发布时间：2023-12-19 17:40:34

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关键词:企业内部环境 控制制度 风险管理 财务报告

中外许多学者虽都曾对企业内部环境进行过诸多阐述，本文认为，企业内部环境是一个系统，系统内部各要素相互区别、相互联系、相互影响。企业内部环境不直接创造价值，但它是企业价值创造不可或缺的必要条件，它对企业价值创造有保障和促进作用。

一、企业内部环境与内部控制制度

(一)企业内部环境管理目标

企业内部环境管理的目标就是为提高企业竟争力，实现企业利润目标营造一个有利的内部条件与内部氛围。具体来说，包括如下三个目标:(1)为企业生产经营活动的顺利开展创造条件。(2)促进企业竟争优势的形成与提高。(3)保证企业随外部环境的变化而不断变化。

(二)内部控制的方法

内部控制的方法有:

1. 规划控制。规划控制是对企业组织机构设置、职务分工的合理性和有效性所进行的控制。2. 批准控制。授权批准按其形式可分为一般授权和特殊授权。3. 素质控制。职工素质控制的目的在于保证职工忠诚、正直、勤奋、有效的工作能力，从而保证其他内部控制有效实施。4. 防范控制。企业在市场经济环境中，不可避免会遇到各种风险，因此为防范、规避风险，企业应建立风险评估机制。5. 报告控制。常用的内部报告有:(1)资金分析报告。(2)经营分析报告。(3)费用分析报告(4)资产分析报告。(5)投资分析报告。(6)财务分析报告等。6. 内部审计控制。内部审计是内部控制的一种特殊形式，这是一个企业内部经济活动和管理制度是否合规、合理和有效的独立评价机构，在某种意义上讲是对其他内部控制的再控制。

二、企业内部环境与风险管理

(一)企业风险的构成

企业风险管理的构成要素:企业风险管理分为内部环境、目标制定、事项识别、风险评估、风险反应、控制活动、信息和沟通、监控等八个相互关联的要素，各要素贯穿在企业的管理过程之中。

(二)企业内部环境风险管理的途径

1. 建立起包括市场风险、信用风险和经营风险等风险在内的一体化分析模型。一体化可以确保分析结果互相一致，并可以相互比较以利于决策，如在不同业务间配置资本等;可以避免不必要的重复，在市场风险部门经过复杂的评估程序来估算市场风险的同时，信用风险部门也经过相同过程来估算信用风险，这种不必要的重复可出一体化分析所避免。

2. 为了实现全面风险管理，还应在企业内部构建全面风险管理的基础设施。全面风险管理的基础结构所依托的是企业自身的计算机系统和发展迅猛的计算机网络技术。全面风险管理的基础架构应当能够将信息技术、定量模型和复杂的业务操作和流程有机地结束合在一起。

3. 企业全面风险管理要求融入企业的战略、战术决策及各项活动之中，使风险管理成为人们自觉的行为。企业要通过相关的目标、政策、制度使人们明确企业对于风险管理的态度、企业风险管理的目标及企业的应对原则等等，使人们至少树立面对风险不要害怕而是利用系统的方法去管理它的态度。不同的人或部门以风险的看法及态度不尽相同。因此企业应在企业范围内制定统一的风险及风险管理词汇集以统一人们的语言标准。

三、企业内部环境与财务报告

(一)企业内部环境与财务报告的相关性

企业内部环境与会计上的真实性的相关性;会计上的真实性，是指财务报告所反映的交易及事项必须是实际发生的，相反，对未发生的效易及事项加以反映，则构成财务报告的虚假陈述。

(二)改善企业财务报告的积极作用及措施

1. 简化现行财务报表的项目，增加财务数据分析。事实上，会计信息质量特征是以使用者对会计信息有所理解或比较熟悉为假定。这一假定在市场经济发达国家有较为普遍的适用基础。我国的会计信息使用者，尤其是企业家群体则比较缺乏必备的财务观念和会计知识。因此，在充分调查和论证的基础上，简化会计报表项目，设计精练的会计报表更能提高会计信息质量。

2. 增加财务报表附注，鼓励企业披露非财务信息。当前，财务报告已经进入了附注时代。比较而言，现行财务报告中附注的重要性显得不足。基层单位及财务人员也不熟悉附注的写法与含义。

3. 加强对企业现金流量信息的编报和考核。现金流量可以反映企业的变能力、偿债能力、盈利能力和财务弹性。其可靠性和相关性明显优于其他财务指标，已日益成为重要的会计信息而备受使用者的关注。现金流量表按会计准则的规定是年报，并且只要求编报，不要求考核，这势必会增加编制现金流量表的随意性，降低报表信息质量。

市场历来是机遇和风险并存的。低风险低收益的谨慎和高风险高收益的诱惑，往往使企业在决策面前进退两难，因此，风险管理就显得尤为重要。充分衡量风险的程度，结合自身的承受能力，通过比较、分析等方法权衡得失，选择最佳方案，以较小风险取得较大效益，是现代企业所共同追求的。但需要注意的是，在作出决定之前要针对不同风险制定一系列防范和补偿措施，使企业在风险出现时不致惊慌失措，束手无策。

企业的风险主要有经营风险、市场风险、政策风险、行业风险、制度风险、管理风险及财务风险，上市公司还有股市风险。财务风险是以上风险住要是经营风险和管理风险）共同作用的结果。广义的企业财务风险指财务方面的风险，包括由财务活动引发的企业风险和由各方面活动引发的财务所面临的风险。狭义的财务风险就是指企业现金支付风险和筹资风险。本文分析的是广义的财务风险。

按照成因财务风险主要有以下几种类型：

1．资产风险，包括资产质量风险，如不良资产（三年以上应收帐款、长期亏损的对外投资、长期闲置的存货和固定资产等）比例失调；资产结构风险，如流动资产与固定资产的比例失调、速动资产比率失调等。

2．资本风险，包括资本结构风险，如股本构成比例不当、所有者权益组成畸形、负债与权益比例失调等；分配风险，如是否分配的选择、派现与送股的选择、是否资本公积转赠股本的选择；筹资风险，如是否发行股票或债券及不同发行方式的选择、长期借款与短期借款的选择、股东的选择及信誉等级的评定。

3．支付风险，现金短缺，不能支付到期债务的风险。

4．投资及投资控制风险，如投资方向、投资品种、投资方式的选择，对投资项目的控制能力及效果。

5．机会风险，即机会收益或机会成本，指选择这一个放弃另一个从而失去一个机会。

6．纳税风险，如纳税品种的选择、纳税时机的选择、税收政策水平等，也称纳税筹划。

7．资产、债务重组风险，如重组类型、重组内容、重组方式、重组伙伴的选择。

8．财务政策、会计政策与财务预测、决策风险。指选择不同的财务会计政策的风险和进行近、中、远期财务情况预测（引导经营行为）偏差及财务决策失误的风险。

9．内部控制风险，指内部控制不到位，制衡机制不能有效发挥作用导致的风险。

10金融风险，主要是来自资本市场的利率、汇率、股票和债券价格波动风险。

11．对外担保风险。

不同类型的财务风险对公司经营的影响一般不是同时发生，而是各在公司所处的不同阶段产生影响或相对重要的影响。如公司初建期的筹资风险、资本结构风险，成熟期的纳税风险、资产结构风险、分配风险、投资风险，衰退期的支付风险、资产质量风险、资产结构风险、分配风险、投资控制风险、资产重组风险。

财务风险与经营风险、管理风险密切相关，财务活动本身就是经营与管理的结合。经营、管理决定财务风险，财务风险伴随经营、管理风险，同时又对经营风险、管理风险起抑制或加速作用。

电力企业（省级电力公司）由于是国有独资垄断经营，长期作为政府机关发挥职能作用，造成财务风险意识薄弱，风险管理体系不健全，因此应该加强财务风险的研究和管理，认真分析、及时防范、化解。目前阶段主要是加强筹资风险、资产结构风险、投资及投资控制风险、支付风险、资产质量风险、担保风险的研究和管理。天津市电力公司今年提出了高度重视回避财务风险，加快建立预算、投资、担保、贷款和合同管理的内控机制，强化合同管理，严格控制对外担保。

企业发生财务风险甚至破产清算的现象不断增加。因此有必要全面分析企业内外资料，对财务风险进行预测，以财务指标数据、分析报告的形式，将企业面临的潜在危险预先告知决策者、经营者，同时，寻找财务风险发生的原因和企业财务管理体系中隐藏的问题，以便提出有效的解决措施。这样企业可以及时采取对策，制定正确的战略性的财务计划，编制合理的财务预算，对生产经营进行控制，进行风险防范（预警），化解风险；同时利于投资者和债权人可用来帮助决定是否投资或发放贷款，使企业进一步获得融资空间。

二、风险预测

财务风险预测主要方法是充分认识、分析企业内外部的经济信息，利用财务比率，建立财务风险评价模型，进行财务风险分析，及时向决策者提交风险分析报告，形成财务风险防范（预警）系统。

财务风险分析报告应包括企业经营管理环境分析、企业经营管理现状评价、当前财务风险分析、未来发展趋势预测、应对方案，附必要的发展计划、规划、财务、会计、审计资料。企业可根据财务风险情况制定报告间隔，如正常情况下可以年度报告，特殊时期可以月度报告或随时报告。

预测财务风险首先要设定财务安全系数（或财务风险系数），由于风险的未来不确定性，因此要测定近期、中期、远期三个阶段的安全系数。

财务安全系数可以分为两种，一是根据木桶理论和重要性原则确定的单一因素（比率）安全系数，二是根据权重确定组合因素（比率）安全系数。

单一因素（比率）安全系数的设定，是在某一风险因素（比率）比较突出、对公司影响较大，而其他风险因素较为正常的情况下，将这一因素的风险值作为企业财务风险系数。这就要求预先设定各项指标的标准值，在这个基础上，设定风险级次，由此测定安全系数。

