我们先来看一组数据，2008年前，我国居民储蓄率增长很快，至2010年储蓄率达到顶点是51.2%,之后开始下滑，从增速角度来看，中国储蓄从2010年的16%下降到2017年的7.7%，据IMF预测，在2022年之前，中国国民储蓄率将持续下降至40%的水平。储蓄率的下降对未来中国经济有较大影响。

为什么说居民储蓄率对中国经济如此重要？

先来看一下储蓄率的定义，储蓄率是指用于最终消费后的余额在可支配收入中的占比，简单来说，居民储蓄率是指生活中把所有开支除去后的剩余部分占总收入的比率，国民储蓄主要包括居民储蓄，企业储蓄和政府储蓄，其中居民储蓄一直占大头。国民储蓄对国家经济有一定影响，尤其像我们经济的发展模式是由政府主导的大规模投资和大量的出口，而其中大量投资的资金大部分来源于银行，银行的资金来源于居民的储蓄，也就是说中国的经济高度发展其实就是建立在高储蓄之上,居民储蓄率是整个经济增长的基础。

中国居民借贷率也属较高，据统计数据，居民的杠杆率现在是64.4%，其中53%左右是住房按揭贷款，买房的首付使用了6个钱包，这6个钱包里也许还有自已的私人借债，所以实际上居民的借贷水平远远高于这个数，当储蓄率在下降时，投资减少，居民收入增长减缓，居民身上的负债风险就增大，当房价下降三成，风险承受能力较弱的多套房产持有者有可能会弃供，银行风险就增加。

既然居民储蓄基础在收缩，银行的资金资源在收缩，要缓解银行的资金困局，所以商业银行被允许发行永续债，金融机构用资金购买永续债，再把永续债抵押给央行换央票后，金融机构拿着央票再去商业银行贷款。永续债可以缓解商行的资金压力，但是债总要还，所以这是短期时间换空间的政策。所以高储蓄才有资源来提振经济，保持经济增速，也能减弱债务危机风险。

储蓄率下降的几个原因

首先，储蓄率与人口结构密切相关，由于18-64岁的人大多可以通过工作取得工资收入，当他们的收入水平高于消费水平时，多余的部分便会作为储蓄，纳入居民储蓄的范围，而当社会进入老龄化社会时，64岁以上的没有收入老人会越来越多，而新生人口逐年下降，使中国人口结构发生了变化，即社会的青壮年越来越少。

其次居民存款的增长与否与居民收入有很大关系，当经济向好时，居民收入有大幅增长，存款就增大，当经济下行时，居民收入增长较缓，存款增长就放缓，改革开放以来，中国投资率很高，经济靠投资推动，投资的钱怎么来？银行，银行的钱来自哪里？居民的高储蓄率，这个是互为因果关系，一环套一环。

还有居民的余额款项用作了P2P等民间理财品，同时由于近年，教育，医疗，房产各种价格的上升，居民在以上