如何用matlab，frontcon函数画出有效市场边缘和资本市场线 |
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如何用matlab，frontcon函数画出有效市场边缘和资本市场线
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既上一篇有效市场边缘的作图：http://blog.csdn.net/alanguoo/article/details/52905121 这次来说一下怎么在有效市场边缘上画出切线，即资本市场线，CAL ( capital market line ) 同样地，两个资产期望收益率： 8%， 5% 风险，即标准差：25%， 20% 相关系数：0.925 这里主要用到 frontcon 这个函数，读者可以自行查阅该函数用法。
代码如下： ExpReturn = [.08, .05]; ExpRisk =[ .25, .2]; r0 = .02; NumPorts = 100000; corr = [1, 0.925; 0.925, 1]; cov = corr2cov(ExpRisk, corr); [PortRisk, PortReturn, PortWts] = frontcon( ExpReturn, cov, NumPorts,[],[-15, -15;15, 15]); SharpeRatio = (PortReturn - r0)./PortRisk; [SR, index] = max(SharpeRatio); h = figure; scatter(PortRisk, PortReturn,3, 'r','filled') title('Mean-variance-efficient frontier'); xlabel('Risk(Standard deviation)'); ylabel('Expected return'); hold on; plot([0, PortRisk(index)], [r0, PortReturn(index)], 'k'); text(PortRisk(index),PortReturn(index),{['Sharpe Ratio: ',num2str(SR)];['Return: ',... num2str(PortReturn(index))];['Risk: ',num2str(PortRisk(index))];['W1 = 9'];['W2 = -8']});当然这里可以增加资产数，这样的画相关系数矩阵也随之扩大。 如果是4个资产，就需要4*4的相关系数矩阵 |
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