肉桂的功效与作用是补火助阳，引火归元，散寒止痛，温通经脉，用于治疗阳痿宫冷、腰膝冷痛、肾虚作喘、虚阳上浮、眩晕目赤、心腹冷痛、虚寒吐泻、寒疝腹痛、痛经经闭等。肉桂性味辛、甘，大热，归肾、脾和心经，所以要注意有出血倾向的患者不宜使用。

肉桂还是药食同源的中药，既可以入药，也可以日常食用，入药时在一些汤剂和丸剂中可以配伍使用，食用也可以把肉桂磨粉，在日常可以作为调味品来使用，也可以做香料来使用。但需要注意因为肉桂的药性较热，所以不宜过量服用，曾经有报道顿服肉桂用量过大，会出现头晕眼花、眼胀、眼涩、咳嗽、尿少、干咳、脉洪大等不良反应，此外孕妇慎用本品。