箱体震荡的形成原理及操作方法 股票走势千变万化，究其本质，无非就是“涨跌平”三种。表现在K线图形上：涨，代表向上突破。跌，代表向下破位。平，代表箱体震... 

来源：雪球App，作者： 股盼生资，（https://xueqiu.com/2811138583/186771525）

股票走势千变万化，究其本质，无非就是“涨跌平”三种。

表现在K线图形上：

涨，代表向上突破。

跌，代表向下破位。

平，代表箱体震荡。

箱体突破或者破位，则代表打破平衡，形成了一种新的趋势。

一般而言，打破平衡扭转趋势，发生的概率相对较少，并不是一只股票的常态。

而在股票市场中，最常见的走势为箱体震荡。

所以掌握箱体震荡的正确操作方法是一位股民实现稳定盈利的基本前提。

那么，箱体震荡是怎么形成的？箱体震荡中该如何操作呢？

首先，箱体震荡是一种基于股票交易规则而产生的自然现象。

部分人以为箱体震荡是主力或者庄家有意画出的图形，事实并非如此。

股票的箱体震荡跟我们现实生活中各种各样的物品的价格波动的原理的，受供求关系影响。

打个比方，现在菜市场的猪肉大概价格是15元一斤，但是有时候它是13元14元，有时候它是16元17元，有时候是15元。

尽管每天的价格有所波动，但大致围绕15元这个价格中枢上下波动。

如下图

图中蓝线代表15元的价格中枢，猪肉的价格围绕价格中枢上下波动，在交易图上就会自然而然的形成一种围绕价值中枢的“箱体震荡”走势。

股票也一样，在筹码供求平衡没有被打破的前提下，它的走势也是围绕一个看不见的价值中枢上下震荡。

比如一只股票的价格，大多数人对它的价值预期是5元。那么5元就是它的价值中枢。

由于股票每天都在产生大量交易，所以它的价格不可能一直固定在5元不动。

有交易就会产生价格波动，这个波动表现在K线上面就是箱体震荡。

当价格来到箱顶，高于5元的时候，大家觉得比预期价格要贵了，就会选择抛出，短线筹码供大于求，K线走势形成箱顶回落箱底。

当价格回落箱底，低于5元的时候，大家觉得比预期价格便宜，就会选择买入，短线筹码供不应求，K线走势形成箱底反弹箱顶。

见下图

箱体震荡如何操作呢，很简单：箱底买箱顶卖。

既然如此简单，为何很多人亏钱呢？

因为当股价处于箱底的时候，大多数人害怕，不敢买。

当股价处于箱顶的时候，大多数人反而会追高买入。

这样造成的结果就是一买就套，一卖就涨，似乎股市总是跟自己作对。

其实股市没有跟任何人作对，只不过它是反人性的。

能克服人性弱点的毕竟是少数人，所以大多数人还是得亏钱。

另外，因为股价的涨跌具备一定的随机性，有时候也会受一些场外因素的影响，所以有些箱体看起来不那么标准，但是，并不影响实际操作。

因为我说的箱底买箱顶卖，不是说一定要买在最低点卖在最高点，这谁也做不到。

只要大致在箱底一带买入，在箱顶一带抛出就行了。

哪怕你买入价格比箱底最低价贵几个点，卖出价格比箱顶最高价低几个点，也并不影响盈利，只是赚多赚少的问题。

我们在实际操作中遇到的情况往往就是，很多人箱顶舍不得卖，箱底不敢买。

当一只股票连续上涨，在箱顶需要卖出的时候，就有人会说：“老师，这个票最近走得很不错，多头排列均线支撑，如果现在卖出，它万一突破了怎么办呢？”

首先，一只股票即将突破的时候，盘面中往往会出现一些明显的突破特征，比如箱顶缩量，筹码惜售等。称之为：突破前兆。

其次，当股票处于箱顶的时候，突破的几率大概是20%，回落箱底的几率大概是80%

我们当然应该选择站在80%的一边。

做股票就是尽量做确定性高的事情，而不是赌博。

为什么要拿着真金白银持仓去赌它突破呢？何况这是一个只有20%的小概率事件。

它如果真突破了怎么办呢？很简单，出现买点的时候再买回来就行了。无非就是买得贵一点，少赚几个点而已，它都突破了你还看不出它强吗？

当一只股票连续回落，处于箱底需要买入的时候，就会有人会说：“老师，这个股票最近跌跌不休，是不是有什么利空啊？会不会破位啊？”

首先，当一只股票即将破位的时候，盘面走势中往往会出现一些明显的破位特征，比如箱底放量，筹码贱卖，资金割肉跑路等。称之为：破位前兆。

其次，当股票处于箱底的时候，破位的几率大概是20%，反弹箱顶的几率大概是80%

我们依然应该选择站在80%的一边。

而且，如果股价反弹箱顶，一般都15个点以上的收益。万一破位了，亏5个点左右割肉止损就行了。

它都破位了你还不知道跑吗？

用20%亏5个点的概率，去换取80%赚15个点的概率，当然也是值得投资的。

在箱体震荡中，正确的操作有多重要呢？

就拿上图的股票来说，如果你一直坚持箱底买箱顶卖的操作的话，在之前的箱体震荡中，几次箱底反弹箱顶，已经赚了大几十个点的利润了。假如它将来破位，破位后亏5个点割肉，总体还是赚钱的。

这样一来，即使买到一只破位向下的股票，依然可以实现盈利，而且利润幅度还较为可观。

这就是正确认识箱体震荡，合理操作的重要性。

当然，箱体震荡分为两种，一种是建仓型箱体，一种是普通型箱体。

建仓型箱体代表有主力资金在箱体震荡中进行吸筹，未来突破的可能性更大。

普通型箱体筹码松散，没有主力资金进驻，未来破位的可能性更大。

箱体震荡虽然是最常见的K线形态，但是任何一只股票都不可能永远箱体震荡。震荡结束之后，要么向上突破，要么向下破位。

那么，哪种箱体震荡会迎来突破呢？箱体突破前会出哪些走势特性呢？

哪种箱体震荡会破位呢？破位前会出现哪些走势特征呢？

答：建仓型箱体大概率会迎来箱体突破，突破前会有一些明显的走势特征，比如箱顶缩量，筹码惜售等。称之为：突破前兆。

普通型箱体大概率会迎来破位，破位前会出现一些明显的走势特征，比如箱底放量，筹码贱卖，资金割肉跑路等。称之为：破位前兆。

今天内容到底为止，接下来的文章会依次讲解：

如何识别建仓型箱体与普通型箱体。

何为“突破前兆”？在具体K线走势中会出现哪些盘面特征？

何为“破位前兆”？在具体K线走势中会出现哪些盘面特征？

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