2022年竹制品行业发展现状及未来前景分析 龙竹科技成长性优于竹制品行业竞争对手

从需求端来看，在全球强化环保观念的推动下，竹材以其环保、耐用、轻巧的特性成为木材等材料的 理想替代品，“以竹代木”生态效益凸显，也日益形成全球流行的消费趋势。一方面，随着全球森林资源 的减少和环境保护意识的加强，寻找低碳环保、可持续发展的材料成为各国材料研究领域的首要课题。竹子属于可再生资源，生长周期短，4-5 年即可成材，而木材的成材周期一般在 15 年以上，竹材作为全球首 选替代木材资源的大宗草本材料，将迎来重要的发展机遇。另一方面，在“绿色、自然、生态”的消费趋 势下，消费者对室内家居环境和生活品质愈发关注。相比木材，竹材再生性更强，竹纹清晰，板面美观， 色泽自然，竹香怡人，质感更显高雅，成为木材等材料的理想替代品。特别是在欧美众多国家和地区，竹 家居用品因其自然、环保、性价比高、具有中国文化概念等综合因素得到普遍接受和青睐。

从供给端来看，我国竹林种植行业发达，素有“竹子王国”之誉，竹林面积的稳定增长为下游竹制品制造业提供了持续稳定的原材料供应。我国是世界上最主要的产竹国，竹类资源、竹林资源、竹林面积、 竹材蓄积和产量以及竹产品对外贸易量均居世界首位 。在全球森林面积急剧下降的背景下，中国竹林面积 在不断增长。第九次全国森林资源清查的结果显示，我国竹林面积共 641.16 万公顷，比第八次清查增长 6.75%。

图：中国竹材产量及同比增长率

随着生产工艺的不断发展，竹制品制造行业蓬勃发展，我国由竹材到竹制品制造，再到直接消费者的 全产业链已初具规模。竹制品行业成为中国林业发展四大朝阳产业之一。根据国家林业局 2013 年 6 月公布 的《全国竹产业发展规划》（2013~2020 年），全国竹产业总产值 2011 年达到 1,173 亿元，2015 年接近 2,000 亿元，2020 年预计达到 3,000 亿元，其中 70%到 80%出口到国外。

从政策端来看，近年来，国家及地方政府颁布了各种产业政策以推动和促进竹制品制造行业良性发展， 调动全社会参与竹产业开发的积极性和主动性，竹产业有望步入快速成长期。2016 年以来，国家开始对天 然林全面禁伐，国家及各地方政府纷纷出台支持竹产业发展的有关政策，持续推进“以竹代木”建设进程。 国家林业草原局发布的《十四五发展规划纲要》提出：到 2025 年中国竹产业要达到 5000 亿的产业规模； 2019 年年初，中国竹产业协会提出中期发展目标，计划 2020 年到 2030 年竹产业产值翻两番，增加至 1 万 亿元；远期目标则是 2030 年到 2050 年达到与林产工业并驾齐驱的水平，总产值达到 8 万亿元。除总体目 标之外，相关政策还确立了竹产业建设重点项目，其中包括扩培植细分市场龙头企业，完善竹制品市场体 系等。

废弃塑料制品难以回收和降解，废弃塑料污染已成为严重的全球性环境污染问题之一。塑料制品成本 低、使用方便、容易加工制造、质轻、物理化学性质稳定，曾经被认为是人类有史以来创造出的“最成功” 的材料之一。因为这些“优势”，导致塑料在人类生活中的需求和产量都非常惊人，其中大多数还都是作 为使用寿命极短的一次性用品。但是由于使用量巨大，而又随意丢弃，塑料垃圾因此大量产生，以致于如 何治理塑料垃圾，已经成为全球性难题。

根据中央及地方政策内容，未来 2-5 年内，禁塑行动将在全国大范围铺开。到目前为止，我国已有 31 个省市发布相关的禁塑及限塑要求，禁塑的步伐正在加快。1991 年 1 月，国家经贸委发布《淘汰落后生产 能力、工艺和产品的目录（第一批）》，为我国第一个限制塑料制品使用的政策。2007 年 12 月，国务院办 公厅发布《关于限制生产销售使用塑料购物袋的通知》，标志着我国“限塑令”正式出台。2020 年 1 月， 国家发改委、生态环境部发布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，要求在 2025 年，完善塑料制品生 产、流通、消费和回收处置等环节的管理制度，对不可降解塑料逐渐禁止、限制使用。为保证限塑令中 2020 年目标如期完成，同年 6 月，国家发改委等 9 部门联合发布《关于扎实推进塑料污染治理工作的通知》， 以推进禁塑令的顺利实施。

寻找塑料替代品是减少塑料使用、减轻塑料污染的有效途径，这为塑料替代品行业的发展带来了机遇。 目前我国限塑政策的主要方向包括：（1）有序禁止、限制部分塑料品的生产、销售和使用；（2）积极推 广替代产品。当前，一次性塑料制品使用量大、污染严重，“限塑禁塑”已经成为全球共识和全球行动， 酒店、餐饮等行业首当其冲。以餐饮行业为例，多地全面禁止使用不可降解一次性塑料吸管，催生了大量 塑料吸管替代品（如纸吸管、PLA 吸管、竹吸管等）的需求，另外还包括餐具、衣架等日用物品也成为了 限塑令影响的重点领域，这将加快塑料替代品在这些领域的快速渗透。

