震惊！DMI及其用法原来是这么回事？

        DMI指标全称是[ Directional Movement Index ]，中文一般翻译为动向指标，是一套判断趋势，以及趋势动能的指标。其解决的问题是当下所处的趋势是涨是跌，以及涨跌的动能，主要用法是判断趋势反转、动能加速及动能衰竭。

图片画圈那里就是原生DMI。

PDI（+DI值，图中白线）在MDI（-DI值，图中黄线）之上，表示是一段上涨行情，PDI在MDI之下，表示当下处于下跌趋势。

紫色线ADX是趋势的强度，绿色线ADXR是一个平滑值，用于和ADX做比较，形成金叉死叉方便观测。

举个例子:

上图是159920恒生ETF今日的日线结构，我们可以看到，白线正在下降，黄线正在上涨，当下大盘是黄线大于白线，说明目前跌势还没完全结束。但是，黄白两线有交叉趋势，也就是上涨力度在降低。

另外，紫色的ADX线是下跌趋势明显，未到底部或走平，意味着下跌势力道未消解，目前处于下跌状态。这就是DMI的使用方法。

接下来来拆解DMI的具体算法和实现原理，这样能够让我们更加深入的理解设计者的本意，从而真正的掌握这个指标的用法。

DIM指标里第一个基础数值是：

求当天高低差，最高和前收盘绝对差，前收盘和最低绝对差这三个数的最大数。这个数值其实就是真实波幅ATR。也就是MTR是对N周期内的真实波幅进行累加，在通达信中，这句代码与下面代码等效：

接下来是这个指标的核心，累加高点抬高和低点下移的数值：

这个条件是抬高差大于下移差才计算抬高差，下移差一样要满足比太高差大才算下移，如图：

这里有一个很精妙的地方，就是当今天是昨天的包含线时，涨跌都不累加。包含线在价格行为中代表了多空平衡，后续方向不确定，这里不累加很合理。

经过这四个基础数值的准备，接下来就是计算判定方向的正DI和负DI了：

N周期高点上抬（低点下移）的累计与N周期真实波幅累计的百分比，就是正负DI的数值。当价格不停去冲击高点时就形成了上涨趋势，低点不停创新低时，就是跌势。这样正负DI就解决了描述涨跌方向的问题。

ADX是解决趋势强度判定的问题，这里用的是正负DI绝对差和正负DI之和的比率，在经过M周期的移动平均，它考虑的只有趋势的强度，并不判定方向，这也就是这个指标最难用的地方，同时也是这个指标最好用的地方。怎么理解呢？当一个趋势突然出现一个反趋势的波动，会导致趋势力度反转，但是这里用了M周期平滑，也就是反趋势运动只要在一个范围内，反趋势可以理解为正常回调，如果超过这个范围，趋势线立马拐头，以为这趋势可能反转。

ADXR是ADX的一个参照值，这里的设计也很精妙，用的是当下ADX和往前数M+1个ADX值的平均值。之所以说它精妙，就是MA的计算原理，当前值与往前M+1个值的差直接决定了当前平均值的涨跌，也就是均线的核心：上涨、走平、下跌的秘密。

到这里DMI的算法全部拆解完，这里我们的结论是正负DI总是交替运行，代表市场中的涨跌趋势，而ADX和ADXR是判断趋势的强度以及强度的变化。

理解了基础原理，回过头我们再来看看原生指标输出的表现：

这四根线乍一看很难分得清，因为他们采用的都是百分比位，相互交织在一起会导致视觉疲劳，无法一眼看清当下的状态。于是我想到了改造，让它更加一目了然。于是我做了如下改动的思考：

正负DI的上下关系是判断趋势涨跌的因素，我们常用的MACD是通过红绿柱判断涨跌趋势，如果正负DI的关系转变成红绿柱，那么DMI是否也能具备MACD一样的魅力且更容易普及？于是有了我改造后的出彩DMI指标，下面说说我改造的思路和实现原理。

正负DI的差值是判断趋势的关键，也就是正DI-负DI，如果值大于0，意味着当下是上涨趋势，对应着原生DMI的白线在上黄线在下。如果为负值，意味着当前为跌势，就是黄线在上白线在下。那么我们把差值用红绿柱来表现，一样能达到判断趋势的效果，于是我源码中关掉正负DI的输出，改成差值红绿柱，并做了坐标变换，让红绿柱以30为中心，上下20为极限做波动，最终在原生代码中插入下面几句公式：

