记者 谢奀国 实习记者 席文 报道 

　　最近，网贷教父被抓、红岭系平台正式立案，宣告了互金时代的落幕。 

　　成立于互联网金融爆发期的桔多多，发展至今已有七年的时间。在互金行业落幕之际，作为少数存活的平台，桔多多近年来借着消费红利，走了一条消费分期的道路，因为监管原因，桔多多又向助贷平台转型。 

　　最近，桔多多成立七年，公司推出了各类的庆祝活动，通过桔多多商城，以吸引年轻的消费群体来贷款消费，通过会员等多种玩法，刺激用户的消费热情。 

　　不过，作为互金类平台，桔多多依然存在着诸多的“原罪”性问题，尤其是消费者对其投诉不绝于耳，黑猫平台上，多达3000多条投诉，集中在高利率、暴力催收、泄漏信息等投诉，且其担保模式存在违规。 

　　桔多多作为互金时代的产物，它的合规性如何了?它会走向何方? 

　　谁是桔多多? 

　　桔多多的前身为桔子分期，于2020年6月份更名为桔多多。而桔子分期成立于2014年，发源自校园贷，号称为东北地区成立时间最早、规模最大的大学生分期购物商城。 

　　此前，桔子分期曾于2016年7月完成私募机构盈富通基金的4000万元A轮融资。今年1月，桔多多获得中新佳成融资，不过数额未披露。 

　　天眼查信息显示：桔多多现隶属于大连桔多多科技有限公司，股东分别为史孝东、深圳中新佳成、大连桔子股权投资中心、盈富通投资，持股比例分别为40%、25%、20%、15%。 

　　根据官方宣传资料：桔多多成立于2014年，形成了以线上“场景导购+品牌入驻+爆款特卖+店长模式+会员权益”的分期购物运营模式。 

　　结合线下会员体验店，桔多多为23-50岁的年轻用户，尤其是女性用户，提供3C数码、手表、轻奢箱包、品牌服装鞋帽、品牌化妆品等消费性商品或线下场景的分期消费服务。 

　　今年初，工信部下架了12个侵犯用户权限的APP，其中包括北京桔子分期电子商务有限公司旗下APP应用“桔多多”被列入下架名单，原因是“违规收集、使用个人信息”。 

　　在经历整改之后，桔多多APP重新上架，但桔多多泄漏用户信息的消息不时有曝出。有消费者在黑猫投诉平台称，在使用桔多多APP后，会有其他平台致电可贷款，甚至连自己在桔多多上做了什么都知道，存在信息泄露问题。 

　　从桔多多的商城来看，主要提供3C数码类的产品，不过，这些产品的利率偏高的问题。 

　　去年8月，最高人民法院将民间借贷司法保护上限降至4倍一年期LPR利率（15.4%），，地方法院在审理借款合同纠纷中，一般以15.4%或24%作为司法保护上限。在此背景下，蚂蚁花呗、微众银行等纷纷降息。 

　　但桔多多似乎并未受利率的约束。在黑猫投诉上，有多条关于桔多多高利率的投诉。有网友晒出账单：“从桔多多上贷3500元，分12期还款，每期还款351.62元，年化率已经达到36%，利息高的有些离谱。” 

　　不少消费者反映桔多多上的利率达到36%，还有隐形费用等，超过民间借贷保护上限，有放高利贷之嫌。 

　　事实上，桔多多不仅分期年利率高，提前还款还不减免息费。有网友在黑猫平台投放称，今年1月在桔多多平台借款8000元，分12期，每期还款803.46元（据此计算借款年率为35.94%），想要提前还清，还要支付剩余期数的息费。

　　除了高利息，暴力催收的问题屡禁不止。同样有诸多网友在黑猫平台投诉称，因为从桔多多上借款，刚逾期几天，就收到桔多多平台的暴力催收，而且暴通讯录，向亲人朋友同事泄露个人借款信息，不停地向家人打电话催收。 

　　目前，桔多多主要提供消费分期服务，但是有消费者称，即便没有消费需求，但依然可以从桔多多上借到款，相当于纯现金贷了。甚至有消费者投诉称因为家人生病，从桔多多借款，刚住院就遭到恐吓还钱。 

　　截止最新数据，黑猫投诉平台上对桔多多的投诉达3385条，尤其是今年以来投诉量猛增，除了上述两类投诉，最多的还是桔多多骗取会员费，但是不放款等。而多位借款人均称，桔多多额度经常显示抢光，开通会员像是套路。 

　　桔多多担保模式涉嫌违规 

　　对互金平台而言，放贷需要有资质，早年P2P一端连接资产端，一端连接资金端，随着P2P模式的集体停摆，这个模式走不通。 

　　发端于P2P时代的桔多多也走上转型之路，有报道称，桔子分期更名为“桔多多”，则是为了进一步的转型，转型之后的桔多多更多的像是一个助贷平台。 

　　此前，桔多多对外投资了多家公司，其中一家为天津华北创业小额贷款有限公司（下称“华创小贷”），桔多多在天津华北创业小额贷款有限公司参股10%，间接获得了小贷牌照的使用权。 

