消费报告

创业板投资风险提示创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。杭州天元宠物用品股份有限公司杭州天元宠物用品股份有限公司（杭州余杭经济开发区星桥配套区）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书招股说明书 保荐人（主承销商）广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股）发行股数 本次公开发行新股数量 2,250 万股，占发行后总股本比例的25%，不进行老股转让 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 49.98元 发行日期 2022年 11月 9日 拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 9,000万股 保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2022年 11月 15日 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-4 目 录 本次发行概况本次发行概况.2 重要声明重要声明.3 重大事项提示重大事项提示.8 一、本公司提醒投资者特别关注的风险因素.8 二、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及相关股东持股及减持意向等承诺.11 三、本次发行相关的其他重要承诺.15 四、本次发行完成前滚存利润的分配安排.15 五、新型冠状病毒感染的肺炎疫情对公司经营情况的影响.15 六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况.16 第一节第一节 释义释义.17 一、一般术语.17 二、专业术语.19 第二节第二节 概览概览.20 一、本次发行的有关当事人基本情况.20 二、本次发行概况.20 三、发行人主要财务数据和财务指标.22 四、发行人主营业务经营情况.22 五、发行人的创新、创造、创意特征.23 六、发行人具体上市标准.25 七、公司治理特殊安排事项.25 八、募集资金主要用途.25 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.27 一、本次发行基本情况.27 二、本次发行的有关当事人.28 三、发行人与本次发行有关的保荐机构和证券服务机构的关系.30 四、有关本次发行上市的重要日期.31 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-5 第四节第四节 风险因素风险因素.32 一、市场风险.32 二、经营风险.33 三、财务风险.36 四、其他风险.38 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.40 一、公司基本情况.40 二、公司设立情况.40 三、公司报告期内股本和股东变化情况.42 四、公司设立以来重大资产重组情况.44 五、公司在其他证券市场的上市及挂牌情况.44 六、公司股权结构.45 七、公司控股公司及参股公司情况.47 八、公司控股股东、实际控制人及主要股东情况.60 九、公司股本情况.68 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况.72 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签署的协议.79 十二、董事、监事、高级管理人员近两年的变动情况.79 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务相关的对外投资情况.80 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属持有发行人股份的情况.80 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬及其他事项.81 十六、公司已执行的股权激励及相关安排和执行情况.86 十七、公司员工情况.92 第六节第六节 业务和技术业务和技术.96 一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况.96 二、发行人所处行业的基本情况.143 三、发行人销售及主要客户情况.169 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-6 四、主要原材料和能源供应情况.198 五、发行人主要固定资产及无形资产.220 六、发行人特许经营权及许可权.245 七、发行人技术水平与研发情况.245 八、境外经营情况.254 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性.255 一、公司治理制度的执行情况.255 二、公司内部控制的评估.259 三、公司自报告期初以来的违法违规情况.259 四、公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的资金占用及担保情况.259 五、公司独立性情况.259 六、同业竞争.261 七、关联交易.262 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.270 一、盈利能力或财务状况的主要影响因素分析.270 二、财务报表.271 三、审计意见、关键审计事项及与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准.280 四、财务报表的编制基础.283 五、主要会计政策和会计估计.284 六、非经常性损益.310 七、报告期内执行的主要税收政策及缴纳的主要税种.311 八、主要财务指标.314 九、经营成果分析.316 十、资产质量分析.416 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.460 十二、报告期重大投资或资本性支出等事项的基本情况.468 十三、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼等事项 469 十四、本次发行对即期回报摊薄的影响及公司采取的应对措施.473 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-7 十五、2020 年度主要财务信息及经营情况.476 十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况.478 第九第九节节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.480 一、本次募集资金运用概述.480 二、募集资金投资项目具体情况.482 三、募集资金投资项目可行性分析.492 四、未来发展规划.494 第十节第十节 投资者保护投资者保护.498 一、公司投资者权益保护的情况.498 二、股利分配政策.503 三、发行人、股东、实际控制人及发行人的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施.505 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项.514 一、重要合同.514 二、对外担保的有关情况.517 三、重大诉讼或仲裁事项.517 四、两次申报材料的差异情况及前次申报未予核准的具体情况.517 五、其他.526 第十二节第十二节 声明声明.527 第十三节第十三节 附件附件.537 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-8 重大事项提示重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书招股说明书正正文内容，并特别关注以下重要事项。文内容，并特别关注以下重要事项。一、本公司提醒投资者特别关注的风险因素（一）境外市场环境变化的风险（一）境外市场环境变化的风险 由于欧美发达国家的宠物产业发展较为成熟，而我国宠物产业起步较晚，报告期内公司产品以境外市场为主，并广泛销往美国、澳大利亚、德国、日本等几十个国家和地区。2019 年度至 2022年 1-6月，公司境外销售收入占主营业务收入的比例依次为90.94%、74.08%、72.31%及 67.30%，是公司主要的收入与利润来源。其中，公司第一大客户 Kmart AUS 为澳大利亚客户，报告期各期，公司对 Kmart AUS 的销售收入占各期营业收入的比例分别为 13.66%、10.94%、10.64%和 7.47%。2018 年下半年以来，中美贸易摩擦加剧，美国不断对中国进口商品加征关税，如部分猫爬架、宠物窝垫等产品已在加征范围内，中美贸易摩擦对公司出口美国业务已产生一定影响。此外，2020 年新冠疫情爆发以来，中国和澳大利亚关系较为紧张，双方产生一定贸易摩擦。如美国对中国的贸易壁垒措施持续或加剧，或澳大利亚等其他主要出口国或地区亦对中国产宠物用品增加贸易壁垒，甚至出现抵制中国产品的情况，将对公司出口销售规模和经营业绩造成较大不利影响。（二）新产品开发及推广的风险（二）新产品开发及推广的风险 宠物用品行业存在品类多、变化快的特点，公司需要及时了解行业市场需求变动情况，并不断开发出紧跟市场变化的产品，以获得市场认可。如果公司产品不能很好适应不断变化的市场需求，所新开发的各式宠物用品及宠物食品未能获得市场认可，或者在市场竞争、市场推广、运营成本控制等方面发生不利变化，将可能因此导致客户流失，进而对公司的盈利水平和未来发展产生一定影响。（三）国内市场开拓及经营风险（三）国内市场开拓及经营风险 国内宠物市场已进入快速发展阶段，公司目前正逐步加强国内市场的开拓，并根据国内市场消费与渠道环境，重点发展电子商务线上业务，公司需要投入更多的推广杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-9 运营资金、人力和开发等资源以扩大国内市场占有率。如果未来国内市场出现重大变化或公司国内市场开拓未达预期，将会对公司经营业绩的持续稳定产生一定的影响。另一方面，公司在国内市场开拓过程中，在原有宠物用品的基础上同时开展宠物食品业务。如宠物食品上游厂商发生不可预见的质量问题将可能导致食品安全风险；同时公司销售的宠物食品以进口为主，国际供应链在稳定提供货物方面存在一定不确定性；此外，宠物食品货值较高，购买时需预付部分货款，存在资金安全风险。因此，公司存在开拓宠物食品业务而带来的潜在经营风险。（四）外协生产模式的经营风险（四）外协生产模式的经营风险 由于各类宠物用品的产品类型规格众多、材料工艺差异较大，且作为轻工业商品在浙江地区具有较为丰富的配套加工制造资源，公司形成了以外协加工为主，及就核心产品猫爬架和宠物窝垫产品保留了部分自有产线的生产模式，以发挥产业链分工比较优势，聚焦于产品开发及客户开拓等高附加值核心业务环节。2019 年度至 2022 年1-6 月，公司各期外协产品入库金额占比分别为 72.63%、71.54%、75.94%和 75.34%，外协生产模式的产品占比较高。尽管公司外协供应商较为分散，且各供应商多为单品类委托加工，并与公司保持了良好合作关系，但未来公司如果对外协厂商未能有效实施供应链协作管理，将可能对公司产品加工质量、订单交期等造成不利影响；同时，随着公司业务规模持续扩大，如诸多外协厂商的经营发展无法满足公司需求，及公司未能寻找到新的合格供应商，将可能对公司的未来发展造成不利影响。（五）产品贴牌销售模式的风险（五）产品贴牌销售模式的风险 由于境外宠物相关产业发展较为成熟、市场规模巨大，公司等境内宠物行业企业报告期内主要以国际市场出口业务为主，所销售产品主要使用境外客户所提供品牌，该销售方式又称为贴牌销售模式。2019 年度至 2022年 1-6月，公司贴牌产品销售收入占主营业务收入的比例分别为 87.08%、70.60%、70.96%和 68.54%。公司贴牌产品主要通过境外大型连锁零售商、专业宠物产品连锁店、线上电商平台等实现终端销售。如国际竞争格局、市场环境发生变化，境外客户减少在我国及对公司的采购订单，将对公司的产品销售规模和经营业绩造成不利影响。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-10（六）人员及客户资源流失风险（六）人员及客户资源流失风险 宠物用品设计开发能力是公司保持广泛、持续的客户覆盖，维持行业地位的重要基础。能否持续保持高素质的设计开发团队、开发设计具有竞争力的宠物用品，对公司的持续发展至关重要。如未来公司因行业竞争造成核心技术泄密、开发人员流失，公司将因此丧失在产品开发设计方面的竞争优势。同时，如公司销售人员出现较大规模流失，将可能对公司客户的持续覆盖产生不利影响。公司产品以外协生产为主，尽管相关外协供应商通常仅生产特定品类产品，且规模相对较小，无法满足宠物用品客户多品类的“一站式采购”及快速响应开发需求。然而，随着外协供应商加工规模的扩大，若其在产品开发能力以及多品类产品提供能力等方面取得较大进展，公司存在部分外协供应商发展成为行业竞争企业并与下游客户进行直接交易的客户流失风险。此外，公司报告期内宠物食品业务主要为进口销售国际品牌宠物粮食产品，并在2020 年度实现了较快增长。尽管公司利用多年发展所积累的行业经验及国际供应链合作资源，建立了以规模化集中采购、仓储分销运营为基础的购销体系，但如果境内下游客户的采购策略与境外上游供应商的销售模式发生变化，双方建立起直接的供应合作关系，或者公司的上游采购渠道出现中断，公司将面临宠物食品客户流失及相关业务收入大幅下降的风险。（七）出口业务的汇率波动风险（七）出口业务的汇率波动风险 报告期内，公司产品销售主要以境外市场为主，并主要以美元报价和结算。由于公司成本端主要使用人民币计价，从报价到发货确认收入期间的汇率波动将影响公司的毛利率水平；同时，从发货到收款结汇期间的汇率波动将导致公司产生汇兑损益。近年来，人民币对美元的汇率波动幅度较大，如未来人民币汇率波动幅度加大，一方面将影响公司产品出口的价格竞争力，另一方面汇兑损益将造成公司业绩波动。为应对汇率波动的影响，报告期内，公司存在与金融机构合作开展远期结汇业务的情况。2019 年，由于公司对汇率变动预判与实际情况不一致，实际交割日人民币对美元汇率高于公司远期结汇合约的锁定汇率，导致因开展远期结汇业务造成投资收益损失和公允价值变动损失。未来，如公司未能准确预判，导致远期结汇合约的锁定汇杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-11 率低于实际交割日的市场汇率，公司存在因远期结汇业务的开展而发生损失的风险。（八）出口退税政策变化的风险（八）出口退税政策变化的风险 公司产品以外销为主，适用“免、抵、退”的增值税退税政策。2019 年度至 2022年 1-6 月，公司收到的出口退税额分别为 7,778.24 万元、10,702.57 万元、12,251.40 万元和 6,467.14 万元，各期出口退税率分别为 14.01%、12.99%、13.00%和 13.00%，保持相对稳定，报告期内未对公司产生重大不利影响。未来如果公司主要产品的出口退税率降低并导致出口货物征退税率差扩大，且不能将增加的税收成本转移至客户，将会直接增加公司营业成本，并最终影响公司经营业绩，使公司将面临利润下降的风险。假设在增值税征收率、产品定价情况等其他因素不变的情况下，如平均出口退税率下降 1%，公司报告期各期利润总额将分别下降7.86%、6.92%、8.33%和 9.75%；假设平均出口退税率下降 3%，则公司各期利润总额将分别下降 23.57%、20.77%、24.98%和 29.26%。二、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及相关股东持股及减持意向等承诺（一）实际控制人薛元潮、薛雅利承诺（一）实际控制人薛元潮、薛雅利承诺 本人将严格遵守中国证监会和证券交易所的有关规定，自发行人股票上市之日起36 个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前本人持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。发行人上市后 6 个月内如股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行价（指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理，下同），或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人所持发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。本人在锁定期满后两年内进行股份减持的，减持价格不低于发行价（如遇除权除息，上述价格相应调整）。在本人担任发行人董事、高级管理人员期间，本人每年转让的股份（包括直接和间接持有的股份，下同）不超过本人持有发行人股份总数的 25%；本人自发行人离职杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-12 后 6 个月内，不转让持有的公司股票。本人作为发行人董事、高级管理人员，在任期届满前离职的，本人在就任时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，遵守下列限制性规定：1、每年转让的股份不得超过本人所持有公司股份总数的 25%；2、离职后半年内，不得转让本人所持公司股份；3、法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及深圳证券交易所业务规则对董监高股份转让的其他规定。本人作为公司的控股股东、实际控制人、董事长/实际控制人、董事、副总经理，锁定期满后在一定时间内将继续长期持有公司股份，若本人锁定期满后拟减持公司股份的，本人将遵守中国证监会、深圳证券交易所颁布的届时有效的减持规则进行减持并履行相应的信息披露义务。本人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。（二）公司股东、实际控制人控制的其他企业杭州同旺投资有限公司、杭州乐旺股权（二）公司股东、实际控制人控制的其他企业杭州同旺投资有限公司、杭州乐旺股权投资管理有限公司承诺投资管理有限公司承诺 本企业将严格遵守中国证监会和证券交易所的有关规定，自发行人首次公开发行的股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前本企业持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。发行人上市后 6 个月内如股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行价（指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理，下同），或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本企业所持发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。本企业锁定期满后拟减持发行人股份的，将遵守中国证监会、深圳证券交易所颁布的届时有效的减持规则进行减持并履行相应的信息披露义务。（三）（三）公司公司持股持股 5%以上以上并担任董事、高级管理人员并担任董事、高级管理人员的股东江灵兵承诺的股东江灵兵承诺 本人将严格遵守中国证监会和证券交易所的有关规定，自发行人首次公开发行的杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-13 股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前本人持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。发行人上市后 6 个月内如股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行价（指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理，下同），或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人所持发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。本人在锁定期满后两年内进行股份减持的，减持价格不低于发行价（如遇除权除息，上述价格相应调整）。在本人担任发行人董事、高级管理人员期间，本人每年转让的股份不超过本人持有发行人股份总数的 25%；本人自发行人离职后 6 个月内，不转让持有的公司股票。本人作为发行人董事、高级管理人员，在任期届满前离职的，本人在就任时确定的任期内和任期届满后 6个月内，遵守下列限制性规定：1、每年转让的股份不得超过本人所持有公司股份总数的 25%；2、离职后半年内，不得转让本人所持公司股份；3、法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及深圳证券交易所业务规则对董监高股份转让的其他规定。本人拟减持发行人股份的，将遵守中国证监会、深圳证券交易所颁布的届时有效的减持规则进行减持并履行相应的信息披露义务。本人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。（四四）公司其他股东联创永溢、御硕投资、新兹公司其他股东联创永溢、御硕投资、新兹投资、朱兆服、余伟平、管军、丁敏投资、朱兆服、余伟平、管军、丁敏华、钱进承诺华、钱进承诺 本人/本企业将严格遵守中国证监会和证券交易所的有关规定，自发行人首次公开发行的股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前本人/本企业持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。若本人/本企业锁定期满后拟减持发行人股份的，本人/本企业将遵守中国证监会、深圳证券交易所颁布的届时有效的减持规则进行减持并履行相应的信息披露义务。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-14（五五）董事）董事、监事、监事、高级管理人员张中平、虞晓春、李安高级管理人员张中平、虞晓春、李安、宋辉承诺、宋辉承诺 本人将严格遵守中国证监会和证券交易所的有关规定，自发行人首次公开发行的股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。本人在锁定期满后两年内进行股份减持的，减持价格不低于发行价（如遇除权除息，上述价格相应调整）。在本人担任发行人董事、监事、高级管理人员期间，本人每年转让的股份不超过本人持有的发行人股份总数的 25%；本人自发行人离职后 6 个月内，不转让持有的公司股票。本人作为发行人董事、监事、高级管理人员，在任期届满前离职的，本人在就任时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，遵守下列限制性规定：1、每年转让的股份不得超过本人所持有公司股份总数的 25%；2、离职后半年内，不得转让本人所持公司股份；3、法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及深圳证券交易所业务规则对董监高股份转让的其他规定。若本人锁定期满后拟减持发行人股份的，本人将遵守中国证监会、深圳证券交易所颁布的届时有效的减持规则进行减持并履行相应的信息披露义务。本人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。除上述承诺内容外，公司董事、高级管理人员张中平、虞晓春、李安还承诺：发行人上市后 6 个月内如股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行价（指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理，下同），或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人持有的发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。（六）间接持有公司股份的股东、薛元潮之母吕玲娣承诺六）间接持有公司股份的股东、薛元潮之母吕玲娣承诺 自发行人首次公开发行的股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前本人持有的发行人股份（包括直接和间接持有的股份，下同），也不由发行杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-15 人回购该部分股份。发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行价（指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理，下同），或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人间接持有的发行人股票的锁定期限自动延长 6个月。若本人锁定期满后拟减持发行人股份的，本人将遵守中国证监会、深圳证券交易所颁布的届时有效的减持规则进行减持并履行相应的信息披露义务。三、本次发行相关的其他重要承诺 本次发行相关的其他重要承诺，主要包括上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的承诺、关于填补本次公开发行股票被摊薄即期回报的措施及承诺及关于未履行或未及时履行相关承诺的约束措施，具体内容详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“三、发行人、股东、实际控制人及发行人的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施”。四、本次发行完成前滚存利润的分配安排 根据公司 2020 年第一次临时股东大会决议，为兼顾新老股东利益，公司本次发行上市前可根据股东大会决议进行利润分配，留存的未分配滚存利润全部由公司本次发行上市后的新老股东按照上市后的持股比例共同享有。如因国家财务政策调整而相应调整前述未分配利润数额，以调整后的数额为准。五、新型冠状病毒感染的肺炎疫情对公司经营情况的影响 新型冠状病毒感染的肺炎疫情（以下称“疫情”“新冠疫情”）自 2020年 1 月下旬在我国爆发以来，国内各地开展了较大规模、积极有效的防疫管控措施。受此影响，公司于 2020 年 2 月 11 日开始复工，至 2020 年 3 月初公司各部门基本恢复运营，主要供应商亦陆续于 3 月初恢复正常生产经营。因人员隔离、交通管制、延迟复工等防疫管控措施的影响，2020 年 2 月至 3 月期间，公司的生产和采购环节受到了一定程度的影响，使得部分订单存在延期交付的情况，但均已提前与客户协商确认。2020 年 3 月杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-16 起，随着国内疫情得到有效控制，境内疫情对公司生产经营的影响已逐步消除。在境外疫情影响方面，随着新冠疫情在全球多国范围爆发，美国、欧洲等多个国家和地区采取了隔离封城、停工停产等不同程度的防疫管控措施。受全球范围内新冠疫情的影响，公司部分境外商超客户的采购备货量有所减少，居家办公使得部分业务的联络沟通有所延缓。但同时，公司境外下游销售渠道多为连锁商超、线上电商，在疫情期间保持了正常营业；此外，宠物用品作为家庭日用消费品，疫情期间的居家生活在一定程度上带动了宠物用品的消费需求。由此，上述多项因素的综合影响使得境外疫情对公司宠物用品的出口销售业务未构成重大不利影响。为应对全球疫情对公司生产经营的影响，公司积极与国际客户保持线上联络和新品推介，并通过参加线上广交会等方式开发新客户，以维持和扩大境外销售规模。同时，为扩大国内市场份额，公司于 2020 年初在境内市场实行了以食品销售带动用品业务的发展策略。2020 年上半年，公司境外销售收入 42,941.28 万元，较上年同期增长3.53%。同时，受益于公司进口宠物粮食跨境电商业务的发展，2020 年上半年境内业务实现销售收入 16,240.25万元，较上年同期增长 4.13倍。综上，在国内疫情得到有效防控情况下，公司 2020 年上半年生产经营实现了较快恢复；同时，由于宠物用品为日用消费品，境外疫情发展从销售渠道、消费需求两方面对公司产品销售未产生重大不利影响。六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，主要原材料采购情况、主要产品销售情况、主要客户及供应商的构成情况、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大变化。公司预计 2022 年 1-9 月实现营业收入 15 亿元至 16 亿元，较 2021 年 1-9 月增长12.46%至 19.95%，预计归属于母公司所有者的净利润 9,000 万元至 10,000 万元，较2021 年 1-9 月实际归母净利润增长 11.10%至 23.44%，预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 9,300 万元至 10,300 万元，较 2021 年 1-9 月增长 26.14%至39.70%，预计业绩将保持稳定。