科特迪瓦市场环境与中国企业投资机遇

一、科特迪瓦投资环境优势

(一)政局稳定，经济发展良好

科特迪瓦政府在2011年大选危机结束后实现了经济稳步复苏，社会发展逐渐步入正轨，2016年瓦塔拉总统获得连任，国内政治保持了稳定，经济也随之迎来了新一轮的繁荣。知名分析机构Focus Economics2018年3月底发布的分析报告显示，科特迪瓦经济仍然持续强劲增长，预计2018年仍将是非洲发展速度最快的国家之一.从整体上看，科特迪瓦宏观经济治理良好，政府行政效率较高，近几年通货膨胀率低于2%。

(二)工农业发展有较好的基础，自然资源和人力资源丰富

特迪瓦农业发展基础较好，是世界第一大可可、腰果生产国，2016年科特迪瓦可可产量创下200万吨的记录，2017年腰果产量为71.12万吨，均居世界首位。科特迪瓦还是世界第五大、非洲第三大棕榈油生产国。此外，科特迪瓦的棉花、橡胶、等产量也在非洲名列前茅。

科特迪瓦拥有丰富的森林资源，盛产非洲红木、檀香木、伊罗科、阿佐贝等珍贵树种，木材一直是科特迪瓦主要出口产品。科特迪瓦渔业资源丰富，是世界第二大金枪鱼出口国，年出口量约为40万吨，主要出口至法国。根据环球印象撰写并发布的《科特迪瓦市场投资环境及风险分析报告》数据显示，科特迪瓦也是新晋的石油生产国，石油、天然气储量分别为250亿桶和230亿立方米，2017年石油产量约为1244万桶，天然气产量21.5亿立方米，石油产品(含原油)出口16.7亿美元，占GDP的4.4%。此外，科特迪瓦还有黄金、锰、镍、铁等矿藏。

科特迪瓦有较好的工业基础，是非洲重要的制造业大国之一，劳动力资源丰富且成本低廉。

(三)基础设施较为完备

科特迪瓦是非洲基础设施较好的国家，上世纪五六十年代经济的高速增长，给国民经济发展打下了良好的基础。随着近年来国内政局企稳，经济发展迎来了新的腾飞，有效地吸引了国际社会资金，基础设施得到进一步改善。

海运：阿比让港是西非地区最大的港口和集装箱码头，布基纳法索、马里等西非内陆国家的商品主要通过阿比让港转运出海。由中国港湾集团承建的阿比让港口扩建项目完工后，设计年吞吐量为2000万吨，将成为西非最大的集装箱码头。

铁路：阿比让—瓦加杜古—卡亚铁路，是科特迪瓦境内唯一的一条铁路，目前正在进行修复，计划于2021年完工。此外，2018年科特迪瓦政府宣布拟和布基纳法索、尼日尔、马里一起建设贯穿四国的铁路网络，中国企业正在积极跟进该项目。

公路：科特迪瓦公路网比较完善，路面状况相对良好。阿比让至亚穆苏克罗约200公里的高速公路2013年底正式通车，阿比让至大巴萨姆地区的城际高速已于2015年建成投入使用。2018年，由中国路桥公司承建的铁比苏—布瓦凯高速公路项目启动，这是科特迪瓦内战后兴建的最大公路项目。

空运：科特迪瓦全国共有机场28个，其中阿比让和亚穆苏克罗是国际机场，阿比让机场是法语非洲国家中最大的机场，目前年客运量200万人次。2018年3月，中国中铁国际集团与科特迪瓦交通部签署了阿比让FHB国际机场扩建项目的合作备忘录。

电力：科特迪瓦有覆盖全国的电网系统，电力资源比较丰富，中国承建的苏伯雷水电站2017年建成发电后，电力供应达到2175兆瓦。科特迪瓦电力系统除满足国内基本需求外，还出口到加纳、贝宁、布基纳法索、多哥等国。2018年，由中国机械工业集团有限公司承建的科特迪瓦国家电网发展和改造项目开工，建成后将改善科特迪瓦现有的输电能力及国家电网的稳定性，并大幅提高全国电气化覆盖率。