假设：某省级电力公司生产经营连续数月平稳进行，预先设定支付风险的安全系数如下：货币资金余额为5亿元，安全系数为1；4亿元时安全系数为0．8；3亿元时06；2亿元时为0．4；1亿元时为0．3＊亿元以下时为0.1。如果货币资金到2亿元以下，可以说，公司财务处于高风险状态，领导层必须高度重视，及时化解。

其他如流动比率、速动比率、利息保障倍数、资产负债率、借款比率、资产变现率、债务保障率、经营活动现金流量负债比、资产收益率、应收帐款与经营活动现金比等比率的安全系数也是如此。

单一因素（比率）的风险分析，优点在于简单明了，但无法全面揭示企业财务状况，所以其有效性会受到一定限制。因此也需要对资产结构、负债结构、或有事项、盈利能力、筹资能力、投资控制的历史、现状和未来趋势的综合分析，要求分析人员有较高专业水平和判断能力。

组合因素（比率）系数，是根据各个风险因素的权重设置的数学模型，即建立多元线性函数公式，运用多种财务指标加权汇总产生的总判别分。需要预先设定一些重要因素及其标准值，并确定权重分布。假设：

z＝0．sa＋0．sb—1．co＋4．cd＋l．oe＋5．of＋5．og＋5．oh－2．oi

a流动比率（标准值2）、b速动比率（标准值1）、C债务资本比率（标准值1．0）、d最近三年平均债务保障率（现金债务比（标准值0．25）、e利息保障倍数（标准值2）、正经营活动现金净流量负债比（标准值0．2）《资产收益率（标准值0．l）、h投资收益率（标准值0．2）一担保与权益比率（标准值0．5）。

财务安全系数Z一般应大于5（标准值）、低于5时，财务风险较大；达到3以下为高风险。

另外，从内部控制预测的财务安全系数模型可设置为Z＝RkN

R金额，按影响资金额度预分5档次，由大到小代表资金量大到小；N内部控制评价，按评价结果分5档次，由大到小代表内部控制有效程度大到小；财务安全系数Z标准值为9、低于9为高风险。

组合因素分析的优点是比较全面的反映了企业财务风险程度，但缺点也很明显，一是可能挂一漏万，尤其有些风险因素不便于以比率的形式反映，也就不可能建立在模型中，因此可能掩盖最严重的因素；二是通过历史数据评价过去，不能推测将来；三是要根据企业所处的不同性质的企业的不同发展阶段（初建期、发展期、成熟期、衰退期）修订因素组成及其权重。

需要说明的是，无论采用何种方法，都需要借助概率和统计方法进行分析，结合公司的行业分类、经营状况、分配政策、经营环境，分析重要项目的特性及变动趋势。另外，各项指标应建立在合并报表基础上，充分考虑到母子公司风险叠加的影响，如资产负债率因素，母公司60％，子公司60％，孙公司60％，合并后的资产负债率一般要超过60％，超过多少要看被投资企业的资本和负债规模。

三、化解风险

化解风险的途径：

关键词：商贸企业；财务分析体系；构建；完善

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）09-0-01

一、商贸企业财务分析体系现状

（一）管理者对分析报告的利用率不高

商贸企业面对着完全竞争市场，是经营压力偏大、自负盈亏的独立经济实体，管理者极易形成重经营轻管理、重核算结果轻分析的思想，造成了他们对财务分析的作用认识不足，因此利用财务分析服务和指导经营的程度普遍偏低。

（二）分析内容单一，局限于定期报表分析

会计核算期终了，分析人员利用季度或年度会计报表对财务状况和经营成果进行综合分析和评价。但随着决策对信息及时性和深入性的要求提升，需要管理者能准确、及时把握企业日常财务状况、某一具体情况以及未来发展趋势等，若财务分析工作仅停留在定期事后综合分析，依然无法适应决策需要。

（三）依据资料局限于财务报表，忽视非财务信息

目前许多商贸企业财务分析资料主要依赖于财务部门提供的报表数据和资料，通过对偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力分析形成报告主体，忽视了对商贸企业所处行业环境、发展战略、营销策略、人力资源等非财务信息的利用和分析。

（四）缺乏财务分析与财务风险相结合思路

分析人员在报告中往往能反映企业事后存在的问题，却不易发现和披露数据背后隐藏的潜在财务风险，也不会从为管理者提建议角度来应对可能到来的财务风险。

二、基于商贸企业的财务分析体系的构建和完善

（一）建立商贸企业财务分析制度

其一、建立财务分析的组织管理体系。由财务部门负责人牵头、综合能力较强的专职财务分析人员共同组成，完成分析报告的编写。其二、明确财务分析工作权责，制定具体的工作流程，对报告时间和质量、资料收集、分析目的和任务、保密等作出规范。其三、对分析报告的传递和运用进行设置，确保有质量的分析结论和改进建议能服务于经营管理。

（二）商贸企业财务分析体系的构建和内容

1.财务报表分析体系内容。财务报表分析主要以企业内部报表数据为核心，分析评价企业财务状况、内在财务能力和财务潜力，预测未来财务趋势和发展前景，据此为经营决策提供有用的报表数据信息支持和依据。分析报告可包括月度、季度和年度报表分析报告三类。

（1）月度财务分析应以利润表为分析基础，以本期影响利润额的突出事项为重点展开分析，找出原因和本质，分析各月度之间数据的变化趋势。通过描述和分析，反映当期财务状况和经营成果，预测未来期间财务数据的发展趋势，为下阶段经营活动找出努力方向和提供改进措施。（2）季度和年度报表分析应以资产负债表、利润表、费用明细表和现金流量表、内部财务表格等报表为分析基础，并结合本单位预算执行情况、稽核报告以及宏观经济政策、市场环境、财税法规等对一定时期的经济活动和财务状况进行全面系统的综合分析。通过重要财务指标与上年同期或往年数据、本期预算、同行业标准等进行比较，寻找差异原因和发展趋势，为后期的财务工作和经营活动提供可行建议和改进措施。

2.预算执行情况分析体系内容。预算执行情况分析主要是通过比较预算执行结果与目标的差异，分析差异原因，为预算年度考核结果提供参考依据；跟踪预算与战略的配合程度，为预算修正和调整提供参考依据，发挥预算的指导作用，以确保最终实现公司战略发展目标。分析报告可包括：定期报告和临时性报告。

（1）定期报告主要是对一定时期内的财务数据与预算进行对比，全面跟踪预算执行情况，对异常情况进行原因分析和预测。针对差异较大指标和未达成分解进度的指标，提出应对措施和建议。（2）临时性报告主要是针对定期预算执行报告中发现的重大差异进行进一步具体分析和明确责任，拟定具体调整或改进措施。

3.投资运行效果分析内容。投资运行效果分析就是通过对投资项目一定期间内实际运行结果与可行性报告或预算目标对比，以提高项目可行性论证的准确性，强化公司重大项目决策的合规性、科学性，也为项目后期经营提供数据和改进意见。分析报告可包括：重大固定资产投资分析和股权投资分析报告。

（1）重大固定资产投资重点分析资产使用前后的数据和效益对比、重大设备设施投入的背景、投入费用、使用状况、使用前后效益、投入产出情况等。（2）股权投资分析重点分析评价决策合理性（可行性报告、尽职调查、资产评估、审批核准情况等）、预期效益与可研目标的对比和差异、评价项目持有的发展性等。

4.专题财务分析内容。针对经营管理中关注的热点问题、重大经济措施或薄弱环节等为分析对象。商贸流通企业可针对库存积压，逾期应收账款，资金循环、成本费用、亏损网点等事项进行专题分析。

（三）财务分析与财务风险相结合

商贸企业所建立财务分析体系应紧密围绕财务风险进行，通过财务分析体系的建立对企业运营中的各种财务风险进行及时预测和加以防范，从而提高企业经济效益。

参考文献：

[1]彭晓芹.企业财务分析体系的建立[J].经济技术协作信息，2013（10）.

（项目编号：71172064）；财政部全国会计科研课题“政府综合财务报告编报标准与信息披露模式研究”

（项目编号：2015KJB009）；江苏大学大学生科研立项资助项目“基于政府绩效评估视角下的政府会计

信息披露研究”（项目编号：13C175）；感谢江苏省会计领军人才培养工程项目的支持

中图分类号：F810 文献标识码：A 文章编号：1002-5812（2016）17-0018-04

摘要：近年来，为满足地区经济发展和政治竞争的诉求，地方政府通过投融资平台等方式举借了大量的债务，超过财政支付能力的债务规模可能给地区经济的健康发展带来风险。基于此，文章以财政风险为视角，选择政府负债信息披露为研究对象，在界定政府负债概念及其分类的基础上，通过梳理政府会计改革进程中会计计量、确认和报告现状，对引起政府负债信息披露匮乏的原因进行了剖析。最终，论文从健全政府负债信息披露会计核算体系、加快地方政府债务风险管理机制建设和提升政府负债信息披露质量水平三个方面提出了对策建议。

关键词：财政风险 政府会计 会计信息披露

一、引言

20世纪90年代，国家实行分税制体制改革，一定程度上加剧了地方政府的财政失衡现象。1994年3月，第八届全国人民代表大会第二次会议审议通过《预算法》，规定：除法律和国务院另有规定外，地方政府不得发行地方政府债券。为满足地区经济发展和政治竞争的需求，地方政府通过投融资平台发行债券等方式举借了大量的债务，据审计署公布的《2013年第32号公告：全国政府性债务审计结果》披露：截至2013年6月底，全国各级政府负有偿还责任的债务约21万亿元，负有担保责任的债务约3万亿元，债务规模庞大，地方政府面临巨大的偿债压力。为此，国家于2014年修订《预算法》， 并出台《关于加强地方政府性债务管理的意见》，旨在“修明渠、堵暗道”，从行政规制角度管理政府的债务行为，防范和化解财政风险。但是地方政府债务行为的约束不能仅依赖于政府内部行政规制的效果，还需健全政府负债信息披露机制发挥“外部人”的市场监督作用，通过市场化机制，引导政府向公众等利益相关者披露其债务规模、期限、结构和经营状况等方面的信息，提升债务透明度。