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-17 第一节 释义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：一、一般术语 天元宠物、公司、股份公司、发行人 指 杭州天元宠物用品股份有限公司，拟上市公司 有限公司、天元有限 指 杭州天元宠物用品有限公司、杭州天元酷迪宠物用品有限公司，系杭州天元宠物用品股份有限公司的前身 湖州天元 指 湖州天元宠物用品有限公司，发行人全资子公司 杭州鸿旺 指 杭州鸿旺宠物用品有限公司，发行人全资子公司 杭州赛旺 指 杭州赛旺电子商务科技有限公司，发行人全资子公司，曾用名杭州赛旺宠物用品有限公司 元祐宠物 指 元 祐 宠 物 国 际 有 限 公 司（Yuanyou Pets International Company Limited），发行人全资子公司 欧哈那 指 欧哈那有限公司（OHANA GmBH），发行人全资子公司 杭州小兽星 指 杭州小兽星宠物用品有限公司，发行人全资子公司 杭州特旺 指 杭州特旺宠物用品有限公司，杭州赛旺全资子公司 杭州热宠 指 杭州热宠科技有限公司，发行人控股子公司 宠物直销 指 宠物用品国际直销有限公司（Pet Direct International Limited），发行人全资子公司 日宠联盟 指 日本宠物联盟株式会社，发行人控股子公司 欧塞艾 指 美国欧塞艾宠物用品有限公司（One Source International,LLC），宠物直销全资子公司 柬埔寨天元 指 柬埔寨天元鼎旺宠物用品有限公司（CAMBODIAN TIANYUAN DINGWANG PET PRODUCTS CO.,LTD.），宠物直销全资子公司 OSI UK 指 ONE SOURCE INTERNATIONAL UK BRANCH LTD，发行人全资子公司 杭州米特斯 指 杭州米特斯科技有限公司，发行人控股子公司 宁波胜力 指 宁波胜力宠物用品科技有限公司 宠邦智能 指 宠邦智能科技（上海）有限公司 ALNPet 指 ALNPet,LLC 同旺投资 指 杭州同旺投资有限公司 杭州乐旺 指 杭州乐旺股权投资管理有限公司 联创永溢 指 杭州联创永溢创业投资合伙企业（有限合伙）御硕投资 指 杭州御硕投资合伙企业（有限合伙）新兹投资 指 长兴新兹股权投资管理合伙企业（有限合伙），曾用名杭州新兹投资管理合伙企业（有限合伙）天元旺旺、杭州恒其德 指 杭州恒其德工艺品有限公司，曾用名杭州天元旺旺宠物用品有限公司 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-18 桐乡元旺 指 桐乡市元旺工艺品有限公司 新艺工艺品厂 指 桐乡市乌镇新艺工艺品厂 美国沃尔玛 指 Walmart Inc.，曾用名 Wal-Mart Stores,Inc.Amazon 指 AMAZON.COM,INC.Petco 指 Petco Animal Supplies,Inc.Kmart AUS 指 Kmart Australia Pty.Ltd.Target 指 Target Australia Sourcing Limited Fressnapf 指 Fressnapf Tiernahrungs GmbH TRS 指 The Reject Shop Limited KOHNAN 指 Kohnan Shoji Co,.Ltd Birgma 指 Birgma International SA c/o Retlog AB Elite Pet 指 Elite Pet&Co,Inc.，曾用名 Elite Pet Group,Inc.Chewy 指 Chewy Inc.KIK 指 KIK Textilien und Non-Food GmbH Action 指 Action Service&Distributie B.V Vershold 指 Vershold Poland Sp.z o.o.OHYAMA 指 OHYAMA CO.,LTD REWE 指 REWE-ZENTRAL AG AMES 指 AMES Australasia Pty Ltd Miles 指 Miles GMBH WOOLWORTHS 指 WOOLWORTHS GROUP Sperling 指 Sperling Enterprises Pty Limited 天猫海外直营 指 A Singapore E-commerce Private Limited，阿里巴巴下属公司，天猫国际进口超市直营商品采购商 京东国际 指 JD.COM INTERNATIONAL LIMITED，京东集团下属公司，主要从事跨境电商及国际供应链业务 考拉 指 HQG,Limited，阿里巴巴下属公司，考拉海购自营商品采购商 中信保 指 中国出口信用保险公司 股东大会 指 杭州天元宠物用品股份有限公司股东大会 股东会 指 杭州天元宠物用品有限公司股东会 董事会 指 杭州天元宠物用品股份有限公司董事会 监事会 指 杭州天元宠物用品股份有限公司监事会 国务院 指 中华人民共和国国务院 财政部 指 中华人民共和国财政部 质检总局 指 中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-19 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转系统、新三板 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 杭州天元宠物用品股份有限公司章程 公 司 章 程（草案）指 杭州天元宠物用品股份有限公司章程（草案）中信证券、保荐机构 指 中信证券股份有限公司 康达律师、律师 指 北京市康达律师事务所 天健会计师、会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）坤元评估 指 坤元资产评估有限公司 报告期、2019 年至2022 年 1-6月 指 2019 年、2020 年、2021年和 2022年 1-6月 股票或 A股 指 发行人本次发行的每股面值为人民币 1 元的普通股 本次发行 指 公司本次申请在境内首次公开发行不超过 2,250 万股人民币普通股（A股）的行为 招股说明书 指 杭州天元宠物用品股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 元、万元、亿元 指 除特别注明的币种外，指人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、专业术语 B2C 指 指电子商务的一种模式，由企业商户直接面向消费者销售产品和服务的商业零售模式。B2B 指 是指进行电子商务交易的供需双方都是商家（或企业、公司），双方使用了互联网的技术或各种商务网络平台，完成商务交易的过程。T/T（国际电汇付款方式）指 英语 Telegraphic Transfer，电汇，是指汇出行应汇款人申请，拍发加押电报电传或 SWIFT 给在另一国家的分行或代理行（即汇入行）指示解付一定金额给收款人的一种汇款方式。远期外汇合约 指 买卖外汇双方先签订合同，规定买卖外汇的数量、汇率和未来交割外汇的时间，到了规定的交割日期双方再按合同规定办理货币收付的外汇交易。BSCI 认证 指 是 Business Social Compliance Initiative 的缩写，指商业社会标准认证，倡导在世界范围内的生产工厂里，运用 BSCI 监督系统来持续改善社会责任标准，是纺织服装、鞋类、宠物用品等出口型企业出口欧洲等地区的重要认证体系。注：本招股说明书中部分合计数与各数值直接相加之和若在尾数上存在差异的，为四舍五入所致。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-20 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者在作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、本次发行的有关当事人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称 杭州天元宠物用品股份有限公司 统一社会信用代码 91330110749489434P 有限公司成立日期 2003年6月11日 股份公司成立日期 2016年2月5日 注册资本 6,750万元 法定代表人 薛元潮 注册地址 杭州余杭经济开发区星桥配套区 主要生产经营地址 杭州市临平区宁桥大道291号天元宠物鸿旺园区 控股股东 薛元潮 实际控制人 薛元潮、薛雅利 行业分类 C2469其他娱乐用品 制造 在其他交易场所（申请）挂牌或上市情况 2016年8月4日在全国股转系统挂牌，后于2017年5月5日在全国股转系统终止挂牌（二）本次发行的有关中介机构 保荐人 中信证券股份有限公司 主承销商 中信证券股份有限公司 发行人律师 北京市康达律师事务所 其他承销机构 不适用 审计机构 天健会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 坤元资产评估有限公司 二、本次发行概况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股 每股面值 人民币1.00元 发行股数 2,250.00万股 占发行后总股本比例 25%其中：发行新股数量 2,250.00万股 占发行后总股本比例 25%股东公开发售股份数量-占发行后总股本比例-发行后总股本 9,000万股 每股发行价格 49.98元 发行市盈率 46.72倍（每股发行价格除以每股收益，每股收益按照2021年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）发行前每股净资产 12.12 元（以 2022 年 6月 30 日经审计的归属于母公司所有者权益除发行前每股收益 1.43 元（以 2021 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-21 以本次发行前总股本计算）属于母公司所有者的净利润除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产 20.28元（以2022年6月30日经审计的归属于母公司所有者权益加上募集资金净额除以本次发行后总股本计算）发行后每股收益 1.07元（以2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后的总股本计算）发行市净率 2.46倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式 本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售、网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的网下投资者和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（中国法律、行政法规、所适用的其他规范性文件及公司须遵守的其他监管要求所禁止者除外）或中国证监会规定的其他对象 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名称 不适用 发行费用的分摊原则 本次发行的保荐承销费、审计及验资费用、律师费用、用于本次发行的信息披露费用、发行手续费及其他费用等发行相关费用由发行人承担 募集资金总额 112,455.00万元 募集资金净额 100,717.30万元 募集资金投资项目 湖州天元技术改造升级项目 杭州鸿旺生产基地建设项目 天元物流仓储中心建设项目 产品技术开发中心建设项目 电子商务及信息化建设项目 发行费用概算 本次发行费用总计11,737.70万元，主要明细如下：1、保荐承销费为8,996.40万元；2、审计及验资费为1,894.81万元；3、律师费为424.53万元；4、用于本次发行的信息披露费为391.51万元；5、发行手续费及其他费用30.45万元。上述费用均为不含增值税金额，前次披露的招股意向书中，发行手续费等其他费用金额为5.26万元，差异原因系新增根据最终发行情况计算并纳入发行手续费等其他费用的25.19万元印花税，除上述调整处，发行费用不存在其他调整情况。（二）本次发行上市的重要日期 初步询价日期 2022年11月3日 刊登发行公告日期 2022年11月8日 申购日期 2022年11月9日 缴款日期 2022年11月11日 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-22 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 三、发行人主要财务数据和财务指标 项目项目 2022 年年 1-6 月月/2022-6-30 2021 年度年度/2021-12-31 2020 年度年度/2020-12-31 2019 年度年度/2019-12-31 资产总额（万元）130,057.93 124,475.09 108,829.18 76,835.20 归属于母公司所有者权益（万元）81,788.65 76,931.04 66,134.37 56,751.56 资产负债率（母公司）39.099.262.48$.10%资产负债率（合并）37.178.249.27&.06%营业收入（万元）86,382.07 185,433.21 145,038.81 104,874.07 净利润（万元）4,749.62 10,715.46 11,372.55 8,578.01 归属于母公司所有者的净利润（万元）4,769.51 10,743.06 11,406.75 8,718.40 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（万元）4,731.14 9,628.66 10,032.92 8,717.44 基本每股收益（元）0.71 1.59 1.69 1.33 稀释每股收益（元）0.71 1.59 1.69 1.33 加权平均净资产收益率 6.01.02.66.38%经营活动产生的现金流量净额（万元）-6,815.32 2,404.06 5,033.99 6,620.11 现金分红（万元）-2,025.00 研发投入占营业收入的比例 1.08%0.97%1.09%1.41%四、发行人主营业务经营情况 公司以宠物用品的设计开发、生产和销售业务为基础，积极拓展宠物食品销售业务，产品涵盖了宠物窝垫、猫爬架、宠物食品、宠物玩具、宠物服饰、电子用品等多系列、全品类宠物产品。公司作为国内较早进入宠物产业的先行者，经过近二十年的专注与积累，已发展成为目前我国全品类、大规模的综合型宠物产品提供商。公司专注于宠物产业，以“创新情感消费、促进自然和谐”为使命，注重围绕猫、狗等主要宠物的生活习性与人宠互动需求进行多品类宠物产品的持续开发，并重视新功能、新主题、新材料、新品类的创意企划与创新设计，实现了对宠物居住、饮食、玩耍、服饰、清洁、出行及人宠互动等多场景、全品类产品的广泛覆盖。同时，公司在发展过程中持续加强供应链管理体系的建设完善，逐步形成了高效、可靠、丰富的杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-23 多品类宠物产品供应链管理体系，满足了客户与消费者一站式、多频次的选购需求。公司凭借持续、丰富的产品开发能力，高效、可靠的供应链管理体系，通过长期、广泛的客户服务与优化积累，建立了面向全球市场的销售渠道与客户资源。报告期内，公司已成功进入美国、欧盟、澳大利亚、日本等国际宠物市场，积累了一批优质的下游客户，如美国沃尔玛、Kmart AUS、TRS、Birgma、KOHNAN 等大型连锁商超，Amazon、Chewy 等国际知名电商，以及 Fressnapf、Petco 等大型宠物用品连锁企业等，形成了长期、良好的合作关系。同时，公司以服务全球宠物市场的行业先发优势与开发供应体系为基础，积极覆盖国内快速发展的新兴宠物产业，建立了线上线下并重、食品协同用品的境内销售渠道，为公司的持续、健康、稳定发展提供了重要基础。五、发行人的创新、创造、创意特征 随着国内居民生活水平与城市化率的稳步提升，我国宠物行业已进入了快速成长阶段，呈现出以情感诉求、创意创新为基础的新兴产业特点。2019 年度，我国宠物行业市场规模已达 2 千亿元以上，近五年来的年复合增长率超过 20%，远高于中国社会消费品零售总额的复合增长率。我国宠物行业快速发展的同时，城镇家庭养宠比例及市场规模仍大幅低于欧美发达国家，具有着持续、巨大的市场空间与发展前景。公司对众多宠物用品的产品开发工作，注重围绕猫、狗等主要宠物的生活习性与人宠互动需求，重视新功能、新主题、新材料、新品类的创意企划与创新设计，广泛实现了对宠物休息睡眠、活动空间、玩耍出行、清洁饮食、人宠互动等多场景使用需求、全品类产品的有效覆盖。在新功能的创新开发方面，公司针对养宠人群对宠物起居、饮食的监控、观察与互动需求，结合目前发展较为成熟的电子技术，开发推出了可远程控制的自动喂食器、利用红外功能自动开关的感应饮水机和感应碗、具有计步防丢功能的宠物发光吊牌，以及通过蓝牙控制的仿真电动玩具等具备自动化、智能化功能的电子宠物产品；此外，公司通过电子类产品与传统猫爬架的结合，如在猫爬架中嵌入电动玩具和制热板，使猫爬架具有更多的娱乐与实用功能。在新主题的创意企划方面，公司在持续根据客户需求、市场动态等进行各类产品新款式开发的同时，还利用宠物用品的多品类特征，结合各类节日文化、流行元素、杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-24 时尚热点等设计主题，开发推出了包括窝垫、玩具、服饰等多品类产品在内的、采取相同设计风格与元素主题的组合套装与系列产品，例如圣诞节、万圣节、情人节等节日套装产品，美食、星际漫游、热带梦幻等场景主题产品，以及水磨石、羊驼、树懒等元素主题产品。在新材料的创新应用方面，公司在各类宠物用品的开发过程中，积极尝试与运用新型面辅材料提升产品的实用性能，例如通过内置凉感凝胶记忆海绵使窝垫在夏季具有防暑效果，通过在面料中添加助剂或涂层使窝垫不易粘毛沾水、易于清理，通过使用新型纤维面料使窝垫具有更好的抗菌透气效果，以及将环保生态木材料、户外家居所使用的藤编材料等应用于猫爬架的开发中，以增强其结实、美观及家居化等特性。在新品类的创新设计方面，公司针对部分养宠家庭空间有限、宠物用品与家居产品缺乏统一设计风格等使用场景痛点，结合促进人宠互动的现实需求与开发理念，开发了人宠小柜、人宠茶几等多种人宠结合产品，并对传统宠物用品进行家居化开发，使其工艺、花型、材质等与家居环境更加匹配，满足了养宠家庭节约空间、一器多用、风格统一的消费需求。同时，在产品开发过程中，公司凭借对各类宠物生活习性、各类产品结构特性、制作工艺及技术要点的经验积累与深刻理解，能够将客户需求概念、产品创意设计准确、快速地转化为各类创新产品，持续提升与丰富各类宠物用品的健康舒适、新颖趣味、功能实用及环保智能等特性。此外，在成长特征方面，受益于境内外宠物行业的较快发展、公司的持续创新创业，报告期内公司经营业绩实现了稳步增长，呈现了良好的成长性；2019 年度至 2022年 1-6 月，公司营业收入依次为 10.49 亿元、14.50 亿元、18.54 亿元及 8.64 亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润依次为 8,717.44 万元、10,032.92 万元、9,628.66 万元及 4,731.14 万元。在 2020 年全球经济经历新冠疫情重大影响的情况下，公司经营业绩仍保持了增长。综上，保荐机构经核查认为，发行人所属行业、业务模式、成长特征及核心竞争力符合创业板定位，相关表述真实、准确、客观。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-25 六、发行人具体上市标准（一）公司符合深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则规定的上市条件（一）公司符合深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则规定的上市条件 公司符合创业板首次公开发行股票注册管理办法规定的发行条件；本次发行前，公司股本总额为 6,750 万股，本次拟发行 2,250万股；本次公开发行的股份达到公司股份总数的 25%；公司市值及财务指标符合深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则规定的标准。（二）公司选择的具体上市标准（二）公司选择的具体上市标准 公司选择适用深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则第二十二条第二款的第一项上市标准，即最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000万元。2020 年和 2021 年，公司归属于母公司股东净利润分别为 11,406.75 万元与10,743.06 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润分别为 10,032.92 万元与 9,628.66 万元。七、公司治理特殊安排事项 截至招股说明书签署日，公司治理结构方面不存在特殊安排事项。八、募集资金主要用途 本次发行募集资金扣除发行费用后拟投资于以下项目：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 项目总投资项目总投资 募集资金投资金额募集资金投资金额 1 湖州天元技术改造升级项目 5,081.90 5,081.90 2 杭州鸿旺生产基地建设项目 23,514.22 23,514.22 3 天元物流仓储中心建设项目 19,035.16 19,035.16 4 产品技术开发中心建设项目 4,991.91 4,991.91 5 电子商务及信息化建设项目 6,335.25 6,335.25 总计总计 58,958.44 58,958.44 若本次发行实际募集资金量不能满足拟投资项目资金需求，公司将通过自筹资金杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-26 方式解决。若本次发行募集资金超过拟投资项目资金需求，超过部分将按照国家法律、法规及中国证监会的相关规定，履行法定程序后作出适当使用。本次公开发行募集资金到位之前，若公司已根据项目实际进度以自有资金或银行贷款等方式先行投入，募集资金到位后，公司可选择以募集资金置换先期投入自筹资金或偿还银行贷款。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-27 第三节 本次发行概况 一、本次发行基本情况 股票种类：人民币普通股（A股）每股面值：人民币 1.00 元 发行股数及占发行后总股本的比例：本次发行股票数量 2,250.00万股，占发行后总股本比例 25%每股发行价格：49.98 元 发 行 人 高 级 管 理 人员、员工拟参与战略配售情况：本次发行不涉及发行人高级管理人员和员工战略配售 保荐人相关子公司拟参与战略配售情况：本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、养老金、社保基金、企业年金基金和保险资金报价中位数、加权平均数孰低值，保荐机构相关子公司无需参与跟投 发行市盈率：46.72 倍（每股发行价格除以每股收益，每股收益按照 2021年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）发行前每股净资产：12.12 元（以 2022 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产：20.28 元（以 2022 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司所有者权益加上募集资金净额除以本次发行后总股本计算）发行市净率：2.46 倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式：本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售、网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-28 发行对象：符合资格的网下投资者和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（中国法律、行政法规、所适用的其他规范性文件及公司须遵守的其他监管要求所禁止者除外）或中国证监会规定的其他对象 承销方式：余额包销 募集资金总额：112,455.00 万元 募集资金净额：100,717.30 万元 发行费用概算：本次发行费用总计 11,737.70万元，主要明细如下：1、保荐承销费为 8,996.40万元；2、审计及验资费为 1,894.81万元；3、律师费为 424.53万元；4、用于本次发行的信息披露费为 391.51 万元；5、发行手续费及其他费用 30.45万元。上述费用均为不含增值税金额，前次披露的招股意向书中，发行手续费等其他费用金额为 5.26 万元，差异原因系新增根据最终发行情况计算并纳入发行手续费等其他费用的 25.19万元印花税，除上述调整处，发行费用不存在其他调整情况。二、本次发行的有关当事人（一）发行人（一）发行人 名称：杭州天元宠物用品股份有限公司 法定代表人：薛元潮 住所：杭州余杭经济开发区星桥配套区 联系电话：0571-86261705 传真：0571-26306532 联系人：田金明 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-29（二）保荐人（主承销商）（二）保荐人（主承销商）名称：中信证券股份有限公司 法定代表人：张佑君 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 联系电话：010-60836948 传真：010-60836960 保荐代表人：胡娴、高若阳 项目协办人：徐海霞 其他经办人员：李融、胡涛、方嘉晟、林依洋、陈博扬（三）律师事务所（三）律师事务所 名称：北京市康达律师事务所 负责人：乔佳平 住所：北京市朝阳区建外大街丁 12号英皇集团中心 8层、9 层、11层 联系电话：010-50867666 传真：010-56916450 经办律师：杨健、张晓光、邢靓（四）会计师事务所（四）会计师事务所 名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）负责人：钟建国 住所：杭州市西溪路 128号新湖商务大厦 联系电话：0571-88216888 传真：0571-88216999 经办会计师：宋鑫、方燕 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-30（五）资产评估机构（五）资产评估机构 名称：坤元资产评估有限公司 法定代表人：俞华开 住所：杭州市西溪路 128号 901室 联系电话：0571-88216941 传真：0571-87178826 经办评估师：陆锋、周敏（六）股票登记机构（六）股票登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 地址：广东省深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 22-28楼 联系电话：0755-25938000 传真：0755-25988122（七）收款银行（七）收款银行 名称：中信银行北京瑞城中心支行 地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号院中信证券大厦一层（八）申请上市的证券交易所（八）申请上市的证券交易所 名称：深圳证券交易所 地址：深圳市福田区深南大道 2012号 联系电话：0755-88668888 传真：0755-82083947 三、发行人与本次发行有关的保荐机构和证券服务机构的关系 截至 2022 年 6 月 30 日，保荐人中信证券通过中信证券股份有限公司自营业务账户、信用融券专户以及资产管理业务账户间接持有公司股份（穿透后持有公司股份的杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-31 比例不超过 0.01%），该等投资行为系相关金融产品管理人所做出的独立投资决策，并非中信证券主动针对公司进行投资。除上述情形外，公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。四、有关本次发行上市的重要日期 发行安排发行安排 日期日期 初步询价日期 2022 年 11月 3 日 刊登发行公告日期 2022 年 11月 8 日 申购日期 2022 年 11月 9 日 缴款日期 2022 年 11月 11 日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-32 第四节 风险因素 一、市场风险（一）境外市场环境变化的风险（一）境外市场环境变化的风险 由于欧美发达国家的宠物产业发展较为成熟，而我国宠物产业起步较晚，报告期内公司产品以境外市场为主，并广泛销往美国、澳大利亚、德国、日本等几十个国家和地区。2019 年度至 2022年 1-6月，公司境外销售收入占主营业务收入的比例依次为90.94%、74.08%、72.31%及 67.30%，是公司主要的收入与利润来源。其中，公司第一大客户 Kmart AUS 为澳大利亚客户，报告期各期，公司对 Kmart AUS 的销售收入占各期营业收入的比例分别为 13.66%、10.94%、10.64%和 7.47%。2018 年下半年以来，中美贸易摩擦加剧，美国不断对中国进口商品加征关税，如部分猫爬架、宠物窝垫等产品已在加征范围内，中美贸易摩擦对公司出口美国业务已产生一定影响。此外，2020 年新冠疫情爆发以来，中国和澳大利亚关系较为紧张，双方产生一定贸易摩擦。如美国对中国的贸易壁垒措施持续或加剧，或澳大利亚等其他主要出口国或地区亦对中国产宠物用品增加贸易壁垒，甚至出现抵制中国产品的情况，将对公司出口销售规模和经营业绩造成较大不利影响。（二）行业市场竞争加剧的风险（二）行业市场竞争加剧的风险 公司目前系国内全品类、大规模的宠物产品综合供应商，但国内外市场仍处于较为分散的竞争格局。随着国民生活水平的提高，宠物行业前景被市场普遍看好，较多国内外企业开始进入宠物用品领域。宠物用品行业进入门槛相对较低，综合国内外市场情况，未来公司可能会面临较为激烈的市场竞争。如果公司未来无法在产品开发、生产、销售各方面保持一定的优势，将面临主要产品市场份额和盈利能力下降的风险。（三）材料成本价格波动的风险（三）材料成本价格波动的风险 宠物产品为家用消费品，公司产品目前主要通过连锁零售商、专业宠物产品连锁店以及线上电商平台等进行销售，产品价格及零售价的调整通常具有一定周期，期间原材料价格的波动将对公司盈利状况产生影响。宠物用品主要原材料包括面料、剑麻、板材、PP 棉、海绵、纸管、塑料等，如未来受行业政策、经济环境、市场供求关系等杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-33 因素影响，导致原材料的供给受限或价格大幅波动，将会导致公司采购的原材料及相关产品成本受到影响，进而影响公司的盈利水平。二、经营风险（一）新产品开发及推广的风险（一）新产品开发及推广的风险 宠物用品行业存在品类多、变化快的特点，公司需要及时了解行业市场需求变动情况，并不断开发出紧跟市场变化的产品，以获得市场认可。