通信：科特迪瓦全国有一个固定线路运营商和五个移动运营商，信号覆盖完善，通讯质量良好，政府信息化程度较高。2016年，华为和Orange集团一起建设了科特迪瓦和达喀尔的网络运维中心(GNOC)，覆盖周边9个国家。

(四)科特迪瓦拥有较强的市场辐射能力

科特迪瓦是西非共同体成员国，也是西非经济货币联盟成员国，科特迪瓦政府尤其注意和大国及世界组织的合作。科特迪瓦同欧盟签订了《经济伙伴关系协定》，也是美国《千年发展计划》的受惠国，享受不同区域内的贸易便利措施。同法国、摩洛哥、沙特等国经贸来往密切，并且得到这些国家的政府投资项目。世界银行、非洲发展银行、伊斯兰发展银行也都看好科特迪瓦的发展势头，纷纷投入巨额资金。科特迪瓦可直接辐射布基纳法索、马里、尼日尔等内陆国家市场，每年有两三百万吨货物通过阿比让港转口这些国家。

二、科特迪瓦吸引外资的法律与政策

(一)投资相关的法律法规与优惠政策

2012年，科特迪瓦政府颁布了新《投资法》，其中规定：科特迪瓦实行投资申报制，境内外投资者享有同等待遇；所有投资获得的收入均可自由汇出科特迪瓦；政府确保投资者可以获得工业用地及配套服务；发放所有经营所需的签证和工作许可证；平等获得所有当地原材料资源；所有形式的私有财产都受到保护(包括建筑物、设备、财产)；科特迪瓦与投资者来源国之间签署的投资保证协议中的所有条款均受到承认。

同时，政府对在工业、林业、矿产、粮食加工生产、鱼类加工、木材、建筑等20多个行业的投资提供优惠政策。科特迪瓦将全国分为三个区：A区为经济首都阿比让区域，B区为人口超过6万的城市地区，C区为人口不足6万的城市地区。根据投资的类型、行业和地区的不同，给予投资逐年税收减免的优惠程度略有差异，A区免税年限为5年；B区免税年限为8年；C区免税年限为15年；工商所得税、利润税和牌照税按照不同区域和不同年限享受递减免税为了鼓励中小企业的发展，保证经济健康、有潜力的发展，带动更多就业人口，科特迪瓦政府对于中小企业也有一些优惠促进政策，并提出到2020年在全国将新增五到六万家中小企业的目标。

此外，科特迪瓦近年来积极建设工业园，工业园内的入驻企业享有相当大的税收减免政策。目前科特迪瓦的工业园区有五个。2014年，中国港湾工程有限公司与科政府签署了框架协议，在阿比让郊区建设PK24工业园项目，目前相关工作正在推进之中。

科特迪瓦政府行政效率较高，新企业完成所有注册手续仅需7天。根据世界银行发布的《2018年营商环境报告》，科特迪瓦在190个经济体中排名为139位，据预测，2019年这一排名有可能上升至第122位。2017年，科特迪瓦还被Quantum Global杂志评为非洲大陆排名第五的最具投资吸引力国家。

