这些“人均存款”高的城市，很麻烦……

原创 刘晓博

“搜狐城市”近日发布了《2020中国城市人均存款百强榜》，也就是人均存款最高的100个城市的排名。

媒体报道的时候，只是简单比较了各地存款的高低，以及跟房价的关系。里面更深层的逻辑，尚未有人挖掘。

今天的文章，就谈谈这个话题。先给大家看这个榜单，然后分析。

上面就是中国人均存款的100强城市。

下面则是各省进入100强榜单的城市数量：

这个榜单有诸多出人意料的地方。

比如在20强里，出现了很多三四五线城市。其中辽宁的营口、辽阳，都杀入了前五名，超过了广州和深圳。

鄂尔多斯和太原的人均存款，也超过了深圳。

其实不仅仅是深圳，很多经济发达的城市也都排名靠后，比如南京、宁波、佛山、东莞，还有新晋的人均GDP冠军无锡。

也就是说，在人均存款方面，高等级城市、经济发达地区的大城市，并不占优势。

反而是辽宁这种人口流失比较严重的省份，竟然有12个城市进入100强，名列全国第一。

河北、山西各有8个城市进入前100强，跟山东并列第三，也比较引人注目，甚至侧目。

如果我们再计算一下人均贷款，用人均存款减去人均贷款，就可能看到更惊人的一幕：杭州、南京、深圳、厦门等城市的“人均净存款”是负数！

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上图是我们团队做的，主要城市的人均净存款倒序排名。

杭州人均净存款是-5.05万元，南京是-4.03万元，深圳是-3.69万元，厦门是-3.67万元。

上述城市的住户贷款的总量，远远超过住户存款的总量。

那么，以辽阳为代表的“高存款+低房价”城市又如何呢？下面数据摘自辽阳市的2020年统计公报。

到2020年末，辽阳市住户存款余额1849.3亿元，增加546.3亿元。

住户贷款余额174.4亿元，减少4.5亿元。

看到了吗？辽阳的住户存款仍然在大幅增长，一年竟然增长了接近30%。而住户贷款余额竟然在下降。辽阳的住户贷款余额只相当于住户存款余额的9.4%。

在贷款最为激进的杭州，住户贷款余额达到了住户存款余额的142%！

仔细分析人均存款偏高的城市，尤其是“人均净存款”偏高的城市，我们可以发现以下现象：

1、人均存款高（尤其是人均净存款高）的城市，往往是房价低的城市（北京、上海例外）；

2、人均存款高的城市，往往是老龄化明显的城市；

3、人均存款高的城市，往往是人口增长慢的城市，尤其是年轻增量人口偏少的城市。

总之，人均存款高低，跟城市经济是否发达有关，跟人口年龄结构有关，跟房价高低有关，跟增量人口多少、年龄高低有关。

深圳、杭州、厦门等城市，代表的是房价高、人口增长快、增量人口偏年轻的城市。新移民来到这些城市，首先要租房，其次要买房。很多钱都花在了房子上，所以人均存款不高，甚至是“人均净存款为负”。

此外，这些城市由于人口年轻、理财观念比较新，有限的钱往往买了银行理财或者股票，放在了支付宝或者理财通里，不反映到银行存款里。

北京、上海为代表的城市，房价不低、人口增量不算少，但民间财富巨大。钱多了，有一部分放在银行里，不在乎利息的高低。

此外，京沪的财富高度集中在中老年人手中。为什么我会有这个判断，其实你看一下京沪居民银行存款里定期的比例，就明白了。

上图是央行北京分行官网上的，截至2021年6月末的北京存款数据。可以看出，北京的住户贷款只占到住户存款45%（杭州是141%）。而在北京居民的4.7万亿银行存款里，定期竟然达到了接近3万亿，占比63.8%。上海住户存款里，定期存款占比跟北京非常接近。

京沪的民间财富，谁更高一些？当然是北京。无论是存款总量、居民存款总量、人均存款和人均净存款，北京都高于上海。而且北京居民买房子的时候，全款的比例也在全国偏高的。别忘了，北京房价可是全国最高的城市之一！

中国人均存款百强城市里，33个（正好三分之一）分布在辽宁、河北、山西、内蒙。而这四个省区，恰恰是人口流失或者增长乏力的地方，也是房价不高的地方。

在这些城市里，年轻人在流失，剩下的中老年人偏多，他们的理财自然偏向于存款。再加上房价不高，很多家庭没有贷款，而中国人又天生爱存钱，人均存款自然就高了。

这样的城市，前景如何？这样城市里的“爱存款”的居民，前景如何？

不同的人，或许有不同的看法。

从钱的效率来看，从守住自己财富的角度看，这些城市及其爱存款的居民，前景是不妙的。

原因很简单，你放在银行里的钱安全性是比较好，但收益不高。

上图是工商银行2020年报里存款及其利息的数据，存款的数据单位是“百万元人民币”。

可以看出，个人存款放在工行活期平均利率为年息0.38%，定期存款平均年利率为2.92%。

而我们目前的印钞速度（广义货币M2同比增速），基本上在8.5%左右。你存放在银行里的钱，购买力是不断下降的。

所以，把钱存银行其实是不划算的。当然，这比乱投资亏了要好。

我们常常在网上看到这类文章：在大城市（比如深圳）奋斗了20年，买了房子。现在厌倦了一线城市的生活，卖了房子到小城市。房子卖了1000多万，回到小地方买了别墅什么的，还剩下1000万，放在银行理财，按照每年4%，年回报40万，从此财务自由了。

如果你的生命还剩下不到10年，这样算账问题不大。万一你“长寿”了，能活20年甚至30年，甚至还要考虑留给子孙点什么，那麻烦就大了。

当理财年回报为4%（现在其实不太好找这种回报率了，而且理财产品不是绝对没有风险，亏钱的可能是存在的），印钞速度为8.5%的时候，你的购买力每年缩水4.5%。

所以，即便不出现严重通胀，不出现金融危机（危机的时候印钞速度可能达到25%以上，比如2020年的美国，2009年的中国），1000万财富的购买力每年缩水4.5%，20年后购买力只剩下39.8%；30年之后，只剩下25%。

如果通胀加剧，每年财富缩水6%（2009年财富1年缩水20%以上），那么20年之后1000万的购买力将只剩下29%，30年之后只剩下15.6%。

40年前，1到2万元人民币可以在北京买套四合院，现在价值可以达到1到2个亿。而如果2万元存款到今天，即便采用最优方案、计算负利率（这意味着你不使用利息），也不过20万元。

如果你把利息当做收入花掉，那么2万元存款40年下来，最终的结果大约是10万元左右，甚至还不到。

当年的一套四合院，现在可以在北京买不到半个卫生间。这就是长期通胀的杰作。

所以“低房价+高人均存款”的城市居民，是最吃亏的。如果你生活在这样的城市，不要沉浸在“生活压力不大”的幻象里了，你需要想想看，该怎么办了！

反过来，深圳、杭州、厦门、南京这种人均净存款为负数的城市，当下的年轻人是比较痛苦，但未来是值得期待的。

从通胀的角度看，真正的按揭只有10年。也就是说，按揭买房的前10年是痛苦的，中间10年是越来越舒服的，最后10年是唱着歌过的。最后几年的时候，你可能会发现：月供只相当于一顿平平常常的户外就餐费用而已。

当然，我们都希望过上北京、上海式的“高房价+高存款”的生活，但那太不现实。北京、上海只能算是特例。