如果公司产品不能很好适应不断变化的市场需求，所新开发的各式宠物用品及宠物食品未能获得市场认可，或者在市场竞争、市场推广、运营成本控制等方面发生不利变化，将可能因此导致客户流失，进而对公司的盈利水平和未来发展产生一定影响。（二）国内市场开拓及经营风险（二）国内市场开拓及经营风险 国内宠物市场已进入快速发展阶段，公司目前正逐步加强国内市场的开拓，并根据国内市场消费与渠道环境，重点发展电子商务线上业务，公司需要投入更多的推广运营资金、人力和开发等资源以扩大国内市场占有率。如果未来国内市场出现重大变化或公司国内市场开拓未达预期，将会对公司经营业绩的持续稳定产生一定的影响。另一方面，公司在国内市场开拓过程中，在原有宠物用品的基础上同时开展宠物食品业务。如宠物食品上游厂商发生不可预见的质量问题将可能导致食品安全风险；同时公司销售的宠物食品以进口为主，国际供应链在稳定提供货物方面存在一定不确定性；此外，宠物食品货值较高，购买时需预付部分货款，存在资金安全风险。因此，公司存在开拓宠物食品业务而带来的潜在经营风险。（三）宠物粮食授权经营的风险（三）宠物粮食授权经营的风险 报告期内，公司通过跨境进口等方式授权销售渴望、爱肯拿、玛氏、雀巢等国际知名品牌宠物粮食，相关品牌厂商向公司出具授权书许可公司在境内进行非独家授权销售。2020 年至 2022 年 1-6 月，公司宠物食品销售额分别为 26,853.91 万元、33,202.13 万元和 19,650.39 万元，收入逐年增长，其中主要为渴望、爱肯拿等国际品牌宠物粮食的销售收入。如公司未来无法持续获得相关品牌厂商的授权销售许可，公司将无法在境内开展对应品牌宠物粮食的销售，进而对公司的经营业绩产生一定影响。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-34（四四）境外子公司海外经营风险）境外子公司海外经营风险 公司在境外设有多家子公司，其中美国子公司欧塞艾主要负责美国市场的客户服务，日本子公司日宠联盟主要负责日本市场的拓展及部分宠物产品的开发，香港子公司元祐宠物主要负责开展宠物食品的跨境进口业务，德国子公司欧哈那计划在欧洲市场进一步加强当地业务拓展，柬埔寨子公司柬埔寨天元主要负责开展猫爬架等宠物用品的生产和销售，英国子公司 OSI UK 计划在英国当地进行业务开拓。由于各境外国家和地区在法律环境、市场形势、文化语言以及价值观等方面与中国存在一定差异，将为公司对境外子公司的管理带来难度。同时，如相关境外国家或地区政治关系、经济形势和社会环境发生变化，将可能对公司境外子公司的业务经营造成一定的不利影响。（五五）外协生产模式的经营风险）外协生产模式的经营风险 由于各类宠物用品的产品类型规格众多、材料工艺差异较大，且作为轻工业商品在浙江地区具有较为丰富的配套加工制造资源，公司形成了以外协加工为主，及就核心产品猫爬架和宠物窝垫产品保留了部分自有产线的生产模式，以发挥产业链分工比较优势，聚焦于产品开发及客户开拓等高附加值核心业务环节。2019 年度至 2022 年1-6 月，公司各期外协产品入库金额占比分别为 72.63%、71.54%、75.94%和 75.34%，外协生产模式的产品占比较高。尽管公司外协供应商较为分散，且各供应商多为单品类委托加工，并与公司保持了良好合作关系，但未来公司如果对外协厂商未能有效实施供应链协作管理，将可能对公司产品加工质量、订单交期等造成不利影响；同时，随着公司业务规模持续扩大，如诸多外协厂商的经营发展无法满足公司需求，及公司未能寻找到新的合格供应商，将可能对公司的未来发展造成不利影响。（六六）产品贴牌销售模式的风险）产品贴牌销售模式的风险 由于境外宠物相关产业发展较为成熟、市场规模巨大，公司等境内宠物行业企业报告期内主要以国际市场出口业务为主，所销售产品主要使用境外客户所提供品牌，该销售方式又称为贴牌销售模式。2019 年度至 2022年 1-6月，公司贴牌产品销售收入占主营业务收入的比例分别为 87.08%、70.60%、70.96%和 68.54%。公司贴牌产品主要通过境外大型连锁零售商、专业宠物产品连锁店、线上电商平台等实现终端销售。如国际竞争格局、市场环境发生变化，境外客户减少在我国及对公司的采购订单，将杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-35 对公司的产品销售规模和经营业绩造成不利影响。（七七）人员及客户资源流失风险）人员及客户资源流失风险 宠物用品设计开发能力是公司保持广泛、持续的客户覆盖，维持行业地位的重要基础。能否持续保持高素质的设计开发团队、开发设计具有竞争力的宠物用品，对公司的持续发展至关重要。如未来公司因行业竞争造成核心技术泄密、开发人员流失，公司将因此丧失在产品开发设计方面的竞争优势。同时，如公司销售人员出现较大规模流失，将可能对公司客户的持续覆盖产生不利影响。公司产品以外协生产为主，尽管相关外协供应商通常仅生产特定品类产品，且规模相对较小，无法满足宠物用品客户多品类的“一站式采购”及快速响应开发需求。然而，随着外协供应商加工规模的扩大，若其在产品开发能力以及多品类产品提供能力等方面取得较大进展，公司存在部分外协供应商发展成为行业竞争企业并与下游客户进行直接交易的客户流失风险。此外，公司报告期内宠物食品业务主要为进口销售国际品牌宠物粮食产品，并在2020 年度实现了较快增长。尽管公司利用多年发展所积累的行业经验及国际供应链合作资源，建立了以规模化集中采购、仓储分销运营为基础的购销体系，但如果境内下游客户的采购策略与境外上游供应商的销售模式发生变化，双方建立起直接的供应合作关系，或者公司的上游采购渠道出现中断，公司将面临宠物食品客户流失及相关业务收入大幅下降的风险。（八八）多品类产品质量控制风险）多品类产品质量控制风险 公司产品品类众多、样式更新较快，所涉及的制造工艺也存在较大差异，且客户多为境外大型连锁零售商、专业宠物产品连锁店以及线上电商平台，对产品质量要求较为严格。随着公司业务规模的持续扩大，产品质量控制的难度将逐步加大，公司存在无法及时、有效进行产品质量控制而造成客户资源损失等潜在的经营风险。（九九）业务规模扩大的管理风险）业务规模扩大的管理风险 近年来，公司业务规模逐年扩大、管理链条逐步延长，公司总体管理难度逐步增加，存在因管理控制不当遭受损失的风险。本次发行结束后，随着募投项目的建成达杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-36 产，公司资产规模、产销规模将进一步扩大，从而在资源整合、资本运作、市场开拓等方面对公司的管理层和内部管理水平提出更高的要求。如果公司管理层业务素质及管理水平不能适应公司规模扩张的需要，组织模式和管理制度未能及时调整、完善，公司将面临较大的管理风险。（十十）新冠疫情影响的相关风险）新冠疫情影响的相关风险 2020 年 1 月，中国爆发新冠疫情并开展大规模防控，因人员隔离、交通管制、延迟复工等防疫管控措施的影响，公司的生产和采购环节受到了一定程度的影响，进而影响到销售环节的订单交付。2020 年 3 月，新冠疫情在全球多国广泛传播，美国、意大利、西班牙、法国、加拿大等多国开始采取防疫管控措施，境外商超等实体店客户的订单需求量将可能因此受到影响，如相关态势持续发展，可能对公司的当期业绩产生一定不利影响。（十（十一一）电商平台合作与运营风险）电商平台合作与运营风险 公司报告期内的线上销售占主营业务收入的比重较小，但作为公司重点发展的销售渠道之一，呈现出了较快发展增速。未来，如果公司与天猫、亚马逊、京东等第三方平台的合作关系发生重大不利变化，将会对公司线上销售业务的稳定与持续增长产生一定影响。此外，2020 年起，公司在亚马逊北美站、亚马逊日本站和亚马逊欧洲站等电商平台进行跨境电商销售，目前尚处于起步阶段。相对于国内自营店，跨境电商销售在物流、仓储、营销、收款等各运营环节均更为复杂，如果公司不能组建并形成专业且经验丰富的跨境电商团队和跨境电商运营机制，将会对公司跨境电商业务的稳定与持续增长产生不利影响。三、财务风险（一）出口业务的汇率波动风险（一）出口业务的汇率波动风险 报告期内，公司产品销售主要以境外市场为主，并主要以美元报价和结算。由于公司成本端主要使用人民币计价，从报价到发货确认收入期间的汇率波动将影响公司的毛利率水平；同时，从发货到收款结汇期间的汇率波动将导致公司产生汇兑损益。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-37 近年来，人民币对美元的汇率波动幅度较大，如未来人民币汇率波动幅度加大，一方面将影响公司产品出口的价格竞争力，另一方面汇兑损益将造成公司业绩波动。为应对汇率波动的影响，报告期内，公司存在与金融机构合作开展远期结汇业务的情况。2019 年，由于公司对汇率变动预判与实际情况不一致，实际交割日人民币对美元汇率高于公司远期结汇合约的锁定汇率，导致因开展远期结汇业务造成投资收益损失和公允价值变动损失。未来，如公司未能准确预判，导致远期结汇合约的锁定汇率低于实际交割日的市场汇率，公司存在因远期结汇业务的开展而发生损失的风险。（二）出口退税政策变化的风险（二）出口退税政策变化的风险 公司产品以外销为主，适用“免、抵、退”的增值税退税政策。2019 年度至 2022年 1-6 月，公司收到的出口退税额分别为 7,778.24 万元、10,702.57 万元、12,251.40 万元和 6,467.14 万元，各期出口退税率分别为 14.01%、12.99%、13.00%和 13.00%，保持相对稳定，报告期内未对公司产生重大不利影响。未来如果公司主要产品的出口退税率降低并导致出口货物征退税率差扩大，且不能将增加的税收成本转移至客户，将会直接增加公司营业成本，并最终影响公司经营业绩，使公司将面临利润下降的风险。假设在增值税征收率、产品定价情况等其他因素不变的情况下，如平均出口退税率下降 1%，公司报告期各期利润总额将分别下降7.86%、6.92%、8.33%和 9.75%；假设平均出口退税率下降 3%，则公司各期利润总额将分别下降 23.57%、20.77%、24.98%和 29.26%。（三）产品销售毛利率下降风险（三）产品销售毛利率下降风险 2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-6 月，公司剔除运输成本后的主营业务综合毛利率分别为 27.15%、24.59%、21.52%和 22.01%，2020 年度因境内宠物粮食业务规模扩大导致毛利率有所下降，2021 年度毛利率下降则系汇率因素叠加原材料等成本上涨导致。公司产品毛利率受国际环境、宏观经济、行业状况、销售形势、生产成本等多种因素影响，未来若由于市场竞争加剧、公司管理不善或不可控原因造成公司产品毛利率下降，将直接影响公司盈利能力的稳定性。（四）应收账款坏账损失的风险（四）应收账款坏账损失的风险 随着公司业务规模的持续扩大，公司应收账款规模亦逐年增长，报告期各期末，杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-38 公司应收账款账面余额分别为 17,288.28 万元、21,643.42 万元、30,774.49 万元及27,445.88 万元，应收账款账面余额占当期营业收入的比例分别为 16.48%、14.92%、16.60%和 31.77%。如公司出现应收账款无法收回的情况，且公司未能对相关应收账款购买出口信用保险或虽投保但赔付金额无法完全覆盖损失时，公司将面临坏账损失，将对公司业绩造成不利影响。（五）存货余额跌价损失的风险（五）存货余额跌价损失的风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 6,752.68 万元、16,252.48 万元、19,669.43 万元和 26,938.69 万元。报告期内，公司存货余额逐年增长，主要受业务规模扩大，原材料和库存商品备货金额增加所致；其中，2020 年末起因宠物粮食和外销宠物用品备货规模扩大，公司存货余额有较大幅增长。未来公司如发生库存管理不善、产品更新换代过快或客户取消订单等情况，将导致存货发生减值风险。（六）无法偿付到期债务的风险（六）无法偿付到期债务的风险 报告期内，公司因建设新厂区及购置办公场所相关固定资产投资增加，在主要使用自有资金的情况下，出现了期间综合现金流净增加额为负的情况。报告期内，公司逐步增加了对银行借款的使用，2019 年末至 2020 年末公司流动比率与速动比率相应逐步有所降低，至 2021 年末已有所好转。该等状况未对公司报告期内流动性及经营情况产生不利影响，但如果未来公司发生应收账款逾期、存货难以销售变现或银行调整授信政策等情形，则公司将可能存在无法偿付到期债务的流动性风险。四、其他风险（一）发行认购不足等失败风险（一）发行认购不足等失败风险 如果本次发行认购不足，或未能达到预计市值上市条件，公司本次发行将存在发行失败的风险。（二）募投项目未达预期的风险（二）募投项目未达预期的风险 募集资金投资项目的项目管理和组织实施是项目成功与否的关键因素。若投资项目不能按期完成，或未来市场发生不可预料的不利变化，公司的盈利状况和发展前景将受到不利影响。由于募投项目经济效益分析数据均为预测性信息，项目建设尚需一杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-39 段时间，届时如果产品价格、市场环境、客户需求出现较大变化，募投项目经济效益的实现将存在较大不确定性。如果募投项目无法实现预期收益，募投项目相关折旧、摊销、费用支出的增加则可能导致公司利润出现一定程度的下降。（三）实际控制人不当控制风险（三）实际控制人不当控制风险 本次发行前，薛元潮和薛雅利兄妹合计控制公司 64.98%表决权，为公司实际控制人。本次发行完成后，薛元潮和薛雅利仍为公司实际控制人，其可能通过所控制的股份行使表决权对公司的经营决策实施控制，从而对公司的发展战略、生产经营和利润分配等决策产生重大影响。（四）净资产收益率下降的风险（四）净资产收益率下降的风险 由于募集资金投资项目存在一定的建设期，产生效益需要一定的时间和过程，在上述期间内，股东回报仍主要通过现有业务实现。在公司股本及所有者权益因本次公开发行股票而增加的情况下，公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能在短期内出现一定幅度的下降。（五）股票价格较大波动的风险（五）股票价格较大波动的风险 首次公开发行股票并上市后，除经营和财务状况之外，公司的股票价格还将受到国内外宏观经济形势、行业状况、资本市场走势、市场心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响，存在可能发生较大波动的风险。投资者在考虑投资公司股票时，应预计到前述各类因素可能带来的投资风险，并做出审慎判断。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-40 第五节 发行人基本情况 一、公司基本情况 公司中文名称：杭州天元宠物用品股份有限公司 公司英文名称：Hangzhou Tianyuan Pet Products CO.,LTD 注册资本：6,750万元 法定代表人：薛元潮 成立日期：2003年 6 月 11日 变更设立日期：2016年 2 月 5 日 公司住所：杭州余杭经济开发区星桥配套区 邮政编码：311100 联系电话：0571-86261705 传 真：0571-26306532 互联网网址：电子邮箱：公司董事会办公室负责信息披露与投资者关系事务，负责人为董事会秘书田金明，联系电话 0571-86261705。二、公司设立情况（一）有限公司的设立情况（一）有限公司的设立情况 2003 年 5 月 28日，薛元潮、胡华、薛雅利、薛小兰 4名自然人股东签署公司章程，共同设立天元有限，注册资本 300.00 万元。其中，薛元潮出资 120.00 万元，胡华出资75.00 万元，薛雅利出资 75.00 万元，薛小兰出资 30.00万元。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-41 2003 年 6 月 10 日，杭州天辰会计师事务所出具杭州天辰验字（2003）第 0767 号验资报告，确认截至 2003 年 6 月 10 日，天元有限已收到全体股东缴纳的注册资本（实收资本）合计 300.00万元整，出资方式为货币资金。2003 年 6月 11 日，天元有限在杭州市工商行政管理局余杭分局注册成立，取得注册号为 3301840000073642的企业法人营业执照。（二）股份公司的设立情况（二）股份公司的设立情况 2015 年 11 月 25 日，天元有限召开股东会并作出决议，同意天元有限由有限责任公司整体变更为股份有限公司，以 2015 年 11 月 30 日为审计基准日，同意聘请天健会计师为天元有限整体变更的审计机构，聘请坤元评估为本次整体变更的评估机构。2015 年 12 月 30 日，天健会计师出具天健审2015第 7367 号审计报告，确认截至 2015 年 11 月 30日，天元有限净资产审计值为 173,134,766.58 元。2015 年 12 月 31 日，坤元评估出具了坤元评报2015第 746 号评估报告，确认截至 2015 年 11 月 30日，天元有限净资产评估值为 225,977,848.58 元。2015 年 12 月 31 日，天元有限召开股东会，审议通过天元有限整体变更为股份有限公司的方案，决议全体发起人股东以所拥有的经审计截至 2015 年 11 月 30 日天元有限的净资产 173,134,766.58 元按照 2.89:1 的比例折合股本 60,000,000 元，净资产大于股本的部分 113,134,766.58 元计入公司的资本公积。同日，公司全体发起人共同签署了发起人协议。2016 年 1 月 15 日，天健会计师出具天健验201621 号验资报告，对上述出资进行了验证，确认公司各发起人投入的资产均已足额到位。2016 年 1月 18 日，天元有限创立大会暨第一次股东大会、董事会召开，选举或聘任了公司的董事、股东代表监事、高级管理人员，并通过了公司章程等相关议案。2016 年 2 月 5 日，公司办理完成相关工商变更登记手续，并领取统一社会信用代码为 91330110749489434P的营业执照。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-42 三、公司报告期内股本和股东变化情况 公司改制前身天元有限成立于 2003年 6月，成立时的注册资本为 300.00万元。关于天元有限的成立情况，请参见本招股说明书本节之“二、公司设立情况”之“（一）有限公司的设立情况”。报告期初，公司注册资本为 6,480 万元，股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 股数（万股）股数（万股）持股比例持股比例 1 薛元潮 2,185.20 33.72%2 江灵兵 1,050.80 16.22%3 同旺投资 1,004.55 15.50%4 杭州乐旺 694.68 10.72%5 薛雅利 502.27 7.75%6 联创永溢 375.00 5.79%7 新兹投资 240.00 3.70%8 朱兆服 240.00 3.70%9 御硕投资 187.50 2.89%合计合计 6,480.00 100.00%报告期内，公司的历次股本和股东变化情况具体如下：（一）（一）2019 年年 8 月，股份公司月，股份公司股份股份转让转让 2019 年 7 月 15 日，朱兆服和余伟平签署了股份转让协议，朱兆服将其持有的 86.67 万股转让给余伟平，转让价格由双方协商确定为 15 元/股。2019 年 8 月 1 日，公司 2019 年第三次临时股东大会审议通过了关于确认股份转让的议案等议案。2019 年 8 月 23 日，公司在杭州市市场监督管理局完成本次变更登记手续。本次股份转让完成后，公司的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 股数（万股）股数（万股）持股比例持股比例 1 薛元潮 2,185.20 33.72%2 江灵兵 1,050.80 16.22%3 同旺投资 1,004.55 15.50%4 杭州乐旺 694.68 10.72%5 薛雅利 502.27 7.75%杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-43 序号序号 股东名称股东名称 股数（万股）股数（万股）持股比例持股比例 6 联创永溢 375.00 5.79%7 新兹投资 240.00 3.70%8 御硕投资 187.50 2.89%9 朱兆服 153.33 2.36 余伟平 86.67 1.34%合计合计 6,480.00 100.00%（二）（二）2019 年年 9 月，股份公司月，股份公司增资增资 2019 年 9 月 16 日，公司 2019 年第五次临时股东大会审议通过了关于公司增资扩股的议案等议案，同意公司注册资本变更为 6,750 万元，新增注册资本中，管军出资 115 万元，丁敏华出资 90 万元，钱进出资 65 万元，增资价格为 15 元/股，系各方协商确定。2019年 9 月 16日，上述各方签署了增资扩股协议。2019 年 9 月 24 日，公司在杭州市市场监督管理局完成本次变更登记手续并取得了换发后的营业执照。本次增资完成后，公司股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 股数（万股）股数（万股）持股比例持股比例 1 薛元潮 2,185.20 32.37%2 江灵兵 1,050.80 15.57%3 同旺投资 1,004.55 14.88%4 杭州乐旺 694.68 10.29%5 薛雅利 502.27 7.44%6 联创永溢 375.00 5.56%7 新兹投资 240.00 3.56%8 御硕投资 187.50 2.78%9 朱兆服 153.33 2.27 管军 115.00 1.70 丁敏华 90.00 1.33 余伟平 86.67 1.28 钱进 65.00 0.96%合计合计 6,750.00 100.00%杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-44 四、公司设立以来重大资产重组情况 公司自设立以来未发生重大资产重组行为。五、公司在其他证券市场的上市及挂牌情况（一）在全国股转系统挂牌情况（一）在全国股转系统挂牌情况 2016 年 7月 18 日，股转公司出具关于同意杭州天元宠物用品股份有限公司股票在全国股转系统挂牌的函（股转系统函20165131 号），同意公司股票在全国股转系统挂牌。2016 年 8 月 4 日，公司股票在全国股转系统挂牌公开转让，证券简称：天元宠物，证券代码：838193。2017 年 4 月 7日，公司 2017 年第二次临时股东大会审议通过了关于拟申请公司股票在全国股转系统终止挂牌的议案。2017年 4 月 28日，股转公司出具关于杭州天元宠物用品股份有限公司股票终止挂牌的公告（股转系统公告2017120 号），同意公司股票自 2017年 5 月 5日起在全国股转系统终止挂牌。除报告期更新及公司最新发展状况外，本次申报招股说明书披露信息与公司于新三板挂牌期间披露信息的主要差异为实际控制人的认定情况。公司在新三板挂牌期间，主要根据股权比例情况将薛元潮认定为公司的实际控制人；在 2019 年向中国证监会申请首次公开发行的审核期间及本次申报过程，公司根据首发业务若干问题解答等最新规则指引及公司实际情况，认定薛元潮和薛雅利兄妹二人为公司共同实际控制人，并由股东予以了确认。除上述情况外，本次申报招股说明书披露信息与公司于新三板挂牌期间披露信息不存在实质差异。（二）全国股转系统自律监管措施（二）全国股转系统自律监管措施 2017 年 3 月 3 日，股转公司出具关于对杭州天元宠物用品股份有限公司及相关责任主体采取自律监管措施的决定（股转系统发201775 号），认为公司在公开转让说明书等申报材料中未披露 2016 年 3月和 4月期间公司与关联方的资金往来，以及2015 年和 2016 年期间与宠邦智能的关联交易，相关行为构成信息披露违规，从而对公司及其董事长、信息披露负责人采取要求提交书面承诺的自律监管措施。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-45 上述监管措施中关联方资金往来主要系公司为维护与银行的合作关系，而配合银行考核指标进行的单纯转账行为，划转资金均在转出后当日或次日转回公司账户；关联交易系公司委托宠邦智能开发电子宠物用品后，为加深合作而参股宠邦智能，因参股行为致使与宠邦智能的交易成为关联交易，公司未及时将其作为关联交易进行披露。公司在收到上述决定书之日起二个转让日内，在全国股转系统指定信息披露平台公布了上述相关情况，以及公司的相关说明与整改措施。根据中华人民共和国行政处罚法第八条的规定，行政处罚的种类包括警告、罚款、没收违法所得、没收非法财物等，公司前述被采取的自律监管措施不属于行政处罚的范畴。根据全国股转系统业务规则（试行）及全国股转系统自律监管措施和纪律处分实施办法（试行）关于自律监管措施的规定，公司的前述信息披露违规行为不属于重大违法违规行为。保荐机构认为：发行人上述信息披露违规行为不属于重大违法违规行为，发行人被采取的自律监管措施不属于行政处罚，不存在受到行政处罚的法律风险，对本次发行上市不构成实质性障碍。除上述自律监管措施外，发行人新三板挂牌期间及摘牌程序符合全国股转系统的相关规定，挂牌期间不存在受到其他监管措施或行政处罚的情况。六、公司股权结构 截至本招股说明书签署日，公司实际控制人、持有公司 5%以上股份的主要股东对公司的持股情况，以及公司对下属参控股公司的持股情况如下：杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-46 薛元潮直接持有公司 32.37%的股份，并通过杭州乐旺和同旺投资控制公司 25.17%的股份，合计控制公司 57.54%的股份，现任公司董事长、总裁，为公司的控股股东及实际控制人之一。薛雅利直接持有公司 7.44%的股份，为薛元潮之妹，现任公司董事、副总裁，为公司实际控制人之一。截至本招股说明书签署日，除本公司及下属企业以及公司股东同旺投资、杭州乐旺外，公司实际控制人不存在控制其他企业的情况。截至本招股说明书签署日，公司股东持股情况如下：序号序号 股东名称股东名称 股数（万股）股数（万股）持股比例持股比例 1 薛元潮 2,185.20 32.37%2 江灵兵 1,050.80 15.57%3 同旺投资 1,004.55 14.88%4 杭州乐旺 694.68 10.29%5 薛雅利 502.27 7.44%6 联创永溢 375.00 5.56%7 新兹投资 240.00 3.56%8 御硕投资 187.50 2.78%9 朱兆服 153.33 2.27 管军 115.00 1.70 丁敏华 90.00 1.33 余伟平 86.67 1.28 钱进 65.00 0.96%合计合计 6,750.00 100.00%杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-47 七、公司控股公司及参股公司情况（一）控股公司（一）控股公司 截至本招股说明书签署日，公司共有 14家控股公司。具体情况如下：1、湖州天元、湖州天元 企业名称企业名称 湖州天元宠物用品有限公司 住所住所 德清县禹越镇杭海路 法定代表人法定代表人 薛元潮 注册资本注册资本 600 万元 实收资本实收资本 600 万元 股权结构股权结构 天元宠物持股 100%统一社会信用代码统一社会信用代码 9133052177647799XP 成立日期成立日期 2005 年 6 月 15 日 经营范围经营范围 宠物用品、工艺品、纺织品、海绵制造，销售，宠物食品、饲料研发销售，货物进出口。主营业务主营业务 猫爬架等产品的开发、生产及销售 业务分工业务分工 湖州天元为负责公司猫爬架产品生产业务的子公司。湖州天元最近一年及一期财务数据如下：单位：万元 项目项目 2021-12-31/2021 年度年度 2022-6-30/2022 年年 1-6 月月 总资产 15,043.81 15,690.31 净资产 11,931.46 12,699.50 净利润 2,446.93 768.04 注：以上财务数据经天健会计师审计。2、杭州鸿旺、杭州鸿旺 企业名称企业名称 杭州鸿旺宠物用品有限公司 住所住所 浙江省杭州市余杭区塘栖镇宁桥大道 291 号 法定代表人法定代表人 薛元潮 注册资本注册资本 5,000 万元 实收资本实收资本 5,000 万元 股权结构股权结构 天元宠物持股 100%杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-48 统一社会信用代码统一社会信用代码 91330110596628797Q 成立日期成立日期 2012 年 6 月 8 日 经营范围经营范围 许可项目：货物进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。一般项目：宠物食品及用品零售；宠物食品及用品批发；日用杂品制造；日用杂品销售；日用木制品制造；日用木制品销售；日用化学产品制造；日用化学产品销售；工艺美术品及礼仪用品制造（象牙及其制品除外）；工艺美术品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）；工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；工艺美术品及收藏品批发（象牙及其制品除外）；国际货物运输代理；医用口罩批发；医用口罩零售；日用口罩（非医用）生产；日用口罩（非医用）销售；面料纺织加工；针纺织品销售；海绵制品制造；海绵制品销售；电子元器件制造；电子元器件批发；电子元器件零售；软件开发；软件销售；塑料制品销售；塑料制品制造；玩具制造；玩具销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工业设计服务；第二类医疗器械销售；医护人员防护用品批发；医护人员防护用品零售；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；非居住房地产租赁；国内货物运输代理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。主营业务主营业务 宠物窝垫、猫爬架、宠物玩具和其他宠物用品的销售 业务分工业务分工 杭州鸿旺为负责公司宠物用品国外销售业务的子公司。杭州鸿旺最近一年及一期财务数据如下：单位：万元 项目项目 2021-12-31/2021 年度年度 2022-6-30/2022 年年 1-6 月月 总资产 43,532.93 40,855.33 净资产 11,265.26 11,987.08 净利润 455.97 721.82 注：以上财务数据经天健会计师审计。