科创板交易规则

2、《上海证券交易所交易规则》第三章 证券买卖 第四节 申报 3.4.11】

Q：科创板市价委托有哪些申报方式？

A：（1）最优五档即时成交剩余撤销申报；

（2）最优五档即时成交剩余转限价申报；

（3）本方最优价格申报（即该申报以其进入交易主机时，集

中申报簿中本方最优报价为其申报价格）；

（4）对手方最优价格申报（即该申报以其进入交易主机时，

集中申报簿中对手方最优报价为其申报价格）；

（5）上交所规定的其他方式。

注：（1）本方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中本方无申报的，申报自动撤销。

（2）对手方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中对手方无申报的，申报自动撤销。

科创板交易规则问答

05

（3）市价申报适用于有价格涨跌幅限制股票与无价格涨跌幅

限制股票连续竞价期间的交易。

【资料来源：《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》第三章 交易特别规定 第十六、十七条】

Q：科创板股票的单日涨跌幅限制是多少？

A：单日涨跌幅限制为20%（上市后的前5个交易日除外）。

涨跌幅价格的计算公式为：涨跌幅价格=前收盘价X（1±涨跌

幅比例）。

注意：首次公开发行上市的科创板股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。

【资料来源：《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》第三章 交易特别规定 第十八条】

Q：科创板股票交易，对委托数量有什么要求？

A：（1）通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当

不小于200股，且不超过10万股。

（ 2）通过市价申报买卖的，单笔申报数量应当不小于

200 股 ，且不超过5 万股。

（3）通过收盘定价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量

应当不小于200股，且不超过100万股。

（ 4）超出200股以上，以1股的整数倍递增，即以201、202

这样的方式递增。

科创板交易规则问答

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（5）卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出。

【资料来源：1、《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》第三章 交易特别规定 第二十条

2、《上海证券交易所科创板股票盘后固定价格交易指引》第七条】

Q：买卖科创板股票，在连续竞价阶段的限价申报，应当符合

什么要求？

A：（1）买入申报价格不得高于买入基准价格的102%；

（2）卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%。

（3）前面所称买入（卖出）基准价格，为即时揭示的最低卖

出（最高买入）申报价格；无即时揭示的最低卖出（最高买入）

申报价格的，为即时揭示的最高买入（最低卖出）申报价格；无

即时揭示的最高买入（最低卖出）申报价格的，为最新成交价；

当日无成交的，为前收盘价。

（4）开市期间临时停牌阶段的限价申报，不适用上述两条的

规定。根据市场情况，上交所可以调整科创板股票的有效申报价

格范围。

【资料来源：《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则（试行）》第二章 股票交易申

报要求 第七条】

科创板交易规则问答

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Q：买卖科创板股票，在连续竞价阶段的市价申报，应当符合

什么要求？

A：买卖科创板股票，在连续竞价阶段的市价申报，申报内容

应当包含投资者能够接受的最高买价（以下简称买入保护限

价）或者最低卖价（以下简称卖出保护限价）。

上交所交易系统处理前款规定的市价申报时，买入申报的成交

价格和转为限价申报的申报价格不高于买入保护限价，卖出申

报的成交价格和转为限价申报的申报价格不低于卖出保护限

价。

【资料来源：《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则（试行）》第二章 股票交易申

报要求 第八条】

Q：什么是“盘后固定价格交易”？

A：盘后固定价格交易，指在收盘集合竞价结束后，上交所交

易系统按照时间优先的顺序对收盘定价申报进行撮合，并以当

日收盘价成交的交易方式。

【资料来源：《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》第三章 交易特别规定 第十条】

科创板交易规则问答

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Q：投资者参与科创板盘后固定价格交易的委托申报时间和交

易时间？

A：（1）上交所接受交易参与人收盘定价申报的时间为每个交

易日的9:30至11:30、13:00至15:30。

（2）每个交易日的15:05至15:30为科创板股票的盘后固定

价格交易时间。

（3）开市期间停牌的，停牌期间可以继续申报；停牌当日复

牌的，已接受的申报参加当日该股票复牌后的盘后固定价格交

易；当日15:00仍处于停牌状态的，上交所交易主机后续不再接

受收盘定价申报，当日已接受的收盘定价申报无效。

【资料来源：《上海证券交易所科创板股票盘后固定价格交易指引》第三、四条】

Q：科创板股票盘后固定价格的委托申报规则？

A：（1）通过收盘定价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量

应当不小于200股，且不超过100万股。卖出时，余额不足

200股的部分，应当一次性卖出。

（2）接受申报的时间内，未成交的申报可以撤销。撤销指

令经上交所交易主机确认方为有效。

科创板交易规则问答

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（3）科创板股票盘后固定价格交易阶段，上交所以收盘价为

成交价、按照时间优先原则对收盘定价申报进行逐笔连续撮合。

（4）盘后固定价格的委托申报不适用市价委托方式。

【资料来源：《上海证券交易所科创板股票盘后固定价格交易指引》第四、五、七、八、九条】

Q：哪些情形会被认定为科创板股票交易的盘中异常波动？

A：（1）无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价

格首次上涨或下跌达到或超过30%的；

（2）无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价

格首次上涨或下跌达到或超过60%的；

（3）中国证监会或者上交所认定属于盘中异常波动的其他情形。

【资料来源：《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则（试行）》第三章 股票交易

异常波动 第九条】

Q：对于科创板股票交易盘中异常波动，上交所如何实施盘中

临时停牌？

A：（1）单次盘中临时停牌的持续时间为10分钟；

（2）停牌时间跨越14:57的，于当日14:57复牌；

（3）盘中临时停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报，

复牌时对已接受的申报实行集合竞价撮合。

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【资料来源：《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则（试行）》第三章 股票交易