已有文献关于政府会计信息披露的研究侧重于其理论介绍、框架搭建、影响因素、作用效果等方面，本文则从财政角度对政府负债信息披露相关问题进行了探讨。

二、政府负债的事项界定及其风险评述

（一）政府负债的概念及其分类

政府负债的概念界定是运用负债会计对政府债务进行确认和计量的前提，也是财政风险防范的重点对象和范围，我国政府关于负债的定义主要存在于会计准则中。2015年10月，财政部审议通过《政府会计准则――基本准则》规定：“负债是指政府会计主体过去的经济业务或者事项形成的，预期会导致经济资源流出政府会计主体的现时义务。该义务的金额能够可靠地计量。”如，地方政府债券、国家债券（公债）等，其就是政府向债权人（公民或投资者）通过借款方式筹集的资金，作为税收制度下财政收入的补充来源。政府会计准则中负债的定义与企业会计准则存在相通之处，但政府不仅担负着自身营运管理，还肩负着社会行政管理之责，其会计主体不同于以盈利为目的的企业主体，将政府提供的“公共品责任”纳入政府负债管理范畴是履行政府问责程序的有效路径（李敬涛、陈志斌，2015）。因此，政府负债是一个“广义”的范畴，传统以货币方式计量的政府负债无法全面和准确判断我国出现的债务问题。著名银行经济学家Hana Olackova Brixi通过风险矩阵将政府负债分为显性负债和隐性负债，其中又可以细分为确定负债和或有负债。其中显性负债包括国债、各种借款及应付款项、BOT & PPP项目中形成的负债、政府间各项承诺和担保；隐性负债主要指代社会保障基金缺口，政府存在隐性兜底现象的不良资产（如城投债）等。

（二）政府负债：财政风险的主要“元凶”

现阶段，造成地方政府财政风险的主要推手是政府的债务当量以及当其“资不抵债”时可能引起的债务风险，如政府各种隐性担保的负债就加剧了政府的财政风险。这种“当量”可能基于政府庞大的债务规模，也有可能指代政府较高的债务融资成本，而提高政府财务信息透明度能降低信息不对称，提升政府形象和公信力，更容易获得投资者的青睐和信任，因而能显著地降低地方政府债务融资成本。即使政府没有明确承诺具有偿还该笔债务的义务，但在债务到期时可能会诱发财务风险或系统性金融风险，这将迫使政府作为“最后贷款人”实行强制干预，从而对政府自身的运营和绩效带来巨大压力。具体体现在：一是地方政府债务期限结构的错配现象。为规避法律的硬约束，满足政府经济发展和政治竞争的需求，地方政府通过依靠投融资平台发行了大量的城投债，当这部分资金用于“借新还旧”时，就可能引起当期资产与负债的配比出现较大的差异，造成资产小于负债的现象，可能会诱发债务危机。二是地方政府债务规模大、还款期限长短不一。据中债资信数据显示：2014年，全国城投债发行规模约1.4万亿元，是2013年的近两倍，发行规模大，品种结构以企业债券、中期票据和（超）短期融资券为主，且整体发行期限较长。相对于短期债券，规模较大、期限较长的城投债的再融资期限较长，投资人对政府的机会主义行为约束力较差。投资者的购买行为使得其手中的现金流变少，信用风险也随之增加（韩立岩等，2003），对债券价格和收益的敏感程度也较高。三是政府的隐性担保、或有负债事项下政府负债计量缺失。四是政府会计信息披露质量的考量，尤其是负债信息的披露方面。我国财政预算的各级政府主体、行政单位预算的各级行政单位主体、事业单位预算的各级事业单位主体，缺乏系统地反映整个政府财务状况的综合财务报告，政府财务信息披露不能完全反映政府的资金变动情况，不利于形成对政府的业绩评价体系。

三、政府会计改革进程中信息披露的现状及原因分析

委托理论认为，委托是随着社会生产力发展和规模化分工所产生的，受托责任源于委托者对资源的托付，受托人在接受委托的同时负有合理使用资源的职责。在公司制下，基于财产权与经营权的分离，委托问题主要出现在大股东与小股东、所有者与经营者之间（王明琳、周生春，2006），也就要求经营者要定期向所有者履行尽职报告。这体现在政府层面，就是要披露更多的信息，以满足公众、投资人等利益相关者的信息诉求，缓解信息不对称现象，解除政府受托责任。2007年4月，国务院颁布《中华人民共和国政府信息公开条例》，为深化政府信息披露的内容、界定政府信息披露责任和范围、规范政府会计行为提供了指引。但我国现阶段财政总预算会计、行政单位会计和事业单位会计之间仍以收付实现制为核算基础，信息披露以预决算报告为主要形式，信息使用者的范围较窄，对政府财务信息，尤其是负债信息的披露仍显不够。债务透明度作为财政透明度的一部分，债务信息的合理与及时披露有利于政府债券投资者根据财务信息进行经济决策，发挥市场对资金合理配置的效用，缓解政府盲目举债行为，一定程度上规避财政风险。

（一）政府负债会计计量、确认与报告现状

我国政府负债核算分为财政总预算会计、行政单位会计和事业单位会计三部分，财政总预算会计将政府负债分为应付及暂收款、应付政府债券与借入款项和应付转贷款；行政单位会计的负债核算分为应缴财政款、应交税费、应付职工薪酬、应付账款、应付政府补贴款、长期应付款和委托负债等；事业单位会计将政府负债分为借入款项、应付及预收款项、应缴款项和应付职工薪酬。以财政总预算中的应付政府债券为例，其下设应付国债、应付地方政府一般债券和应付地方政府专项债券一级科目，应付本金和应付利息明细科目。当政府发行债权时，收到的融资金额借记“国库存款”科目，贷记“债务收入”科目，二者之间的差额计入有关支出科目。在到期偿还债券时，仅确认债务支出，未形成权责发生制下政府部门的负债事项，政府财务报告也没有显示出真正的债权债务关系。基于我国财政制度背景，政府负债主体、形式皆具备多样性和复杂性的特征，政府负债的概念界定范畴仍然较窄，缺乏对政府债务的分类、性质和成因等方面的描述，债务发行、使用和偿还单位也存在不一致现象。如中央代地方政府发行城市建设债券，发行主体为中央，资金却投向地方。以城投债为例，它是政府创新融资下的产物，地方政府投融资平台由政府注资成立，具有企业法人实体资格，负责发行债券为政府融资，从法律权属关系角度来说，城司是投资人的债务人，它承担了大量应由政府财政资金承担的债务。而在财务报告方面，一方面，对于存在的预决算报告、会计报表附注只作了简略的提示，未作详细的统一规定；另一方面，预算会计体制下的财务报告主要包括资产负债表、收入支出表等报表，尚没有关于政府资金运营情况的现金流量表、反映总体财务状况的整个政府的综合财务报告，财务报告较为单一。

（二）造成政府负债信息缺失的原因分析

1.从行政法律法规角度来说，1993年12月，国务院颁布《关于实行分税制财政管理体制的决定》，改革的核心在于建立中央和地方税收体系，分中央税、地方税和中央地方共享税；并且根据中央和地方政府的事权划分层次支出范围。事权和财权的划分为地方政府经济建设积累了更多的资金，但是地方政府的资金缺口也变得大了起来。迫于旧《预算法》的规定，地方政府设立投融资平台发行债券筹集城市建设资金，本质上属于企业债券，政府以其自身信誉为其担保，类似还有地方政府用自身资产向银行抵押贷款等。因此，资金缺口较大、法律对地方政府融资行为的约束是造成其“暗地里融资”的原因之一，这部分“负债融资”便游离于政府会计的统计范围之外。

2.从会计核算角度来说，政府会计体系的不健全造成负债类信息统计缺失。在会计核算基础方面，收付实现制为主体的会计核算制度已不能满足多元化政府主体的核算需要以及现代会计的要求。对于负债定义的不足，政府负债不能仅等同于货币性资金形式表示的政府债务，还包括非财政资金衡量的隐性负债。对于会计主体界定模糊，政府层面的报告主体是财政部门非其本身，部门层面的财务报告为其所属单位的会计报告的汇总而非政府财务报告。《财政总预算会计制度》规定各级政府部门作为本地区财政收支管理的实体部门，有定期披露财务报告的要求；同样，《行政单位会计制度》和《事业单位会计制度》的财务报告主体分别为各级行政单位、各级事业单位。

3.在负债信息及其风险管理方面，政府债务管理体制的缺位也不容忽视。政府债务管理是集发债目的、发债规模、发债方式、发债程序、统计核算、绩效评价等环节为一体的制度体系。目前，我国地方政府债务管理水平仍然薄弱，关于政府负债的管理倾向于财政部门负有直接偿还责任的显性债务，对其他筹集资金的负债的统计和计量还比较欠缺，甚至不同部门之间的会计统计口径也存在差异，给负债信息披露带来困难。此外，政府审计部门对地方政府债务信息的披露监管不足，如对投融资平台发行的债券就处于“无章可循”的状态。

四、基于财政风险视角下政府负债信息披露的路径选择

（一）健全政府负债信息披露的会计体系

既然传统以收付实现制为核算基础的预算会计不能全面反映政府负债的真实情况，对预算会计进行改革，建立权责发生制为核算基础的政府会计成为必然。

1.明确政府会计改革目标。FASAB（1993）在其概念第1号中提出了预算完全性、运营绩效、管理责任和系统与控制四个方面的主要目标，FASAB（2006）在其概念公告中涉及政府受托责任解除、提供财务信息来源和使用信息方面的目标确定。（1）预算完全性要求政府提供的财务报告真实完整，能全面反映政府的资产负债情况。（2）运营绩效是披露政府资产负债的融资来源状况，反映政府资产负债管理水平，以及利用资金所取得的成就。（3）管理责任要求，其应当提供有助于报表信息使用者评价政府管理层未来发展方向的信息，可能代表着执政党未来执政的重点。（4）系统和控制，其要求政府通过会计手段实现财务管理和内部控制的需要。目前，我国政府会计的目标主要有受托责任观和决策有用观两个方面，对报表信息使用者信息需求方面的满足较少、较难满足政府内部控制的需求，应考虑建立信息供求博弈下政府会计反馈机制。

