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一、科研院所改革之路：从无到有，从事业单位到企业

1949年成立的中国科学院，是新中国最早成立的科研院所。在此后67年的探索岁月中，中国科研院所发展历经了快速发展期，也经历过曲折前进最终回到正轨。按各时期的主要任务和发展目标，中国科研院所改革之路大致可分为建立发展时期、曲折前进时期、恢复重建时期、试点探索时期、全面改革时期、创新体系时期6个时期。

1、建立发展时期（1949-1965年）

1949年中国科学院成立，标志着新中国科技体制正式建立。1956年国务院成立了国家科学委员会，初步形成了国科委负责政策、中科院负责学术的双中心格局科技体制。1958年科研机构迅速膨胀，几乎全国范围形成“科学网”。

2、曲折前进时期（1966-1976年）

1966年科技体制改革开始被破坏，科研院所被削弱或撤销，科研人员被遣散。至1977年十余年间，科研院所发展基本停滞甚至开始倒退。

3、恢复重建时期（1977年）

1977年中国科学院院开始逐渐收回、恢复、重建一批科研院所，科研单位从1976年的64个直属单位发展到1978年底的110个独立性机构。

4、试点探索时期（1978-1985年）

1978年十一届三中全会后，我国科研院所改革重点开始转到服务于经济建设上来。1980-1985年进行了小范围试点，如株洲电子研究所开始提供有偿开放服务、部分科研院所取消事业拨款实行合同制。

5、全面改革时期（1985-2006年）

1985年中共中央印发的《关于科技体制改革的决定》，拉开科研院所全面改革的序幕，改革重点围绕课题经费独立核算和课题成员优化组合展开。1999年原国家经贸委管理的10个国家局下辖的242个科研院所进行改制，拉开了我国科研院所大规模改制的序幕，其中131个科研院所进入企业、40个院所改制为科技型企业实行属地化管理、18家科研院成为技术服务的中介机构划归地方管理、6家并入高校、18家划入其它部门或撤销、29家转为12个中央直属大型科技企业。如北京化工研究院进入中石化集团，中南冶金地质研究所转为中介机构划归湖北省管理，玻璃搪瓷研究所并入中国纺织大学。

2000年建设部等11个部委所属的134个科研机构开始企业化改制，随后改革陆续蔓延至全国各地的科研院所。如建设部城市建设研究院进入中国建筑设计研究集团有限公司，交通部长江航运科学研究所并入中国长江航运（集团）总公司，下辖12个科研院所的铁道部科学研究院转为企业交由铁道部管理。

6、创新体系时期（2006年至今）

2006年2月国务院发布《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006 ~2020年）》，指出要深化科研机构改革、建立现代科研院所制度。纲要提出要明晰科研机构的职责定位，建立科研机构整体创新能力评价制度，支持科研机构开展原始创新，加快科研机构用人制度改革、与企业和大学之间的多形式联合，建设出一批从事基础研究、前沿技术研究和社会公益研究的现代科研机构。

十八大之后，科研院所改革继续深化。《十八届三中全会决定》、《关于深化国有企业改革的指导意见》、《深化科技体制改革实施方案》等重要文件进一步明确了科研院所的改革方向。在坚持科研院所改革面向经济发展的方针下，逐步取消科研院所行政级别、加强市场化改革。加强与资本市场的联系，通过整体上市、资产注入、混合所有制改造使股权多样化，是现阶段科研院所改革的重点任务之一。

现有的科研院所按产权所属可分为国有科研院所与民营科研院所。

国有科研院所是我国科研机构的主体，其是指由国家出资设立、隶属于各级政府或国企的科研机构，可再细分为：

（1）国家级科研机构，比如中国科学院、中国工程院、中国医学科学院等。

（2）中央部属科研机构，比如住建部直属的中国城市规划设计研究院、国土资源部直属的中国地质科学院等。

（3）地方政府科研院所，比如深圳市微纳集成电路与系统应用研究院、湖北省化学研究所等。

（4）高校科研机构，比如清华大学制造工程研究所、北京大学海洋研究院等。

（5）国企科研机构，比如中国煤炭地质总局下属的物探研究院、北京城建设计发展集团股份有限公司下属的轨道交通院、建筑院等专业院所等。前四类国有科研院所受各级政府指令开展科学研究活动，通常属于事业单位，人事制度为事业编制。国企所属科研机构实行企业制度，在创造利润的同时，有时还需要服务国家战略、保障国家安全和国民经济运行、发展前瞻性战略性产业以及完成特殊任务。

民营科研院所则是指民间资本或民营企业设立、以服务于其出资人为宗旨并自负盈亏的科研机构。如2007年成立的深圳华大基因研究院，隶属于民营企业华大基因，致力于以高通量测序为代表的生物技术和以高性能计算为主体的信息技术研究。华大基因研究院没有享受过财政拨款，通过市场化之路获得了年逾10亿元的营收，2012年被《自然》杂志评选为中国排名第六的科研机构。