(二)科特迪瓦《2016-2020年国家发展规划》

2012年，科特迪瓦政府确定了“2020年将科特迪瓦建设成为新兴国家”的宏伟蓝图，发布了《2012-2015年国家发展规划》，其中列出了政府项目54个和公私合营项目60个，共计114个中长期发展项目，并在法国巴黎召开招商洽谈会。2016年5月，科特迪瓦政府发布第二期国家发展规划，并在法国巴黎举办了“2016-2020年发展规划”融资大会，大力吸引外来投资。第二期国家发展规划投资总额为30万亿西非法郎，其中，公共投资占比为37.6%，私人投资占比为62.4%。拟通过实施经济结构转型、提升竞争力、提高初级产品出口和本地加工率等措施，实现“2020新兴国家”发展目标，同时大幅削减贫困人口。《2016-2020年国家发展规划》主要涉及农产品加工业、制造业、基础设施建设、服务业、旅游业等领域，这些举措和有步骤的规划，给外国投资者提供良好的投资机会。《2016-2020年国家发展规划》计划在5年内投资250亿美元进行基础设施建设，共有94个项目，涉及公路、桥梁、水电站大坝和工业园区等。政府规划了五大战略方向：1.加强政府和机构的行政效率。2.促进人才市场和社会福利的发展，修建学校，建设饮水、电力、公共卫生方面的设施。3.促进经济和工业机构的转型，加强基础设施建设，增加工业区的数量。加大投入，提高经济作物的原料加工比例，计划将可可加工率从30%提高到50%，将咖啡加工率从不到5%提高到50%，将纤维棉加工率从不到5%提高到约50%，将腰果加工率从不到5%提高到50%，将橡胶加工率从不到5%提高到50%，并在当地生产橡胶手套等成品。4.在加强基础设施建设的同时，增加对环境保护的力度。5.加强区域一体化建设和国际合作。

三、中国企业的投资现状与投资机遇

根据环球印象撰写并发布的《科特迪瓦市场投资环境及风险分析报告》数据显示，2017年中国对科特迪瓦直接投资流量1.12亿美元，截至2017年末，中国对科特迪瓦直接投资存量3.04亿美元。在科特迪瓦有较大竞争优势的中国企业是华为技术、中国港湾有限责任公司、中国水利水电建设集团、中国机械进出口总公司、中国地质集团。另外，还有一些民营企业和个体商人从事贸易、加工、餐饮、酒店等行业。

截至2017年底，中国企业累计在科特迪瓦承包项目合同额超过52亿美元，成为科特迪瓦国家建设最重要的参与者之一，为科特迪瓦经济快速可持续发展做出了重要贡献。中科合作的大项目，如苏布雷水电站、阿比让港口扩建、阿比让城市供水、科特迪瓦国家电网升级改造等项目，堪称改变科特迪瓦国家发展进程的国计民生大型项目，在社会上有着很好的口碑。还有一些中国公司承建的重大项目即将开工：阿比让四桥、格里博—波波利大坝、阿比让—圣佩德罗公路一期、铁比苏—布瓦凯高速公路、阿比让PK24工业园区等。

科特迪瓦《2016-2020年国家发展规划》将工业化和农业现代化确立为国家发展目标，其对于各类经济基础设施的需求不断增加，给在该领域具有优势的中国企业带来巨大的合作机遇。在中国“一带一路”倡议和中非合作论坛合作机制的持续推动下，两国基础设施领域的合作将有更广阔的未来。

根据环球印象撰写并发布的《科特迪瓦市场投资环境及风险分析报告》数据显示，2018年上半年，科特迪瓦共计获得投资金额为3510亿西郎(约6.27亿美元)。其中，外国直接投资中，邻国多哥第一次上榜就占据了首位，占总量的11%，其他投入较多的国家有：葡萄牙(9%)、法国(9%)、土耳其(5%)、瑞士(4%)和摩洛哥(4%)。

可以看出，相对于中国企业在科特迪瓦大量的工程承包和贸易比重，中国企业，尤其是中国民营企业和中小企业在科特迪瓦的投资实在是微不足道。这既是劣势，更是机遇和发展空间，也是未来中科合作中值得期待的领域。

随着中科经贸合作的发展，越来越多的中国企业希望赴科投资，笔者经过调查和分析，认为目前科特迪瓦值得投资的重点产业是可可和咖啡产业，建议国内投资企业予以关注。

咖啡和可可产业在科特迪瓦经济中举足轻重，两大产业的收入是该国外汇的主要来源之一，2017年，科特迪瓦可可出口52.6亿美元，咖啡出口1.4亿美元，可可和咖啡出口占GDP的14.2%。本届政府上台后，向咖啡和可可生产商担保支付60%的CIF价格，保证了农户的生产积极性。为应对咖啡产量的下降，科特迪瓦还制定了一项咖啡回收计划，目标是从2020年起保证每年生产20万吨咖啡。科特迪瓦的可可主要依赖欧洲市场，而咖啡则主要出口北非。