2.明晰政府会计的主体界定。美国联邦政府的财务报告主体包括政府各部门及其单位、具有公共职能的非营利性组织、政府直接运营的国有企业等。州和地方政府的报告主体也可以大致分为政府单位和具有公共职能的非营利组织（如公立高等院校、公立医院、公立事业单位、公立福利公司等）。既然政府作为公共的委托方管理公共资源，负有定期报告其履职情况的责任，那么借鉴美国政府主体的范围界定，以政府部门为主体，编制政府整体层面的财务报告，具体应当包括纳入本级政府管理范畴之内的财政部门、行政职能单位、公共事业单位、政府出资并控股的国有资产权利及其应承担的负债义务等。

3.完善政府负债核算的范畴。首先，引入权责发生制的会计核算基础，拓宽原本现金收支的核算方式。将属于政府承担的，以货币形式计量或可进行合理估算的债务统一纳入政府负债的核算范围。在会计信息质量要求方面，借鉴FASB和国内企业会计准则的要求，引入审慎性原则，准确评估政府负债规模。其次，完善政府负债的会计核算科目，如参照现行企业会计准则，设立政府“应付企业债券”“短期（长期）借款”“应付账款”“预收账款”“预计负债”“专项应付款”和“未确认融资费用”等。再次，编制三个不同层次的政府负债信息披露报告：（1）编制“资产负债表”主表，结合《政府会计准则――基本准则》中关于负债的定义，将政府负债分为流动负债、非流动负债分别进行列报，密切关注政府负债的总量和时间长短要求。（2）编制“政府负债信息财务报表附注”，定期披露政府的隐性负债（或有负债）事项，包括政府可能存在的兜底现象，担保或承诺事项。（3）编制“政府负债情况明细表”，内容涵盖融资金额、融资方式、融资利率和成本、融资期限、投资人、其他要求或承诺事宜等，提供政府负债的进一步细化信息。

（二）加快地方政府债务风险管理机制建设

政府负债的产生离不开其举债行为中所规定的步骤和程序，如融资目标、融资金额和期限的确定等。政府部门越重视负债风险管理，投资人越关注资金去向和投资回报率，对于负债信息披露的诉求也会越高，因而，设计和完善政府负债风险管理的程序具有重要意义。政府负债风险管理应包括风险识别、风险评估与测量（包括发生风险的概率）、风险控制程序、风险效果评价四个环节。其中，债务风险识别是整个政府负债风险管理的首要环节，也是至关重要的环节，其风险识别水平的高低直接关系到风险概率的测度、以及为规避风险而设计的控制程序等，债务风险识别的技术手段在宏观层面有外部环境分析、可行性分析、投入产出分析；在微观领域有预算分析、资产负债表分析、责任与损失清单分析。该环节通过对地方政府债务进行全盘分析，找出已有负债资金投向、预计负债行为可能出现的风险。一方面，通过政府负债融资渠道，挖掘其背后兴建的“在建工程”等项目，并分析其项目背景、施工进度、是否能按期交工以及预期绩效，数据来源可以是政府部门披露的资产负债表中的信息；另一方面，通过政府的未来可能发生的负债行为厘清资金缺口和预计负债规模，这就要求政府在财务报表附注中提供关于政府下阶段的发展规划、融资计划等信息。如果说债务风险识别主要针对的是政府负债行为中可能发现的各种风险类别，债务风险测量就是着手评估这些风险发生的可能性（概率大小），是通过定性和定量二者相结合的手段将政府的负债划分为四类：风险重要性水平高、发生概率高；风险重要性水平高、发生概率低；风险重要性水平低、发生概率高；风险重要性水平低、发生概率低。风险评估与测量需要风险数据库的支持，促进政府部门建立财务报告数据库、投资业务数据库。其具体做法可以是，结合行业历史数据，从资金需求的项目入手，分析项目的资产、预期收益和新增债务，推导出政府可能存在的资产负债率水平、固定投资金额，再推导至政府债务融资手段：银行贷款抑或是债券发行可能性的评估，对于债券发行期限、利率、方式进行详尽测度。风险控制程序就是政府部门设计的对负债过程中发生的可能发生的“资不抵债”风险进行补救的措施，其目的是降低风险发生的概率，如控制测试，其需要提供政府部门负债管理方面内部控制方面的讯息。最后一个环节是风险效果评价，它是指当政府债务进行还本付息之后，对整个债务风险管控机制运行效率的评价，结果可能是发现其中的不足之处，予以补充、修正。

基于我国特有的财政分权制度背景，地方城市建设过程中所耗费的资金庞大，且大多带有政府隐性担保，加之各地区政府的财政状况参差不齐，投资人的投资风险也呈现地域差异化，加强政府或有负债的风险管控不容忽视。但我国目前债务融资的性质、规模和投放渠道等信息呈现“杂乱无章”的现象，缺乏统一的口径核算，难以对政府债务总体情况进行详尽的分析，需建立地方政府债务风险管理机制，较多地披露政府的负债信息。

（三）提升政府负债信息披露质量水平

政府部门的负债信息披露不仅需要立法层面的支持，还需要引入第三方的监督职能，以提高负债信息的披露质量水平。以政府审计为例，最高审计机关国际组织认为国家审计是通过公正客观地评价政府是否负责和有效地管理公共资源并实现既定目标的手段，审计鉴证功能包括管理鉴证和财务鉴证两个方面。负债信息通过财务报告等形式对外报送离不开审计部门的核定，只有审计通过的财务报告才会向外界公布，才具有公信力。又如，美国政府综合财务报告就要求涵盖“审计师报告”，加拿大的政府财务报告需经过财政部门、审计委员会和社会中介机构三方的审计后才能正式提交国会。借鉴国外的监督机制，我国的政府负债信息披露监督组织架构也可以由政府部门、第三方中介机构和可能的利益相关者（如投资者）等组成，政府部门主要是国家审计署及其派出机构、中央及各级人民代表大会；第三方中介机构可以是会计师事务所、信用评级机构等实体；利益相关者则可能是公众、投资者等个体或社会团体。（1）近年来，我国城投债的发行规模呈攀升的趋势，财政风险巨大，应考虑将政府通过融资平台举借的债务纳入政府的预算会计报告，纳入人大审议流程，从宏观上把控质量关。（2）加强政府与第三方的合作，对政府债务进行信用评级打分，对财务报表中的重大错报予以及时调整，进行控制流程测试。（3）搭建政府――第三方机构――利益相关者的信息沟通平台，缓解信息不对称现象，降低沟通成本。

五、结束语

近年来，政府负债规模的不断增大使得政府面临巨大的偿债压力，而政府盲目的、不科学的举债行为会诱发债务风险。为满足受托责任观和决策有用观的政府会计目标，政府作为社会公共资源的委托人、管理者，理应披露更多的会计信息，尤其是关于政府负债方面的信息。基于此，本文从财政风险角度对政府负债信息披露展开讨论，在梳理政府负债会计计量、确认和报告现状的基础上，剖析造成政府负债信息披露尚存在的问题点，最终从健全政府会计核算体系、加快地方政府债务风险管理机制建设和提升政府负债信息披露质量水平三个方面提出了对策建议，以防控可能出现的财政风险。Z

参考文献：

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[3]刘子怡，郝红霞.媒体压力、治理激励与政府会计信息披露[J].中南财经政法大学学报， 2015，（6）.

[4]潘俊，陈志斌.政府财务信息披露理论框架构筑[J].上海立信会计学院学报，2011，25（5）.

近年，随着我国城镇化建设进程的发展，各地开始大量投资基础设施建设，造成各级政府负债率加大，轨道交通项目也面临融资难的问题。PPP 融资模式合理引导了社会资本参与轨道交通建设，满足了轨道交通建设的融资难题。据初步统计，截止 2016 年 7 月底，两批 PPP 推介项目中，已有 619 个项目签约，总投资达 1 万亿元。随着 PPP 项目库的增加和落地，越来越多的社会资本涌入轨道交通，推动行业加速发展。

二、管理会计应用于轨道交通PPP项目的意义

PPP（Public-Private-Partnership）模式是政府与社会投资方共同投资、风险分担建设公共基础设施的一种融资模式。虽然轨道交通项目PPP模式可解决资金短缺问题，但轨道交通PPP项目本身存在较多风险：如前期投资金额大，建设与运营时间长，存在财务风险及运营风险；项目公司合作方较多，需要确定股权比例，存在融资风险。鉴于轨道交通PPP项目存在较多风险，研究管理会计应用于轨道交通PPP项目有重要的意义。

现代企业生产经营活动需要大量的经济信息，不仅需要财务会计提供的财务成本、经营情况等方面的信息，而且需要能适应与企业内部管理的各种管理信息，参与了企业的经营管理活动，成为满足管理者进行预测、决策、计划、控制等各种工作所需要的管理信息。

三、轨道交通PPP融模式下管理会计的应用

轨道交通PPP模式是新产生的融资模式，与传统的政府投资建设公共基础设施项目不同，在管理会计的应用上也有自身特点。首先，政府指定的实施机构与社会投资者按照双方约定的出资比例共同出资成立PPP项目公司。政府授予项目公司特许经营权，在特许经营期内主要负责建设、运营、设备采购与维护等，特许经营期满后，项目公司将项目所有权移交政府。轨道交通PPP项目下管理会计应用主要有以下几个方面：

（一）完善项目公司组织框架

项目公司组织架构分为战略决策层、中层管理层、执行层。轨道交通PPP模式下的项目公司，战略决策层由代表政府出资的股权投资机构与社会投资机构共同组成，负责项目决策；中层管理层指执行决策层的决策，制定政策，明确部门职责；执行层指项目公司各职能部门，负责执行与落实各政策与制度。