异常波动 第十条】

Q：投资者实施的哪些科创板股票交易行为，会被认定为异常

交易行为？

A：（1）虚假申报，以引诱或者误导其他投资者的交易决策的；

（2）拉抬打压，导致股票交易价格明显上涨（下跌）的；

（3）维持股票交易价格或者交易量；

（4）自买自卖或者互为对手方交易，影响股票交易价格或

者交易量的；

（5）严重异常波动股票申报速率异常；

（6）违反法律法规或者上交所业务规则的其他异常交易行

为。

【资料来源：《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则（试行）》第四章 投资者异常

交易行为 第一节 一般规定 第十七条】

Q：投资者在科创板股票交易中实施异常交易行为的，上交所

实施哪些监管措施或者纪律处分？

A：投资者在科创板股票交易中实施异常交易行为的，上交所

可对其实施以下监管措施或者纪律处分：

科创板交易规则问答

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（一）口头警示；

（二）书面警示；

（三）将账户列为重点监控账户；

（四）要求投资者提交合规交易承诺书；

（五）暂停投资者账户交易；

（六）限制投资者账户交易；

（七）认定为不合格投资者；

（八）上交所规定的其他监管措施或者纪律处分。

上交所对投资者采取监管措施或者给予纪律处分的，按照《交

易规则》《交易特别规定》《上海证券交易所纪律处分和监管

措施实施办法》等规定执行。

【资料来源：《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则（试行）》第五章 投资者异常

交易行为监管 第三十七条】

Q：投资者出现哪些异常交易行为情形，上交所将从重实施监

管措施或者纪律处分？

A：投资者实施异常交易行为具有下列情形之一的，上交所从

重实施监管措施或者纪律处分：

（一）在一定时间内反复、连续实施异常交易行为；

科创板交易规则问答

12

（二）对严重异常波动股票实施异常交易行为；

（三）实施异常交易行为的同时存在反向交易；

（四）实施异常交易行为涉嫌市场操纵；

（五）因异常交易行为受到过上交所纪律处分，或者因内幕交

易、市场操纵等证券违法行为受到过行政处罚或者刑事制裁；

（六）上交所认定的其他情形。

【资料来源：《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则（试行）》第五章 投资者异常

交易行为监管 第三十八条】

二、新股申购规则

Q：如何确定投资者参与科创板股票网上申购的申购额度？

A：根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，符合科创

板投资者适当性条件且持有市值达到10000元以上的投资者方

可参与网上申购。每5000元市值可申购一个申购单位，不足

5000元的部分不计入申购额度。

【资料来源：《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》第十四条】

Q：投资者参与网上申购科创板股票的申购、中签数量要求

A：科创板股票每一个新股申购单位为500股，申购数量应当

为500股或其整数倍，但最高申购数量不得超过当初网上初始

科创板交易规则问答

13

发行数量的千分之一，且不得超过9999.95万股，如超过则该

笔申购无效。

当科创板股票的有效申购总量大于网上发行总量时，主承销商

在公证机构监督下根据总配号量和中签率组织摇号抽签，每一

个中签号可认购500股新股。

【资料来源：《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》第十四、十五条】

Q：科创板新股申购后如何进行配号？

A：科创板新股网上申购总量大于网上发行总量时，上交所按

照每500股配一个号的规则对有效申购进行统一连续配号。

【资料来源：《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》第十五条】

Q：科创板新股的申购时间？

A：科创板新股申购时间为该股票发行日的上午9:30-11:30，

下午13:00-15:00。

【资料来源：《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》第三章 基本规则 第十一条】

Q：申购科创板新股后可否撤单？

A：科创板新股申购后不可撤单。

【资料来源：《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》第三章 基本规则 第十五条】

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Q：可否使用多个账户申购同一只科创板新股？

A：投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券

账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，

以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以

该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

【资料来源：《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》第三章 基本规则 第十三条】

Q：哪些投资者可以参与科创板股票网下申购？

A：证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公

司、合格境外机构投资者和私募基金管理人等专业投资者。

具体到某只科创板股票的网下申购，以上网下投资者还应当符

合科创板股票发行人和主承销商在发行公告中设置的其他条

件。

除此之外，其他的机构投资者以及个人投资者不能参与科创板

的网下申购。

【资料来源：《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》第四条】

科创板交易规则问答

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