3、杭州赛旺、杭州赛旺 企业名称企业名称 杭州赛旺电子商务科技有限公司 住所住所 浙江省杭州市临平区星桥街道星灵街 10-1号 3幢 9 楼 法定代表人法定代表人 虞晓春 注册资本注册资本 5,000 万元 实收资本实收资本 3,630 万元 股权结构股权结构 天元宠物持股 100.00%统一社会信用代码统一社会信用代码 91330110MA2GK0F93C 成立日期成立日期 2019 年 1 月 23 日 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-49 经营范围 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；宠物食品及用品零售；宠物食品及用品批发；工艺美术品及收藏品批发（象牙及其制品除外）；工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；玩具销售；日用杂品销售；电子产品销售；广告制作；广告设计、代理；国内货物运输代理；货物进出口；医用口罩零售；医用口罩批发；日用口罩（非医用）生产；日用口罩（非医用）销售；工业设计服务；第二类医疗器械销售；医护人员防护用品零售；医护人员防护用品批发；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；会议及展览服务；专业设计服务；平面设计；摄像及视频制作服务；摄影扩印服务；宠物服务（不含动物诊疗）；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；家具销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：道路货物运输（不含危险货物）；第二类增值电信业务；兽药经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。主营业务主营业务 宠物窝垫、猫爬架、宠物玩具、其他宠物用品和宠物食品的销售 业务分工业务分工 杭州赛旺为负责公司国内宠物用品及食品电商业务的子公司，负责国内各类宠物产品的采购、仓储、销售以及在境外亚马逊电商平台开设店铺。杭州赛旺最近一年及一期财务数据如下：单位：万元 项目项目 2021-12-31/2021 年度年度 2022-6-30/2022 年年 1-6 月月 总资产 10,613.21 7,613.62 净资产 4,065.93 4,224.77 净利润 801.28 158.84 注：以上财务数据经天健会计师审计。4、元祐宠物、元祐宠物 企业名称企业名称 元祐宠物国际有限公司（Yuanyou Pets International Company Limited）注册地注册地 香港 住所住所 Room 1607，Trend Centre，29-31 Cheung Lee Street，Chai Wan，Hong Kong 注册资本注册资本 10,000 港元 股权结构股权结构 天元宠物持股 100.00%成立日期成立日期 2019 年 8 月 12 日 经营范围经营范围 宠物用品、宠物玩具、宠物服饰、宠物食品、兽药等的研发、销售及进出口。主营业务主营业务 宠物用品和宠物食品销售及进出口 业务分工业务分工 元祐宠物设立于 2019 年 8 月，主要负责开展宠物食品跨境进口电商业务，2020 年起开始开展实际经营业务。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-50 元祐宠物最近一年及一期财务数据如下：单位：万元 项目项目 2021-12-31/2021 年度年度 2022-6-30/2022 年年 1-6 月月 总资产 15,535.79 27,523.28 净资产 9,966.80 11,005.58 净利润 1,292.51 1,038.78 注：以上财务数据经天健会计师审计。5、欧哈那、欧哈那 企业名称企业名称 欧哈那有限公司（OHANA GmBH）注册地注册地 德国 住所住所 Prof.-R sche-Stra e 10,57489 Drolshagen 注册资本注册资本 2.5 万欧元 股权结构股权结构 天元宠物持股 100.00%成立日期成立日期 2019 年 8 月 21 日 经营范围经营范围 宠物用品和宠物饲料贸易。主营业务主营业务 宠物用品和宠物食品销售及进出口 业务分工业务分工 欧哈那系公司于 2020 年 1 月收购取得，为公司开展欧洲区域宠物用品的品牌业务的子公司 欧哈那最近一年及一期财务数据如下：单位：万元 项目项目 2021-12-31/2021 年度年度 2022-6-30/2022 年年 1-6 月月 总资产 0.06 73.13 净资产-67.03-76.87 净利润-19.86-11.98 注：以上财务数据经天健会计师审计。6、杭州特旺、杭州特旺 企业名称企业名称 杭州特旺宠物用品有限公司 住所住所 浙江省杭州市临平区星桥街道星灵街 10-1号 3幢 1 楼 法定代表人法定代表人 江灵兵 注册资本注册资本 600 万元 实收资本实收资本 600 万元 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-51 股权结构股权结构 杭州赛旺持股 100.00%统一社会信用代码统一社会信用代码 91330110MA28L1419J 成立日期成立日期 2016 年 12月 23 日 经营范围经营范围 一般项目：日用化学产品制造；宠物食品及用品批发；宠物食品及用品零售；工艺美术品及礼仪用品制造（象牙及其制品除外）；工艺美术品及收藏品批发（象牙及其制品除外）；工业设计服务；工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；医用口罩零售；医用口罩批发；日用口罩（非医用）生产；日用口罩（非医用）销售；第二类医疗器械销售；医护人员防护用品零售；医护人员防护用品批发；日用杂品制造；日用化学产品销售；日用杂品销售；货物进出口；机械设备销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：兽药经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。主营业务主营业务 宠物用品、宠物食品的批发零售业务 业务分工业务分工 杭州特旺为负责“伊丽”品牌及兽药经营许可业务的子公司，负责公司“伊丽”品牌的运营推广和销售。杭州特旺最近一年及一期财务数据如下：单位：万元 项目项目 2021-12-31/2021 年度年度 2022-6-30/2022 年年 1-6 月月 总资产 3,053.00 6,301.90 净资产 608.88 1,000.50 净利润 177.70 391.62 注：以上财务数据经天健会计师审计。7、杭州小兽星、杭州小兽星 企业名称企业名称 杭州小兽星宠物用品有限公司 住所住所 浙江省杭州市临平区星桥街道星灵街 10-1号 3幢 402 室 法定代表人法定代表人 江灵兵 注册资本注册资本 500 万元 实收资本实收资本 132 万元 股权结构 天元宠物持股 100.00%统一社会信用代码统一社会信用代码 91330110MA2CCMPF9R 成立日期成立日期 2018 年 6 月 25 日 经营范围经营范围 宠物用品设计、技术开发、成果转让；电子产品、通讯产品、通信器材的设计、技术咨询、技术服务；宠物摄影服务、宠物美容服务；设计、制作、发布、代理国内广告（除新闻媒体及网络广告）；宠物用品、饲料、日用百货、服装鞋帽、玩具、电子产品的批发和零售（含网上销售）；货物及技术进出口（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）（依法须经批准的项目，经杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-52 相关部门批准后方可开展经营活动）（以公司登记机关核定的经营范围为准）主营业务主营业务 宠物用品设计及宠物用品、宠物食品的批发零售业务 业务分工业务分工 杭州小兽星为负责公司“小兽星”品牌业务的子公司，“小兽星”品牌的主要产品为以“人宠家具”、“潮萌”概念为主的智能化、电子化宠物用品。杭州小兽星负责公司“小兽星”品牌的运营推广和销售。杭州小兽星最近一年及一期财务数据如下：单位：万元 项目项目 2021-12-31/2021 年度年度 2022-6-30/2022 年年 1-6 月月 总资产 130.01 73.62 净资产 33.56 27.92 净利润 12.20-5.64 注：以上财务数据经天健会计师审计。8、杭州热宠、杭州热宠 企业名称企业名称 杭州热宠科技有限公司 住所住所 浙江省杭州市余杭区星桥街道星灵街 10-1号 3幢 4 楼 401室 法定代表人法定代表人 虞晓春 注册资本注册资本 500 万元 实收资本实收资本 240 万元 股权结构股权结构 天元宠物持股 60.00%；范纯持股 20.00%；杭州热浪创新控股有限公司20.00%统一社会信用代码统一社会信用代码 91330110MA2GMM0EX4 成立日期成立日期 2019 年 5 月 28 日 经营范围经营范围 技术开发、技术服务、技术咨询及其成果转让：网络技术、计算机软件；销售：电子产品（除电子出版物）、通讯产品、通信器材、宠物用品、饲料、日用百货；商务信息咨询（除证券、期货）；宠物用品设计、工业产品设计、平面设计，宠物摄影服务，宠物美容服务；国内广告的设计、制作、发布、代理（除网络及新闻媒体）；货物及技术进出口（法律、行政法规禁止经营的项目除外，法律、行政法规限制经营的项目取得许可证后方可经营）。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务主营业务 宠物用品设计、工业产品设计及销售业务 业务分业务分工工 杭州热宠为公司部分产品开发设计业务的子公司，为公司电子类和注塑类等产品提供开发设计方案。杭州热宠最近一年及一期财务数据如下：单位：万元 项目项目 2021-12-31/2021 年度年度 2022-6-30/2022 年年 1-6 月月 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-53 项目项目 2021-12-31/2021 年度年度 2022-6-30/2022 年年 1-6 月月 总资产 96.78 71.64 净资产 85.87 58.80 净利润-56.88-27.07 注：以上财务数据经天健会计师审计。9、宠物直销、宠物直销 企业名称企业名称 宠物用品国际直销有限公司（Pet Direct International Limited）注册地注册地 中国香港 住所住所 ROOM 2105,HZ2786,TREND CENTRE,29-31 CHEUNG LEE STREET,CHAI WAN,HONG KONG 注册资本注册资本 10,000 港元 股权结构股权结构 天元宠物持股 100.00%成立日期成立日期 2014 年 8 月 6 日 经营范围经营范围 宠物用品的开发、设计以及销售。主营业务主营业务 作为境外公司欧塞艾、柬埔寨天元的控股公司 业务分工业务分工 宠物直销为美国子公司欧塞艾的控股主体，实际未开展经营业务。宠物直销最近一年及一期财务数据如下：单位：万元 项目项目 2021-12-31/2021 年度年度 2022-6-30/2022 年年 1-6 月月 总资产 1,377.21 1,959.17 净资产 698.16 744.38 净利润-39.80 9.22 注：以上财务数据经天健会计师审计。10、欧塞艾、欧塞艾 企业名称企业名称 美国欧塞艾宠物用品有限公司（One Source International,LLC）注册地注册地 美国 住所住所 1000 Superior Blvd.,Suite 310,Wayzata,MN 55391 投资额投资额 134.08 万美元 股权结构股权结构 宠物用品国际直销持股 100.00%成立日期成立日期 2012 年 6 月 20 日 主营业务主营业务 猫爬架和其他宠物产品的销售，美国市场的开拓与客户维护 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-54 业务分工业务分工 欧塞艾为公司开展北美宠物用品业务的子公司，负责北美宠物市场开拓和客户维护。欧塞艾最近一年及一期财务数据如下：单位：万元 项目项目 2021-12-31/2021 年度年度 2022-6-30/2022 年年 1-6 月月 总资产 4,772.46 5,175.46 净资产 758.08 659.96 净利润-87.84-134.58 注：以上财务数据经天健会计师审计。11、日宠联盟、日宠联盟 企业名称企业名称 日本宠物联盟株式会社 注册地注册地 日本 住所住所 神户市中央区浜边通五丁目 1 番 14号 注册资本注册资本 900 万日元 股权结构股权结构 天元宠物持股 95.00%；田川俊中持股 5.00%成立日期成立日期 2016 年 6 月 13 日 经营范围经营范围 宠物口粮、宠物用品、宠物营养品、卫生用品、药品、牙齿用品的制造、批发、零售及进出口。主营业务主营业务 拓展日本的宠物类产品的业务及宠物用品、宠物食品批发零售业务 业务分工业务分工 日宠联盟为公司开展日本宠物用品及宠物食品业务的子公司，负责日本宠物市场信息的收集反馈、业务渠道和日本当地资源的开拓。日宠联盟最近一年及一期财务数据如下：单位：万元 项目项目 2021-12-31/2021 年度年度 2022-6-30/2022 年年 1-6 月月 总资产 526.13 1,882.48 净资产-534.52-608.26 净利润-143.64-142.89 注：以上财务数据经天健会计师审计。12、柬埔寨天元、柬埔寨天元 企业名称 柬 埔 寨 天 元 鼎 旺 宠 物 用 品 有 限 公 司（CAMBODIAN TIANYUAN DINGWANG PET PRODUCTS CO.,LTD.）注册地 柬埔寨 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-55 住所 柬埔寨磅士碑省贡比赛县宗隆乡克罗贝达拉姆村 注册资本 40,000 万瑞尔 股权结构 宠物直销持股 100%登记日期 2021 年 1 月 8 日 主营业务 开展猫爬架等宠物用品的生产、销售 业务分工 猫爬架等宠物用品的生产、销售 柬埔寨天元最近一年及一期财务数据如下：单位：万元 项目项目 2021-12-31/2021 年度年度 2022-6-30/2022 年年 1-6 月月 总资产 570.82 957.50 净资产 190.60-9.67 净利润-4.95-205.04 注：以上财务数据经天健会计师审计。13、OSI UK 企业名称 ONE SOURCE INTERNATIONAL UK BRANCH LTD 注册地 英国 住所 Woodberry House,2 Woodberry Grove,Finchley,London,N12 0DR,United Kingdom 注册资本 1 英镑 股权结构 天元宠物持股 100%登记日期 2021 年 7 月 14 日 主营业务 英国市场开拓，宠物产品开发、销售及品牌运营 业务分工 英国市场开拓，宠物产品开发、销售及品牌运营 OSI UK最近一年及一期财务数据如下：单位：万元 项目项目 2021-12-31/2021 年度年度 2022 年年-6-30/2022 年年 1-6 月月 总资产-323.29 净资产-106.10 净利润-103.45 注：以上财务数据经天健会计师审计。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-56 14、杭州米特斯、杭州米特斯 企业名称 杭州米特斯科技有限公司 住所 浙江省杭州市临平区塘栖镇宁桥大道 291 号 6号楼 5 楼 502 室 法定代表人 薛元潮 注册资本 50 万元 实收资本 20 万元 股权结构 天元宠物持股 55.00%；重庆青亦桥科技有限公司持股 45.00%统一社会信用代码 91330113MA7C4TQM70 成立日期 2021 年 10月 25 日 经营范围 一般项目：软件开发；技术进出口；货物进出口；互联网销售（除销售需要许可的商品）；软件外包服务；企业管理咨询；网络技术服务；信息技术咨询服务；互联网数据服务；软件销售；电子产品销售；体育用品及器材零售；办公设备销售；仪器仪表销售；日用百货销售；企业形象策划；针纺织品销售；服装服饰零售；鞋帽零售；劳动保护用品销售；照明器具销售；知识产权服务（专利代理服务除外）；市场营销策划；宠物食品及用品批发；宠物食品及用品零售；环境保护专用设备销售；机械设备销售；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；建筑材料销售；服装辅料销售；鞋帽批发；皮革制品销售；金属材料销售；玩具销售；新型陶瓷材料销售；饲料原料销售(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目：离岸贸易经营(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。主营业务 境外跨境电商业务中电子类宠物用品的品牌运营 业务分工 境外跨境电商业务中电子类宠物用品的品牌运营 杭州米特斯最近一年及一期财务数据如下：单位：万元 项目项目 2021-12-31/2021 年度年度 2022-6-30/2022 年年 1-6 月月 总资产 15.97 15.98 净资产 15.97 15.98 净利润-4.03 0.00 注：以上财务数据经天健会计师审计。（二）参股公司（二）参股公司 截至本招股说明书签署日，发行人共有 1家参股公司，具体如下：杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-57 1、ALNPET 企业名称企业名称 ALNPET,LLC 注册地注册地 美国 住所住所 1000 Superior Blvd.,Suite 310,Wayzata,MN 55391 投资额投资额 4.08 万美元 股权结构股权结构 宠邦智能持股 51%；欧塞艾持股 49%成立日期成立日期 2015 年 11月 18 日 入股时间入股时间 2015 年 11月 18 日 经营范围经营范围 智能技术、网路技术、通讯技术开发以及智能宠物设备开发和销售；软件开发和销售。主营业务主营业务 未开展实际业务 业务分工业务分工 ALNPET为公司参股公司，实际未经营业务。ALNPET 设立当时，公司与宠邦智能正合作开发智能宠物用品，原计划通过 ALNPET 开发美国智能宠物用品市场。ALNPET 最近一年及一期财务数据如下：单位：万美元 项目项目 2021-12-31/2021 年度年度 2022-6-30/2022 年年 1-6 月月 总资产-净资产-0.13-0.13 净利润-注：以上财务数据未经审计。（三）报告期内注销、转让控股或参股公司的情况（三）报告期内注销、转让控股或参股公司的情况 报告期内，公司曾持有宠邦智能 10%股权（计 10 万元出资额）和宁波胜力 40%股权（计 120万元出资额）。1、转让宠邦智能股权、转让宠邦智能股权 2019 年 11 月，公司分别将持有的宠邦智能 7%股权（计 7 万元出资额）和 3%股权（计 3 万元出资额）转让给宠邦智能股东汤锋和敏慎投资管理（上海）有限公司，由此完成了对参股公司宠邦智能的转让退出。宠邦智能主要业务为技术服务、电子产品的开发销售。2015 年，公司就共同开发智能宠物喂食器等事宜与宠邦智能达成合作，并对其进行参股投资。2019 年 8 月，由杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-58 于合作效果未达到预期，经友好协商，公司将持有的宠邦智能股权转让给宠邦智能股东汤锋和敏慎投资管理（上海）有限公司，相关股权转让于 2019 年 11 月完成工商变更登记。2、转让宁波胜力股权、转让宁波胜力股权 2021 年 11 月，公司将持有的宁波胜力 40%股权（计 120 万元出资额）转让给宁波胜力原控股股东张申楚之配偶陈丽莉，由此完成了对参股公司宁波胜力的转让退出，本次转让价格为 49.03万元，系参照 2021年 6月末宁波胜力账面净资产协商确定。宁波胜力主要业务为塑料制宠物用品生产销售。2014 年，公司为满足自身对塑料制宠物用品的采购需求，与张申楚合作出资设立宁波胜力。由于宁波胜力经营成果未达到预期，2021 年 11 月，经友好协商，公司将持有的宁波胜力股权转让给宁波胜力原控股股东张申楚之配偶陈丽莉，相关股权转让于 2021年 11月完成工商变更登记。除上述股权转让以外，报告期初至今，公司不存在其他注销或转让控股或参股公司的情况。（四）报告期内公司子公司、联营公司亏损或无实际经营情况（四）报告期内公司子公司、联营公司亏损或无实际经营情况 杭州赛旺设立于 2019年 1月，主要开展电商业务以及外购业务，报告期初尚未形成规模化经营。2021年和 2022 年 1-6 月，杭州赛旺已经实现盈利。杭州特旺为杭州赛旺全资子公司，杭州特旺的线上零售业务尚处于初期阶段，为增强客户粘性和提高市场占有率，产品定价较低，尚未形成稳定盈利，2020 年由于线上销售平台服务费等费用支出较大，未能实现盈利。2021年和 2022年 1-6月，杭州特旺已经实现盈利。杭州小兽星设立于 2018 年 6 月，2019 年 2 月被公司收购，报告期内尚处于电子化、智能化宠物用品开发设计阶段，产品销售尚未形成规模，因此 2019年度尚未盈利。2020 年至 2022年 1-6月，杭州小兽星已实现部分产品的市场销售，基本实现盈亏平衡。杭州热宠设立于 2019年 5月，报告期内仍处于宠物用品工艺设计方案开发阶段，因此尚未盈利。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-59 欧哈那设立于 2019 年 8 月，2020 年 1 月被公司收购为子公司，报告期内仍处于公司设立初期，尚未形成稳定经营的业务，因此尚未盈利。宠物直销仅作为公司美国子公司欧塞艾的控股主体，实际未开展具体经营业务。欧塞艾作为公司开拓北美市场宠物业务的主体，2019 年因加大开拓客户销售费用支出，当年产生亏损。2020 年度，欧塞艾实现盈利。2021 年和 2022 年 1-6 月，因海运费上升增加了成本，且欧塞艾为了拓展当地业务，聘请了若干名外籍员工，薪酬相关费用支出有所增加，由此出现了暂时性亏损。元祐宠物设立于 2019 年 8 月，2019 年仍处于宠物食品跨境电商业务的筹备阶段，因此尚未盈利；2020年至 2022 年 1-6 月，元祐宠物已经实现盈利。日宠联盟为公司收集亚洲宠物市场动态和开拓日本业务的主体。日宠联盟在开拓业务同时需要了解日本宠物市场的动态以及搜集当地宠物行业相关资源，为公司提供最新的信息和渠道，且目前尚未形成稳定的盈利能力，因此亏损。柬埔寨天元成立于 2021 年初，在当地开展猫爬架等宠物用品的生产和销售，报告期内仍处于经营初期，因此尚未实现盈利。杭州米特斯成立于 2021 年 10 月，拟开展境外跨境电商业务中电子类宠物用品的品牌运营业务，报告期内仍处于经营初期，因此尚未实现大额盈利。OSI UK 成立于 2021 年 7月，报告期内仍处于业务开拓初期，因此尚未盈利。ALNPET 实际未经营业务。ALNPET 设立当时，公司与宠邦智能正合作开发智能宠物用品，因此公司希望通过 ALNPET 开发美国智能宠物用品市场，但实际公司与宠邦智能合作未达到预期，公司无法控制 ALNPET，宠邦智能亦未以 ALNPET 为主体开展任何业务。综上，公司上述子公司、联营公司出现小规模亏损或无实际经营均与其初创阶段及业务规模较小相关，不会对发行人的经营产生重大不利影响。公司境外子公司中，香港子公司宠物直销作为欧塞艾的控股主体未实际开展业务；德国子公司欧哈那尚处于设立初期，后续将逐步开展欧洲区域业务；香港子公司元祐杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-60 宠物、美国子公司欧塞艾已于 2020 年度实现盈利；日本子公司日宠联盟业务规模较小、尚未实现盈利，其作为公司日本宠物市场的经营主体，主要职能系收集亚洲宠物市场信息、开拓日本市场业务机会；柬埔寨子公司柬埔寨天元尚在经营初期，尚未实现盈利；OSI UK 系公司在英国宠物市场的经营主体，主要职能系英国市场开拓，宠物产品开发、销售及品牌运营，尚未实现盈利。综上，除元祐宠物系为在境内开展跨境电商业务而设立外，公司各境外子公司均系公司为开拓境外市场业务所设立，有助于公司境外业务的开拓，部分子公司经营规模较小、尚未实现盈利，对公司境外业务的持续经营不构成重大不利影响。八、公司控股股东、实际控制人及主要股东情况（一）控股股东及实际控制人情况（一）控股股东及实际控制人情况 公司控股股东为薛元潮，实际控制人为薛元潮、薛雅利兄妹。其中，薛元潮直接持有公司 32.37%的股份，同时通过杭州乐旺和同旺投资控制公司 25.17%的股份，合计控制公司 57.54%的股份，任公司董事长、总裁。薛雅利直接持有公司 7.44%的股份，为薛元潮之妹，任公司董事、副总裁。自公司设立以来，薛元潮、薛雅利兄妹二人对公司生产经营管理等重大事务的决策意见始终保持一致，为进一步加强共同控制关系，双方并于 2018 年 12 月签署了一致行动协议。两位实际控制人具体情况如下：薛元潮先生，1967 年 10 月出生，中国国籍，身份证号为 220104196710*，无境外永久居留权，毕业于吉林大学国民经济管理专业，大学本科学历。薛元潮先生曾任浙江省工艺品进出口公司部门经理；2003 年 6 月创办天元有限；2010 年 2 月至今，任公司董事长；2022年 2 月至今，任公司总裁。薛雅利女士，1968 年 12 月出生，中国国籍，身份证号为 310104196812*，无境外永久居留权，毕业于上海化工专科学校有机合成化工专业，大专学历。1990 年7 月至 1997 年 7 月，任职于浙江临平化学纤维厂、杭州天虹纺织集团公司；1997 年10 月至 1999 年 6 月，筹建上虞市天元工艺品厂并任厂长；1999 年 6 月至 2003 年 12杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-61 月，任余杭天元工艺品厂厂长；2003 年 6 月至 2016 年 1 月任天元有限董事；2016 年1 月至今，任公司董事；2017 年 5 月至 2022年 2 月，任公司副总经理；2022年 2月至今，任公司副总裁。截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人直接或间接持有公司的股份均不存在质押或其他有争议的情况。薛元潮父亲薛小兰、胞妹薛雅利自 1998 年开始涉足宠物用品行业，先后于 1998年 10 月及 1999 年 6 月设立上虞市天元工艺品厂、杭州天元工艺品厂，从事宠物窝垫、猫爬架的生产及销售业务。1998 年 10 月，公司实际控制人薛元潮、薛雅利之父薛小兰在上虞市设立上虞市天元工艺品厂，从事猫爬架、宠物窝垫的生产、销售业务。由于杭州余杭的经营环境较上虞更为便利，公司实际控制人之一薛雅利于 1999年 6月在杭州余杭设立了余杭市临平天元工艺品厂，后更名为杭州天元工艺品厂，亦主要从事猫爬架、宠物窝垫的生产、销售业务。杭州天元工艺品厂设立后，业务发展情况较好，薛元潮家族遂决定将上虞市天元工艺品厂的相关业务转移到杭州天元工艺品厂。2003 年 6 月，因宠物用品业务发展较好，薛元潮家族为进一步扩大经营规模，认为有必要通过设立有限公司的形式开展相关业务，遂决定以现金出资方式设立公司前身杭州天元宠物用品有限公司，并将杭州天元工艺品厂相关业务转移至天元有限。天元有限设立当时，薛元潮家族成员合计出资比例为 100%，由薛元潮家族完全控制。公司经历次股权变动至今，薛元潮及其家族成员所控制公司股权比例始终保持在50%以上，对公司具有绝对控股地位，并始终由薛元潮担任公司及改制前身天元有限的执行董事及董事长。（二）公司其他主要股东情况（二）公司其他主要股东情况 截至本招股说明书签署日，除公司实际控制人薛元潮、薛雅利之外，持股比例超过 5%的其他主要股东为江灵兵、同旺投资、杭州乐旺、联创永溢，具体情况如下：1、江灵兵、江灵兵 截至本招股说明书签署日，江灵兵持有公司 15.57%股权，为公司副董事长、执行杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-62 总裁。江灵兵先生，1972年 3月出生，中国国籍，身份证号为 332623197203*，无境外永久居留权，毕业于中国人民大学贸易经济专业，大学本科学历。江灵兵先生曾任浙江省工艺品进出口公司科员，2004 年 9 月至 2015 年 9 月任天元旺旺董事，2012年 1 月至 2016 年 1 月任天元有限董事兼总经理；2016 年 1 月至 2022 年 2 月，任公司董事、总经理；2022年 2 月至今，任公司副董事长、执行总裁。江灵兵与薛元潮不存在其他关联关系及亲属关系，两人于 2001 年先后自浙江省工艺品进出口公司离职，于 2004 年 9 月合作出资设立天元旺旺；天元旺旺设立时，薛元潮、江灵兵的出资比例分别为 60%、40%，并分别任该公司董事长、董事。2010 年12 月，为整合经营资源，薛元潮将天元旺旺宠物用品销售业务逐步转移至天元有限，江灵兵遂以货币资金增资的形式成为天元有限的少数股东。江灵兵从事宠物行业及入股天元有限时间均晚于薛元潮家族，不属于天元有限的创始团队成员。在持股比例方面，自 2003 年天元有限设立至今，薛元潮及其家族成员所控制公司股权比例始终保持在 50%以上，对公司具有绝对控股地位。截至本招股说明书签署日，薛元潮与薛雅利两人合计控制公司 64.98%的股份，江灵兵持有公司 15.57%的股份，与薛元潮、薛雅利在公司的合计持股比例一直保持较大差距；薛元潮和薛雅利能够决定公司的重大决策和经营管理的重大事项，为公司实际控制人。在实际运营方面，薛元潮与江灵兵及公司章程不存在任何委托持股、共同控制、一致行动或委托表决权相关内容的约定和安排，未对公司实际控制权稳定情况产生不利影响。同时，公司所有股东均已出具说明，确认公司实际控制人为薛元潮、薛雅利。综上所述，公司未将江灵兵列为共同实际控制人符合公司历史沿革及实际运营情况，相关依据及原因真实、充分、合理。报告期内，江灵兵不存在其他从事与公司相同或相似业务的对外投资公司，公司不存在通过未认定江灵兵为共同控制人以规避同业竞争的情况。2、同旺投资、同旺投资 同旺投资为公司员工股权激励平台，截至本招股说明书签署日，同旺投资持有公杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-63 司 14.88%股权，该公司的基本情况如下：企业名称企业名称 杭州同旺投资有限公司 注册地址注册地址 浙江省杭州市余杭区星桥街道星桥北路 171 号 5 楼 536 室 主要生产经营地主要生产经营地 浙江省杭州市余杭区星桥街道星桥北路 171 号 5 楼 536 室 法定代表人法定代表人 薛元潮 注册资本注册资本 500 万元 实收资本实收资本 500 万元 统一社会信用代码统一社会信用代码 91330110571483210G 成立日期成立日期 2011 年 4 月 15 日 经营范围经营范围 实业投资（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务）。