　　但天津华北创业小贷公司所持牌照为区域性小贷牌照，并非可全国经营的网络小贷牌照，桔多多向全国放款被质疑涉嫌违规。 

　　近年来，桔多多的放贷业务则是与重庆小雨点小额贷款有限公司合作，后者是一家以在线贷款为主营业务的有限公司。 

　　在互联网贷款业务中，助贷平台负责撮合借款人与放贷平台，由具有相应资质的其他机构在助贷推荐的借款人与放贷平台之间。 

　　中国法律文书网上桔多多与债务人的法律诉讼中：一个名为友信资产的公司频频出现，其其所持有的债权，均系获桔多多转让而来。 

　　这个模式是：借款人通过桔多多向小额贷款公司申请消费信贷，小额贷款公司放款后，借款人未按约还款，小额贷款公司将诉争（涉案）债权转让给桔多多，桔多多再转让给友信资产。 

　　天眼查显示：友信资产为桔多多的关联企业，股东即与桔多多的股东存在关联。 

　　当桔多多推荐的借款项目出现逾期时，外部平台有权要求桔多多承担不可撤销连带责任保证。作为助贷平台的桔多多，则通过两次债权转让，最终对合作的小贷公司实现“兜底”。 

　　有法律人士质疑，《融资担保公司监督管理补充规定》中进一步明确了，为各类放贷机构提供客户推介、信用评估等服务的机构，未经批准不得提供或变相提供融资担保服务，而桔多多这样担保涉嫌违规。 

　　由于目前，我国对助贷模式、融资担保业务及相关牌照资质存在模糊之处，而桔多多或涉嫌利用监管漏洞逃避监管。 

　　资金来源 

　　作为助贷类的平台，桔多多需要放贷，那么必须找到资金来源。 

　　在对桔多多的投诉反映中，有不少消费者反映桔多多“没有额度”，即便199元开通会员，依然无法放款，被很多消费者投诉套路了。 

　　在互联网金融发展繁荣期，因为P2P多，有资产不愁没有资金，桔多多先后与多家P2P平台合作。比如泰然金融在招股书中披露桔多多曾是其合作的资产端，不过后来泰然金融涉非法吸收公众存款案被立案，实控人自首。 

　　招财猫也是桔多多的资金端，中国法律文书网显示：2020年4月、8月，北京桔子公司与杭州招财猫、北京车主白条签订了战略合作协议，该协议约定，借款人通过北京桔子APP提出借款申请，北京桔子公司将经其审核通过的符合招财猫公司要求的合格借款人推荐至招财猫公司平台、并由桔子对推荐的借款项目承担连带责任保证。 

　　而早在2019年11月18日，杭州公安对杭州“招财猫”平台涉嫌非法吸收公众存款案立案侦查。到2020年6月，公安机关已查询银行账户1100余个，冻结涉案资金1.2亿余元人民币。 

　　也就是说，在招财猫被立案调查之后，桔多多依然与其进行了合作，一定程度上反映了其资金的紧张。 

　　P2P爆雷之后，桔多多又开始转战消费金融。 

　　桔多多（原桔子分期）官网曾披露，其合作资金方包括浦发银行、盛银消金、海尔消金、长银消金、中原消金、金美信消金、中信消金，以及富士康集团、华北集团、山东龙信小贷、天津融鑫小贷、京东金融等。 

　　不过，由于政策收紧，消金公司面临着严格的利率要求，桔多多的消金合作渠道受限。 

　　除了与消费金融，桔多多还曾与信托合作，2020年初，因行业环境紧张，光大信托突然收紧与桔子分期在资产端的合作。 

　　2020年4月，山东省国际信托股份有限公司发行了“融易34-1号集合资金信托计划”，融资方正是桔子数科。根据当时发行资料披露：截至2020年1月末，桔子数科累计放款金额达78.25亿元，累计放款182.27万笔，笔均借款约4500元。 

　　也就是说，桔多多为了放贷，先后与P2P、消费金融、信托公司等合作，但是，因为桔多多存在的监管风险，合作机构又终止了合作，没有资金来源，或也是桔多多放贷紧张的原因。 

　　作为互金繁荣时期的产物，桔多多想在现实中进一步发展，无疑会遇到诸多掣肘，尤其是其自身伴着“互金”的原罪。对于桔多多的高利率、暴力催收、信息泄漏等问题，记者致函桔多多，但截止发稿时，桔多多并未给予回复。 

　　今年初，监管发文禁止小贷公司向大学生发放互联网消费贷，严禁暴力催收等，而这些问题同样存在于桔多多身上，除了高利率、暴力催收、会员套路等问题，桔多多涉嫌违规担保、资金来源渠道受限等问题。 

　　如何走通这个模式，仍有待时间的检验。