（二）构建管理会计报告分析体系

管理会计报告分析体系一般由投资管理、筹资管理、业绩管理报告组成，完善管理会计报告分析体系是优化轨道交通PPP项目的重要手段。

1.投资管理报告体系

投资管理报告是对投资活动的全面规划与评价，包括投资规模与变动分析，投资结构与变动分析和投资结构优化分析等。轨道交通PPP项目公司按合作方各自确定的股权比例，尽可能取得最大的投资收益。指标包括企业金融资产和股权投资的投资规模、投资结构、投资收益率分析报告。

2.筹资管理报告体系

筹资管理报告有利于企业资金筹集的规划和筹资决策合理性的评价，包括筹资管理全面报告、债权融资报告和利润分配报告。轨道交通PPP项目公司编制资金需求预算报告、资本结构报告和资本成本分析报告，有利于企业资金筹集的规划和筹资决策。

3.业绩管理报告体系

业绩管理报告综合考虑财务指标与非财务指标，反映已制定的绩效目标的经营状况和盈利情况等。轨道交通PPP项目应加强对非财务指标的评价，如市场份额指标、客户价值指标等。

（三）建立财务预警机制

由于轨道交通PPP项目各阶段所面临风险均不同，需要根据PPP项目不同阶段的风险建立财务预警机制，设计不同的财务预警指标。

1.项目准备期

轨道交通PPP项目准备期主要面临的风险是融资风险。其财务预警指标可选择融资结构指标和财务生存能力指标。如股本结构比例、项目的收益率、利息备付率等。

2.项目建设期

轨道交通PPP项目建设期主要包括购置机电设备、工程施工建设等，涉及大量现金流出，尚未产生现金流入。财务预警指标可选用现金短缺指标，如现金评价持有系数、现金比率等。

3.项目运营期

项目运营期开始产生现金流入，但同时也会有日常运营维护及贷款本息偿还等现金流出，项目主要涉及能否盈利的风险。此阶段的财务预警指标可?x用盈利能力指标及清偿能力指标，如营运现金比率、经营现金比率、净利实现率等。

关键词：审计任期 风险控制策略 会计稳健性

一、引言

财务报告的稳健性是非常重要且必要的（Watts，2003），它可以避免管理层利用信息优势进行各种非法行为，如机会主义行为、损害他人的相关利益（Basu，1997）等。对企业而言，财会报告的稳健性可以减少由于企业资产被放大而造成的高额法律诉讼费用（Watts，2003）。不合实际的审计报告往往存在很多问题，比如报告中没有给出足够的信息或者为了误导投资者而捏造假数据，导致各股东无法全面了解企业真实境况，一旦这些问题被发现，那么，责任不仅是管理层的，审计员也是要承担相应风险，所以审计报告必须严格执行，报告绝对不能以被夸大的财务状况为依据。所以，为了减低风险，会计师事务所需要确保审计客户的财会稳健性，及时确认各种信息。这被看作是预防诉讼风险的首要防线（Krishnan，2007）。稳定收入需要有稳定的业务来保证，而稳定的业务需要与客户签订长期稳定的合同，这是会计师事务所经常采取的措施。从这点来看，会计师事务所似乎处于劣势，但为了稳定的业务，会计师事务所需要“听从”企业管理层的意见，在这样的背景下，会计师事务所便有了包庇客户企业的一些错误行为的理由（DeAngelo，1981），而这种出于审计事务所自身利益的包庇或者纵容极有可能让客户企业进一步做出影响更加严重的财务报告。基于以上的分析，审计任期太长会使审计失去合理性、公正性，审计质量得不到保证，而解决这一问题的方法，目前国际上一般采用定期轮换审计员的方式，国内在2004年开始使用这一方法。然而，这种方法也并不能根除问题所在，因为所更换的审计员都是一个事务所的，而审计中出现的欺诈等违规行为更多的是因为事务所的利益所导致，所以，更换审计员并不能改变事务所与客户企业长期合作谋取私利的真相，换言之，就是审计工作中还是会出现违规行为。财务稳健性是评价财务报告质量的指标之一，而审计任期和稳健性存在怎样的关系？如上文所述，事务所为了减低自身的风险，需要确保客户企业一定的稳健性，而事务所的这种策略是否与审计任期存在一定的关系？这些问题往往被人们所忽略，而研究这些问题对于会计师事务所在风险管理方面具有极大的现实价值。

二、文献综述

（一）国外文献 审计任期对审计质量和财务报告的影响至今还没有统一的结论，目前国外有两种截然不同的观点。一种认为审计任期的延长有利于审计质量的提高，而另一种观点则相反，过长的审计任期导致劣质的审计结果。前者的理由是随着时间的推移，审计员对客户企业的了解加深，其专业能力得到加强，从而审计独立性得到保障，最终审计质量得以提升（Myers 等，2003；Ghosh 和 Moon，2005）；审计工作刚开始时，需要有一段时间去适应和了解客户的具体情况，随着时间的延长，在掌握了足够的信息的情况下，审计员能够做出合理的审计成果，而如果忽略了客户的特殊情况，往往会导致失败的审计结果（Geiger 和 Raghunandan，2002）；经常更换审计员带来的一个问题是，每个新接替的审计员需要重新了解客户企业的专业知识，会造成更多的成本，而且审计质量在相比较之下有不及之处（Mansi 等，2004；Stanley 和 DeZoort，2007）。而另一种观点的理由认为，随着审计任期的延长，审计员了解到更多的信息的同时，也容易受到更多的干扰因素，从而影响审计员的客观判断，其中，不排除审计员与客户企业私下“交易”的可能。此外，长期的审计工作中形成的工作模式容易使审计员不思进取，在对审计工作非常熟悉的情况下，本应有的严谨容易被忽略，从而严重影响审计质量。

（二）国内文献 我国对于这一问题的研究始于本世纪初，学者对该问题的研究没有如国外学者那样完全对立的观点，观点的提出更具综合性。余玉苗等（2003）研究发现，长期的审计任期中，各种因素并存，这些因素有的对审计质量的提高是有利，有些则不然；夏立军等（2005）的结论中，审计任期对审计质量的影响似乎跟审计事务所的规模大小有关，在大的事务所里，长期审计任期有利于审计独立性的提升，而小的事务所里，其审计质量与审计时间没有关系，其质量较大规模事务所普遍要低。陈信元和夏立军（2006）通过研究得到，审计任期和审计质量二者之间的关系并不是简单的正相关或负相关，而是一种比较特殊的关系，即在一定范围内，质量随时间的增加而增加，而超出这一范围后，质量随时间的增加而降低；而刘启亮（2006）得出的结论是，二者存在明显的负相关；如果审计质量以审计所提出标准审计建议的可能性作为依据，那么，随着任期的增加，审计所提出这种建议的可能性就越大，从而提高审计质量（周冬华等，2007）。可以看到，国内学者在审计质量与审计任期的关系上还是无法得出相同的结论，要准确地评价审计质量是件困难的事，不管用何种方法，一定的误差是避免不了的。值得一提的是，这些研究没将审计所的风险管理能力纳入研究范围。

三、研究设计

（一）研究假设 确保客户以保证第一时间核对最新消息，从而尽量避免资产高估情况发生，这是审计事务所为减低风险而采取的一种措施。安信达事件给了同行者一个深刻的教训，在风险管理中人们开始引入盈余稳健性作为一种管理方法（Krishnan，2007）。声誉于审计员就如同水于舟，声誉能成就审计员的事业，亦能毁掉其一生的成就，所以必须谨慎经营好其声誉，。享有良好声誉的审计员想方设法地去维持财务报告的稳健性。是维护自身权益而应该做的一件事，而不需要其它更充分的理由。既然财务报告的稳健性与审计员的自身利益息息相关，就会更加努力地去找出可能会影响稳健性的原因，如管理层不合理的会计预测，从而降低风险。事务所为了降低自身的风险，在审计工作的初始阶段对工作格外小心谨慎是理所当然，但这种谨慎会否一直保持到最后就不得而知。长期的审计工作中，随着审计工作的进一步推进，审计员难免会出现满于现状的情况，工作没有了动力，审计过程疏于监管，最终的结果就是工作投入量不足，放松了对审计的要求，更有甚者，还会纵容客户企业管理层的一些违规行为（Shockley，1982）。长期的审计任期还有一个问题是审计员在后续的工作中，会习惯性地参考前面的工作，并以此为依据制定各项工作计划，这种过度依赖历史信息的行为容易忽略了当中发生的特殊情况，从而造成了工作上的失误与偏差。另外，长期的任期中，审计员了解的信息会逐渐深入，当审计中涉及到客户的风险时，有意降低审计要求，对管理层的武断决策和缺乏稳健的财务报告也更加纵容。正如前文所述，事务所在审计中扮演包庇的角色的原因是为了维持与客户长期的合作关系，因为只有这样才能使早期用低价赢取客户的策略得到弥补（Dye，1991）。在事务所看来，维护这种长期的合作最好的方法就是迎合客户企业的需求，即纵容他们的违规行为，扮演一个包庇的角色，也就是说，过长的审计任期中，参杂了更多的客户企业的因素，使审计本来禀赋的独立性失去了保障，结果就是降低了审计质量。当事务所发现客户企业的财务稳健性已超出其可控范围时，基于自身风险的考虑，或许会考虑终止这项审计业务。同样地，如果客户企业觉得审计所对稳健性的要求苛刻，无法达到其要求时，也会考虑选择其它事务所。所以，稳健性的变化在很大程度上影响着客户企业对审计服务者的选择。综合上述的分析，提出以下假设：