竹材及竹制品因资源丰富、生长快、可再生、产品用途广以及绿色、低碳、可持续、可循环和可降解 等优势，为一次性和耐用型塑料提供了替代产品方案。竹制品替代塑料包括以下几大优势，一是产品多元， 竹子适应于各类替代需求，可以提供多元化替代塑料的方案。二是竹制品使用后可以迅速完全自然无害降 解，对环境不会产生有害影响。三是竹子生长快，一次种植、永续利用，其生长过程吸收碳，通过加工成 产品储存碳，助力实现碳中和。四是无论是生产过程还是回收处理，竹产品的碳排放都比塑料制品低很多， 同时节约垃圾处理成本。目前市场上的竹制日用快消品已经达数千种，包括竹吸管、竹衣架、一次性竹餐 具、竹牙刷竹纤维毛巾、竹叶黄酮洗漱用品、竹工艺品等。

近年来，我国新式茶饮市场高速发展，预计未来 3 年复合增速高达 34.5%。根据艾瑞咨询发布的《2021 年中国新式茶饮行业研究报告》数据显示，2020 年，中国新式茶饮行业市场规模约为 773 亿元，2016-2020 年期间年均复合增速达 22.6%，预计到 2023 年行业规模将超过 1700 亿元，2021-2023 年期间年均复合增速 达 34.5%。 根据奈雪的茶联合 CBNData 发布的《2020 新式茶饮白皮书》数据显示，2020 年我国新式茶饮消费者 规模正式突破 3.4 亿人，预计 2021 年将提升至 3.65 亿人，预计 2021 年新式茶饮门店数量达到 55 万家，相 对 2020 年净增加 7 万家。

随着奶茶、咖啡等餐饮商业的高速发展，预计未来吸管的年消耗量也将快速增长，塑料吸管替代需求 巨大。吸管是快消领域消耗量较高的制品，不可降解的塑料吸管给环境保护带来很大压力。2020 年初，国 家发改委和生态环境部联合印发《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，要求到 2020 年底，全国范围餐 饮行业禁止使用不可降解一次性塑料吸管。据国家统计局此前公布的数据显示，2019 年塑料吸管年消耗量 近 3 万吨，约合 460 亿根，人均每年使用吸管超 30 根。塑料吸管的使用时间只有几分钟，但降解的时间可 能长达 500 年。

图：2017-2021E 新式茶饮门店数量

目前市场上普遍推广的环保吸管包括：纸吸管、聚乳酸（PLA）吸管、耐高温 PLA+生物基 PBS 吸管 等，但是仍面临着成本高昂、使用体验不佳、质量参差不齐等待解难题。（1）从成本来看，塑料吸管成本 一支约在 0.03 元左右，而纸吸管在 0.1 元左右，相差约 3 倍，而 PLA 的价格则更高，单支 PLA 吸管的价格 在 0.15 元~0.25 元之间。（2）从使用角度来看，纸吸管因不耐热、有异味、不易吸入小料，频被消费者吐 糟；PLA 吸管相比竹吸管而言硬度不够，而且保质期比较短，有的只有几个月，过期后就会变脆易碎，无 形中也增加了损耗压力。

相较之下，竹吸管不仅可以从技术上解决上述消费者体验问题，也能帮助商家降低营业成本。竹吸管 产业有望成为蓝海领域，发展前景广阔。从环保角度来看，竹吸管全生物质降解；成本方面，10、12 毫米直径的竹吸管成本约 7 分钱，比竹吸管、PLA 吸管更有优势；从消费者体验来看，竹吸管硬度显著强于纸 吸管、PLA 吸管，会有更好的使用感受；竹吸管达到欧盟食品接触级，比 PLA 吸管更加健康；竹吸管可以 做更多元的产品细分，可以生产不同口味、不同饮料所对应类型的吸管，比如奶茶、咖啡、抹茶等差异化 吸管，更能够满足年轻人的消费需求；此外，PLA 降解需要在特定环境下进行，比如要与其他塑料分开存 放、在特定温度下才能完成降解，而且生产周期压缩得比较紧，储存难度大。对于餐饮商家而言，竹吸管 能在节省成本的基础上提升消费体验，规模化生产达成后，有望成为未来的采购首选。

目前，我国竹加工企业规模较小、同质化竞争严重，产业集中度低，缺乏有核心竞争力的龙头企业。 根据《全国竹产业发展规划（2013～2020 年）》统计，全国竹加工企业共 12756 家，其中年产值低于 500 万元的企业占 59.4%，年产值在 500 万元至 1 亿元之间的企业占比 40%，仅有 1%的企业年产值在 1 亿元以 上。目前，我国竹加工企业普遍属于劳动密集型企业，原材料综合利用率、机械化程度和产品科技含量均 处于较低的水平，同质化竞争严重。

与同行业可比公司相比，公司各项关键业务数据和指标处于行业领先地位。横向比较来看，公司的销 售业绩和产品竞争力远高于其他可比公司。2017~2019 年，公司营业收入平均增长率为 31.52%，行业平均 销售增长率为 10.23%，竹制家居行业可比公司主要有双枪科技、九川竹木、永裕家居、三禾科技、湖南竹材 等，通过与可比公司近三年销售增长率的数据比较可以看出，公司在成长性方面远高于同行业平均水平， 盈利能力较强、发展态势较好。

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