最终的效果就是这样：

与原来的对比：

三、重点介绍DMI指标的买入点及对应的止盈止损策略

首先，要使用DMI进行交易决策，需要注意以下几个细节：

1、DMI是趋势指标，并不适合做短线和超短线。解释：DMI指标因为其算法使用的是真实波幅累加机制，所以他对行情的反应是迟钝的，单一K线的波动并不会影响指标已经形成的既定走势，所以它对短线和超短线玩家来说是极不友好的。

2、不要妄想使用DMI逃顶捞底，它会让你彻底崩溃。解释：任何趋势的起点和终点都是延迟的，震荡、反弹、回调在DMI指标上表现并不明显，用DMI逃顶捞底，最大的可能是在半山腰出局或站岗。

3、没有敢于追高和果断斩仓的执行力，请不要使用DMI。解释：DMI指标一旦出现明显的趋势，肯定是反转确认的破位，可能已经涨得很高或者跌得很深，这时候恐高和心存幻想都会错失关键的机会。

4、DMI并不适合单独使用，最好的伴侣是OBVCD。解释：DMI是趋势指标，也是振幅指标，它最好的伴侣是量指标，没有量的配合，趋势就算形成也会很快终结。底部爆量和顶部缩量，结合趋势指示，才是正确的使用姿势。

5、DMI趋势不明朗时，它对交易没任何意义。解释：在震荡整理行情中，DMI的走势会像一团乱麻，这时候指标本身就是一团乱麻，没有任何参考价值。

6、使用DMI指标搭配突破策略，只做鱼身行情才是DMI的精髓。解释：绝大多数A股股票的走势，盘整、下跌、上涨的时间周期比例差不多是 7 : 2 : 1，而突破后顺着突破的方向走下去的概率大概是 3 : 7 ，也就是说突破成功的概率只有三成。但是，任何上涨和下跌趋势的形成，都是从突破开始的。DMI作为趋势指标，最佳的搭配策略就是突破策略，如果连突破都没有，哪来的趋势可言。

接下来介绍DMI经典的进出策略，也就是鱼身策略。先来看几个例子：

其实例子还有很多，很多时候我们观察一个票，单一指标是没办法去做严格的判断，把指标组合起来才能有效的判断。下面我们对这个进行例子做解剖。

全景图：

进场点细节图：

首先这个票走到包含线的地方，第二天除非价格收在图中止损点以下，否则必定adx金叉adxr，所以这个点基本是确定性买点。

还有一种可能就是图中这个点是盘后选出来的，那么隔天如何进场就根据自己的判断执行了，盘中价格不跌破信号点的最低价就性。

接下来行情走到这个跌停，ADX的值已经是80+，ADXR也有60+。在DMI指标中，ADX的值高于80或者低于20，都是趋势强度随时减弱或者反转的区域，类似于像超买超卖区，当时是什么趋势需要用+-DI去判断。所以行情走到这里，还是砸尾盘，最好的做法是跟着砸，减仓但不清仓。这一段行情从42到65已经收获55个点。

一个票一旦形成趋势，中途一般至少有两波调整，走三段以上的行情。第一波走完，最好的做法是不要彻底离场，强势回调正常会在第一段行情的76.5%~80.9之间止跌，弱势回调则是50%到62%之间，如果回调深度达到50%，这个票基本可以放弃了。这时候DMI的正负DI差为正（也就是QSDMI显示红柱），是没有必要清仓离场的，后面大概率走出新高或者二段行情。至于再往后的翻倍的行情，能不能把握，那就要看个人修为了。像我自己，顶死也就拿到图中的破位K线，42进场，84出场，相对翻倍。

这一整段的行情，从34涨到107，翻了整整三倍。我们利用指标去抓取中间涨速最快的一段，去头去尾，所以叫鱼身策略。

这套DMI+OBVCD的组合策略，在很多妖股上都能找到起爆点的踪迹，比如这个：

当然，话说回来，任何策略有成功的个案，就会有更多的失败个案，比如下面这个：

不论你使用何种理由说服自己买入一个标的，正确的做法是成交之后，第一件事就是制定后续的应对策略，如果买对了怎么办，如果走势不及预期怎么办？切记：任何对走势一定会如何的幻想都是迈入深渊的起点。喜欢投资短线，喜欢个股逻辑的朋友，可以加入与我一起交流。加入一元服务包体验，老师给你选股、分析股票，择时买卖。1元体验！！1元体验！！路过的朋友可以点个关注！