假设1：延长审计任期会导致财务报告稳健性的下降

“四大”会计事务所具有享誉世界的良好口碑。为了保持其信誉与维护自己的品牌形象，要尽可能避免审核业务所导致的财务纠纷。一旦遇到此类的财务纠纷，将面临大量的财物损失与信誉损失。所以，为了减少审计业务的风险。“四大”在进行审计业务时，会加大人力与物力投入来减少出错的几率。尤其是遇到哪些对对自身财务状况以及盈利水平过度乐观的企业，“四大”将会更加谨慎地处理审计业务。由于“四大”长期建立起来风险控制体系，“四大”具有比其他会计事务所更加优秀的风险控制能力。同时，“四大”为了保持较高的风险控制能力，要支出比其他事务所更高的风险控制费用。为了补偿这部分支出， “四大”的审计业务的费用比其他一般事务所要高很多。较高的审计费用会给其独立性带来负面影响。另一方面，“四大”审计业务的对象一般是一些低风险、高盈利率以及发展态势良好的企业。表面看这种类型企业的审计工作风险较小，其实这也带来了更高诉讼风险以及预期损失。所以，“四大”在审计过程中，“四大”会对企业的财务报告提出较高的要求。由于“四大”相比于其他事务所要强势，而且具有较高判断力。所以在于客户进行交流时，“四大”可以对客户提出较高的要求，使其配合审计工作的开展。结合上文，本文提出了假设：

假设2：由于“四大”具有较高的风险控制能力，延长审计任期带来财务报告稳健性的消极影响相比于“非四大”幅度要小

（二）样本选取与数据来源 本文选择了2004至2010年间的上市公司数据来计算稳健性。选择原因主要有：（1）2004年，关于上市公司的财务会计报告在准则上做出了调整，新规则取代了旧制度。（2）2007年基于公允价值的会计准则开始广泛执行。为了避免不同会计报告准则带来的计算误差，采用了2007年之后的数据。本文对2004至2010年间的上市公司数据进行了筛选，排除了一些特殊的以及不规范的数据，如负债率过高的企业样本，审计数据不健全的企业样本，入市时间小于一年的企业样本以及比较特殊的金融业企业。最终选取了6873个上市企业作为研究对象。数据来源主要是上市公司年报以及Wind 数据库。

（三）模型的构建 本文关于财务稳健性的模型以 Jenkins 和 Velury模型为基础，具体公式如下：

ESP/P=α+β1DR+β2R+β3DR×R+β4Tenure+β5Tenure×DR+β6Tenure×DR×R+β8Big4+β9Big4×Tenure+β10Big4×DR×R+β11Big4×Tenure×DR×R+ε

EPS 表示每股收益，P 表示企业年底股票价格，R 表示一个周期内的累积超额回报（周期为一年，DR 表示哑变量当R0或R=0时，DR=0， Tenure表示审计任期，即事务所为该企业已经服务的时间。Big4 也表示哑变量，当该企业的审计单位为“四大”，Big4=1，否则为 0。如果最后计算结果得出β3为正数，就可以认为该企业的财务报告是稳健的。根据假设1的推断，预期β70。在敏感性分析时，还考虑了更多的情形，一些潜在的因素有可能会对稳健性以及审计任期带来影响。比如说企业的规模大小。本文采用Size代表规模大小的影响，利用期末总资产的自然对数控制对其进行控制。此外被考虑到的因素还有负债水平、负债时间。分别用期末总资产负债率和市年份至当年的上市年数对其进行衡量和控制。本文还考虑到不同行业对稳健性和审计任期的不同影响，设立了Inds 为行业哑变量。采用了11个不同行业（没有考虑金融业）的哑变量。

四、实证检验分析

（一）描述性统计 首先对回归变量进行了初步的描述性统计；统计的结果如表（1）所示。2004年至2010年对审计任期进行统计分析得出：平均审计任期为5.6年左右，其中位值为5年。审计事务所为企业服务的时间的区间在1年到19年之间。从对R值，Size值， Lev值以及Age值这几个方面的对比情况来看。这6837个样本公司存在较大的差异性。这种差异性对报告稳健性有一些消极的影响。

（二）回归分析 本文通过三种模型进行回归分析。表（2）为三种模型的回归结果。第一种模型是Basu模型。通过Basu模型回归结果，得出结果：在研究年份的中国上市企业，财务报告基本处于稳健的范围。在0.05的水平环境，DR×R 的回归系数基本维持在正数范围。这就代表上市企业对风险的反应较为敏捷，这是财务报告稳健的体现。除了对整个时期的数据进行分析外，还对此期间各年的数据进行了分析。最后得出的结果也与整体分析结果一致。模型2是在模型1的基础上对审计任期与稳健性关系进行回归检验。检验的标准为只要DR×R这一指标在0.05仍然能保持正值，则可以证明财务报告是稳健的正如假设所预期，延长审计任期，会对财务报告稳健性带来负面影响。从回归数据上体现为Tenure×DR×R 的回归系数逐渐变为负数。稳健性的降低的原因可能来自多个方面。本文认为主要原因为：审计任期的延长导致审计人员自我满足，长期重复的审计流程导致审计人员对审计工作产生厌烦，从而不在严格按照标准的审核流程开展审核工作。审计任期的延长也会导致事务所逐渐失去对此项业务的重视，管理者对审计人员的工作怠慢也采取默许的态度。模型 2 的回归结果很好地支持了假设 1。与我国的会计师事务所相比，四大会计师事务所在风险管理上做得更好，凭借其在同行中的绝对优势，四大会计师事务所拥有更多的谈判筹码，可以对客户企业的财务报告提出更高的要求。分析结果显示，模型3交叉变量Big4×Tenure×DR×R的回归系数为正，肯定了假设2，即四大事务所相对于其他事务所在风险控制上要表现的好，模型3交叉变量Big4×Tenure×DR×R的回归系数为正。通过以上的数据计算以及分析，可以看出表（2）的回归结果论证了假设1与假设2的正确性。总结上文，可以得出以下结论：（1）延长审计任期，会降低事务所的风险控制水平以及对财务报告稳健性带来消极影响。（2） 由于“四大”较强的风险控制能力，延长审计任期所带来的负面影响，对“四大”的影响相比于其他事务所要小得多。

（三）敏感性检验 在进行敏感性检验的时候需要考虑很多的因素，比较常见的影响因素就有契约关系和一些政治因素等，通常情况下，公司的规模大小和负债水平的高低都会影响公司财务报告的稳健度。这就导致公司的审计任期经常会与公司上市时间的长短息息相关，对于不同的生命周期，公司财务报告的稳健程度也不尽相同。此外，不同的行业其财务报告的稳健性也不尽相同，这是因为不同的行业内部的竞争激烈情况存在差异，各自的经营模式和行业的整体周期也各自不同。如表（3）所示，控制了多种要素，其中包括公司的成立年限、资产规模和负债水平，还考虑了行业内其他因素的影响，再次对审计任期这一因素对事务所带来的风险应该如何控制以及对企业的财务报告的稳健度带来的影响进行了分析。模型 4和模型3一样， 同样也控制了很多要素，其中公司的成立年限和资产规模等很多因素均进行了控制，利用该模型计算得到的结果说明：这种情况下，企业的财务报告也同样是稳健的（也就是说DR×R 的系数明显为正值），但是，通过计算模型可以看出如果审计任期过长，对财务报告的稳健性会有负面影响，也就是说当Tenure×DR×R 的系数在 0.01以上时，系数明显为负值，和前面得到的结果相似，为假设 1提供了佐证。并且“四大”的风险控制效果也明显优于非“四大”，同非“四大”相比较，如果审计任期较长“四大”在独立性和风险控制的下降偏大，也证明了假设 2是合理的。为排除初审时高质量的干扰，在选取样本的时候就挑选那些审计任期超过 1 年的样本，用这些样本做回归分析，参见模型 5。当Tenure × DR × R 的系数比0.01大时，很明显是负值，这也充分证明，如果审计任期延长之后会对财务报告的稳健性带来负面的影响。在这种情况下，Big4× Tenure× DR× R 的系数也明显是正值，这也表明了“四大”的风险控制效果要比非“四大”的好。我国对此也采取了相关的措施，在2004 年颁发了相关法令要求签字会计师需要定期轮换，在进行样本回归分析计算的时候，充分考虑到这一点，将2004 年至2006 年的样本进行筛选，挑出来进行单独处理，参见模型 6。利用该模型得到的结果和前面的结果相似，当Tenure × DR × R 的系数大于0.01时，明显为负值， Big4× Tenure× DR× R 的系数在同样的条件下也明显为正值，这也给出了更多假设 1 和假设 2的合理性证明。因为审计任期的跨度非常大，最短是 1 年，最长的以及达到了 19 年。为了消除这种差异带来的偏差，根据审计任期的长短对样本进行分组，主要采取以下标准分成了4组：任期 1 年的为一组，任期2-5 年的为一组，任期6-10 年的为一组，任期大于10 年的为一组，根据组别的不同赋值 1 到 4 做回归分析，参见模型 7。利用该模型得到的结果和前面的结果相似，也验证了本文假设的合理性。模型 8 和前面几个模型的不同之处，最关键的地方就在于该模型扣除了不是经常性损益的净利润，据此对样本数据做了回归分析，并加以验证。通过计算可以发现DR×R 的回归系数，也一样明显是正值，而且在大于 0.01的情况时显得尤为明显。根据Tenure 和 DR×R 二者得到的交叉变量回归系数同样也是在相同条件下表现明显，另外， Big4×Tenure×DR×R 的系数在这种水平下，也明显为正值。综上所述，表（2）和表（3）的计算结果能够验证本文假设的合理性，如果审计任期过长，就会对上市公司财务报告的会计稳健性带来不利影响。并且，“四大”的风险控制效果要明显优于非“四大”。