科特迪瓦的农业经济作物产值占GDP比重一直稳居榜首。一般来说，在大多数国家，经济型农作物的利润主要来自于加工阶段，而在科特迪瓦，出口的农产品几乎都是原材料、半成品，缺乏加工能力、本土品牌，因此，科方对外资企业参与农产品加工业寄予厚望。由于咖啡产业市场已经较为成熟，法国等欧洲国家在科特迪瓦的垄断干预较深，利益难以撼动。科特迪瓦政府计划将扩大可可加工规模、引入外资作为可可产业转型的一个突破口。

科特迪瓦政府的目标是，从目前的每年深加工57.7万吨(占总产量的29%)，到2020年提高到99.5万吨(占比超过50%)。为了实现这一目标，科特迪瓦政府提出了增加可可加工比例的支持政策：1.改善商业环境，简化可可加工企业的注册手续；2.改善基础设施，为可可加工企业建设相关的道路、提供电力、连接港口；3.提供税收优惠。科特迪瓦于2017年通过了特别出口税法，根据产品的加工程度，采取不同的税收，以此鼓励企业在科特迪瓦本地的可可深加工。

四、需要注意的投资风险

(一)政治风险

科特迪瓦政局在瓦塔拉总统任内保持了稳定，经济也随之迎来繁荣。然而，受境外的国际恐怖组织影响，武装组织和伊斯兰恐怖组织的零星袭击时有发生。此外，遣散前叛乱分子的工作进展缓慢，也是威胁国家政治稳定的因素。2016年初，ISIS西非分部在老首都巴沙姆海滩进行恐怖活动，持枪扫射平民；2017年初先后发生了两轮军人武力要求政府加薪事件。目前科特迪瓦基督教和伊斯兰教两大宗教人口比例趋近各自一半，近年来，随着贫困人口增多，经济社会差距逐步增大，引发的社会不满情绪在逐渐累积。

2020年是选举年，之前稳定的局势可能会因选情发生变化。目前联合政府的内部矛盾加剧、政治反对派分裂争斗，老总统瓦塔拉年事已高、新一代政治领导人发展前景不确定也会带来风险因素，需要密切关注大选前后的政局动向。

总之，科特迪瓦在非洲属于有投资吸引力的国家，但对计划到科特迪瓦投资的国内企业来说，仍需加强对该国政局形势及政策法规的了解。政局变动有可能会导致项目停工、重议合同条件甚至是终止，因此，加强前期调查和关系积累是开展海外投资需要着重考虑的问题。

(二)经济风险

国际三大评级机构之一穆勒评级公司2018年10月的最新报告显示，科特迪瓦的国家信用评级稳定在Ba3，短期债务偿付能力评价为Prime-3(P-3)。2015-2017年间，科特迪瓦的财政赤字分别为2.9%、4%和4.5%，呈逐年递增的趋势。

2017年，科特迪瓦外债近1.1万亿西郎，约20亿美元。公共债务由2014年底的7.91万亿西郎(占GDP的40.1%)上升至2017年9月的9.75万亿西郎(占GDP的41.4%)，增幅较大。目前科特迪瓦负债率仍然保持在西非经济货币联盟要求的70%和国际货币基金组织要求的49%的警戒线以下，但国际货币基金组织的公开数据显示，科特迪瓦的高速发展建设所需的融资严重依赖国际金融市场，投资者仍需要持续关注科特迪瓦总体经济情况。

