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一、什么是融资融券

融资和融券是股市中的两种金融工具，它们用于股票交易，具有杠杆作用，相信很多的投资者对这个概念并不陌生。

【融资】：是指投资者向券商借入资金购买证券，客户到期偿还本息。

【融券】：就是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期偿还相同种类和数量的证券并支付利息。

二、融资融券的优势

任何事物都有两面性，融资融券是把双刃剑，用的好了会让你赚取额外的收益，用的不好也会造成更大的亏损，所以使用之前一定要慎重！

当预计某支股票会走上涨行情时，我们可以用自有资金买入200万，再融资买入200万，到股票真的按预期上涨后，扣除利息，我们就获得了额外收益，这是普通账户做不到的。

当预计某支股票会走下跌趋势时，假设我们在下跌之前融券以100元一股融券买入，再在50元买入股票还券，这样我们也可以在下跌行情赚到钱！就是常说的做空获利。

三、对普通股民的影响

【融资对普通股民的影响】：融资提供了杠杆交易的机会，但也伴随着更高的风险。如果投资者不理解融资的风险，可能会面临亏损。因此，使用融资时需要谨慎，并且最好具备足够的投资知识。

【融券对普通股民的影响】：融券允许他们更灵活地参与市场，但也需要谨慎。卖空交易的潜在损失是无限制的，因此在融券交易中需要设置止损和风险管理策略。

四、投资者参与条件

【1】从事证券交易时间满半年（6个月）；

【2】最近20个交易日日均资产大于等于50万；

五、融资融券常见问题

（1）信用账户最多能借多少钱？

融资额度与担保物挂钩，分为现金和股票担保。假如现金做担保物，一般1:1.2，100万最多可以融120w。拿股票当担保物会根据股票价值做折算，一般1:0.6~0.95。所以如果想要实现融资最大化，就要先以现金作为担保物，先融资买入，再以自有现金进行买入操作。

（2）亏损多少会被平仓？

两融账户担保比降到150%会给你警告，降到120%会让你补充担保品，如果不能及时补充担保品就会被平仓了，也有券商按照115%或者110%执行，这样的较少。

（3）费用是如何计算的？

融资利息=(融资买入成交价格X成交数量+手续费)X融资年利率X融资期限(算头不算尾)/360

融券利息=融券数量X融券卖出价格X融券年利率X融券期限(算头不算尾)/360

融资融券利息是日结的，不借钱或者不借券的时候是不会产生费用。

随着融资市场越来越透明，融资融券市场大部分券商两融利率已经低至5.5%~6.5%，但有家券商新开两融直接给到4.8%，根据资金量也可以给到4.5%（有需要的评论区交流）。

（4）融资融券期限最长是多久？到期如何展期？

融资、融券期限最长不得超过6个月。合约到期前，证券公司可以根据投资者的申请为其办理展期，每次展期的期限不得超过6个月。

（5）担保物划转的时间规定？

沪A：当日（T日）新开信用账户，T+1日账户才生效，T+1日方可进行担保物划转操作；

深A：当日（T日）新开信用账户，当日（T日）即可进行担保物划转操作；

以股票为担保物：需要T+1日到账；

以现金为担保物：即时到账。

总而言之，融资融券是把双刃剑，我们要合理利用并注意风险。

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