｜ 456356.08｜ 561002.52｜ 543420.38｜ 495866.81｜

｜主营业务利润(万元)｜         -｜         -｜         -｜         -｜

｜经营费用(万元)    ｜  16889.81｜  20866.98｜  21733.26｜  17420.25｜

｜管理费用(万元)    ｜  54772.77｜  77779.92｜  61607.69｜  52584.05｜

｜财务费用(万元)    ｜  10825.37｜  15011.24｜  18362.54｜   6580.65｜

｜三项费用增长率(%) ｜      2.28｜     11.75｜     32.80｜    -14.28｜

｜营业利润(万元)    ｜  33407.07｜  48679.40｜  52436.41｜  52333.97｜

｜投资收益(万元)    ｜    169.00｜   -283.81｜    -66.04｜    -22.27｜

｜补贴收入(万元)    ｜         -｜         -｜         -｜         -｜

｜营业外收支净额(万 ｜   5183.10｜   7376.70｜   1971.92｜   1490.33｜

｜元)               ｜          ｜          ｜          ｜          ｜

｜利润总额(万元)    ｜  38590.17｜  56056.10｜  54408.33｜  53824.31｜

｜所得税(万元)      ｜     34.16｜    883.19｜    265.52｜   1021.19｜

｜净利润(万元)      ｜  40189.75｜  58806.08｜  53682.00｜  52574.68｜

｜销售毛利率(%)     ｜     26.23｜     30.72｜     30.72｜     29.49｜

｜主营业务利润率(%) ｜         -｜         -｜         -｜         -｜

｜净资产收益率(%)   ｜      7.98｜     12.43｜     12.85｜     13.72｜

└―――──────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

现金流量表：

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐

｜财务指标(单位)    ｜20##-09-30｜20##-12-31｜20##-12-31｜20##-12-31｜

├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤

｜销售商品收到的现金｜ 455182.33｜ 611094.26｜ 555020.24｜ 495395.09｜

｜(万元)            ｜          ｜          ｜          ｜          ｜

｜经营活动现金净流量｜ 105090.61｜  90974.78｜  98781.14｜  94401.45｜

｜(万元)            ｜          ｜          ｜          ｜          ｜

｜现金净流量(万元)  ｜ -22374.19｜ -88514.70｜  94265.93｜ -18999.49｜

｜经营活动现金净流量｜    -53.12｜     -7.90｜      4.64｜   -691.98｜

｜增长率(%)         ｜          ｜          ｜          ｜          ｜

｜销售商品收到现金与｜     99.74｜    108.93｜    102.13｜     99.90｜

｜主营收入比(%)     ｜          ｜          ｜          ｜          ｜

｜经营活动现金流量与｜    261.49｜    154.70｜    184.01｜    179.56｜

｜净利润比(%)       ｜          ｜          ｜          ｜          ｜

｜现金净流量与净利润｜    -55.67｜   -150.52｜    175.60｜    -36.14｜

｜比(%)             ｜          ｜          ｜          ｜          ｜

｜投资活动的现金净流｜ -20354.23｜ -58768.53｜ -33671.04｜ -64186.01｜

｜量(万元)          ｜          ｜          ｜          ｜          ｜

｜筹资活动的现金净流｜-107107.78｜-120720.95｜  29155.83｜ -49214.92｜

｜量(万元)          ｜          ｜          ｜          ｜          ｜

└―――──────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

由以上的几个表可知：

（1）从利润表对公司的盈利能力分析，今年公司的主营业务收入下降，净利润、销售毛利率和净资产收益率都相对往年有所下降，公司的盈利能力下降。

（2）从负债表对公司的长期偿债能力分析，公司的资产负债率有所下降，风险较小。流动比率和速动比率相对较小变现能力较差。

（3）从现金流量表对现金流量分析，公司的现金流量为负，与往年相比有所改善，但仍需引起注意。

（4）基本分析的结论：

    从总体上来看，由于今年国家的财政政策和货币政策，未来出现通货膨胀的压力巨大，农产品价格上涨的可能性较大，会对公司的业绩增长有所贡献，但是从行业和公司本身来看，目前的股价相对较高，仍有下降的可能，需待币观望。

3、股票投资技术分析：

（1）股票近两周的价格、交易量等相关统计数据：

  时间            开盘     最高     最低    收盘     成交量

（2）总体走势全图：

（20##年10月份以来股价走势）

20##年12月份走势图：

末尾由上而下依次为红线、黄线、白线、绿线

其中红线为MA20；黄线为MA10；白线为MA5；绿线为MA60

（3）对走势图的分析：(K线、形态分析等)：

1、（1）从12月份k线图来看，最左边12月1日到3日形成两阳夹一阴形势，表明空方试图阻止股价的上升，但多方已把握局势，4日虽有阴线出现，但5日的大阳线表明多方的优势。

（2）在12月16、17、18三日连续下跌，形成“三只乌鸦“的k线形态，一方面由于大盘整体下降所致，另一方面也表明市场将要有所回调。

北大荒作为农业领域流通市值最大的股票，长期尤其是12月后期几日成交量都相对较小，买卖不够活跃，市场关注较少，近期难以有所上升。

（3）从形态上看，10月份以来已经形成M头双重顶反转形态，由图中可以看出，k线图已经突破颈线，未来仍将按照下跌的趋势进行，，现在应及早卖出。

2、从10月份的数据来看，

（4）技术指标分析（选用1-2个指标即可）：

MA：从最近几日的10日移动平均线来看，股价走在平均线之下，且朝着平均线的方向上升，但又未突破移动平均线开始下跌，因此需卖出。

RSI：最近12月25日为49.53，且前几日长期处于50以下，因此应该卖出，伺机逢低再买入。

由图知：PSY线同样长期处于50以下，此为空方市场，此股票多被看空，需要卖出。

（5）技术分析的基本结论：

12月7日该股放量暴涨，但随后节节下跌，进行回调，MA、RSI、PSY三种不同的技术指标均表明，大盘将会继续回调，投资者需要现在卖出，静静等待下跌后抄底，估计合理价位在13.5元左右，以获得盈利。

六、实验心得总结：

   通过这次实验报告，更加深刻的了解了证券投资分析的知识，同时我也是第一次挑战自己去完成这样的任务，从分析当中获得快乐，丰富了我的学习生活，让我深深喜欢上这样的挑战，为我自己的未来发展指明了方向。

湖北经济学院

实 验 报 告

实验课程：        证券实验课                 

学    号：         11030003                  

学生姓名：           唐林梅              

专业班级：         金融创新Q1141                 

    年     月     日

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学生实验报告基础性实验项目二切线的绘制与分析一实验目的与要求1实验目的熟悉和掌握各种切线的绘制与分析方法对我国股市大盘指数或个股的走势图运用切线进行分析研判2实验要求1在下列切线种类中至少选择7种切线作为本实验...

证券投资学实验报告一概论1实验名称股票模拟操作实验2实验设备电脑互联网3实验目的一宏观基本分析目标1理解和分析各种财务指标指数2了解查阅对象的实际经营状况3掌握查阅对象的经营成长性4应用所学知识分析公司证券价格...

西安财经学院本科实验报告学院部商学院实验室金融证券实验中心课程名称证券投资分析学生姓名学号专业教务处制二011年7月4日第1页证券投资分析实验报告第2页第3页第4页第5页第7页第8页第9页第10页第11页第12...

证券投资分析实验报告（40篇）