截至本招股说明书签署日，同旺投资股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额（万（万元元）出资出资比例比例 任职情况任职情况 1 薛元潮 204.88 40.98%董事长、总裁 2 吕玲娣注 100.00 20.00%-3 张中平 60.00 12.00%财务总监 4 李安 30.12 6.02%董事、生产中心总经理 5 王惠峰 18.60 3.72%区域销售经理 6 翁倩 17.00 3.40%区域销售经理 7 江婧 16.32 3.26%国际物流部经理 8 虞晓春 16.22 3.24%董事、常务副总裁 9 方丽 12.56 2.51%成品事业部主管 10 潘建斌 10.80 2.16%区域销售经理 11 陈佩珍 8.50 1.70%湖州天元生产总监 12 袁国芬 5.00 1.00%财务经理 合计合计 500.00 100.00%-注：同旺投资为薛元潮与薛元潮的父亲薛小兰于 2011年 4 月 7 日共同设立的公司，2018年 5月 27日，薛小兰因疾病意外去世，薛小兰生前持有同旺投资 20%出资额。因薛小兰未立有遗嘱，经其全体法定继承人共同商议，各方一致同意薛小兰所持同旺投资出资额全部由其妻子吕玲娣继承并由公证处办理了公证手续。2018 年 9 月 1 日，同旺投资召开股东会，会议审议通过关于同意修改公司章程的决定，2018 年 9 月 26 日，同旺投资取得杭州市余杭区市监局核发的注册号为91330110571483210G 的营业执照。吕玲娣通过继承薛小兰生前持有的同旺投资 20%出资额成为同旺投资的股东。同旺投资股东中，除吕玲娣为董事长薛元潮母亲外，同旺投资的股东均为发行人员工。截至本招股说明书签署日，除同旺投资作为实际控制人薛元潮所控制企业在公杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-64 司发行上市起 36 个月内不转让所持公司股份外，同旺投资不存在其他股份锁定期特别安排及人员离职后员工持股平台股份处理方式的协议约定；员工离职后，员工所持同旺投资股权的处理方式将由员工与同旺投资其他股东自行协商。同旺投资最近一年财务数据如下：单位：万元 项目项目 2021-12-31/2021 年度年度 2022-6-30/2022 年年 1-6 月月 总资产 1,271.04 1,143.10 净资产 1,107.62 1,107.68 净利润-3.23 0.06 注：以上财务数据未经审计。同旺投资设立于 2011 年 4 月 15 日，设立当时，由薛元潮持股 75.75%并任执行董事兼经理。同旺投资自 2011 年 12 月首次引入公司员工股东后，一直作为公司员工股权激励平台。截至本招股说明书出具日，薛元潮仍为同旺投资第一大股东，除薛元潮以外，同旺投资其他股东持股比例均远低于薛元潮持股比例，且股权分布较为分散，亦不存在任何特殊表决权安排，难以对薛元潮控制同旺投资产生重大影响。自设立以来，同旺投资历次股东会决议均经代表 100%表决权的股东通过，未出现股东会决议与薛元潮表决意见存在差异的情况。同时，同旺投资未设立董事会、监事会，设执行董事一人、监事一人。自设立以来，薛元潮始终担任同旺投资执行董事兼总经理，薛元潮对同旺投资的重大决策及日常经营具有决定性影响。综上，薛元潮能够控制同旺投资，其作为同旺投资的控股股东及实际控制人相关认定依据充分、结论准确。3、杭州乐旺、杭州乐旺 杭州乐旺为公司员工股权激励平台，截至本招股说明书签署日，杭州乐旺持有公司 10.29%股权，该公司的基本情况如下：企业名称企业名称 杭州乐旺股权投资管理有限公司 注册地址注册地址 浙江省杭州市临平区星桥街道星桥北路 171 号 5 楼 537 室 主要生产经营地主要生产经营地 浙江省杭州市临平区星桥街道星桥北路 171 号 5 楼 537 室 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-65 法定代表人法定代表人 薛元潮 注册资本注册资本 139.11 万元 实收资本实收资本 139.11 万元 统一社会信用代码统一社会信用代码 913301105966287701 成立日期成立日期 2012 年 6 月 7 日 经营范围经营范围 股权投资管理（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务）。截至本招股说明书签署日，杭州乐旺的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额（万（万元元）出资出资比例比例 任职情况任职情况 1 薛元潮 132.97 95.58%董事长、总裁 2 吾灵建 0.70 0.50%区域销售经理 3 夏婉玉 0.70 0.50%区域销售经理 4 叶平 0.70 0.50%成品事业部经理 5 吕睿直 0.60 0.43%销售部业务主管 6 朱伟 0.60 0.43%销售部业务主管 7 张丽 0.60 0.43%产品中心平面部经理 8 赵晋芳 0.50 0.36%销售部业务主管 9 陈燕 0.40 0.29%销售部业务主管 10 许晓琳 0.40 0.29%销售部业务员 11 宋辉 0.40 0.29%监事、总裁办助理 12 朱丽晓 0.40 0.29%窝垫事业部主管 13 吴涛 0.14 0.10%销售部业务组长 合计合计 139.11 100.00%杭州乐旺的股东均为发行人员工或前员工，截至本招股说明书签署日，除杭州乐旺作为实际控制人薛元潮所控制企业在公司发行上市起 36 个月内不转让所持公司股份外，杭州乐旺不存在其他股份锁定期特别安排及人员离职后员工持股平台股份处理方式的协议约定；员工离职后，员工所持杭州乐旺股权的处理方式将由员工与杭州乐旺其他股东自行协商。杭州乐旺最近一年财务数据如下：单位：万元 项目项目 2021-12-31/2021 年度年度 2022-6-30/2022 年年 1-6 月月 总资产 2,663.86 2,663.91 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-66 项目项目 2021-12-31/2021 年度年度 2022-6-30/2022 年年 1-6 月月 净资产 1,186.04 1,186.09 净利润 0.97 0.05 注：以上财务数据未经审计。4、联创永溢、联创永溢 联创永溢为公司引进的外部投资者，截至本招股说明书签署日，联创永溢持有公司 5.56%股权，该公司的基本情况如下：企业名称企业名称 杭州联创永溢创业投资合伙企业（有限合伙）注册地址注册地址 浙江省杭州市上城区安家塘 52 号 101 室 主要生产经营地主要生产经营地 浙江省杭州市上城区安家塘 52 号 101 室 执行事务合伙人执行事务合伙人 杭州联创投资管理有限公司 执行事务合伙人委派代表执行事务合伙人委派代表 徐汉杰 认缴出资额认缴出资额 70,000 万元 统一社会信用代码统一社会信用代码 9133010256300489XB 成立日期成立日期 2010 年 10月 8 日 经营范围经营范围 服务：创业投资业务，创业投资咨询业务，代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务，为创业企业提供创业管理服务业务，参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构（未经金融等监管部门核准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）截至本招股说明书签署日，联创永溢股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 合伙人合伙人类型类型 1 杭州联创投资管理有限公司 700 1.00%普通合伙人 2 浙江三捷投资管理有限公司 10,000 14.29%有限合伙人 3 孙文 6,450 9.21%有限合伙人 4 桐乡市毅能设备制造股份有限公司 4,900 7.00%有限合伙人 5 杭州诚和创业投资有限公司 3,850 5.50%有限合伙人 6 宁波钜渲投资管理合伙企业（有限合伙）3,700 5.29%有限合伙人 7 上海拜门投资管理中心（普通合伙）3,000 4.29%有限合伙人 8 杭州信源银楼有限公司 2,850 4.07%有限合伙人 9 诸暨市宝艺珍珠有限公司 2,600 3.71%有限合伙人 10 张雪娟 2,550 3.64%有限合伙人 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-67 序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 合伙人合伙人类型类型 11 汤锦 2,500 3.57%有限合伙人 12 徐顺友 2,400 3.43%有限合伙人 13 浙江银亚投资管理有限公司 2,000 2.86%有限合伙人 14 宗蕊 2,000 2.86%有限合伙人 15 杭州敏杰交通器材有限公司 2,000 2.86%有限合伙人 16 诸暨周东珵贸易有限公司 2,000 2.86%有限合伙人 17 浙江贝瑞实业投资有限公司 2,000 2.86%有限合伙人 18 戚荣林 2,000 2.86%有限合伙人 19 陈涛 2,000 2.86%有限合伙人 20 浙江怡海电子科技有限公司 2,000 2.86%有限合伙人 21 俞凤姣 1,590 2.27%有限合伙人 22 蔡晓玉 1,410 2.01%有限合伙人 23 杭州炫庆投资管理有限公司 1,250 1.79%有限合伙人 24 应菊莲 1,190 1.70%有限合伙人 25 杭州易宸投资管理有限公司 1,100 1.57%有限合伙人 26 杨璠 1,050 1.50%有限合伙人 27 胡胜利 910 1.30%有限合伙人 合计合计 70,000 100.00%-截至本招股说明书签署日，公司股东中联创永溢、御硕投资、新兹投资为私募基金，均已完成了私募基金备案，其管理人均依法注册登记并办理了管理人备案手续，具体情况如下：股东名称股东名称 备案时间备案时间 基金编号基金编号 基金管理人基金管理人 管理人登记编号管理人登记编号 联创永溢 2014 年 4 月 23 日 SD1934 杭州联创投资管理有限公司 P1001248 御硕投资 2015 年 9 月 18 日 SD6618 杭州典度投资管理有限公司 P1020449 新兹投资 2016 年 11月 25 日 SN2250 浙江浙大联合创新投资管理 合伙企业（有限合伙）P1007995 截至本招股说明书签署日，公司股东中自然人股东 8 名，非自然人股东 5 名。非自然人股东中，联创永溢、御硕投资和新兹投资为完成私募基金备案的私募基金，无须穿透计算；同旺投资、杭州乐旺作为公司实际控制人对部分员工进行股权激励所形成的员工股权激励平台，穿透计算股东人数。据此，公司穿透计算后的股东人数为 34人，未达到 200人。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-68 九、公司股本情况（一）本次发行前后的股本结构（一）本次发行前后的股本结构 公司本次发行前总股本为 6,750 万股，公司本次拟向社会公众发行 2,250 万股人民币普通股，占发行后总股本的 25%。本次发行不涉及转让老股。本次发行前后，公司股本结构如下：序号序号 股东姓名或名称股东姓名或名称 发行前发行前 发行后发行后 股数股数（万股）（万股）比例（比例（%）股数股数（万股）（万股）比例（比例（%）1 薛元潮 2,185.20 32.37 2,185.20 24.28 2 江灵兵 1,050.80 15.57 1,050.80 11.68 3 同旺投资 1,004.55 14.88 1,004.55 11.16 4 杭州乐旺 694.68 10.29 694.68 7.72 5 薛雅利 502.27 7.44 502.27 5.58 6 联创永溢 375.00 5.56 375.00 4.17 7 新兹投资 240.00 3.56 240.00 2.67 8 御硕投资 187.50 2.78 187.50 2.08 9 朱兆服 153.33 2.27 153.33 1.70 10 管军 115.00 1.70 115.00 1.28 11 丁敏华 90.00 1.33 90.00 1.00 12 余伟平 86.67 1.28 86.67 0.96 13 钱进 65.00 0.96 65.00 0.72 14 本次发行的股份-2,250.00 25.00 合计合计 6,750.00 100.00 9,000.00 100.00（二）本次发行前后公司前十名股东情况（二）本次发行前后公司前十名股东情况 本次发行前后公司前十名股东情况参见本节“九、公司股本情况”之“（一）本次发行前后的股本结构”相关内容。（三）本次发行前后公司前十名自然人股东情况（三）本次发行前后公司前十名自然人股东情况 本次发行前后，公司共有自然人股东 8 名，自然人股东持股情况及在公司任职情况如下：序号序号 姓名姓名 发行前发行前 发行后发行后 在公司在公司 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-69 股数股数（万股）（万股）比例比例（%）股数股数（万股）（万股）比例比例（%）任职情况任职情况 1 薛元潮 2,185.20 32.37 2,185.20 24.28 董事长、总裁 2 江灵兵 1,050.80 15.57 1,050.80 11.68 副董事长、执行总裁 3 薛雅利 502.27 7.44 502.27 5.58 董事、副总裁 4 朱兆服 153.33 2.27 153.33 1.70 未任职 5 管军 115.00 1.70 115.00 1.28 未任职 6 丁敏华 90.00 1.33 90.00 1.00 未任职 7 余伟平 86.67 1.28 86.67 0.96 未任职 8 钱进 65.00 0.96 65.00 0.72 未任职（四）有关公司股本中的国有股份或外资股份的说明（四）有关公司股本中的国有股份或外资股份的说明 本次发行前，公司股本中无国有股份或外资股份。（五）（五）申报前一年申报前一年公司新增股东的持股数量及变化等情况公司新增股东的持股数量及变化等情况 申报前一年，公司新增股东为 4 名自然人投资者，分别为余伟平、管军、丁敏华、钱进。该等股东的持股数量、取得时间、入股价格及定价依据等情况如下：1、新增自然人股东余伟平、新增自然人股东余伟平 2019 年 7 月 15 日，朱兆服与余伟平签署股份转让协议，约定朱兆服将其持有的公司 86.67 万股股份转让给余伟平，转让价格为 15 元/股，价格系协商确定。2019年 8月 1日，公司 2019 年第三次临时股东大会审议通过了关于确认股份转让的议案等议案，同意上述股权转让。2019 年 8 月 23 日，公司在杭州市市场监督管理局完成本次变更登记手续。余伟平先生，1971 年 10 月出生，中国国籍，身份证号为 110105197110*，无境外永久居留权，毕业于中国人民大学，硕士研究生学历。截至本招股说明书签署日，余伟平持有公司 1.28%股权，未在公司任职。2、新增自然人股东管军、丁敏华、钱进、新增自然人股东管军、丁敏华、钱进 2019 年 9 月 16 日，公司 2019 年第五次临时股东大会审议通过了关于公司增资扩股的议案等议案，同意公司注册资本变更为 6,750 万元，新增注册资本中，管军杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-70 出资 115 万元，丁敏华出资 90 万元，钱进出资 65 万元，增资价格为 15 元/股，系协商确定。2019 年 9 月 16 日，上述各方签署了增资扩股协议。2019 年 9 月 24 日，公司在杭州市市场监督管理局完成本次变更登记手续并取得了换发的营业执照。管军女士，1972年 5 月出生，中国国籍，身份证号为 330502197205*，无境外永久居留权，毕业于浙江财经大学，本科学历。截至本招股说明书签署日，管军持有公司 1.70%股权，未在公司任职。丁敏华先生，1965年 1月出生，中国国籍，身份证号为 330106196501*，无境外永久居留权，毕业于浙江大学，硕士研究生学历。截至本招股说明书签署日，丁敏华持有公司 1.33%股权，未在公司任职。钱进先生，1961年 9 月出生，中国国籍，身份证号为 330802196109*，无境外永久居留权，毕业于南京林产工业学院（现南京林业大学），本科学历。截至本招股说明书签署日，钱进持有公司 0.96%股权，未在公司任职。3、申报前申报前一年新增股东入股原因及相关情况说明一年新增股东入股原因及相关情况说明 2019 年 7 及 9 月，余伟平、丁敏华、钱进及管军四名外部投资者因认可宠物行业及公司发展前景而投资入股。其中，余伟平系于 2019年 7月通过受让公司股东朱兆服所持部分股权而成为公司股东。朱兆服系公司 2016 年 11 月在新三板挂牌期间通过非公开发行股票引入的外部投资者，其与公司不存在关联关系，按每股 15 元价格向公司增资 240 万股。2019 年中期，朱兆服因资金需要计划出让部分所持公司股权，遂与意向受让方非关联自然人余伟平洽谈股权转让。鉴于朱兆服在持股期间已获得公司 2017年度和 2018 年度现金分红，并考虑公司于 2019 年 3 月未能通过主板发行审核会议，未来上市情况存在不确定性，双方遂协商按照原增资价格进行股权转让。经余伟平与朱兆服承诺确认，该次股权转让系双方真实意思表示，以市场化原则协商确定转让价格，不存在任何相关股权争议或潜在纠纷。管军、钱进和丁敏华三名外部投资者系 2019年 9月通过增资扩股成为公司股东。公司 2019 年下半年因新厂房建设、开拓境内业务需要，计划通过增资扩股方式补充运营资金，遂与认可公司及行业发展的意向投资方管军、钱进和丁敏华进行洽谈。经协杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-71 商，各方同意参考 2019 年 7 月朱兆服与余伟平的股权转让价格 15 元/股进行增资。该增资价格对应公司投前估值为 9.72 亿元，对应 2018年度扣非净利润市盈率为 11.64倍，对应 2019 年扣非净利润市盈率为 11.15 倍。经各方确认，本次股权增资系各方真实意思表示，以市场化原则协商确定增资价格，不存在任何相关股权争议或潜在纠纷。上述四名自然人投资者中，丁敏华为公司股东新兹投资之有限合伙人，持有新兹投资 15.55%合伙份额。除丁敏华与新兹投资之间存在投资关系以外，上述自然人与公司其他股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在其他关联关系或其他利益输送安排。余伟平、管军、钱进和丁敏华均为公司外部投资人，且与公司客户、供应商之间不存在关联关系，所持公司股权为财务性投资。同时，上述自然人除作为公司股东身份以外，未在公司担任任何职务或提供服务，不存在通过相关股权转让、增资以换取服务为目的的情况。依据企业会计准则第 11 号股份支付第二条规定，股份支付是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。由此，余伟平等四名自然人对公司持股不涉及股份支付事项。（六）本次发行前各股东间的关联关系（六）本次发行前各股东间的关联关系 截至本招股说明书签署日，薛元潮、薛雅利分别直接持有公司 32.37%和 7.44%的股份并为兄妹关系；同旺投资、杭州乐旺为薛元潮控制的公司员工股权激励平台，分别持有公司 14.88%和 10.29%的股份；薛元潮、薛雅利母亲吕玲娣通过同旺投资间接持有公司 2.98%的股份。江灵兵之堂妹江婧通过同旺投资间接持有公司 0.49%的股份。丁敏华为新兹投资有限合伙人，持有新兹投资 15.55%的合伙份额。除上述关联关系外，公司发行前各股东不存在其他关联关系。（七）公司已解除的对赌协议情况（七）公司已解除的对赌协议情况 公司历史上曾与公司股东联创永溢、御硕投资存在对赌协议，相关对赌协议已经解除，具体情况如下：2011 年 12 月，联创永溢、御硕投资（下称“投资方”）增资入股公司时，与公司及薛元潮、江灵兵等主要股东签署了对赌协议，约定如 2012 年和 2013 年公司净利杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-72 润未达约定，公司及主要股东将根据差额调高投资方的股权比例或退还其部分投资款；此外，如公司未能在 4 年内上市，投资方将有权要求公司或主要股东回购其所持股权；或者，公司出现净利润下滑等重大不利事项时，投资方亦有权要求提前回购。2014 年 8 月，因公司股权结构调整，投资方与公司及当时主要股东薛元潮、江灵兵、同旺投资、杭州乐旺重新签署了对赌协议，替代了 2011 年 12 月相关协议，约定如公司净利润出现负增长或不能在 2016 年底前上市，投资方有权要求公司及主要股东回购其所持股权。2015 年 12 月，经各方协商，投资方与公司及主要股东薛元潮、江灵兵、同旺投资、杭州乐旺签署解除协议，一致同意解除前述已签署的对赌协议。上述对赌协议生效期间，投资方未向公司及主要股东主张任何补偿或回购股权等对赌条款，同时各方确认对赌协议生效期间及解除后不存在任何争议纠纷。截至本招股说明书签署日，公司与股东及股东之间已不存在对赌协议等类似安排，前述已解除的对赌协议在生效期内未主张履行相关对赌条款，未对公司股权稳定性、权属清晰及持续经营等情况产生不利影响。十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况（一）董事会（一）董事会成员成员 公司董事会由 9名成员组成，其中独立董事 3名。公司董事列表如下：序号序号 姓名姓名 性别性别 本公司职务本公司职务 提名人提名人 本届任职起止时间本届任职起止时间 1 薛元潮 男 董事长、总裁 董事会 2022 年 2 月 21 日-2025 年 2 月 20 日 2 江灵兵 男 副董事长、执行总裁 董事会 2022 年 2 月 21 日-2025 年 2 月 20 日 3 薛雅利 女 董事、副总裁 董事会 2022 年 2 月 21 日-2025 年 2 月 20 日 4 李安 男 董事 董事会 2022 年 2 月 21 日-2025 年 2 月 20 日 5 张根壮 男 董事 董事会 2022 年 2 月 21 日-2025 年 2 月 20 日 6 虞晓春 女 董事、常务副总裁 董事会 2022 年 2 月 21 日-2025 年 2 月 20 日 7 陈斐 男 独立董事 董事会 2022 年 2 月 21 日-2025 年 2 月 20 日 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-73 序号序号 姓名姓名 性别性别 本公司职务本公司职务 提名人提名人 本届任职起止时间本届任职起止时间 8 余景选 男 独立董事 董事会 2022 年 2 月 21 日-2025 年 2 月 20 日 9 宋永高 男 独立董事 董事会 2022 年 2 月 21 日-2025 年 2 月 20 日 上述董事简历如下：薛元潮简历参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“八、公司控股股东、实际控制人及主要股东情况”之“（一）控股股东及实际控制人情况”相关内容。江灵兵简历参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“八、公司控股股东、实际控制人及主要股东情况”之“（二）公司其他主要股东情况”相关内容。薛雅利简历参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“八、公司控股股东、实际控制人及主要股东情况”之“（一）控股股东及实际控制人情况”相关内容。李安先生，1968 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于杭州大学（现浙江大学）体育专业，大学本科学历。1990 年 8 月至 1994 年 8 月，任杭州华丰造纸厂工会委员；1994 年 8 月至 2001 年 3 月，任杭州余杭市蓝孔雀包装材料厂厂长；2001 年 3 月至 2005 年 10 月，任杭州蓝孔雀化学纤维（股份）有限公司销售二处处长；2005 年 10 月至 2006 年 9 月，任浙江东华化纤制造有限公司副总经理；2006 年 1 月至2008 年 6 月，任天元有限部门经理；2008 年 6 月至 2009 年 3 月，任绍兴越然纺织有限公司副总经理；2009 年 3 月至 2016 年 1 月，任天元有限部门经理；2012 年 1 月至2016 年 1 月，任天元有限监事；2016 年 1 月至 2019 年 1 月，任公司副总经理；2016年 1 月至 2022年 1 月，任公司供应链中心总监；2019年 8月至今，任公司董事；2022年 1 月至今，任公司生产中心总经理。张根壮先生，1969 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于石家庄职业技术学院汽车检测与维修技术专业，大专学历。1992 年 9 月至 1999 年 11 月，任沧州市肃宁县第一塑料制品厂业务员、车辆经理；1999 年 12 月至 2011 年 3 月，任北京宅急送快运股份有限公司分公司经理、总监；2011 年 4 月至 2015 年 7 月，任老娘舅餐饮股份有限公司后勤总监；2015 年 8 月至 2018 年 4 月，任湖州南浔浔味堂食品有限公司副总经理；2018 年 4 月至今，任天元宠物星桥工厂总经理、总监；2022 年 2杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-74 月至今，任公司董事。虞晓春女士，1982 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于浙江理工大学工业设计专业，大学本科学历。2006 年 6 月至 2006 年 9 月，任杭州曲艺家具厂设计师；2006 年 10 月至 2007 年 6 月，任浙江香娟集团有限公司设计师；2007 年 6 月至今，任公司产品中心负责人；2016 年 1 月至今，任公司董事；2019 年 1 月至今，历任公司副总经理、常务副总裁。陈斐先生，1971 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于武汉大学地图学与地理信息系统专业，博士研究生学历，教授、博士生导师。1998 年 7 至 2017年 6 月，历任南昌大学经济管理学院助教、讲师、副教授、教授、博士生导师；2005年 9 月至 2008 年 6 月，在中国人民大学区域经济学学科从事博士后研究工作；2006年 7月至 2007年 11月，任北京市海淀区统计局局长助理；2012年 3月至 2013年 3月，任英国剑桥大学地理系国家公派访问学者；2017 年 6 月至今，任浙江理工大学经济管理学院教授、博士生导师；2022年 2月至今，任公司独立董事。余景选先生，1971 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于西北农林科技大学农业经济管理（财务管理方向）专业，博士研究生学历，会计学副教授。1993 年 8 月至 1999 年 3 月，任浙江财经学院会计系助教；1999 年 3 月至 2004 年 11月，任浙江财经学院会计学院讲师；2004 年 11 月至今，任浙江财经大学会计学院副教授；2022 年 2 月至今，任公司独立董事。宋永高先生，1964 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于浙江大学管理工程专业，硕士研究生学历，教授。1983 年 3 月至 1985 年 9 月，任嘉兴卫校基础部数学教研室教师；1985 年 9 月至 1987 年 7 月，于浙江大学管理工程专业攻读1987 年 7 月至 2000 年 7 月任浙江经济高等专科学校工商管理系系主任助理、副主任，2000 年 7 月至 2002 年 1 月，任嘉兴学院经济管理学院副教授，2002 年 1 月至今，历任浙江理工大学经济管理学院副教授、教授；2022年 2月至今，任公司独立董事。（二）监事会成员（二）监事会成员 公司监事会由 3名成员组成，其中职工代表监事 1名。公司监事列表如下：杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-75 序号序号 姓名姓名 性别性别 本公司职务本公司职务 提名人提名人 本届任职起止时间本届任职起止时间 1 朱伟强 男 监事会主席 监事会 2022 年 2 月 21 日-2025 年 2 月 20 日 2 宋辉 男 监事 监事会 2022 年 2 月 21 日-2025 年 2 月 20 日 3 方春雷 男 职工代表监事 职工代表大会选举 2022 年 2 月 21 日-2025 年 2 月 20 日 上述监事简历如下：朱伟强先生，1987 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于杭州技师学院数控技术应用专业，大专学历。2008 年至 2010 年，任杭州富力纺织有限公司工程师；2010 年至今，任公司资产安全部经理；2017 年 11 月至今，任公司监事会主席。宋辉先生，1983 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于郑州防空兵指挥学院英语专业，本科学历。2007 年 9 月至今，任公司业务主管；2016 年 1 月至今，任公司监事；2022年 1 月至今，任公司总裁办助理。方春雷先生，1982 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于中央广播电视大学会计学专业，大专学历。2001 年 2 月至 2002 年 2 月，任杭州余杭钱潮摩擦材料有限公司总经理助理；2002 年 2 月至 2002 年 7 月，任中国平安人寿保险股份有限公司业务员；2002 年 7 月至 2017 年 2 月，任公司采购主管；2017 年 2 月至今，任公司业务主管；2016年 1 月至今，任公司职工代表监事。