二、央企科研院所注入大势所趋

在众多的科研院所中，央企旗下的科研院所无疑是最不可忽视的主力军。但由于运作机制不够市场化，近年来央企科研院所也暴露出诸多问题。一是创新实力不强、科技成果转化应用率不高，科技服务经济发展的能力需进一步提高。二是已改制的部分科研院所有相当比例未按现代企业制度运作，法人治理结构、运营机制不健全。三是激励约束不到位，科技人员待遇偏低、流失现象比较严重，创新活力不足制约企业发展。

为解决这些问题，央企开始越来越多的借助资本市场推动科研院所改制，将优质的科研力量推向资本市场，其中科研院所注入上市公司无疑是现行股票发行机制下最重要的一条改革之路。

第一，快速走向市场。央企科研院通常是所在行业内唯一专业研究所或处于垄断地位，实力雄厚、现金流充裕，属于优质资产，但多数并未上市。在IPO实行审核制的情况下，大规模科研院所整体上市存在较大难度，将科研院所注入已上市公司是提高证券化率较为可行与便捷的方法。这将改善所属上市公司的利润，增厚资产。

第二，突破资金瓶颈。一是在央企科研院所注入上市时，以市场化的方式转让国有资产，可获得对价收入，用于扩大经营、业务转型等。二是在注入上市公司后，可通过定向增发、发行公司债等方式，在直接融资市场上获得成本相对低廉的资金。

第三，加快成果转化。央企科研院所通常掌握所属领域国内核心与前沿的技术，将科研院所注入已上市企业，能有效防止产研分离。科研院所注入上市公司后，带来了“高、精、尖”新技术，提高了企业核心竞争力，而利润的改善又为科研活动提供经费支持，形成正向互动效应。此外，由于企业为科研院所提供了实践平台，在解决行业实际难题的同时所获得的实践反馈有助于提高院所创新能力。

第四，提升运营效率。科研院所注入上市公司后，将直面资本市场的监督。在外部监督下，人力资源、技术资源、经济资源加速流动。一是分离闲散人员、精简机构，在成本端增厚利润。二是面对市场需求，减少重复性、价值低的项目，将资源集中起来，攻坚国家需要、市场需求的优势项目，在收入端提高利润。三是对科研人员实施市场化的激励机制，如员工持股、绩效奖励等，提高科研人员的创新积极性。

三、科研院所注入四种模式：整体注入是未来主要方向

科研院所注入上市公司，主要有初始注入、整体注入、部分注入、资产置换四种模式，未来整体注入是主要方向。

第一种，初始注入，指的是央企子公司IPO资产包括科研院所，这是央企科研院所上市最常用的方式。如华北计算技术研究所（中国电子科技集团公司第十五研究所）成立于1958年，1987年该所组建太极计算机公司，从事行业解决方案与服务、IT咨询及IT产品增值服务。2002年华北计算技术研究所作为主发起人，将太极计算机公司全部经营性资产和十五所的系统集成、应用软件开发业务相关资产在深交所IPO，组建新的太极股份（002368）。

第二种，整体注入，即把集团下辖科研院所整体注入已上市公司。通常注入的科研院所为盈利能力较强的优质资产，资产注入后能提高上市公司利润率。如2013年1月，云南白药控股集团将全资子公司云南省药物所100%股权作价1亿元注入由其控股的云南白药（000538）。云南省药物研究所是2000年云南第一批转制的科研院所之一，主要经营新药研究与开发，注入后提高了云南白药的研究能力，公司研发费用从2012年的9500亿元增加至2013年的1.81亿元，净利润同比增速也从30.69%增加至46.66%。

第三种，部分注入，即把集团下辖科研院所部分业务或资产注入已上市公司。对于业务覆盖范围广或资产规模大的科研院所，通常可采取部分资产注入的方式，逐步提高证券化率。如2015年中国煤炭科工集团将其子公司煤炭科学技术研究院有限公司29%的股权作价4.9亿元注入由其控股的天地科技（600582），注入后天地科技将持有煤炭科学技术研究院有限公司51%的股权，中煤科工集团同时承诺在两年内将所持有的煤炭科学技术研究院49%股权全部注入天地科技。

第四种，资产置换，即把科研院所优质资产与上市公司盈利能力较差的资产进行置换，以提高上市资产的盈利能力。如凯盛科技（600552）实际控制人为中国建筑材料集团有限公司下属的蚌埠玻璃工业设计研究院，是安徽省唯一的浮法玻璃研发和生产基地，但是受制于产能过剩，浮法玻璃生产线业务连年亏损。 2011年蚌埠玻璃工业设计研究院将其拥有的中恒公司60%股权、华洋公司100%股权、中凯公司100%股权以及部分土地使用权、房产注入凯盛科技，置换出浮法玻璃生产线业务，凯盛科技不再从事浮法玻璃生产。资产置换后公司利润有较大改善，2011年净利润达到1.23亿，同比增长207.5%。