高低点法的确定依据是什么？

【例题·计算分析题】某企业2016—2019年营业收入与资产情况如下：

单位：万元

时间

营业收入

现金

应收账款

存货

固定资产

经营负债

2016

600

1400

2100

3500

6500

1080

2017

500

1200

1900

3100

6500

930

2018

680

1620

2560

4000

6500

1200

2019

700

1600

2500

4100

6500

1230

要求：

（1）采用高低点法分项建立资金预测模型；

（2）预测当2020年营业收入为1000万元时，①企业的资金需要总量；②2020年需要增加的资金；③预测若2020年营业净利率为10%，股利支付率为40%，2020年对外筹资数额。

【答案】

（1）现金占用情况：

b现=△Y/△X=（1600-1200）/（700-500）=2

a现=Y-bX=1600-2×700=200（万元）

应收账款占用情况：

b应=△Y/△X=（2500-1900）/（700-500）=3

a应=Y-bX=2500-3×700=400（万元）

存货占用情况：

b存=△Y/△X=（4100-3100）/（700-500）=5

a存=Y-bX=4100-5×700=600（万元）

固定资产占用情况：a固=6500（万元）

无息流动负债占用情况：

b流=△Y/△X=（1230-930）/（700-500）=1.5

a流=Y-bX=1230-1.5×700=180（万元）

汇总计算：

b=2+3+5-1.5=8.5

a=200+400+600+6500-180=7520（万元）

Y=a+bX=7520+8.5X

（2）当2020年营业收入预计达到1000万元时

①预计需要的资金总额=7520+8.5×1000=16020（万元）

②2019年的资金总额=1600+2500+4100+6500-1230=13470（万元）

2020年需要增加的资金=16020-13470=2550（万元）

③2020年对外筹资数额=2550-1000×10%×60%=2490（万元）。