（三）高级管理人员（三）高级管理人员 本公司共有 6名高级管理人员，列表如下：序号序号 姓名姓名 本公司职务本公司职务 本届任职起止时间本届任职起止时间 1 薛元潮 董事长、总裁 2022 年 2 月 21 日-2023年 2 月 20 日 2 江灵兵 副董事长、执行总裁 2022 年 2 月 21 日-2023年 2 月 20 日 3 薛雅利 董事、副总裁 2022 年 2 月 21 日-2023年 2 月 20 日 4 虞晓春 董事、常务副总裁 2022 年 2 月 21 日-2023年 2 月 20 日 5 张中平 财务总监 2022 年 2 月 21 日-2023年 2 月 20 日 6 田金明 董事会秘书、副总裁 2022 年 2 月 21 日-2023年 2 月 20 日 上述高级管理人员简历如下：杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-76 薛元潮简历参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“八、公司控股股东、实际控制人及主要股东情况”之“（二）公司其他主要股东情况”相关内容。江灵兵简历参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“八、公司控股股东、实际控制人及主要股东情况”之“（二）公司其他主要股东情况”相关内容。薛雅利简历参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“八、公司控股股东、实际控制人及主要股东情况”之“（一）控股股东及实际控制人情况”相关内容。虞晓春简历参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“（一）董事会成员”相关内容。张中平先生，1971 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于重庆工业大学会计学专业，大学本科学历。1992 年 9 月至 1996 年 11 月，历任杭州市余杭造纸厂财务科员、科长；1996 年 11 月至 1999 年 9 月，任华立集团有限公司科员；1999年 9 月至 2010年 2 月，历任重庆华立控股股份有限公司财务经理、总监；2010年 3月至 2010年 11 月，任浙江全金药业股份有限公司财务负责人；2017 年 2月至 2019年 4月，任公司董事会秘书；2016 年 1 月至 2022 年 2 月，任公司董事。2010 年 12 月至今，任公司财务负责人、财务总监。田金明先生，1981 年 10 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，毕业于南昌大学产业经济学专业，硕士研究生学历，中级经济师，中级会计师。2007年 4月至 2008年 4 月，任浙江东南网架股份有限公司证券事务代表；2008年 4月至 2012年 3月，任浙江东南网架股份有限公司董事会秘书、副总经理；2012 年 5 月就职于浙江天成自控股份有限公司；2012 年 7 月至 2017 年 8 月任浙江天成自控股份有限公司董事会秘书、副总经理；2017 年 9 月至 2018 年 10 月，任创新医疗管理股份有限公司董事会秘书、副总裁；2019 年 2 月就职于公司；2020 年 3 月至 2022 年 2 月，任公司副总经理；2019 年 4 月至今，任公司董事会秘书；2022年 2 月至今，任公司副总裁。（四）其他核心人员（四）其他核心人员 截至本招股说明书签署日，公司其他核心人员主要为核心技术人员，共 6 人，分别为薛元潮、江灵兵、薛雅利、虞晓春、张丽、李娜。上述核心技术人员简历如下：杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-77 薛元潮简历参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“八、公司控股股东、实际控制人及主要股东情况”之“（一）控股股东及实际控制人情况”相关内容。江灵兵简历参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“八、公司控股股东、实际控制人及主要股东情况”之“（二）公司其他主要股东情况”相关内容。薛雅利简历参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“八、公司控股股东、实际控制人及主要股东情况”之“（一）控股股东及实际控制人情况”相关内容。虞晓春简历参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“（一）董事会成员”相关内容。张丽女士，1981 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于安徽工程科技学院艺术设计专业，大学本科学历。2006 年 9 月至 2007 年 9 月，任浙江银泰装饰有限公司设计师；2007 年 10 月至 2009 年 10 月，任杭州吉卡宠物用品有限公司设计师；2009 年 11 月至今，任公司产品中心部门经理，为公司核心技术人员。李娜女士，1989 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于湖南怀化学院工造专业，大学本科学历。2010 年 7 月至 2011 年 7 月，任杭州力孚信息科技有限公司设计师；2011年 7 月至今，任公司产品中心开发主管，为公司核心技术人员。（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况及所兼职单位与公司的（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况及所兼职单位与公司的关联关系关联关系 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在公司之外的单位任职情况如下：姓名姓名 发行人职务发行人职务 其他任职其他任职/兼职单位兼职单位 任职任职/兼职职务兼职职务 与发行人的与发行人的 关联关系关联关系 薛元潮 董事长、总裁 杭州乐旺 执行董事兼总经理 发行人股东 同旺投资 执行董事兼总经理 发行人股东 杭州鸿旺 执行董事 发行人控股公司 湖州天元 执行董事兼经理 发行人控股公司 杭州热宠 董事 发行人控股公司 宠物直销 董事 发行人控股公司 OSI UK 董事 发行人控股公司 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-78 姓名姓名 发行人职务发行人职务 其他任职其他任职/兼职单位兼职单位 任职任职/兼职职务兼职职务 与发行人的与发行人的 关联关系关联关系 杭州米特斯 执行董事兼总经理 发行人控股公司 江灵兵 副董事长、执行总裁 杭州特旺 执行董事 发行人控股公司 杭州小兽星 执行董事兼总经理 发行人控股公司 日宠联盟 董事 发行人控股公司 元祐宠物 董事 发行人控股公司 欧哈那 董事、总经理 发行人控股公司 薛雅利 董事、副总裁 杭州鸿旺 经理 发行人控股公司 虞晓春 董事、常务副总裁 杭州热宠 董事长 发行人控股公司 杭州赛旺 执行董事兼经理 发行人控股公司 杭州特旺 经理 发行人控股公司 陈斐 独立董事 浙江理工大学 教授-全国经济地理研究会 常务理事-余景选 独立董事 浙江财经大学 副教授-巨匠建设集团股份有限公司 独立董事-创新医疗管理股份有限公司 独立董事-浙江丰岛食品股份有限公司 独立董事-张小泉股份有限公司 独立董事-新翔维创科技股份有限公司 独立董事-宋永高 独立董事 浙江理工大学 教授-张中平 财务总监 杭州赛旺 监事 发行人控股公司 杭州鸿旺 监事 发行人控股公司 杭州特旺 监事 发行人控股公司 杭州米斯特 监事 发行人控股公司 杭州小兽星 监事 发行人控股公司 田金明 董事会秘书、副总裁 杭州热宠 监事 发行人控股公司 除上述情形外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在在其它单位兼职的情形。（六）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系（六）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系 公司董事长、总裁薛元潮与董事、副总裁薛雅利为兄妹关系，除此之外，公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间不存在亲属关系。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-79 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签署的协议 在公司任职的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均与公司签署了劳动（聘任）合同。截至本招股说明书签署日，上述合同、协议均正常履行，不存在违约情况。公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员持有公司股份的情况参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属持有发行人股份的情况”。十二、董事、监事、高级管理人员近两年的变动情况（一）董事的变动情况（一）董事的变动情况 2020 年 1 月 1 日，公司董事会成员为薛元潮、江灵兵、薛雅利、张中平、虞晓春、李安、黄简、马卓檀、靳朝，其中薛元潮为董事长。2022 年 2 月，因第二届董事会任期届满，公司召开 2022 年第一次临时股东大会，选举薛元潮、江灵兵、薛雅利、虞晓春、李安、张根壮、陈斐、余景选、宋永高为公司第三届董事会成员，其中陈斐、余景选、宋永高为独立董事，张根壮系为公司服务多年的内部员工。（二）监事的变动情况（二）监事的变动情况 2020 年 1 月 1 日，公司监事会成员为朱伟强、宋辉、方春雷，其中朱伟强为监事会主席，方春雷为职工代表监事。2020 年以来，公司监事会成员未发生变动。（三）高级管理人员的变动情况（三）高级管理人员的变动情况 2020 年 1 月 1 日，公司高级管理人员为总经理江灵兵、副总经理薛雅利、副总经理虞晓春、财务总监张中平和董事会秘书田金明。2020 年 3 月，公司召开第二届董事会第十次会议，同意聘任田金明为公司副总经理。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-80 2022 年 2 月，公司召开第三届董事会第一次会议，选举薛元潮为董事长、江灵兵为副董事长，同意聘任薛元潮为总裁、江灵兵为执行总裁、虞晓春为常务副总裁、薛雅利为副总裁、张中平为财务总监、田金明为副总裁兼董事会秘书。报告期内，公司董事、高级管理人员较为稳定，报告期内的相关变动未对公司生产经营产生重大不利影响。（四）核心技术人员的变动情况（四）核心技术人员的变动情况 2020 年 1 月 1 日，公司核心技术人员为薛元潮、江灵兵、薛雅利、虞晓春、张丽、李娜。2020 年以来，公司核心技术人员未发生变动。十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务相关的对外投资情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务相关的其他对外投资公司为同旺投资、杭州乐旺。同旺投资、杭州乐旺具体情况参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“八、公司控股股东、实际控制人及主要股东情况”之“（二）公司其他主要股东情况”之“2、同旺投资”和“3、杭州乐旺”相关内容。十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属持有发行人股份的情况（一）直接持股情况（一）直接持股情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接持有本公司股份的情况如下：姓名姓名 持股数量（万股）持股数量（万股）比例比例（%）在本公司任职在本公司任职 薛元潮 2,185.20 32.37 董事长、总裁 江灵兵 1,050.80 15.57 副董事长、执行总裁 薛雅利 502.27 7.44 董事、副总裁 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-81 上述董事、监事、高级管理人员及其近亲属人员持有的公司股份不存在质押、冻结或其他权利限制的情况。（二）间接持股情况（二）间接持股情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属中的薛元潮、吕玲娣、张中平、李安、虞晓春、宋辉、张丽通过公司员工股权激励平台同旺投资、杭州乐旺间接持有本公司股份。同旺投资持有公司 14.88%的股份，杭州乐旺持有公司 10.29%的股份。上述人员在同旺投资、杭州乐旺的持股情况如下：姓名姓名 在本公司任职在本公司任职/与董监高亲属关系与董监高亲属关系 持有持有同旺投资同旺投资出资情况出资情况 间接持有公司股份间接持有公司股份 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 股份（万股）股份（万股）比例比例 薛元潮 董事长、总裁 204.88 40.98A1.62 6.10%吕玲娣 薛元潮之母 100.00 20.00 0.91 2.98%张中平 财务总监 60.00 12.000.55 1.79%李安 董事 30.12 6.02.47 0.90%虞晓春 董事、常务副总裁 16.22 3.242.55 0.48%姓名姓名 在本公司任职在本公司任职 持有持有杭州乐旺杭州乐旺出资情况出资情况 间接持有公司股份间接持有公司股份 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 股份（万股）股份（万股）比例比例 薛元潮 董事长、总裁 132.97 95.58f3.98 9.84%宋辉 监事 0.40 0.29%2.01 0.03%张丽 产品中心平面部经理 0.60 0.43%2.99 0.04%上述人员所持有同旺投资、杭州乐旺的出资及间接持有的本公司股份不存在任何质押、冻结或其他权利限制的情况。十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬及其他事项（一）公司董事、监事及高级管理人员薪酬情况（一）公司董事、监事及高级管理人员薪酬情况 1、薪酬组成薪酬组成 在公司担任具体生产经营职务的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬组成包括工资和奖金。其中，工资部分由正常工资、绩效工资构成。正常工资是根据人员的基本工作时间、基本工资、岗位职务、知识技能、加班时间、工龄等因素确杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-82 定的工作报酬。绩效工资是根据人员工作绩效确定的工资报酬。奖金主要为激励奖和特殊贡献奖，根据员工月度、季度和年度绩效表现情况和对公司经营的贡献情况发放。此外，独立董事在公司领取津贴。独立董事津贴由公司参照资本市场中独立董事津贴的一般水平予以确定。2、确定依据确定依据 薪酬与考核委员会负责根据公司章程及法律法规规定制定公司董事、监事、高级管理人员的整体薪酬方案。董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬标准的制定以体现“按劳取酬”的分配原则，不断改善和提高工资分配上的公正与公平，达到激发人员工作积极性、提高工作效率、促进公司发展的目的。3、履行的程序履行的程序 首先，为了制定适应市场化运作的薪酬体系，激发员工活力，共同分享公司发展所带来的收益，以及有效结合员工个人业绩和公司整体业绩，公司建立了培养人才、吸引人才和留住人才的薪酬激励管理制度，对薪酬类别、适用范围等进行了规定。公司董监高及核心技术人员的薪酬安排均符合该制度的规定。另外，为进一步完善董事、监事和高级管理人员的薪酬管理，建立科学有效的激励与约束机制，提高经营管理效益，公司 2020 年第一次临时股东大会审议并通过了关于制定的议案，进一步明确董事、监事和高级管理人员的薪酬确定原则、薪酬标准构成等要素。公司上市后将继续执行前述已制定的薪酬管理制度与方案，并根据公司实际发展阶段和需求，不断完善公司薪酬管理制度体系。4、薪酬占利润总额的比例、薪酬占利润总额的比例 2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬总额占当年公司利润总额比例分别为 3.85%、3.23%、4.03%和杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-83 5.02%。5、最近一年从发行人及最近一年从发行人及其关联企业领取薪酬的情况其关联企业领取薪酬的情况 公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年在公司的薪酬领取情况如下：单位：万元 序号序号 姓名姓名 在公司职务在公司职务 2021 年年度度 是否在关联方领薪是否在关联方领薪 1 薛元潮 董事长、总裁 74.44 否 2 江灵兵 副董事长、执行总裁 69.59 否 3 薛雅利 董事、副总裁 63.33 否 4 李安 董事 62.25 否 5 张根壮 董事-否 6 张中平 财务总监 40.34 否 7 虞晓春 董事、常务副总裁 47.01 否 8 黄简 独立董事（时任）5.03 否 9 马卓檀 独立董事（时任）5.03 否 10 靳朝 独立董事（时任）5.03 否 11 余景选 独立董事-否 12 陈斐 独立董事-否 13 宋永高 独立董事-否 14 朱伟强 监事会主席 25.71 否 15 宋辉 监事 22.35 否 16 方春雷 职工代表监事 13.02 否 17 田金明 董事会秘书、副总裁 40.94 否 18 张丽 产品中心部门经理 22.05 否 19 李娜 产品中心开发主管 25.02 否 合计合计-521.13 注 1：“是否在关联企业领薪”不包括因担任公司董事形成的其他关联方处领薪的情况；注 2：张根壮于 2022 年 2 月起担任董事，余景选、陈斐、宋永高于 2022 年 2 月起担任独立董事，因此 2021 年未统计该等人员领薪数据。公司上述董事、监事、高级管理人员及其他核心人员除在公司领取薪酬外，未在公司享受退休金计划或其他待遇，也不存在从控股股东、实际控制人及其控制的其他杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-84 企业领取收入或享受其他待遇的情况。（二）公司实际控制人及董事、监事、高级管理人员资金流水核查情况（二）公司实际控制人及董事、监事、高级管理人员资金流水核查情况 报告期内，薛元潮及其配偶张治文与江灵兵（含其配偶王欢君）、虞晓春、李安及张中平等公司董事、高级管理人员之间存在资金往来的情况，具体情况如下：单位：万元 交易主体交易主体 交易对方交易对方 发生发生时间时间 支出金额支出金额 收到金额收到金额 往来原因往来原因 薛元潮及其配偶张治文 江灵兵及其配偶王欢君 2018.01.12-221.00 归还借款 2018.01.12-100.00 2018.01.19-13.14 收到房租款 2018.01.30 100.00-资金理财款 2018.01.30 200.00-2018.03.06 100.00-2018.03.29 300.00-2018.05.22 100.00-2018.06.13 200.00-2018.06.14 150.00-2018.06.28 100.00-2019.08.20 200.00-2019.08.22 100.00-2019.08.23 700.00-2020.04.22-127.09 归还资金理财款及利息 2020.04.22-779.00 2020.12.11-660.06 2020.12.16-195.58 2020.12.17-910.00 薛元潮 虞晓春 2019.05.15 145.00-资金借款 薛元潮 李安 2018.02.14 5.00-支付代购款 薛元潮 张中平 2018.02.13-9.48 归还借款 如上表所示，薛元潮及其配偶张治文与江灵兵（含其配偶王欢君）、虞晓春、李安及张中平的资金往来，主要系可以分为个人借款、资金理财及其他支出三种性质。其中，薛元潮于 2018 年 1 月收到江灵兵 13.14 万元房屋租金系薛元潮将其所有的河滨杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-85 商务楼 902 室租赁给江灵兵，用于江灵兵的配偶王欢君进行国学交流活动；薛元潮于2019 年 5 月向虞晓春借出 145 万元，系虞晓春购置房产使用，双方约定于 2024年 5月归还款项；薛元潮于 2018 年 2 月收到张中平 9.48 万元还款，系张中平归还报告期前个人借款，相关借款自此已清偿完毕。此外，薛元潮 2018年 2月向李安支付 5万元，系向李安支付个人消费品代购款。该等个人借款及代购款均不存在流向及最终流向公司供应商、客户的情况。除上述情形外，薛元潮（含其配偶张治文）与江灵兵（含其配偶王欢君）之间的资金往来，主要为江灵兵亲属所经营温岭市松门富源海上油品经营部（以下称“松门富源”）通过江灵兵筹措运营周转资金。松门富源位于浙江省台州市温岭市松门镇，为江灵兵之岳父王夏福于 2012 年所创办，主要通过码头油罐输油管线直接输入渔船及加油船短途运输给渔船两种方式向区域海上渔船销售成品油，并取得了“31750121 号”成品油零售经营批准证书。报告期内，松门富源由于需现款采购成品油，及同部分客户实行赊销购油、定期结款的零售政策，具有一定规模的运营资金周转需求。松门富源的经营资产主要为“浙岭渔油 00008 号”加油船，并通过租赁方式取得码头油罐设施使用权，无可供抵押的房屋不动产及土地使用权，较难通过金融机构筹借资金。由此，王夏福主要通过向江灵兵等近亲属及社会关系筹借松门富源的运营周转资金。其中，江灵兵为此向薛元潮所筹借资金，并签署了相关书面借据（借条），明确了借款金额及年化 8%的资金利息；松门富源经营人王夏福与江灵兵因翁婿关系在当时未签署书面借据，口头约定了年化 8%的资金利息，双方后就资金筹借关系及约定利息进行了书面确认；松门富源及王夏福与薛元潮之间未发生直接往来，不存在签署书面文件或口头约定的情况。薛元潮向江灵兵所出借款项系来源于多年的创业经营所得积累，不存在占用发行人资金的情况。薛元潮及其家人于 1998 年开始从事宠物用品行业，2003 年创办公司改制前身天元有限，多年创业经营、投资理财积累了一定规模自有资金。报告期内，薛元潮向江灵兵所借出资金与公司的相关情况，系部分来源于薛元潮自公司取得的历史分红与工资薪酬，不存在直接或间接占用公司资金的情况。江灵兵向薛元潮所筹借的资金为不定期借款，双方通常根据资金需求及使用情况杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-86 进行款项的筹借及归还，并采取利随本清的结算方式。2018 年初至今，薛元潮向江灵兵的款项借出集中在 2018 年上半年及 2019 年 8 月，合计借款 2,250 万元；2020 年初，江灵兵前期对外投资资金逐步回笼，遂根据资金状况将其中 700 万元本金及相关利息结算归还给薛元潮。2020 年 12 月，江灵兵根据资金状况将剩余全部借款本金及相关利息与薛元潮进行了归还结算。上述资金去向及最终流向均不涉及公司客户、供应商等合作单位。报告期内，薛元潮与前述自然人的共同投资、合作经营行为，均系共同直接投资发行人以及通过员工股权激励平台同旺投资投资发行人的情况。具体来讲，薛元潮与江灵兵共同投资公司，分别直接持有天元宠物 32.37%、15.57%股份；薛元潮持有同旺投资 40.98%的出资额，虞晓春持有同旺投资 3.24%出资额，张中平持有同旺投资12.00%出资额，李安持有同旺投资 6.02%出资额。报告期内，薛元潮与上述自然人中江灵兵共同投资公司，虞晓春、李安、张中平共同投资同旺投资外，不存在其他共同投资及合作经营行为，不存在股份代持行为及“体外循环”情形，不存在相关自然人为公司垫付成本、费用的情形。保荐机构和发行人律师经核查发行人、发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、关键岗位人员资金流水，确认报告期内薛元潮与江灵兵等部分董事、高级管理人员之间存在资金往来的情况，主要系个人及家庭间资金周转借款及资金理财，相关资金去向及最终流向均不涉及发行人客户、供应商等合作单位；报告期内，薛元潮与相关自然人之间除共同投资发行人及员工股权激励平台同旺投资外，不存在其他共同投资、合作经营行为，不存在股份代持行为、“体外循环”情形，亦不存在相关自然人为发行人垫付成本、费用的情形。十六、公司已执行的股权激励及相关安排和执行情况（一）股权激励（一）股权激励的实施情况的实施情况 公司先后于 2011 年 12 月、2015 年 12 月、2017 年 5 月实施了三次员工股权激励，具体情况如下：杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-87 1、第一次股权激励实施情况、第一次股权激励实施情况 2011 年 12 月，同旺投资股东会作出决议，同意薛元潮将其持有同旺投资的部分股权转让给黄小东等 44名自然人，转让价格为 2.25元/出资额。2011 年 12 月 28 日，同旺投资在杭州市工商行政管理局余杭分局办理完成了本次变更登记手续。本次股权激励完成后，同旺投资股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额（万（万元元）出资出资比例比例 1 薛元潮 246.02 49.20%2 薛小兰 100.00 20.00%3 江婧 51.30 10.26%4 黄小东 9.27 1.85%5 李安 9.27 1.85%6 张中平 9.27 1.85%7 夏权伟 7.49 1.50%8 金文光 6.18 1.23%9 张波 5.18 1.04 王惠峰 4.94 0.99 史崇环 4.00 0.80 沈慧萍 3.09 0.62 陈佩珍 3.09 0.62 马啸 2.70 0.54 杨娜 2.00 0.40 刘利臣 2.00 0.40 林静 2.00 0.40 白宇 1.75 0.35 方丽 1.55 0.31 虞晓春 1.55 0.31! 潘建斌 1.55 0.31 翁倩 1.55 0.31# 吴建峰 1.55 0.31$ 江伟忠 1.55 0.31% 李晶 1.55 0.31& 田有慧 1.55 0.31%杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-88 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额（万（万元元）出资出资比例比例 27 许方雷 1.55 0.31( 叶圣信 1.55 0.31) 袁国芬 1.00 0.200 唐莹 1.00 0.201 崔娜 1.00 0.202 李培斯 1.00 0.203 梁燕 1.00 0.204 郭园园 1.00 0.205 方遒 1.00 0.206 杨雪 1.00 0.207 余丹青 1.00 0.208 孔歆 1.00 0.209 陶洁 1.00 0.20 崔春兰 1.00 0.20A 钱晶晶 0.50 0.10B 王虹霞 0.50 0.10C 佟守文 0.50 0.10D 田建生 0.50 0.10E 张咏 0.50 0.10F 岳烨 0.50 0.10%合计合计 500.00 100.00%2、第二次股权激励实施情况、第二次股权激励实施情况 2015 年 12 月，同旺投资股东会作出决议，同意薛元潮将其持有同旺投资的部分股权转让给张中平等 13名自然人，转让价格为 1.50元/出资额。2015 年 12 月 15 日，同旺投资在杭州市余杭区市场监督管理局办理完成了本次变更登记手续。本次股权激励完成后，同旺投资股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额（万（万元元）出资出资比例比例 1 薛元潮 160.65 32.13%2 薛小兰 100.00 20.00%3 张中平 60.00 12.00%4 李安 30.12 6.02%杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-89 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额（万（万元元）出资出资比例比例 5 王惠峰 18.60 3.72%6 翁倩 17.00 3.40%7 江婧 16.32 3.27%8 虞晓春 16.22 3.24%9 李晶 13.99 2.80 方丽 12.59 2.51 吴建峰 12.15 2.43 潘建斌 10.80 2.16 黄小东 10.00 2.00 陈佩珍 8.50 1.70 袁国芬 5.00 1.00 金文光 3.00 0.60 江伟忠 2.00 0.40 许方雷 1.55 0.31 叶圣信 1.55 0.31%合计合计 500.00 100.00%3、第三次股权激励实施情况、第三次股权激励实施情况 2017 年 5 月，杭州乐旺股东薛元潮签署股东决定，同意注册资本由 128.4601 万元变更为 139.1138 万元，同意吾灵建等 20 名自然人对杭州乐旺增资，增资价格为 49.94元/出资额。2017 年 5 月 24 日，杭州乐旺办理完成了本次变更登记手续并取得了杭州市余杭区市场监督管理局换发的营业执照。本次股权激励完成后，杭州乐旺股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额（万（万元元）出资出资比例比例 1 薛元潮 128.46 92.34%2 吾灵建 0.70 0.50%3 陈美容 0.70 0.50%4 史佳 0.70 0.50%5 夏婉玉 0.70 0.50%6 叶平 0.70 0.50%杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-90 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额（万（万元元）出资出资比例比例 7 黄佳韵 0.70 0.50%8 朱莉 0.60 0.43%9 吕睿直 0.60 0.43 朱伟 0.60 0.43 张丽 0.60 0.43 陈双双 0.50 0.36 赵晋芳 0.50 0.36 陈琳 0.50 0.36 陈燕 0.40 0.29 许晓琳 0.40 0.29 鲍小云 0.40 0.29 刘芹 0.40 0.29 宋辉 0.40 0.29 朱丽晓 0.40 0.29! 吴涛 0.14 0.10%合计合计 139.11 100.00%（二）股权激励的相关影响（二）股权激励的相关影响 1、股权激励对公司经营情况的影响、股权激励对公司经营情况的影响 通过实施股权激励，公司建立、健全了激励机制，充分调动了公司中高层管理人员及骨干员工的工作积极性。