五、结论

综上所述，如果不能很好地审时度势，合理地延长审计的任期，那么很多的上市公司就会更加倾向于施行不稳健的报告政策。目前的 “四大”和非“四大”相比，进一步提升风险控制力度，一旦延长审计任期，客户应当遵循的稳健性条件也将降低。稳健性关系到公司的治理情况，对公司未来投融资策略、成本控制以及公平应对利益相关者等均有不可忽视的影响，因此它是决定财务报告整体质量的核心要素。如果公司的稳健性下降，也就会导致公司财务报告质量的下滑，从全局来看，如果审计任期延长，那么难免不造成财务报告质量的下降。鉴于此，在进行财务审计时经常更换不同的审计事务所是非常必要的，有着积极的意义。现阶段，对事务所风险控制这一问题的研究尚属浅显，因此本文的研究内容，对改善会计师事务所风险控制策略有一定的促进意义。

因本文研究内容相对局限，仅对事务所更换这一问题作出论述，并没有进一步讨论会计师事务所内部签字注册会计师更换带来的问题，因这一因素也同样会引起信息不对称和审计质量变化的问题。所以，本文论述未免局限，理应进一步补充说明。与此同时，本文已区分 “四大”与非“四大”的风险控制的主要特征，但并没有从另外一个角度继续探讨，比如对全国各地的大所和小所的不同点给予论述。因此，亦可作为一个拓展点，借助其他变量分析预期损失和诉讼风险，分析我国境内因事务所大小不同带来的风险控制差异。

参考文献：

[1]周冬华、周红、赵玉洁：《审计任期、审计质量与投资者反应——来自中国证券市场的经验证据》，《审计研究》2007年第6期。

[2]洪金明：《审计任期与会计稳健性》，《中国注册会计师》2010年第2期。

[3]陈旭东、黄登仕：《公司治理与会计稳健性——基于上市公司的实证研究》，《证券市场导报》2007年第2期。

[4]余莉姿：《审计师变更对会计稳健性的影响研究》，《重庆大学硕士学位论文》2010年。

[5]杨华军：《会计稳健性研究述评》，《会计研究》2007年第1期。

[6]王 冲、谢雅璐：《会计稳健性、信息不透明与股价暴跌风险》，《管理科学》2013年第1期。

[7]龙子午：《中国上市公司会计稳健性的制度分析》，《会计论坛》2010年第17期。

一、当前企业财务分析报告存在的问题

1.目的单一。目前的财务分析和管理报告，主要目的是为企业内部绩效考核评价所用，对于如何支持企业经营决策较少。

2.分析主题、维度单一。大部分单位的财务分析由于核算精细度的问题，数据维度较为单一，基本是围绕组织维度（如部门、子公司）进行核算和分析，缺乏对项目、产品、客户等多维度的分析。

3.业务溯源能力弱。财务数据和业务数据没有整合，分析大部分是财务数据的罗列，“就财务说财务”，缺乏对业务动因的理解和挖掘，与业务贴合度差，因此分析报告缺乏对重大风险、重点问题的提示内容，缺少从财务视角给出管理改进建议。

4.分析方法较为基础。大部分企业的财务分析只作了实际完成与预算的比较和同环比分析，缺少如敏感度分析、情景分析、长期趋势分析、对标分析等较为灵活、前瞻性强的分析方式来说明内部管理问题的实质原因，导致管理层对财务分析的价值认识不够。

5.分析报告可读性差。分析数据罗列多而全，非财务背景的阅读者较难理解。整个报告结构重点不突出，较少使用图形、仪表盘等，可读性低。

二、财务分析报告体系应包含的内容

财务分析报告是为管理决策服务的，应该从多角度、多方位去分析企业的经营状况和存在问题，用不同的情景去分析企业所作决策的财务指标。财务分析报告是一个体系，至少应涵盖以下内容：

1.基于企业历史数据和管理会计资料的财务分析。这类分析是在总结前期企业经营取得的业绩和亮点的基础上，查找薄弱环节，为企业内部考核和解决管理短板提供决策依据。主要包括：

1.1预算分析报告。主要是结合年初制定的财务预算，按照各业务单元或预算主体承接的预算指标，分析预算完成情况，与序时进度的差异，查找预算没有完成和超预算的原因，要求预算主体制定措施，确保预算指标的完成，如是年初预算编制条件或外部环境发生重大变化，提出预算调整建议方案。

1.2财务业绩分析报告。主要是分析企业效益的来源和影响企业效益的关键因素。包括：（1）收入增长分析。主要分析收入的结构，为企业制订合理的经营策略提供依据。应从几个维度来分析：分产品，分析各类收入占总收入的比重及增减情况，对当期利润的影响；分区域，分析不同区域收入的增减情况和原因，是区域政策因素还是自然环境变化，或是当地消费者需求发生变化，不同区域收入的变化对企业效益的影响；分部门（业务单元），分析不同业务单元收入增减对企业效益的影响；还要分析内生性收入增长趋势，分析企业现有资源的利用效率和潜力。（2）盈利能力分析。主要为企业产品结构调整和成本控制提供决策依据。一是不同产品的盈利能力分析，分析现有产品（业务）的毛利水平和占有资源情况，运用情景假设法分析在现有资源下，哪种产品组合结构可以实现企业利润最大化；二是产品全成本结构分析，主要分析企业成本的构成和产品全价值链的成本，查找企业可降的成本和降成本的重点，并通过价值链分析查找不增值作业，为管理层优化成本结构和作业流程提供决策支持；三是成本对标分析，将企业成本和竞争对手对比，为企业制订竞争策略、弥补短板、消除劣势提供依据，还要将企业自制零件成本与外部购买成本对比，为业务是否外包提供依据；四是成本要素动因分析，分析影响各成本要素产生和高低的主要事项，能否优化或取消以降低企业成本。如不同产品质量标准下的外赔费用分析对比。五是可控费用分析，通过对每项可控费用的增减趋势分析，查找最佳控制方法。

2.基于企业未来管理与决策的财务分析。主要是通过建立财务分析模型，测算各种情景下的模拟财务数据，为企业决策提供依据。主要包括：

2.1为制定企业战略服务的财务分析。企业战略目标的主要指标是利润或企业的价值。财务要根据企业的战略规划，结合各业务的发展目标及所占用资源的多少，测算不同业务组合下的财务指标，以及乐观、悲观和最可能实现情况下的财务指标，和不同发展模式（自我滚动发展还是靠兼并重组发展）下的财务指标，为企业制定战略路径和措施提供依据。

2.2基于新产品（业务）决策的财务分析。通过组织相关业务部门对新产品的价格、市场容量、企业投入的资源、产品成本等进行分析，一是为企业是否投产该产品提供测算依据；二是为产品设计成本优化提供依据，即在新产品在投入生产前优化产品设计成本，为企业扩大盈利空间；三是为生产制造产品提供成本控制标准。

2.3企业投资决策的财务分析。固定资产投资决策分析在财务管理的课本中讲的比较详细，不做赘述。企业并购重组的财务分析是投资决策的关键，除了对被并购方的估值、风险进行分析外，还应该对本企业的财务承担能力及并购后对本企业的财务影响进行分析，防止因并购导致集团母体出现财务危机。

2.4企业筹融资方式的财务分析。分析各种融资方式的财务成本是财务人员的强项，但是企业筹融资方式的分析除了融资成本外，还应该分析如何将企业的资源和筹融资方式结合起来，实现企业效益最大化。如，将企业的哪部分业务通过上市或利用已有的资本平台，从资本市场上融资，需要满足什么条件，应该怎么做；在什么时间应该发行债券，发行规模应该控制在多少，才能满足长期资金使用。

3.基于企业经营风险的分析与评估。风险管理越来越被企业管理人员重视，经营风险的发生将会导致财务风险的出现，甚至使企业破产。企业经营风险的分析与评估应是财务分析报告体系的重要组成部分。风险分析报告应包括：从现金流风险出发分析新业务、发展较快的业务的业务流程，评估业务风险；从资产的流动性出发，分析资产的变现能力和可收回性，评估现有占用资产的风险，如对逾期应收帐款按逾期原因分析（质量问题、客户资金困难还是有意讨债等），为企业制订收款政策和措施提供支持，还可以通过对公司的欠款大户的财务状况分析，采取应对措施；分析债务规模与企业收入规模的匹配度，和债务结构与企业资产结构的匹配度，评估企业的财务风险。

4.专项分析报告。主要针对企业经营中的某个专题或某项业务开展的分析。包括质量成本分析，股权投资效果分析，固定资产投资效果分析，税务筹划报告等。

三、如何写出高质量的财务分析报告

一、风险导向审计概述

1.风险导向审计的定义。所谓风险导向审计,是指以被审单位的风险评估为基础,综合分析评审影响被审计单位经济活动的各因素,并根据量化的风险水平确定实施审计的范围、重点,进而进行实质性审查的一种审计方法。

2.风险导向审计的程序。

2.1调查了解有关情况,评估确认预期审计风险水平。内部审计人员运用各种方法对被审计单位情况进行调查了解,如召开座谈会,查阅有关年度档案资料,走访有关部门,进行实地考察等,以评估确认预期审计风险水平。内部审计人员应注重日常对被审单位基础资料的收集。

2.2对报表进行分析测试、评估固有风险,确定审计范围。审计人员根据报表各项目之间客观合理的内在联系运用分析性测试方法,分析各项目的的比率、趋势来调查导常变动和差异。利用初步调查及永久性档案提供的资料和自身经验,评估固有风险。将通过分析性测试出现异常变动和差异的报表项目,或固有风险评估较高的报表项目列入审计范围,作为审计重点,并编入审计计划。

2.3对审计范围内的会计报表项目分别进行控制风险评估。首先,调查了解有关项目的内部控制结构,分析控制环境,相应的控制程序及会计制度,评价内部控制的有效性。进行内部控制测试,根据测试结果评估控制风险。对内部控制的有效性难以进行测试,或按成本效益原则不拟对内部控制进行测试,应将控制风险证估为高水平。

2.4确定检查风险及重要性水平,并据以编制审计方案。

2.4.1根据以上步骤评估得出的量化的审计风险及审计范围内各项目的固有风险和控制风险,确定检查风险。通过检查风险=审计风险/(固有风险×控制风险),可以计算出审计范围内报表项目的检查风险。

