财务报表是用来证伪的，不是用来证实的。”关于财务报表，雪球的唐朝是这样说的。

财务报表是公司给投资人的一份业绩报告，当然是越好看越好，所以财务报表的数字与真实的企业现状之间总是有那么些差距，这个差距，可能是报表制作者做了假账，也可能是报表编制者，合理地利用了财务估计的艺术。比如，我们知道，资产负债表上有一个项目：商誉，正常情况下，它用来反应企业的溢价收购。但是，实际看报表就知道，企业并不喜欢这个项目数额巨大，因为这可能意味着收购是无利可图的，不是明智之举。不放商誉的话，就要变成其它的资产，这是不是也是变相的虚增资产，而且肯定是符合会计准则。再比如减值，对于那些无法在市场上找到可参考定价的资产，减值测试是浮动范围很大的一项事务，同样应收账款计提坏账在会计政策允许范围内，也有很大操作空间。

假账则是完全的虚构业务。即便是现场审计，对原始单据抽样，也不能保证可以发现所有的问题，单纯地看财务报表，那就更难了。如果一定要找证据，或者可以从几个典型的维度发现蛛丝马迹。

*从报表数据披露的目的反推可能造假的动因。比如ST*的上市公司，有扭亏为盈的需要，那就优先重点关注收入造假。为了申请贷款提交给银行的报表，就是改善偿债能力指标的需求，可以重点看资产状况。典型的做法是虚开发票，就可以看主要客户发生额，再结合该客户的企业状况分析。比如A客户所在行业明明是淡季，却采购量增加，A客户以前都是开增票，突然变成开普票。有异常就有猫腻。

*结合同行业其它公司数据看。通常可能会认为业绩越好IPO审核越容易，其实并不然，IPO审核时，会关注企业的业绩指标，但明显高于同行业的排队企业，除非有足够的证据，否则很容易被认为是业绩造假。所以，这种对比方式在看其他财务数据时，同样可以参考，除非有足够证据，否则太过于耀眼的数据也可能是有水分的，典型的如毛利率、周转率。

*先看那些不容易造假的数据。报表中的有些数据，有容易找到参照的依据，不容易虚构，通过这些数据分析出企业的基本状况，再看其它数据是否有异常。

*最后看报表间的勾稽关系。现金流与应收之间的关系，利润与现金之间的关系，存货与利润之间的关系。

此外，从财务核算的角度，还有一些与确认成本相关的小技巧，可以留意用来检验报表数据的质量。

*先看折旧、水电气这些。这个是可以根据资产规模和产能大概估算一个范围出来的。比如资产当年的折旧额，占到总资产非常高的比重，那很可能就是有异常，可以重点再去排查下。还有就是水电气，因为价格是比较明确的，可以根据价格算出来用量，如果用量跟产量不匹配，那也值得注意，当然，这要求对制造企业比较了解，知道比较准确的成本构成。

*还有一项比较好判断的是人工。这个也是有参考的数据，我们知道阿里、腾讯这样的福利非常好的公司，平均工资大概是多少，然后用人工和人数去对比，也能得到平均工资，如果都能比腾讯阿里高，那就猫腻大了去了。

*还有就是成本费用。可以初步根据进项税额去反算，但只能看个大概。至于其他一些销售费用、招待费之类的，那是没边的，不太好判断。但因为会计核算有借有贷的原则，还可以将费用结合资产项目去看，如果在资产负债里，其他应收款其他应付款，之类的项目很大，可能也会有问题。

财务造假，一直以来都是困扰报表阅读者的问题，以上可能看起来很有道理，但你也可以认为只是一句空话，是纸上谈兵的游戏。最终还是需要落地到具体的财务报表，那对于经验丰富的阅读者来说，很可能就是一种直觉，认为数字不合理，从而有所质疑。