(三)社会风险

海外投资的大多数项目需要在当地长期运营，不可避免地要面对来自当地社会各类风险的冲击。由于长期的内战和大量引进北方移民政策的影响，科特迪瓦的贫困率从1985年的10%到2011年达到了51%，随着近几年的经济增长虽然缓慢下降到46%，但仍在联合国人类发展指数(HDI)国家排名中位列第171位。这样大比例的贫困人口，文化教育水平又较低，将是科特迪瓦未来发展中最大的阻力和风险点。这种情况对企业属地化经营将带来更大的挑战，文化融合以及团队协作将是企业投资面临的较大问题。

(四)市场风险

科特迪瓦的经济结构较为单一，其国内经济容易受到外部因素影响，包括农产品和矿产品价格波动、气候变化，以及区域国际金融市场收紧等。企业在进行投资决策时，必须全面考量当地市场因素和国际市场行情，认真做好可行性研究分析，包括对产品价格趋势、需求量变化、目标客户及潜在竞争对手的研究和分析。企业拥有足够灵敏的市场感知力，才能迅速及时地做出市场决策，在竞争中取得成功。

五、推动中科合作向纵深发展的几点建议

(一)创新工程承包合作模式

科特迪瓦对能源和基础设施建设的迫切需要为我国工程承包企业开拓市场提供了机遇，随着技术的发展和工程要求的提高，目前普遍采用的单一的工程承包、EPC+F等模式已不能满足企业进一步发展的要求，要在竞争中求得生存和发展，必须创新商业模式，从单纯的施工建设向生产型、能源型项目转变，加强与产业链上下游企业以及不同产业间企业的跨界和创新合作，加强与金融、保险、咨询等第三方服务机构的紧密合作，协同“走出去”，推动“投资—建设—运营”一体化，通过增加项目本身的附加值实现可持续发展，适应未来来自市场和行业发展的挑战。

结合科特迪瓦的实际情况，工程承包企业可以在现有项目基础上通过开放合作和产融结合，加强与金融机构、发展基金的跨界合作，打造发展共同体，建设工业合作园区。

(二)拓宽经济合作领域

通过政策引导、扶持及宣传，加大中国企业对科特迪瓦的投资力度，拓宽经济合作领域，从目前的以基础设施建设为主拓宽至工业合作、农业加工业合作、能源业和服务业的合作等。一方面，继续加大对电力、能源、港口、公路、机场等领域的投资，这些项目投资较大，但是收入稳定可观，适合大型国企介入。另一方面，可适当鼓励民营企业和中小企业加大对科特迪瓦商业、可可、腰果等领域的投资，这些项目投资金额较小，周期较短，容易切入，同时也是该国很有潜力的投资领域。

(三)加强产能合作

中国作为制造业大国，在制造技术、工艺等方面有着明显的优势，而且随着经济的快速发展，外汇储备不断增加，已发展成为资本净输出大国。科特迪瓦正处在工业化、城镇化的起飞期，经济发展对资金的需求强烈，与中国对外直接投资以提升资本效率的动机高度契合，通过国际直接投资和产业转移实现中科产能合作面临良好的契机。目前，中科两国之间的产业合作仍以贸易为主，中国对科特迪瓦出口商品主要是日用品、电器、机械、汽车等，中国从科特迪瓦进口商品主要是橡胶、棉花、可可、鱼类等，中方存在着较大的顺差，贸易结构限制了贸易合作的规模。中科两国经济的互补性强，两国在水泥、建材、加工制造工业、轻工业等领域的投资合作充满机会。

(四)探索新业态领域的合作

在全球新一轮科技革命和产业变革中，互联网与传统经济领域的融合发展成为不可阻挡的时代潮流，近年来，我国在互联网技术、产业、应用以及跨界融合等方面取得了积极进展，“互联网+”的快速发展，激发出创新活力，培育出新兴业态，在电信、电子商务、大数据等领域形成了经济发展的新动能。这些新兴业态领域，西方资本进入时间也不长，也在刚起步阶段，反而能够成为我国企业对外拓展的重要窗口，可以借此加大中国产品、技术、服务和标准的输出，创造双赢互惠的良好模式。返回搜狐，查看更多