2.4.2确定审计范围内报表项目余额的重要性水平。一般实务中,对会计报表总体重要性水平的量化可参考下列指标:①税前净利润的5%———10%;②总资产的0.5%———1%;③所有者权益的1%;④总收入的0.5%———1%。

2.4.3根据已确定的检查风险,确定所需审计数量,编制审计方案。检查风险与证据量成反比,所确定的检查风险越低,限制审计风险以达到期望水平所需的审计证据就越多;反之,检查风险越高,所需审计证据就越少。

2.5实质性审查。在风险导向审计中,通过风险评估,对固有风险和控制风险的测试,将查检风险控制在根据已确定的审计风险、固有风险有控制风险计算出的水平上,以确保审计风险固定在预期水平上。

2.6根据实质性审查结果,得出审计结论。将实质性审查检查出的有错报漏报项目错漏金额同该项目的重要性水平比较,若前者比后者大,则应确认为项目有重要错报、漏报。但同时应注意错漏的性质,若为故意舞弊,涉及合同义务的履行或影响收益变动趋势的,尽管其错漏金额可能未达到重要性水平,也应将其视为重要的错报漏报,在审计报告中加以反映。

二、风险导向审计在财务审计中的具体应用

会计报表审计是企业财务审计的起点和归宿。财务审计主要是对资产负债表、利润表和现金流量表及其所展示的经济业务进行审查。按照风险导向审计的程序要求,在财务审计不同阶段应采用不同的程序,对被审对象进行风险评估。

1.制订审计计划、编制审计方案阶段。在审计准备阶段应对被审计单位基本情况等进行调查分析,以评估确认预期审计风险水平,为制订审计计划和编制审计方案,确定审计范围和审计重点提供依据。重点对以下情况进行调查分析:(1)被审计单位的经营环境,包括所在行业及经济趋势等;(2)被审计单位财务状况及其发展趋势。若被审计单位财务处于困境,如无法清偿到期债务、面临诉讼失败赔款、资金周转不灵等,应评定较低的审计风险;(3)被审计单位以前年度接受审计的情况;(4)被审计单位管理者的履历、处事风格及其变动情况;(5)有关会计、管理人员的业务素质,工作能力。会计、管理人员业务素质高,工作能力强,则固有风险较低,反之则高。编制分析性测试表评估固有风险确定审计范围:(1)分析财务资料各项之间的关系和分析财务资料与非财务资料之间的联系。(2)经济业务的性质与复杂程度。凡涉及现金、存货等实物资产的经济业务的固有风险比不涉及的大;经济业务复杂程度高的固有风险大。(3)相关会计处理的复杂程度。在正常会计处理中易发生错漏的项目固有风险大。(4)项目余额的大小及其变动。余额大或其变化异常的项目固有风险大。(5)确定该项目金额时是否通过评价和判断。通过估价和判断得到的数据,如折旧、预提费用、待摊费用、材料发出成本等,比通过准确计算得到的确切数据的固有风险大。(6)以前年度审计发现问题和报表项目固有风险大。将财务报表分成:销售与收款循环、采购与付款循环、生产与存货循环、人力资源与工薪循环、投资与筹资循环和货币资金,分别编制内部控制测试表和风险、控制测试表,进行内部控制测试和控制风险评估。对通过上述分析测试确定审计范围的财务报表项目余额按总收入的0.1%进行重要性水平分配,确定检查风险,编制出审计方案。

财务风险预警机制是指企业在财务管理过程中所形成的相互依赖和制约的预警体系。通过财务风险预警机制，将风险预警机制引入企业内部管理，形成风险承担和管理制度。财务风险预警机制主要包括财务信息收集传递机制，财务预警分析组织机制，财务风险分析机制和财务风险处理机制。预警组织机构是财务预警的核心部门，主要由技术人员、财务人员和管理咨询专家组成。良好的财务风险预警机制，需要信息传递收集技术，将财务信息及时传递到相关分析系统，进行数据分析。财务预警分析系统是核心，主要将财务数据信息进行核实和比对分析，通过环比和横比的分析，发现财务风险问题，及时评估相关损失。财务分析机制应该具有一定的独立性，做到不偏不倚，客观真实。财务风险处理机制是关键，不怕出现问题和风险，要在出现问题和风险之后及时处理和应对，尽可能降低风险所带了的影响。

二、施工企业所面临的财务风险分析

(一)施工企业债务风险较大

施工企业施工周期长、资金需求量大，投资回报率低。部分施工企业需要垫付资金，资金缺口较大，财务风险较高。在举债过多的同时，容易造成流动性过低，偿债压力较大，施工企业的项目部和事业部一般都是非独立法人，不可从金融机构贷款，一旦自有资金周转不开，就要向银行筹借新债偿还旧债，本金利息较高。

(二)施工企业主营业务收入的增长高于利润的增长，施工企业获利能力较差

项目工程竞争力不强，最近几年，劳务价格和原材料价格不断攀升，总成本过高，项目存在亏损风险。

(三)资金周转效率较低

尤其是应收账款的周转速度较低，营运能力不够高，应收账款转为坏账的风险较大，企业存货库存较高，企业财务风险加大。施工企业管理不善，粗放式管理，导致公司生产开支较高，施工成本居高不下，还未竣工就已经亏损严重。

(四)现金流量偏低

部分生产经营设施老化，银行资金需求量大。由于盲目扩张，摊子较大，施工企业效益较低。

(五)筹资风险和投资风险和经营风险

主要涉及财务风险中的利率风险、负债结构风险、决策风险和监督管理风险，投资风险涉及投资周期风险、投资回报风险，施工企业往往陷入经济纠纷和意外事故，涉及的金额都较大，给企业带来一定的经营风险。因招投标风险的存在，在经营过程中很容易形成一定的财务风险。

三、施工企业财务风险成因分析

一方面国家宏观经济政策调整形成的风险。国家节能减排、扩内需措施的不断实施，国家对基础设施建设投入较大，施工企业的业务量较大，涉及资金较多。与此同时，施工企业人员较多，人员和企业相对过剩。我国施工企业在进入国际施工市场的同时，国外施工企业也进入国内市场，加大了国内施工市场的竞争，后金融危机时代，建筑市场萎缩，施工企业较多，部分企业为中标不惜以低价竞标，财务风险较大。金融危机对施工企业产生的影响具有一定的滞后性，导致在后金融危机时代财务风险较为凸显。另一方面，由建设合同、法律形式形成的风险。施工企业涉及的法律合同较多，期间涉及众多法律法规，包括施工合同、物业合同、资金管理合同、资金垫付合同以及安全施工、廉政合同等等。部分施工企业可能有时需要变更临时合同，导致双方权利义务不对等，在结算账款和合同履行上引一系列的纠纷，合同金额一般较大，形成财务风险的可能性较大。

四、施工企业财务预警管理体系的建立

(一)建立施工企业财务风险预警指标体系

财务风险预警指标体系的建立是充分发挥财务风险预警作用的关键。施工企业财务预警指标体系的建立主要目标是建立完善的预警指标体系，快速、准确识别和评估相关财务风险，为施工企业可持续发展奠定坚实的财务基础。财务风险指标体系的建立原则主要有重要性原则、开放性原则和风险零容忍原则。建立财务风险预警指标体系首先要识别和评估施工企业面临的财务风险，对关键财务风险指标进行相关分析，筛选出关键的财务预警指标，合理确定关键财务预警指标的阀值。及时发现新的风险点，将财务风险指标动态管理。财务风险预警指标主要包括盈利性预警指标、偿债预警指标、周转速度指标和持续发展指标。

(二)建立施工企业财务风险预警责任机制

为应对施工企业财务风险预警责任制度，要建立财务风险预警组织机构，使风险预警的功能得到正常发挥。要成立财务预警组织管理委员会，成员可以为兼职人员，由技术骨干、专职财务人员、审计人员和管理人员组成，同时，要积极吸纳一定的外部专家学者，制定风险管理机制，落实相关风险责任，搭建风险管理平台，研究相关预警方案，将财务预警相关责任考核落实到位。要进一步加强施工企业财务预警风险的监测和预报工作。要逐步建立财务风险预警责任层级，明确财务风险预警指标的责任部门和责任人员，确定不同的预警等级和责任岗位，遇到财务风险预警能够及时反馈和应对。要区别设置财务预警级别，一般财务预警由一般工作人员处理，中度财务预警由中层管理人员负责，高度财务预警由高级管理人员负责处理。

(三)建立施工企业财务风险预警处理机制

1、要严格规范财务预警信息的审核和警报

及时有效地预测可能发生的财务预警信息，要加大对财务会计信息的系统分析，抓住相关财务风险关键审核点，对比相关内部数据和外部市场、行业数据，从市场、原材料、人工成本等方面系统分析，排除由于人为原因产生的相关偏差，确保财务预警信息的准确真实有效。相关责任人要根据已审核的相关财务数据，确定预警等级，将相关信息及时发送到责任岗位。

2、加强财务风险预警指标分析

通过分析财务预警指标的各组成要素，及时评估风险大小和敏感性，确定预警产生的原因，评估相关损失。将控制重点放在重大风险的防控上。采用的方法主要有因素分析法、敏感性分析和趋势分析法。具体问题要具体分析，要透过现象看本质。

3、建立财务风险应对机制

预测出相关风险后，风险相关责任人要根据风险预测结果，制定风险防范和处理方案，报风险管理委员会审批，采取转化、化解和处理等措施，减少风险带来的损失。要做好应对风险的准备工作，明确分工，制定详细的处理流程，明确处理时限和阶段性目标，严格督导相关方案的执行情况，处理相关责任人员，出具风险防控报告。

4、建立财务风险预警报告制度

通过相关处理程序之后，要使全体员工明确相关处理流程，及时了解企业整体的财务风险指标。财务预警报告主要包括财务预警体系的运转情况、重大财务风险的处理和应对情况、针对重大风险采取的应对措施、风险造成的损失、重大财务风险对施工企业的影响分析等。

5、建立财务风险保障体系