2、股权激励对公司财务状况的影响、股权激励对公司财务状况的影响 公司第一次股权激励发生在 2011 年 12 月，员工对应取得的公司间接股权成本为2.25 元/注册资本，高于 2011 年 10 月公司净资产 1.20 元/注册资本，故当时未做股份支付处理。股权激励完成当月，公司引入外部投资机构联创永溢、御硕投资，如按照投资机构增资价格 9.49 元/注册资本测算，第一次股权激励所确认股份支付金额将为1,168.93 万元。截至 2015 年 12 月 31 日，公司未分配利润为 9,332.37 万元；2016 年 1月，公司将截至 2015 年 12 月 31 日的经审计净资产 17,313.48 万元折合股本 6,000.00万元整体变更为股份公司，净资产大于股本部分计入资本公积。如对前述股份支付进杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-91 行追溯调整，将不会导致公司整体变更时出现未弥补亏损的情况，且因相关股权激励发生在股份公司整体变更改制前，也不会对公司报告期初未分配利润产生影响。公司第二次股权激励发生在 2015 年 12 月，员工对应取得的公司间接股权成本为0.75 元/注册资本，公司参照 2016 年新三板挂牌期间股权增资市盈率 23.75 倍，计算本次股权激励的每股公允价值为 8.86 元/股，于 2015 年确认股份支付金额 2,759.28 万元并计入管理费用。公司第三次股权激励发生在 2017 年 5 月，员工对应取得的公司间接股权成本为10 元/股，公司选取 2016 年 11 月新三板挂牌期间每股增资价格 15 元/股作为本次股权激励的每股公允价值，对应公司 2016 年度每股收益市盈率约为 21.58 倍，于当期确认股份支付金额 266万元并计入管理费用。综上，截至本招股说明书签署日，除前述已实施完毕的股权激励外，公司不存在尚未实施的股权激励计划，亦不存在上市后的行权安排。3、股权激励对公司控制权变化的影响、股权激励对公司控制权变化的影响 股权激励实施前后，公司控制权未发生变化。（三）上市后的行权安排（三）上市后的行权安排 截至本招股说明书签署日，除前述已实施完毕的股权激励外，公司不存在尚未实施完毕的股权激励计划，亦不存在上市后的行权安排。保荐机构认为，公司已执行的股权激励在申报前均已执行完毕，对公司报告期内的经营状况、财务状况无重大不利影响，股权激励执行前后公司控制权未发生变更，除早期的第一次股权激励外，其余两次股权激励均已进行了相应的股份支付会计处理。公司 2011 年第一次股权激励未做股份支付处理，不会对公司报告期初未分配利润产生影响。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-92 十七、公司员工情况（一）（一）员工人数员工人数 报告期各期末，公司及下属公司员工人数情况如下：时间时间 人数（人）人数（人）2019 年 12月 31 日 947 2020 年 12月 31 日 1,269 2021 年 12月 31 日 1,377 2022 年 6 月 30 日 1,422（二）（二）员工员工专业结构专业结构 截至 2022年 6 月 30日，公司及下属公司在册员工专业结构情况如下：专业构成专业构成 人数（人）人数（人）比例比例 管理人员 228 16.03%销售人员 280 19.69%技术人员 102 7.17%生产人员 812 57.10%合计合计 1,422 100.00%（三）公司社会保险、住房公积金缴纳情况（三）公司社会保险、住房公积金缴纳情况 报告期各期末，公司员工总人数分别为 947 人、1,269 人、1,377 人和 1,422 人，其中境内员工人数分别为 945 人、1,266 人、1,317 人和 1,327 人，公司境内员工的的社会保险和住房公积金缴纳情况如下：单位：人 缴纳情况缴纳情况 2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 2020 年年 12 月月 31 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 社会保险社会保险 住房住房 公积金公积金 社会保险社会保险 住房住房 公积金公积金 社会保险社会保险 住房住房 公积金公积金 社会保险社会保险 住房住房 公积金公积金 已缴人数 1,208 1,207 1,212 1,212 1,160 1,160 864 858 已缴人数占比 91.03.96.03.03.63.63.43.79%未缴人数 119 120 105 105 106 106 81 87 未缴原因未缴原因 社会保险社会保险 住房住房 公积金公积金 社会保险社会保险 住房住房 公积金公积金 社会社会保险保险 住房住房 公积金公积金 社会社会保险保险 住房住房 公积金公积金 退休员工聘用 104 104 99 99 91 91 71 76 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-93 缴纳情况缴纳情况 2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 2020 年年 12 月月 31 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 社会保险社会保险 住房住房 公积金公积金 社会保险社会保险 住房住房 公积金公积金 社会保险社会保险 住房住房 公积金公积金 社会保险社会保险 住房住房 公积金公积金 新员工尚未开缴 15 16 6 6 15 15 10 10 其他-1 公司境外员工的劳动保障制度均符合境外当地的法律法规要求。报告期各期，公司存在部分新员工未及时参缴社会保险和住房公积金的情况，如需补缴的相关金额分别为 17.84 万元、16.37 万元、18.60 万元和 14.44 万元，应缴未缴金额较小，不会对发行人经营业绩、持续经营产生重大不利影响。此外，公司实际控制人薛元潮、薛雅利承诺，若公司因在报告期内存在未为员工缴纳社会保险及住房公积金的情况，而被主管部门要求为员工补缴相关金额或者被员工追偿未缴纳单位部分，实际控制人将以现金方式及时、无条件全额承担该部分补缴或追偿金额；若公司因为上述行为被相关部门处罚而遭受经济损失，实际控制人将以现金方式及时、无条件补偿公司。（四）员工薪酬情况（四）员工薪酬情况 报告期内，公司销售、管理、研发人员的平均薪酬具体如下：单位：万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 期末期末 人数人数 人均人均 薪酬薪酬 期末期末 人数人数 人均人均 薪酬薪酬 期末期末 人数人数 人均人均 薪酬薪酬 期末期末 人数人数 人均人均 薪酬薪酬 销售人员 280 11.33 258 21.54 226 17.90 177 16.51 管理人员 228 7.69 237 14.76 223 14.07 164 16.02 研发人员 83 7.43 76 13.04 73 11.96 77 11.37 注 1：销售人员、管理人员的平均工资=销售费用、管理费用核算的工资总额（各月销售/管理员工人数当期月份）；注 2：研发人员包含全职研发人员和从事协助工作的研发人员，协助研发人员的薪酬在参与研发项目期间归集为研发费用，故研发人员的平均工资=研发费用核算的工资总额（各月参与研发项目的员工人数当期月份）。2019 年度至 2021 年度，公司与同行业公司的各类薪酬比较情况如下：单位：万元 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-94 公司公司 项目项目 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 中宠股份 销售费用核算平均薪酬 24.57 20.84 17.52 管理费用核算的平均薪酬 15.78 12.13 8.86 研发费用核算的平均薪酬 7.83 7.02 6.69 佩蒂股份 销售费用核算平均薪酬 18.86 19.98 14.49 管理费用核算的平均薪酬 14.51 23.09 29.12 研发费用核算的平均薪酬 7.40 9.81 15.83 路斯股份 销售费用核算平均薪酬 6.42 6.17 5.32 管理费用核算的平均薪酬 9.21 6.83 5.06 研发费用核算的平均薪酬 5.16 4.41 4.50 依依股份 销售费用核算平均薪酬 9.81 8.34 9.83 管理费用核算的平均薪酬 9.85 8.09 8.13 研发费用核算的平均薪酬 9.48 8.56 8.11 悠派科技 销售费用核算平均薪酬/9.07 管理费用核算的平均薪酬/21.84 研发费用核算的平均薪酬/3.50 平均值 销售费用核算平均薪酬 14.92 13.83 11.25 管理费用核算的平均薪酬 12.34 12.54 14.60 研发费用核算的平均薪酬 7.47 7.45 7.73 公司 销售费用核算的平均薪酬 21.54 17.90 16.51 管理费用核算的平均薪酬 14.76 14.07 16.02 研发费用核算平均薪酬 13.04 11.96 11.37 注：悠派科技于 2020年 11月在新三板终止挂牌，因此无公开披露的 2020 年度和 2021年度数据，下同。数据来源：行业企业定期报告及招股说明书，平均薪酬根据管理、销售及研发费用所核算职工薪酬金额、期初与期末平均人数进行计算或摘取自招股说明书直接披露的平均薪酬。公司地处经济发达的长三角地区并以国际客户为主，对销售人员的外语交流能力要求较高，因此销售人员平均薪酬整体高于上述行业企业平均值。同时，公司管理人员平均薪酬略高于行业企业平均值，整体处于行业企业合理范围内。研发方面，行业企业中宠股份、佩蒂股份、路斯股份均以宠物食品研发为主，依依股份和悠派科技则以单品类护理用品研发为主，与公司以窝垫、爬架等的研发项目方面有明显差异，由此研发人员平均薪酬存在一定差异，公司研发人员平均薪酬高于杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-95 上述行业企业的平均数值。综上，报告期内，公司销售、管理及研发人员的平均薪酬水平，与同行业上市公司平均薪酬水平不存在重大差异。2019 年度，公司各类薪酬与杭州市平均工资的比较情况如下：单位：万元 项目项目 2019 年度年度 公司销售人员平均薪酬 16.51 公司管理人员平均薪酬 16.02 公司研发人员平均薪酬 11.37 杭州市平均工资 8.20 注 1：杭州市平均工资数据来源为杭州市统计局；注 2：2020年起，杭州市统计局不再统计全社会单位就业人员年平均工资。如上表所示，公司各类岗位人均薪酬水平均高于所在杭州地区的人均薪酬水平，并保持相同的逐步增长趋势。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-96 第六节 业务和技术 一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况（一）发行人主营业务、主要产品及主营业务收入构成情况（一）发行人主营业务、主要产品及主营业务收入构成情况 1、主要业务、主要业务 公司以宠物用品的设计开发、生产和销售业务为基础，积极拓展宠物食品销售业务，产品涵盖了宠物窝垫、猫爬架、宠物食品、宠物玩具、宠物服饰、电子用品等多系列、全品类宠物产品。公司作为国内较早进入宠物产业的先行者，经过近二十年的专注与积累，已发展成为目前我国全品类、大规模的综合型宠物产品提供商。公司专注于宠物产业，以“创新情感消费、促进自然和谐”为使命，注重围绕猫、狗等主要宠物的生活习性与人宠互动需求进行多品类宠物产品的持续开发，并重视新功能、新主题、新材料、新品类的创意企划与创新设计，实现了对宠物居住、饮食、玩耍、服饰、清洁、出行及人宠互动等多场景、全品类产品的广泛覆盖。同时，公司在发展过程中持续加强供应链管理体系的建设完善，逐步形成了高效、可靠、丰富的多品类宠物产品供应链管理体系，满足了客户与消费者一站式、多频次的选购需求。公司凭借持续、丰富的产品开发能力，高效、可靠的供应链管理体系，通过长期、广泛的客户服务与优化积累，建立了面向全球市场的销售渠道与客户资源。报告期内，公司已成功进入美国、欧盟、澳大利亚、日本等国际宠物市场，积累了一批优质的下游客户，如美国沃尔玛、Kmart AUS、TRS、Birgma、KOHNAN 等大型连锁商超，Amazon、Chewy 等国际知名电商，以及 Fressnapf、Petco 等大型宠物用品连锁企业等，形成了长期、良好的合作关系。同时，公司以服务全球宠物市场的行业先发优势与开发供应体系为基础，积极覆盖国内快速发展的新兴宠物产业，建立了线上线下并重、食品协同用品的境内销售渠道，为公司的持续、健康、稳定发展提供了重要基础。2、主要产品、主要产品 公司的主要产品包括宠物窝垫、猫爬架、宠物玩具、电子用品、宠物服饰、宠物牵引用具等宠物用品与宠物食品，实现了对宠物居住、饮食、玩耍、服饰、清洁、出杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-97 行及人宠互动等多场景、全品类产品的广泛覆盖。公司各类产品的图例及功能用途情况如下：（1）猫爬架 猫爬架又称“猫跳台”，主要用于拓展猫的日常活动空间，满足其磨爪、玩耍、跳跃、休息的生活习性。公司猫爬架产品的典型示例如下：可变复式猫爬架 集玩乐、栖息、攀爬于一体，能同时满足 4-5 只猫咪的玩耍需求，可根据家庭空间组合成不同结构 家居风格板式猫爬架 采用环保生态木材料，结实稳固，具有承重力强、使用寿命长的特点，设计风格新颖、简约 编织窝猫爬架 针对大型宠物猫设计开发，采用 E1级环保板材以及耐抓、耐摩擦厚实面料，结构稳固、结实 一体式家居猫别墅 采用稳固耐抓板材，同时配备家居存储空间，与家居设计紧密结合的同时可满足数只宠物玩耍、栖息、攀爬等多样化需求 DIY组装猫爬架 整体采用稳固耐抓材质，可根据家庭空间需求随意变换组装方式，满足宠物主人的个性化设计需求 墙体组合猫跳台 将猫爬架安装于墙体之上，节省了占用空间，宠物主人可根据自身需求加以拼接，达到美观、舒适与个性化的效果 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-98 电动游戏猫爬架 环保板材贴合家居环境，配备 360度旋转电动玩具，满足宠物猫玩耍、游戏的习性 软式箱体猫爬架 采取软式箱体，加大结构性材料承重力，使整体结构更加轻便、稳固、舒适 加粗麻柱猫爬架 配备有加粗麻柱与加大底座，具有更强的耐磨耐抓特性；同时顶部搭配可拆卸窝垫，易于清洗（2）宠物窝垫 宠物窝垫主要用于宠物的睡眠与休憩，具有保暖、纳凉等功能，并强调健康、舒适、方便清洁与储藏的产品设计。公司宠物窝垫产品的典型示例如下：舒适透气窝垫 内部采用新型空气纤维材料，呈立体网状空间结构，表面搭配透气网格面料，散热均匀，可折叠 健康驱虫狗床 原材料上采用新型驱蚊虫助剂，对蚊虫起到驱离效果，对跳蚤、虱等具有良好的驱避作用 抗菌材料窝垫 采用新型抗菌针织面料，设透气孔，透气效果好，有助于抑制有害菌种的生成，保护宠物健康 宠物沙发 采用皮革材质，符合宠物生理构造，具有舒适、美观的效果 透气凉感窝垫 内置垫子采用三明治网布、凝胶冰垫，具有透气、舒适、清凉特性 凉感牛津布帐篷 采用牛津布复合面料，既能抵挡紫外线，又清凉防晒 环保面料窝垫 将回收废旧材料加工成有用材料，制成循环可利用窝垫，具有环保功能 记忆海绵窝垫 采用记忆海绵材料，可以较好地适应宠物各类睡姿，具有舒适、健康功能 保暖材质窝垫 填充层内加入慢导热金属棉面料，减少向下热量散失，具有锁温舒适功能 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-99（3）宠物食品 公司通过跨境进口等方式授权销售渴望、爱肯拿、玛氏、雀巢、麦富迪等国际国内知名宠粮品牌及新食代自有品牌产品，并主要为猫、狗主粮食品。公司主要销售的宠粮产品典型示例如下：渴望猫粮 渴望犬粮 爱肯拿猫粮 爱肯拿犬粮 雀巢猫粮 雀巢犬粮 玛氏犬粮 玛氏猫粮 麦富迪宠粮 新食代宠粮（4）宠物玩具 宠物玩具主要用于宠物玩耍、锻炼，促进人宠互动，兼具耐咬、耐磨特性。公司宠物玩具产品的典型示例如下：仿真电动老鼠 猫抓板游戏转盘 猫抓窝玩具 宠物觅食 IQ垫 毛绒填充漏食玩具 耐咬棉绳玩具 宠物 IQ益智玩具 多功能橡胶玩具 食物弹射枪 宠物飞盘 猫隧道 宠物游戏床（5）电子宠物用品 电子宠物用品主要通过将电子技术应用于宠物产品，使相关产品具有智能喂宠、杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-100 智能逗宠、定位防丢等功能。公司电子宠物用品的典型示例如下：APP喂食器 电子饮水器 感应碗 喷泉饮水机 GPS定位器 宠物发光吊坠 LED项圈 宠物计步器 镭射漏食玩具 遥控漏食玩具车 电动打地鼠机 六格定时喂食盘（6）宠物服饰 宠物服饰主要用于宠物的出行、保暖、防护等，同时还兼具美观、耐磨、耐撕咬等特性。公司宠物服饰产品的典型示例如下：抗菌户外服饰 自发热宠物外套 安全反光救生衣 独角兽主题角色服 中小型宠物裙装 中小型宠物 T 恤 中型宠物连体衣 大型宠物户外服（7）牵引出行用品 牵引出行用品主要用于宠物的出行、户外活动及户外近身控制等，满足宠物出行及户外防护的需求。公司牵引出行用品的典型示例如下：杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-101 户外牵引带 老年犬保护带 自行车遛狗牵引链 车用安全伸缩链 宠物便携包 宠物推车 户外宠物铝笼 户外宠物床（8）清洁护理用品 清洁护理用品主要用于宠物的方便、清洁打理及护理等，同时兼具除臭、安全舒适等特性。公司清洁护理用品的典型示例如下：宠物刷子 宠物除毛器 宠物拾便器 宠物洗澡刷 宠物猫砂 猫砂铲 猫厕盆 宠物吸水毛巾（9）宠物饮食产品 宠物饮食产品主要包括宠物的饮食饮水用具以及宠物粮食、零食等，此类产品具有适用性、安全性、可持续性和以宠为本的特点。公司宠物饮食产品的典型示例如下：宠物水杯 慢食用具 储粮罐 宠物碗 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-102“新食代”宠物湿粮“伊丽”猫咪化毛膏“伊丽”猫条“伊丽”猫罐头（10）宠物套装产品 宠物套装产品为品种丰富、风格统一的套装组合，具有美观多元的特点。公司宠物套装产品的典型示例如下：圣诞主题套装 清洁系列套装 猫玩具套装 宠物碗套装 夏日主题套装 猫咪礼盒套装 绿色森林套装 圣诞节日套装（11）主题系列产品 主题系列产品是从统一设计概念出发，整体风格统一，设计意义独特的系列化宠物产品，具有品类齐全、设计新颖、造型美观等特点，为宠物提供一站式的产品服务。公司主题系列产品典型示例如下：“圣诞节日”主题“户外森林”主题 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-103“玩具狂欢”主题“PUPPY”主题“热门宠物造型”主题（12）人宠结合产品 人宠结合产品主要实现养宠家庭节约空间、一器多用、人宠互动等功能，同时兼具造型美观，设计感强等特性。公司人宠结合产品典型示例如下：人宠小柜 墙角置物猫爬架 人宠坐凳 人宠复式坐凳 置物边几圆桶双层猫窝 双层边几猫窝 多场景宠物窝 宠物猫窝换鞋凳 3、收入构成、收入构成 报告期内，公司主营业务收入主要来源于宠物窝垫、猫爬架、宠物玩具等宠物用品和宠物食品的销售，具体构成情况如下：单位：万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 宠物用品宠物用品 65,364.87 76.899,535.26 81.837,511.16 81.400,826.60 96.51%其中：宠物窝垫 14,418.11 16.965,604.41 19.480,480.12 21.11%,544.98 24.45%猫爬架 17,137.68 20.16,212.85 22.014,837.51 24.13#,971.10 22.94%宠物玩具 16,085.75 18.926,889.53 20.19$,210.30 16.77$,286.55 23.25%其他用品 17,723.32 20.856,828.47 20.15,983.23 19.38,023.97 25.87%宠物食品宠物食品 19,650.39 23.113,202.13 18.17&,853.91 18.60%3,649.92 3.49%杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-104 项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 合计合计 85,015.26 100.002,737.39 1004,365.06 1004,476.53 100%受益于国内外宠物产业市场规模的稳步增长，公司报告期内主营业务收入也保持了较快增长。其中，公司宠物食品业务收入增长较快，主要系该类业务重点面向宠物产业快速发展的境内市场，宠物食品需求旺盛而宠物用品尚处于培育阶段，公司报告期内采取了以食品带动用品、拓展国内线上与线下渠道的发展策略，因所授权销售的国际品牌宠粮产品具有较高的知名度与影响力，宠物食品业务收入增长迅速。（二）发行人主要业务模式（二）发行人主要业务模式 公司产品涵盖宠物窝垫、猫爬架、宠物食品、宠物玩具、宠物服饰、电子用品等多系列、全品类宠物产品。在宠物用品领域，公司拥有独立的开发、采购、生产和销售体系，通过向客户销售宠物相关产品实现盈利。在宠物食品领域，公司报告期内面向境内市场主要通过跨境进口等方式授权销售渴望、爱肯拿等国际知名宠粮品牌产品以及自有品牌产品。由此，公司形成了以国内产业链为基础、以宠物用品为主要产品的国际业务模式，以国际供应链为基础、以宠物食品为先导产品的国内拓展模式。公司在销售、生产、采购等方面的经营模式情况如下：1、销售模式销售模式 欧美等发达国家和地区宠物产业起步较早，大型连锁零售商、专业宠物产品连锁店以及线上电商平台经过多年发展已成为了宠物产品的主要销售渠道，占据了主要的市场份额，公司报告期内主要通过向上述企业销售贴牌产品的方式进入国际宠物市场。同时，随着近些年我国宠物产业的较快发展，公司也积极加强了国内市场的拓展。鉴于国内宠物用品消费处于起步阶段，宠物消费以粮食产品为主，公司在报告期内对境内业务采取了以食品带动用品拓展国内线上与线下渠道、促进宠物食品与宠物用品协同销售的发展策略。（1）境外销售 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-105 公司境外销售以美洲、欧洲、澳大利亚和日本等国家和地区为主，并主要通过网络推广（如阿里巴巴、中国制造网等）、参加国内外展会（如广交会、中国国际宠物用品展、亚洲宠物展览会、德国纽伦堡宠物展、美国奥兰多宠物博览会等）、投放广告以及产品推荐等方式开拓市场。公司通过持续参加展会向客户展现公司最新产品，并通过与客户不断进行市场趋势、产品样式、功能开发等情况的交流，与客户形成了广泛、深入的合作关系，积累了一批优质的下游客户，如美国沃尔玛、Kmart AUS、TRS、Birgma、KOHNAN 等大型连锁商超，Amazon、Chewy 等国际知名电商，以及Fressnapf、Petco 等大型宠物用品连锁企业等，形成了长期、良好的合作关系。2022年，公司进一步开发了德国知名宠物品牌商 HUNTER International GmbH、美国大型连锁超市 TARGET DVS 等新客户；截至 2022 年 10 月，公司正在接洽的客户包括法国知名连锁超市 Auchan Retail group、英国大型宠物零售商 Pets At Home Group、英国连锁零售商 Next PLC等知名企业。公司的客户主要系境外知名的大型连锁零售商、专业宠物产品连锁店以及线上电商平台等。公司对境外客户销售的产品，除少数使用境外子公司欧塞艾的自有品牌外，主要使用客户所提供的品牌标识。同时，公司境外客户货款结算方式主要采用电汇结算方式（T/T），即在货物装运出港后一定的信用期内支付货款。2019 年度至 2022 年 1-6 月，公司外销收入分别为 95,009.48 万元、106,944.21 万元、132,145.60 万元和 57,211.70 万元。其中，2019 年至 2021 年外销收入保持良好增长，2022 年 1-6 月外销金额有所回落，主要有两方面原因：一方面，2021 年下半年国际海运紧张形势，部分客户产品因海运延期未能在 2021 年圣诞节前实现销售，从而导致其上半年尚存一定量的既有库存，从而 2022 年上半年的采购量有所减少；另一方面，2022 年 3 月至 5 月，受上海疫情影响，公司外销产品在一段时间内无法通过主要港口上海港出运，宁波港亦出现一定拥堵，从而使得公司外销产品收入受到一定程度影响。报告期后，公司外销为主的宠物用品业务已得到较好恢复。1）亚洲区域外销情况 2019年至2022年1-6月，公司来自亚洲市场的境外销售收入分别为6,260.63万元、8,628.08万元、13,538.06万元和5,410.56万元，所销售国家及地区包括日本、韩国、香杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-106 港、台湾、泰国、新加坡等。其中，日本市场业务收入占比较高，各期销售收入分别为4,121.17万元、4,867.69万元、4,567.32万元和2,109.96万元。其中，2019年至2021年，公司来自亚洲的外销收入保持稳定增长，主要系对日本客户的持续维护及来自菲律宾、中国香港等国家和地区的销售显著增长所致。2）欧洲区域外销情况 2019年至2022年1-6月，公司来自欧洲市场的外销收入分别为33,912.33万元、34,135.02万元、36,380.11万元和17,504.99万元，所销售的国家较多，包括德国、瑞典、荷兰、法国、英国、西班牙、波兰、意大利、丹麦等，客户以连锁商超和宠物专营店为主。其中，2019年至2021年，公司欧洲外销收入保持稳定增长，主要系对既有客户Fressnapf、Birgma的收入扩大及新增Miles等新客户所致。针对欧洲市场的开拓布局，公司主要采取了以下具体措施：通过参加各类国际展会、网络询盘及外部搜索引擎等方式持续开发新客户，同时通过主动推介新产品等方式扩大既有客户销售规模；设立德国子公司欧哈那，一方面筹备在欧洲区域开展宠物用品电商业务，另一方面通过德国子公司招聘当地人员，协助进行市场信息收集和客户开发维护；公司在欧洲市场目前以德国、瑞典等国销售为主，在英国、法国等欧洲大国的市场占用率相对较低，未来将针对英国、法国市场进行重点开发和突破。3）北美洲区域外销情况 2019 年至 2022 年 1-6 月，公司来自北美洲市场的外销收入分别为 29,760.54 万元、37,902.29 万元、49,583.41 万元和 19,522.28 万元。公司北美洲客户以商超和电商企业为主，并以美国市场为主，占北美洲外销收入的比例在 85%以上。其中，2019 年至 2021 年，随着 Chewy、Amazon 等美国老客户收入的持续增长及2019 年新开拓的客户 CANADIAN TIRE 的销售大幅增长，公司北美洲收入持续保持了较大的增量。北美洲目前是全球最大的宠物市场，针对该市场的开拓布局，公司主要采取了以下具体措施：杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-107 通过参加各类国际展会、网络询盘及外部搜索引擎等方式持续开发新客户，同时通过主动推介新产品等方式深耕既有的优质核心客户；公司设有美国子公司欧塞艾，一方面依托欧塞艾平台，建立多渠道品牌，加强自有品牌的销售，另一方面计划由欧塞艾在当地引入销售人员和产品设计人员，开展更具针对性的产品开发与销售推广；公司以猫爬架为切入点进入美国沃尔玛、Chewy 和 Amazon 等大客户的供应商体系，目前对北美洲市场的销售以猫爬架为主，未来将持续加强产品设计更迭，扩大其他品类的推广销售。4）大洋洲区域外销情况 2019 年至 2022 年 1-6 月，公司来自大洋洲的外销收入分别为 22,171.19 万元、24,026.90 万元、28,518.32 万元和 11,943.89 万元，销售国家主要为澳大利亚，主要客户包括 Kmart AUS、TRS等大型连锁商超。其中，2019 年至 2021 年，公司大洋洲收入保持较快增长，主要系随着新产品的开发推出，公司对 Kmart AUS 的产品销售单价和销量逐年增长，并于 2018 年起新增了 Target、AMES等客户。针对大洋洲市场的开拓布局，公司主要采取了以下具体措施：通过参加各类国际展会、网络询盘及外部搜索引擎等方式持续开发新客户，同时通过主动推介新产品等方式扩大既有客户销售规模；Kmart AUS 系公司大洋洲市场第一大客户，其为澳大利亚最大规模的连锁超市之一，公司始终重视对 Kmart AUS 的产品推介和项目开发，以进一步扩大对 Kmart AUS 宠物用品的销售覆盖率；公司已进入大洋洲较多知名商超，对专业宠物超市覆盖率较低，将针对专业宠物超市加强产品开发和突破，以进一步扩大大洋洲市场份额。公司高度重视反行贿、反商业贿赂问题，建立健全了资金管理、销售费用核算等财务内控制度，通过报销凭证审查、费用核算管理，严格管控费用报销情况。公司对杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-108 员工进行反商业贿赂培训、业务合规培训，要求员工严格按照法律法规及公司制度的相关规定开展业务，不得从事商业贿赂或其他不正当竞争的行为。同时，公司在经营决策制定、市场开拓执行及日常运行管理中严格抵制商业贿赂行为，与海外客户的合作过程未受到过有关违反商业贿赂、反腐败法相关的诉讼制裁及监管处罚，不存在违反商业贿赂、境外反腐败法等相关法律法规的情况。2018 年下半年以来，美国政府对我国进口商品的贸易摩擦加剧，公司部分猫爬架、宠物窝垫等产品被列入加征关税范围，对公司出口美国市场业务产生了一定影响。报告期内，除美国外，公司对外出口产品未受到过其他国家反倾销或反补贴制裁，但不排除如国际经济贸易形势发生不利变化，相关进口国对公司等中国产品采取反倾销或反补贴等制裁的风险。关于出口国制裁措施对公司境外业务经营情况可能造成的不利影响，招股说明书已在“重大事项提示”及“第四节 风险因素”中披露了境外市场环境变化的相关风险。（2）国内销售 针对国内市场，公司制定了线上与线下并重的销售模式，并在原有宠物用品的基础上增加了宠物食品业务，以更好的开拓境内销售渠道、增加客户粘性。报告期内，公司国内市场销售的宠物用品主要为自产及外协的窝垫、猫爬架、玩具等各类产品，并以自有品牌为主；同时借助自身渠道优势，公司亦与境外知名品牌企业合作代理销售相关产品，如 2022年 6月公司新拓展取得意大利高端宠物洗护品牌“yuup”的国内代理销售权，有助于公司进一步丰富境内宠物产品线。2020 年起，公司境内宠物食品业务大幅增长，主要系公司通过跨境进口方式授权销售渴望、爱肯拿等国际知名宠物粮食业务所致。