来源：雪球App，作者： aa250250，（https://xueqiu.com/7589407812/289569880）

最近房地产股的走势至少是中线的一波修复行情，从上到下的政策呵护，再加上房地产对整个国家经济命脉的决定性作用还是没法舍弃的，先立后破指的恐怕就是这个，所以房地产股不像是昙花一线的反弹行情。

我一贯是杂货铺炒股，股票多且杂，这样暴跌的时候至少不会被团灭，但是很难赚到大钱，因为不集中，出于防守的考虑，在前一波大盘反弹之际基本把很多股票换成房票了，目前至少70-80%仓位都是地产股，还是满仓满融状态，今天把手里的保利换成万科了，如果万科继续低迷，可能会把手里其他的地产股全部换成万科，逻辑如下。

如果从防守来说稳肯定是保利稳，但感觉保利就搞住开，业务没有啥想象空间了，目前房地产股走中期行情，需要人气和想象空间更高的股票，万科人气足够，至于想象空间有吗？都说要暴雷了还幻想未来？但是我觉得万科并没有想象的那么不堪，作为一家30年的最老资格且知名度美誉度最高的房企，30年的沉淀不是瞎来的，这30年万科也许干了很多事但我们小股民并不知道。

很多老股民以前对万科每次年报都很不满，不满就是利润太保守，于是戏称万科又藏利润了，结果最后藏的自己都找不到了，这些利润到底有没有，我觉得是有的，那就是股权投资和多元化投资，这些就是30年来万科积累的利润，这些东西都是成本价计价，也许万科没有碰到危机永远也不会拿出来卖，这些利润永远会继续藏起来，但是这次万科需要用钱，并且公司也承诺会处置所有投资项目集中3条主线经营，那么这次被逼的卖资产，也许大家就会陆续看到，今天这个卖一点明天那个卖一点，而且由于万科是按最保守估值计算的，所以卖出去的时候并不会出现大家嘲笑的负债是实的，资产是虚的情况，由于万科的极为保守的财会准则这些资产都是低估很多的，所以很多项目真正卖出不但不会亏反而会赚钱，像上次那个七宝，还不是赚钱了吗？至于很多地块也会赚钱，作为股东最愿意低估值上市公司来处置资产看到底公司值多钱。没想到因祸得福，这次危机逼的万科走到处置资产的地步，那么就让大家看看万科会成为真实烟蒂股的价值到底是多少。至于暴雷这些就不要说了，万科=房地产=经济内循环主动脉，7块钱的万科离20元的净资产差距3倍，安全垫足够厚实，我敢买。

$万科A(SZ000002)$