资产配置：如何构建属于自己的基金组合！ 很多人希望构建自己的基金组合，此文抛砖引玉，给大家一个思路和方法上的引导。在构建组合之前，应做好三件事：1、设定自己的预... 

来源：雪球App，作者： 投资史记，（https://xueqiu.com/9218831277/139629105）

很多人希望构建自己的基金组合，

此文抛砖引玉，给大家一个思路和方法上的引导。

在构建组合之前，应做好三件事：

1、设定自己的预期收益---选什么样的投资标的

2、筛选好的投资标的---巧妇难做无米之炊

3、根据历史回测确定最佳组合比例---最大回撤和收益

一、设定自己的预期收益：8-10%

这个收益我们通过股-债基金组合搭配，很容易实现。

二、筛选好的投资标的，如下图：

怎么找出这些基金？

1-看历史业绩，至少也是3年以上，第一跑赢沪深300（宽基和主动基金），第二跑赢同类平均（债基）。

2-基金经理很关键，任职时间太短看不出是运气还是实力，尤其是短期持仓和风口重叠。

3-控制回撤的能力，尤其是市场行情不好的时间段，毕竟A股牛短熊长。

比如在天天基金等三方网站上，查询下图基金历史年度收益：

通过上图我们，可以发现。如果上面七个不同类别的基金等比例买，每年收益都是正的（绿色表格），平均下来，可以实现你的预期。

为什么选这七个？不同类别中比较优秀的，多个类别，总相关性弱，可分散风险。

你可以任一选择其中几个，根据自己喜好。我的且慢组合：稳如泰山

三、历史回测，根据最大回撤，确定最佳组合比例

可以在且慢平台，注册账号，然后创建组合，如下图：

声明：不是打广告，这个免费并且实用，专业回测软件都是收费的

注册登录后，首页：

点击创建组合，然后直接点击下图，创建组合：

搜索添加需要组合的基金，如下图：

点击上图基金后面的“+”，添加比例（近似等比例，因为是7个基金），如下图：

在上图最下面就是历史回测的结果，放上鼠标可以查看总收益，最大回撤等，

如果不满意收益，可以加大上图投资股票较多基金的比例，

同样觉得回撤太大，可以降低上图投资股票较多基金的比例。

当然我们最终是想找到：回撤最小，收益最高的那个。

这个比例的调节，本质上是对基金组合所占股票比例的调节，我们可以查询他们的持仓汇总分析，如下图：

上图左半部分是各基金持仓，乘以图中所占比例后，会形成一个总的，即组合整体的股债比例（上图红色方框）

最后，还有这样一个图，很重要，它构建资产配置组合的理论基础：

每一排或者列的总和，数值越小越好：在相同的风险暴露下，获得更高的收益。

如果预期收益：10-15%，大概率可以通过下图宽基指数组合，回测构建：

我的雪球组合：宽基进取

如果想要15-20%受益，大概率可以通过下图优秀主动及行业基金，回测构建：

我的且慢组合：十年四倍

写在最后：

当然组合的构建是根据历史数据构建的，市场不可预测，回测收益是无法保证的，不过在金融市场，历史不会简单重复，但总是惊人相似，人性是不变的。

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