随着公司渴望、爱肯拿销售规模的扩大以及 2021 年下半年公司调整了该等品牌宠粮供应商后，除跨境进口渠道外，公司进一步新增了一般贸易进口渠道，两类渠道分别获得了品牌方的官方授权。由此，在将通过跨境进口渠道采购的品牌宠粮销售至天猫海外直营的基础上，公司于 2022 年开始将通过一般贸易进口渠道采购的品牌宠粮销售至天猫超市，渴望、爱肯拿宠粮的销售渠道进一步扩大。除渴望、爱肯拿品牌外，报告期内，公司进一步开拓素力高、玛氏、雀巢等旗下宠粮的代理销售业务。2022 年 1-6 月，公司向玛氏食品（中国）有限杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-109 公司的采购额已达到 989.16 万元；未来，公司与雀巢的合作将由代理销售产品进一步深入至运营合作及开设电商旗舰店。报告期内，公司境内线上销售模式主要分为 B2C 和 B2B 两种形式，通过在第三方平台建立自营品牌旗舰店与专营店，面向企业或消费者客户进行产品销售。其中，第三方平台负责在线商城基础设施的运营及用户推广，公司则自行负责针对客户的产品销售和店铺运营维护。此外，公司还存在面向京东自营和宠物用品电商波奇网的寄售模式，在该模式下消费者直接对京东等第三方销售平台发出商品购买需求，销售平台通过其自有物流或第三方物流向消费者直接发出货品，公司则不参与后续的物流配送及售后环节。公司将产品运送至合作平台指定地点，并根据寄售合同约定的对账时间，收到销售清单核对无误后确认收入。公司在第三方电商平台开设的主要店铺如下：主要电商主要电商平台平台 店铺名称店铺名称 店铺地址店铺地址 1688（阿里巴巴诚信通）伊丽实力专营店 https:/天猫 伊丽宠物用品旗舰店 https:/京东 臻爱天元宠物用品旗舰店 https:/天猫国际 元祐宠物海外专营店 https:/yuanyoupetscwyp.tmall.hk 拼多多 玛氏特旺专卖店“拼多多”APP 之“玛氏特旺专卖店”京东 元祐宠物海外专营店 https:/mall.jd.hk/index-11579112.html 抖音 ACANA 爱肯拿官方海外旗舰店“抖音”APP 之“ACANA 爱肯拿官方海外旗舰店”抖音 ORIJEN 渴望官方海外旗舰店“抖音”APP 之“ORIJEN 渴望官方海外旗舰店”微信小程序 宠发发 https:/2017 年起开始尝试通过经销模式拓展境内市场，并主要面向国内宠物用品线下批发及零售企业发展经销商。报告期内，公司经销商数量及变动情况如下：项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-110 项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 期初经销商数量 2 6 30 33 当期新增经销商数量-2 1 当期经销商减少数量-10 4 转为非经销商客户数量-4 16-各期末经销商数量 2 2 6 30 经销模式业务收入（万元）52.89 149.21 224.13 387.78 经销模式业务占比 0.06%0.08%0.15%0.37%注：2020 年和 2021 年，公司分别有 16 家和 4 家原经销商客户不再与公司签署经销协议，转为一般直销客户与公司开展合作。如上表所示，公司报告期内经销商数量逐渐减少，与经销模式业务收入及其占比变动情况相符，主要系近年来我国宠物用品线上电商销售模式发展较快，线下销售渠道发展相对滞后，公司经销业务模式发展未如预期，遂逐步缩减了线下经销模式，将线上与直销渠道作为公司现阶段国内市场重点发展领域。报告期内，公司各期前五大经销商的基本情况如下：单位：万元 期间期间 序号序号 经销商经销商 成立时间成立时间 注册资本注册资本 交易金额交易金额 销售规模销售规模 2022年1-6月 1 上海汤琪贸易有限公司 2011.1.9 200.00 32.51 800 2 杭州世禾宠物科技有限公司 2019.3.11 100.00 20.38 600 2021 年度 1 上海汤琪贸易有限公司 2011.1.9 200.00 104.96 2,000 2 杭州世禾宠物科技有限公司 2019.3.11 100.00 44.25 1,000 2020 年度 1 上海汤琪贸易有限公司 2011.1.9 200.00 106.14 1,200 2 杭州世禾宠物科技有限公司 2019.3.11 100.00 33.61 1,000 3 上海佩沃商贸有限公司 2014.11.18 50.00 32.14 550 4 哈尔滨市道外区多多爱宠物用品商店 2009.2.20-26.15-5 常州晋发动保宠物用品有限公司 2017.5.24 150.00 14.73 8,150 2019 年度 1 上海佩沃商贸有限公司 2014.11.18 50.00 64.31 500 2 常州晋发动保宠物用品有限公司 2017.5.24 150.00 34.62 4,000 3 哈尔滨市道外区多多爱宠物用品商店 2009.2.20-33.30-4 长江路经济开发区美琪宠物用品批发部 2014.1.1-23.47 500 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-111 期间期间 序号序号 经销商经销商 成立时间成立时间 注册资本注册资本 交易金额交易金额 销售规模销售规模 5 武汉市黄陂区盘龙城北域宠物用品店 2018.11.2-22.88 1,000 注 1：武汉市黄陂区盘龙城北域宠物用品店成立于 2018 年 11 月，成立前系其经营者曲威以个人名义与公司进行交易；部分经销商为个体工商户，无注册资本信息。注 2：经销商销售规模数据来自于各经销商所出具的确认函，部分销售规模未填列系因相关经销商出于自身考虑拒绝提供其对外销售数据。如上表所示，由于公司对期间前五大经销商的销售规模较小，双方交易金额通常为各经销商部分产品的采购来源，故经销商销售规模普遍显著大于同公司的交易金额。报告期内，公司国内市场的销售渠道主要为面向零售商、批发商的线下直销渠道，以及通过自营与寄售方式开展的线上销售渠道，期间两类渠道的销售保持了较快增长。鉴于国内宠物用品消费处于起步阶段，宠物消费以粮食产品为主，公司报告期内确定了以食品带动用品拓展国内线上与线下渠道、促进宠物食品与宠物用品协同销售的境内业务发展策略。对于境内直销渠道，一方面在宠物用品的销售上，公司根据国内市场流行风格和趋势进行内销产品设计开发，并通过国内展会等方式加强产品推广和销售，同时注重自有品牌的推广；另一方面，2020 年起，公司加大了进口宠物食品的销售，开发了天猫海外直营等线上零售商客户。据此，报告期内公司线下直销收入逐年增长，2020 年更有大幅增长。对于境内线上渠道，2018 年及之前，公司线上自营店铺主要为 B2B 店铺，2019年起，公司在天猫、京东等多平台开设 B2C 店铺，直接面向终端消费者进行销售；另一方面，除传统宠物用品外，为拓展获客渠道，增强客户黏性，公司亦丰富了线上销售产品品类，拓宽至宠物食品、宠物药品等全宠物产品的销售。据此，报告期内公司线上自营收入于 2019年起有明显增长。综上，报告期内公司境内收入的逐年增长受益于公司所建立的以国际供应链为基础、以宠物食品为先导产品的业务拓展模式，由此公司在国内宠物市场快速发展的背景下积极开拓直销和线上渠道，随着国内宠物市场的持续发展和公司该等境内渠道的持续业务开拓，公司国内市场的增长具有可持续性。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-112（3）线上销售 报告期内，公司线上渠道自营和寄售两类模式的产品销售情况如下：单位：万元 经营经营 模式模式 平台名称平台名称 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 收入金额收入金额 占线上占线上 收入比收入比 占主营占主营收入比收入比 收入金额收入金额 占线上收占线上收入比入比 占主营占主营收入比收入比 自营 天猫/天猫国际 585.71 13.39%0.69%1,122.71 19.32%0.6188 195.17 4.46%0.23g9.81 11.70%0.37%亚马逊 592.29 13.54%0.70%1,428.55 24.58%0.78%京东 976.28 22.32%1.151.27 14.82%0.47%拼多多 578.77 13.23%0.68d6.33 11.12%0.35%宠发发 606.12 13.86%0.719.52 1.88%0.06%抖音 522.22 11.94%0.61%-其他平台 206.72 4.73%0.24i1.27 11.90%0.38%小计 4,263.28 97.49%5.01%5,539.46 95.33%3.03%寄售 京东自营 23.16 0.53%0.035.15 2.67%0.08%波奇网 2.69 0.06%0.00d.00 1.10%0.04%天猫海外直营 84.08 1.92%0.10R.43 0.90%0.03%小计 109.93 2.51%0.131.57 4.67%0.15%合计合计 4,373.21 100.00%5.14%5,811.03 100.00%3.18%（续）经营经营 模式模式 平台名称平台名称 2020 年度年度 2019 年度年度 收入金额收入金额 占线上收占线上收入比入比 占主营收占主营收入比入比 收入金额收入金额 占线上占线上 收入比收入比 占主营占主营收入比收入比 自营 天猫/天猫国际 908.83 23.56%0.63T9.86 37.58%0.5388 541.41 14.04%0.3877.23 25.78%0.36%亚马逊 1,484.03 38.48%1.03%-京东 281.12 7.29%0.192.64 9.07%0.13%拼多多 254.99 6.61%0.18.67 1.34%0.02%其他平台 139.13 3.61%0.10v.14 5.20%0.07%小计 3,609.51 93.58%2.50%1,155.54 78.98%1.11%寄售 京东自营 152.34 3.95%0.11.81 5.93%0.08%波奇网 83.51 2.17%0.060.69 15.08%0.21%天猫海外直营 11.60 0.30%0.01%-小计 247.44 6.42%0.1707.50 21.02%0.29%杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-113 经营经营 模式模式 平台名称平台名称 2020 年度年度 2019 年度年度 收入金额收入金额 占线上收占线上收入比入比 占主营收占主营收入比入比 收入金额收入金额 占线上占线上 收入比收入比 占主营占主营收入比收入比 合计合计 3,856.96 100.00%2.67%1,463.04 100.00%1.40%注 1：亚马逊平台的线上销售系子公司杭州赛旺开展的跨境海外仓业务，2020 年该平台线上收入主要来自亚马逊北美站、亚马逊日本站和亚马逊欧洲站。注 2：其他平台包括境内小米有品、苏宁易购、天元商城以及境外 Wayfair、大健云、ebay等。如上表所示，公司各期线上销售收入占其主营业务收入比例较小，但呈较快增长趋势。报告期初，公司主要在 1688 平台、波奇网和京东自营从事线上销售业务。2019年起，公司积极拓展线上业务，在天猫、亚马逊、京东、拼多多等多个第三方平台开展了境内外线上销售布局，不存在对特定平台的依赖情况。报告期内，公司于各电商平台上开设自营店的销售收入情况如下：单位：万元 电商平台电商平台 主要店铺名称主要店铺名称 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年年度度 2019 年度年度 1688 伊丽实力专营店 195.17 679.81 541.41 377.23 天猫/天猫国际 伊 丽 宠 物 用 品 旗 舰店、新食代旗舰店、元祐宠物海外专营店 585.71 1,122.71 908.83 549.86 京东 臻爱天元宠物用品旗舰店 976.28 861.27 281.12 132.64 拼多多 玛氏特旺专卖店、特旺宠物用品专营店 578.77 646.33 254.99 19.67 亚马逊 Made4Pets、OHANA STORE 592.29 1,428.55 1,484.03-宠发发 微信小程序 606.12 109.52-抖音 ACANA 爱肯拿官方海 外 旗 舰 店、ORIJEN 渴望官方海外旗舰店 522.22-其他平台-206.72 691.27 139.13 76.14 合计合计-4,263.28 5,539.46 3,609.51 1,155.54 注 1：亚马逊平台的线上销售系子公司杭州赛旺开展的跨境海外仓业务，2020 年该平台线上收入主要来自亚马逊北美站、亚马逊日本站和亚马逊欧洲站。注 2：其他平台包括境内小米有品、苏宁易购、天元商城以及境外 Wayfair、大健云、ebay等。报告期内，公司电商平台自营店收入整体规模相对较小，但呈逐年增长趋势。其中，公司境内电商平台自营店收入主要来自 1688 和天猫平台开设的店铺；2020 年，杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-114 随着公司在境外亚马逊平台开设自营店，相关销售收入增长显著。2021 年上半年，公司在微信小程序建立了宠物产品综合采购平台“宠发发”，以国内数万家线下宠物专营店等中小卖家（“小 B”）为目标客群，于 2021 年 10 月正式启用。“宠发发”平台涵盖了公司主要经营的各类宠物用品与宠物食品，为中小卖家提供了一站式进货渠道。2022 年下半年，公司在微信小程序建立了通过国内宠物产品小 B 客户向 C端消费者提供服务的云店平台“全球宠货”（后期拟更名为“天元它世界”），可实现保税商品的一件代发。目前主推品牌以渴望、爱肯拿为主，后续将覆盖更多品牌。1）电商平台的推广营销情况 报告期内，公司于各类电商平台所发生的推广费用与市场营销费情况如下：单位：万元 电商平台电商平台 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 天猫、天猫国际 234.78 342.96 108.38 9.69 1688 82.14 21.20 12.24 4.25 亚马逊 16.99 65.57 60.88-京东 33.46 58.71 23.52 25.17 其他平台 19.63 22.14 6.40 2.39 合计合计 387.02 510.58 211.42 41.49 注：其他平台包括拼多多、小米有品、苏宁易购、苏宁拼购、蘑菇街等。公司在各平台的推广营销方式主要包括天猫平台的钻展和直通车、1688 平台的网销宝、京东平台的京准通、亚马逊平台的 Sponsored Products等。此类推广方式主要按照页面展现次数或点击量计费，公司按照与各平台的费用结算金额确认销售费用，会计核算符合企业会计准则相关规定。2）线上交易的消费特点分析 通过分析公司线上销售业务的订单分布结构、交易账户情况、产品出库及物流记录，保荐人与申报会计师对公司报告期内线上销售的真实性、刷单行为与收入确认准确性进行了核查，确认公司线上销售收入真实、无刷单行为，收入确认准确。杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-115 报告期内，公司线上销售根据目标客群的不同，主要可以分为境内电商零售（B2C）、境内电商直销（B2B）、跨境电商零售以及平台寄售业务四种类型。其中，在平台寄售业务下，公司直接与波奇网和京东自营进行业务往来，未与终端客户进行直接交易。除寄售业务外，其余三类线上销售业务形式的相关交易行为特点如下：国内电商零售（B2C）公司国内电商零售业务自 2019 年起步，销售收入主要来自天猫平台的伊丽宠物用品旗舰店和京东平台的特旺宠物用品专营店，销售交易行为以小额、分散为特点。两家店铺的订单金额分层情况如下：单位：万笔、万元 单笔订单金额单笔订单金额 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 订单数订单数量量 订单数量订单数量占比占比 订单金额订单金额 订单金额订单金额占比占比 订单数量订单数量 订单数量订单数量占比占比 订单金额订单金额 订单金额订单金额占比占比 小于 100 元 2.79 51.497.38 15.01.37 82.95U0.05 41.930-200 元 1.59 29.349.73 25.10%2.55 12.1759.78 27.43 0-500 元 0.59 10.883.43 21.13%0.75 3.56!8.33 16.64P0 元以上 0.45 8.2954.73 38.76%0.28 1.323.67 14.00%合计合计 5.41 100.005.26 100.00 .93 100.00%1,311.83 100.00%单位：万笔、万元 单笔订单金单笔订单金额额 2020 年度年度 2019 年度年度 订单数量订单数量 订单数量订单数量占比占比 订单金额订单金额 订单金额订单金额占比占比 订单数量订单数量 订单数量订单数量占比占比 订单金额订单金额 订单金额订单金额占比占比 小于 100 元 31.55 95.787.63 78.29&.23 97.74f0.75 85.280-200 元 1.11 3.377.42 12.86%0.50 1.86i.29 8.94 0-500 元 0.22 0.66.69 5.29%0.07 0.27!.85 2.82P0 元以上 0.06 0.19.83 3.56%0.04 0.14.93 2.96%合计合计 32.94 100.00%1,146.57 100.00&.84 100.00w4.81 100.00%上述两家店铺的订单集中度情况如下：单位：万元 单笔订单金额单笔订单金额 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 订单金额订单金额 占比占比 订单金额订单金额 占比占比 订单金额订单金额 占比占比 订单金额订单金额 占比占比 前 10大订单 9.45 1.03%3.87 0.29%2.11 0.18%1.60 0.21%杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-116 单笔订单金额单笔订单金额 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 订单金额订单金额 占比占比 订单金额订单金额 占比占比 订单金额订单金额 占比占比 订单金额订单金额 占比占比 前 100 大订单 32.10 3.51.67 1.42.02 0.96%8.46 1.09%前 1,000大订单 144.35 15.77.81 6.69U.98 4.88B.84 5.53%公司国内电商零售业务的客户主要为通过天猫、京东等第三方平台下单的终端消费者，单次消费金额较小，消费者高度分散。2019 年至 2021 年，两家店铺以宠物用品销售为主，单笔金额在 200 元以下的订单数量占比为 95%以上，订单金额占比为 65%以上。上述平台也存在部分单笔金额在 500 元以上的订单，占比较小，主要系单价较高的宠物食品销售所致。此外，公司在天猫与京东平台上的订单不存在较大的集中度，报告期内，前 10 大订单金额占比不足 1%，前 100大订单金额占比不足 2%，前 1,000大订单金额占比不足 10%，订单分布呈现出小额、分散的特点，与上述平台定位于零售业务的特点相符，具有商业合理性。2022 年 1-6 月，公司国内电商零售以销售单价较高的宠物粮食为主，订单分布呈现出向大额发展的趋势。国内电商直销（B2B）报告期内，公司国内电商直销主要在 1688 平台（阿里巴巴诚信通）的伊丽官方旗舰店，面向线上与线下的中小型宠物用品销售企业客户进行产品销售，平均销售订单金额显著高于电商零售业务，订单金额具体分层情况如下：单位：万笔，万元 单笔订单金额单笔订单金额 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 订单数订单数量量 订单数量订单数量占比占比 订单金额订单金额 订单金额订单金额占比占比 订单数订单数量量 订单数量订单数量占比占比 订单金额订单金额 订单金额订单金额占比占比 小于 100 元 0.20 55.10%9.44 5.94%1.15 66.06S.13 10.060-500 元 0.12 32.73$.21 15.25%0.41 23.82.67 16.80P0-1,000 元 0.02 5.40.50 7.87%0.08 4.39T.19 10.27%1,000-5,000元 0.02 5.039.72 25.02%0.08 4.684.73 33.10%5,000 元以上 0.01 1.73r.92 45.92%0.02 1.057.16 29.77%合计合计 0.36 100.008.78 100.00%1.74 100.00R7.87 100.00%（续）杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-117 单笔订单金额单笔订单金额 2020 年度年度 2019 年度年度 订单数量订单数量 订单数量订单数量占比占比 订单金额订单金额 订单金额订单金额占比占比 订单数订单数量量 订单数量订单数量占比占比 订单金额订单金额 订单金额订单金额占比占比 小于 100 元 1.04 58.68P.08 8.17%0.50 49.60$.36 5.860-500 元 0.51 29.128.82 17.75%0.34 33.30w.99 18.76P0-1,000 元 0.10 5.62h.50 11.17%0.08 8.36.15 14.47%1,000-5,000元 0.10 5.587.40 32.20%0.08 7.634.60 34.78%5,000 元以上 0.02 1.018.31 30.71%0.01 1.118.70 26.14%合合 计计 1.76 100.00a3.11 100.00%1.01 100.00A5.79 100.00%上述 1688店铺的订单集中度情况如下：单位：万元 单笔订单金额单笔订单金额 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 订单金额订单金额 占比占比 订单金额订单金额 占比占比 订单金额订单金额 占比占比 订单金额订单金额 占比占比 前 10大订单 28.83 18.16.51 3.512.59 5.32%.85 6.22%前 100 大订单 88.87 55.977.26 20.320.15 22.861.95 24.52%前 1,000大订单 141.68 89.2332.09 62.9168.78 60.15&4.08 63.51%如上表所述，公司在 1688 平台的产品销售金额以 1,000 元以上金额的订单构成为主，同时也存在少量个人与个体终端消费客户，因此在数量方面也存在较多小额订单。公司在 1688 平台上的销售订单分布结构符合该平台的业务特征。此外，公司在 1688平台上的订单存在一定的集中度，报告期各期，前 10 大订单金额占比在 20%以内，前 100 大订单金额占比在 20%以上，前 1,000 大订单金额占比在 60%以上，订单分布呈现出偏向大额、集中的特点，与该平台定位于批发业务的特点相符，具有商业合理性。跨境电商零售 公司跨境电商零售业务主要于 2020 年在亚马逊北美站开展，主要面向境外消费者进行销售，2020年度至 2022 年 1-6 月的订单金额分层情况如下：单位：万笔、万美元 单笔订单金额 2022 年年 1-6 月月 订单数量订单数量 订单数量占比订单数量占比 订单金额订单金额 订单金额占比订单金额占比 小于 50 美元 1.39 73.454.58 37.69%杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-118 单笔订单金额 2022 年年 1-6 月月 订单数量订单数量 订单数量占比订单数量占比 订单金额订单金额 订单金额占比订单金额占比 50-100 美元 0.16 8.65.83 16.170-200 美元 0.34 17.76A.63 45.38 0 美元以上 0.00 0.15%0.69 0.75%合计合计 1.90 100.00.73 100.00%单位：万笔、万美元 单笔订单金额单笔订单金额 2021 年度年度 2020 年度年度 订单订单 数量数量 订单数量订单数量占比占比 订单金额订单金额 订单金额订单金额占比占比 订单数量订单数量 订单数量订单数量 占比占比 订单金额订单金额 订单金额订单金额 占比占比 小于 50 美元 1.60 50.02D.12 21.28%0.21 10.22%7.54 4.10P-100 美元 0.73 22.86T.81 26.44%1.20 59.18.90 52.680-200 美元 0.86 26.835.86 51.07%0.61 30.07v.70 41.70 0 美元以上 0.01 0.30%2.48 1.20%0.01 0.53%2.78 1.51%合计合计 3.20 100.00 7.27 100.00%2.02 100.003.93 100.00%上述店铺的订单集中度情况如下：单位：万美元 单笔订单金额单笔订单金额 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 订单金额订单金额 占比占比 订单金额订单金额 占比占比 订单金额订单金额 占比占比 前 10大订单 0.28 0.31%0.46 0.22%0.45 0.24%前 100 大订单 2.11 2.30%2.62 1.26%2.72 1.48%前 1,000大订单 17.05 18.59 .23 9.76.71 10.17%如上表，公司在亚马逊北美站的产品销售较为分散，以零售单价较高的猫爬架为主，单笔金额在 50 至 200 美元的订单数量及金额占比较高。公司部分订单金额超过200 美元，主要系少部分订单存在购买多个猫爬架产品的情况。此外，公司在亚马逊北美站上的订单不存在较高的集中度，前 10 大订单金额占比不到 1%，前 100 大订单金额占比不到 3%，呈现出分散的特点。此外，前 1,000大订单金额占比在 20%以内，这与亚马逊北美站的大部分订单金额集中在 50至 200 美元之间的特点相一致，具有商业合理性。此外，公司的平台寄售业务主要通过京东自营店铺伊丽宠具京东自营店、波奇网杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-119 以及天猫海外直营店开展。报告期内，公司对上述平台的销售金额情况如下：单位：万元 寄售平台寄售平台 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 销售额销售额 占比占比 销售额销售额 占比占比 销售额销售额 占比占比 销售额销售额 占比占比 京东自营 23.16 21.075.15 57.132.34 61.57.81 28.23%波奇网 2.69 2.45d.00 23.57.51 33.750.69 71.77%天猫海外直营 84.08 76.48R.43 19.30.60 4.69%-合计合计 109.93 100.001.57 100.00$7.44 100.0007.50 100.00%如上表，公司寄售业务收入 2019 年来呈现出下降趋势，主要系公司与波奇网的销售收入逐年下降幅度较为明显。2021 年上半年，公司与京东自营的销售收入增长较快，寄售业务收入总体呈现增长态势。在行业比较方面，根据公开披露信息，宠物行业公司的电商业务开展情况如下：行业行业公司公司 电商业务开展情况电商业务开展情况 中宠股份 1）国内市场方面，公司在京东、天猫开设了网络直营店及烟台工厂店，与京东、亚马逊、波奇网等电商平台建立了长期的业务联系；2）公司与苏宁易购、阿里巴巴以及京东达成战略合作，在线上渠道以及新零售方面展开合作。佩蒂股份 公司在京东商城通过京东自营、专营店（自己的团队）等模式开展业务；在天猫有旗舰店和专营店；未来还将和具有特定优势的电商团队（渠道）进行合作。路斯股份 公司设有天猫商城路斯宠物用品专营店，还通过与京东商城等大型电商平台合作，销售、推广自身产品。依依股份 2020 年线上渠道销售金额占境内销售总额为 13.37%。对于国内市场，公司将通过积极拓展电商渠道、加强产品营销推广投入等有效手段，加大国内市场的开拓力度。悠派科技 公司成立全资电子商务子公司，网络销售份额在快速增加。数据来源：行业企业的相关信息披露。如上表所示，同行业公司亦积极通过在天猫、京东开立自营店铺等方式推进电商线上销售业务，完善其线上销售网络，与公司近年积极拓宽线上销售渠道的销售策略一致，不存在重大差异。综上，公司各类线上销售渠道的订单数量及订单金额分布情况等交易行为特征，符合各类平台的客群特征，相关交易具有合理性、真实性，线上业务发展与行业上市公司不存在重大差异。3）线上销售平台寄售模式 杭州天元宠物用品股份有限公司 招股说明书 1-1-120 报告期内，公司线上销售的寄售模式主要通过子公司杭州特旺所开展，系杭州特旺与专业宠物用品电商平台波奇网、综合电商平台京东自营的业务合作方式。杭州特旺主要负责公司“伊丽”品牌产品的境内销售业务，产品通过线下经销与直销、线上零售与寄售四类方式进行销售。其中，线上零售为杭州特旺在天猫、京东、拼多多等平台开设品牌专营店的自营模式，线上寄售为杭州特旺与波奇网、京东自营开展的合作模式。杭州特旺的上述四类销售模式的具体异同比较情况如下：项目项目 线下线下经销经销 线下线下直销直销 线上零售线上零售 线上线上寄售寄售 客户类型 各地经销商 各地批发商 在公司自营店铺消费的线上终端消费者 京东网、波奇网等开展线上自营业务的商家 收入确认依据 客户或客户指定物流公司签收商品的签收单 客户或客户指定物流公司签收商品的签收单 客户在电商平台系统确认收货或平台规定的交货期满日孰早 取得核对一致的结算单 结算方式 按照客户商品签收清单，进行收款结算 按照客户商品签收清单，进行收款结算 客户确认收货或超过电商平台规定的交货期满日，货款自支付平台划入公司账户 根据平台的产品销售实现情况，进行定期对账与收款结算 综上可知，杭州特旺所采取的寄售模式与其开展的经销等其他销售模式，相关异同点主要体现在客户类型、收入确认依据及结算方式等方面。2020 年起，公司子公司杭州赛旺亦存在少量寄售模式业务，系向综合电商平台天猫海外直营销售外购宠物粮食。（4）品牌使用 宠物用品行业不同于其他日常消费品及宠物食品，产品以样式功能、质量性价比为主要竞争力，各类用品的品牌效应并不明显，品牌使用以标示作用为主。公司境外客户以大型连锁零售商、专业宠物产品连锁企业以及电商企业为主，境外销售产品除美国子公司欧塞艾所销售产品使用的“CATCRAFT”、海外仓业务所销售产品使用的“Made4Pets”等自有品牌外，普遍使用客户所提供的品牌标识，该品牌使用形式又称贴牌产品。公司境内销售业务除宠物食品等外购产品外，则主要使用“伊丽”、“小兽星”等公司自有品牌。报告期内，公司使用自有品牌所销售产品，以及