3分钟看透泰禾集团被实控人掏空的手段

在现有上市公司监管体系下，大股东或者说是实控人进行跨行业、跨领域、跨地区、跨国别的所谓业务布局，利用令一般人眼花缭乱的腾挪术、障眼术、规避术巧妙侵占甚至掏空上市公司资产，肥了实控人自己却令上市公司背上高达几十亿上百亿甚至几千亿沉重债务的事件不是个案。

但是，稍微利用点抽丝剥茧的技巧其实普通人也完全能看明白，因为实控人自以为的天衣无缝，但实锤就明晃晃在那儿。就拿最近的网红房地产上市公司泰禾集团的资产被掏空举个例子：

一案为引

4月29日，上海某法院审结某信托公司起诉泰禾集团金融借款合同纠纷一案，判泰禾败诉，归还该信托公司40亿，泰禾无钱执行，于是该信托公司申请法院对泰禾集团（以下简称泰禾）下属公司嘉兴晟昱股权投资公司（以下简称晟昱）的股权进行了冻结。

晟昱是个什么样的公司？

该公司是有限合伙企业，注册资金200亿，却是个小微企业！它的股东有3个，大股东是嘉兴焜昱投资有限公司（以下简称焜昱），股比占近80%；二股东是上市公司泰禾，股比占近20%；最小的股东是嘉兴晟昰投资管理有限公司（以下简称晟昰），股比仅占0.025%。

首先，注册资金达到200亿的小微公司令人疑窦丛生。因为，《中华人民共和国企业所得税法实施条例》中规定小微企业，是指年度应纳税所得额不超过30万元，从业人数不超过80人，资产总额不超过1000万元。

这么说晟昱200亿的注册资金却是资产没有达到区区1,000万、年度纳税竟业没有三十万。那上市公司掏40亿之多参这个股是想干啥？后面将看出究竟！

焜昱又是个什么样的公司？

公开信息表明晟昱的大股东焜昱是由福建华融鼎泰投资公司100%控股，注册资本1,000万的小微企业。

福建华融鼎泰又是个什么样的公司？

该公司是由泰禾投资集团100%控股的小微企业。

泰禾投资集团（以下简称泰投）是黄其森本人于1993年创办并完全操控的私人公司。原来晟昱是由黄其森直接操控的！

晟昱如何完成对上市公司的资金套取？

晟昱是有限合伙企业，即由普通合伙人上市公司泰禾和有限合伙人焜昱组成，泰禾对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人焜昱仅以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。

第一步，200亿，注册了一个小微企业晟昱，上市公司出资20%，即40亿（借的信托的钱），承担的是无限责任。

大股东小微企业焜昱出资160亿，占80%，这160亿是由上市公司泰禾借给焜昱的。

第二步，小微企业晟昱投资某个黄其森指定的项目，然后该项目理所当然把钱亏没了（挪没了）。

第三步，上市公司泰禾承担的是无限责任，在黄其森操持下把160亿赔给焜昱。

结果：

1.上市公司泰禾还不上借信托的40亿被信托告了，信托冻结了晟昱的股权。但是晟昱是没有任何资产的，所以冻结也是白冻。

2.泰投通过华融鼎泰、焜昱、晟昱三个公司转手，拿到了两个160亿，头一个160亿是注资时从泰禾借的，大概率不会归还；后一个160亿是晟昱投资某项目亏损后，泰禾还给大股东焜昱的。

3.黄其森的泰投获取了320亿。

大致流程就酱！数据仅是推测和举例。

因详情不知，所以这仅是泰禾上市公司被掏空的过程推理。

法律上并不禁止上市公司关联交易，而是禁止行为人利用关联交易进行利益输送，当实控人或者大股东做出损害公司、其他股东或债权人的利益时，就触犯了法律。